募集资金与项目投资 - 公司拟募集资金不超192,223.48万元，用于智算中心、5G通信网络建设及偿还银行借款[3] - 募投项目总投资213,654.24万元，拟投入募集资金192,023.48万元[7] - 智算中心建设项目总投资130,450.39万元，拟用募集资金110,220.00万元[7] - 5G通信网络建设项目总投资53,203.85万元，拟投入募集资金51,803.48万元[7] - 偿还银行借款拟投入募集资金30,000.00万元[7] 业绩数据 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为264,312.73、286,183.47、298,434.38万元[36] - 2022 - 2024年归母净利润分别为10,879.08、14,383.43、14,477.83万元[36] - 2025年一季度营业收入54,948.16万元，同比降24.67%[73] - 2025 - 2027年预计营业收入分别为317,113.15、336,961.00、358,051.11万元[32] 资金需求与缺口 - 2025 - 2027年公司最低现金保有量需求60,979.73万元，新增12,181.61万元[31] - 2025 - 2027年预计现金分红17,242.56万元，偿还有息债务利息23,950.14万元[31] - 2025 - 2027年投资项目资金需求280,576.59万元，总资金缺口277,223.86万元[31][32] 业务收入与占比 - 报告期内5G新基建业务收入分别为218,995.67、223,960.78、196,797.42、33,906.91万元[68][70] - 报告期内智算业务收入分别为0、708.73、26,904.39、13,470.56万元[68][70] - 2025年一季度5G新基建业务收入占比62.50%，智算业务占比24.83%[73] 业务毛利率 - 本募投项目预计毛利率18.35%，略高于公司5G新基建业务，低于前次募投项目[62][63] - 智算业务稳定期毛利率33.15%，低于公司2025年一季度智算业务毛利率[57] - 报告期内5G新基建业务毛利率分别为16.20%、16.33%、18.23%、16.21%[122] 业务市场情况 - 2024上半年中国智算服务市场同比增79.6%，预计2023 - 2028年复合增长率达56.2%[80] - 三大运营商对5G通信网络建设投资减少，前次募投项目执行订单不及预期[65] 客户与订单 - 2024年智算业务主要客户中，济南超级计算中心收入占比33.54%，中国电信占比32.54%[79] - 截至2025年6月末，5G新基建业务在手框架协议金额约41.6亿元，智算业务在手订单约35亿元[77][89] - 2025年上半年公司新签订合同金额合计超10亿元[89] 财务指标 - 2024年存货周转期66.53天，应收账款周转期308.88天，现金周转期84.69天[34] - 2024 - 2022年公司实际坏账计提比例分别为18.51%、19.64%、20.63%[167] 资产情况 - 报告期各期末应收账款账面价值分别为196,485.04、199,017.25、208,618.04、193,049.61万元[159] - 报告期各期末存货账面价值分别为48,344.89、48,999.68、40,262.13、51,242.55万元[159] - 报告期各期末固定资产账面价值分别为16,485.65、20,640.63、79,492.83、60,890.37万元[159]

业绩相关 - 2024年度公司归属于上市公司股东的净利润为14,477.83万元，扣非后为14,350.64万元[5] - 2025年度净利润假设三种情形测算：与2024年持平、上升10%、下降10%[5] - 2024年末总股本为433,978,322股，2025年发行前为434,244,123股，发行后为564,517,359股[8] - 假设2025年净利润不同情形，发行前后基本每股收益分别为0.3335元/股、0.3668元/股、0.3001元/股[8][9] 发行与募资 - 本次发行预计2025年12月末完成，募集资金总额上限为192,023.48万元，发行股票数量为130,273,236股[4] - 本次募集资金将投入智算中心建设、5G通信网络建设、偿还银行借款等项目[12] 业务与技术 - 公司已完成全国多个智算集群部署，投入使用的总算力超15,000P[16] - 公司积极布局智算业务，打造掌握算力相关专业技术的团队[14] - 公司在通信和智慧城市业务积累了网络、安全、云计算等相关技术[15] 未来规划 - 公司制定《中贝通信集团股份有限公司未来三年股东回报规划（2025年 - 2027年）》[22] - 公司拟积极推进募投项目建设，缩短建设周期实现预期效益[18][19] - 公司将合理统筹资金，加快现有业务发展，与募投项目双轮驱动提升盈利能力[20] - 公司将加强经营管理和内部控制，提供制度保障[21] 其他承诺 - 公司全体董事、高级管理人员对填补即期回报措施履行作出承诺[23] - 公司控股股东、实际控制人对填补即期回报措施履行作出承诺[26]

业绩总结 - 2025年1 - 3月，公司智算业务收入达13,470.56万元，占比达24.83%[34][35][36] - 2025年1 - 3月，公司5G新基建业务收入33,906.91万元，占比62.50%[35] - 2025年1 - 3月，公司智慧城市及其他业务收入6,875.81万元，占比12.67%[35] - 2024年度，公司5G新基建业务收入196,797.42万元，占比66.54%[35] - 2024年度，公司智算业务收入26,904.39万元，占比9.10%[35] - 2024年度，公司智慧城市及其他业务收入72,047.65万元，占比24.36%[35] - 报告期内公司营业收入分别为264,312.73万元、286,183.47万元、298,434.38万元和54,948.16万元，2025年一季度同比下降24.67%[170] 用户数据 - 2024年度公司智算业务主要客户收入及占比：济南超级计算中心9023.07元占33.54%、中国电信8755.14元占32.54%、北京安联通7161.52元占26.62%、中国联通1316.98元占4.90%、北京智能引擎464.94元占1.73%，合计26721.65元占99.32%[183] 未来展望 - 到2025年底数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重超10%，算力规模超300EFLOPS[43] - 到2027年底每万人拥有5G基站数达38个，5G网络驻留比超85%[78] - 2025 - 2027年预计营业收入分别为317113.15万元、336961.00万元、358051.11万元[127] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 公司本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过192,223.48万元[8] - 智算中心建设项目拟投入募集资金规模为110,220.00万元[18] - 5G通信网络建设项目拟投入募集资金规模为51,803.48万元[18] - 偿还银行借款拟投入募集资金规模为30,000.00万元[18] - 公司选庆阳建募投项目响应“东数西算”政策，助力算力资源优化布局[46] - 公司选丹江口建募投项目响应算力产业绿色低碳号召，践行发展理念[48] 其他新策略 - 智算中心建设项目围绕公司现有智算业务开展，是对其规模的进一步扩张[13] - 5G通信网络建设项目是公司5G新基建业务的持续发展[14] - 智算中心建设项目已与云服务商客户签订部分算力服务合同[13] - 5G通信网络建设项目基于公司5G新基建业务中标的中国移动2025 - 2026年通信工程施工服务集中采购项目开展[14]

会议情况 - 2025年7月28日召开第四届监事会第八次会议，3位监事实到[3] - 2025年3月14日召开第四届董事会第五次会议，4月1日召开2025年第一次临时股东大会[4] - 2025年5月8日召开第四届董事会第八次会议[4] 发行股票 - 向特定对象拟发行股票数量不超发行前总股本30%[6] - 募集资金总额不超192,023.48万元[7] 项目投资 - 智算中心建设项目投资130,450.39万元，拟募资投入110,220.00万元[8] - 5G通信网络建设项目投资53,203.85万元，拟募资投入51,803.48万元[8] - 偿还银行借款项目投资30,000.00万元，拟募资投入30,000.00万元[8] 表决结果 - 各议案表决3票同意，0票反对，0票弃权[9][11][15][18][21] - 各议案均无需提交股东大会审议[9][12][16][19][22]

发行方案评估 - 监事会认为2025年度向特定对象发行A股股票方案调整符合法规及公司实际情况，利于推进发行工作[1] - 监事会认为发行预案、论证分析报告、募集资金使用可行性分析报告调整均符合法规，无损害股东利益情形[1][2] 回报措施 - 公司对发行即期回报摊薄影响调整分析，制定填补回报措施保护股东利益[3] 发行决策 - 公司本次发行符合法规及章程规定，监事会同意按调整后方案推进[3]

融资计划 - 向特定对象拟发行股票数量不超发行前总股本30%[5] - 募集资金总额不超192,023.48万元[6] 项目投资 - 智算中心建设项目投资130,450.39万元，拟投募集资金110,220.00万元[7] - 5G通信网络建设项目投资53,203.85万元，拟投募集资金51,803.48万元[7] - 偿还银行借款拟投入募集资金30,000.00万元[7] 议案表决 - 多项调整议案表决结果均为9票赞成、0票反对、0票弃权[8][10][13] 收购情况 - 2025年1月23日审议通过收购PT. Semesta Energi Services 55%股权议案[20] - 未支付股权转让款，标的股权未交割[20] - 未就收购关键事项达成最终共识，终止收购[20]

收购终止 - 中贝通信已聘请专业团队对PT Semesta Energi Services进行尽职调查 但交易各方未能就股权收购关键事项达成最终共识 [1] - 因未满足投资协议中约定的核心交割条件 公司与交易对方协商决定终止本次收购事宜 [1] - 此前公司披露控股子公司贝通信国际计划通过收购及增资方式获取标的公司55%股权 [1]

收购终止事项 - 中贝通信控股子公司贝通信国际终止收购PT Semesta Energi Services 55%股权 [1] - 终止原因为未满足《投资协议》中约定的核心交割条件 [1] - 原计划收购金额为2500万美元(约1.82亿元人民币) [1] - 终止事项不会对公司现有经营业绩及财务状况产生不利影响 [1]

财务数据关键指标变化 - 2025年半年度预计归属上市公司股东净利润4250万元到5600万元，同比减少4937万元到6287万元，降幅46.85%到59.67%[4][5] - 2025年半年度预计归属上市公司股东扣非净利润4200万元至5500万元，同比减少4994万元至6294万元，降幅47.59%至59.98%[4][5] - 上年同期利润总额12396.57万元，归属母公司所有者净利润10537.09万元，扣非净利润10494.45万元[7] - 上年同期每股收益0.2868元[7] 各条业务线表现 - 重点客户集采中标项目合同5月签订，6月下达订单，半年内5G新基建收入下降影响当期收入和利润[8] 成本和费用（同比环比） - 财务费用同比增加约4000万元，影响当期利润[9] 管理层讨论和指引 - 业绩预告期间为2025年1月1日至6月30日[3] - 本期业绩预告适用于盈利且净利润同比下降50%以上情形[5] - 目前未发现影响业绩预告准确性的重大不确定因素，数据未经审计[10] - 预告数据为初步核算，准确财务数据以2025年半年度报告为准[11]

业绩预告 - 预计2025年半年度归属于上市公司股东的净利润为4250万元至5600万元 [1] - 预计净利润同比减少4937万元至6287万元 [1] - 净利润同比减少幅度为46.85%至59.67% [1] 扣非净利润 - 预计归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4200万元至5500万元 [1] - 扣非净利润同比减少4994万元至6294万元 [1] - 扣非净利润同比减少幅度为47.59%至59.98% [1] 数据说明 - 业绩预告数据为公司初步测算结果 [1] - 数据未经注册会计师审计 [1]