证券代码：603297 证券简称：永新光学 公告编号：2024-040 宁波永新光学股份有限公司 第八届董事会第十次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 宁波永新光学股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 18 日以 电子邮件及专人送达方式发出了关于召开公司第八届董事会第十次会议的通知， 本次会议于 2024 年 10 月 25 日以现场结合通讯的方式召开。本次会议应出席董 事 9 名，实际出席董事 9 名，公司监事及高级管理人员列席会议，会议由联席董 事长毛磊先生主持。本次会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定， 所作决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 经过充分讨论，会议审议并通过了如下议案： 1、审议并通过《2024 年第三季度报告》 具体内容详见公司刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）和公司指 定信息披露媒体的《2024 年第三季度报告》。 表决结果：同意 9 票；反对 0 票；弃权 0 票。 2、审议并通过《关于 20 ...

会议安排 - 公司于2024年10月18日发出召开第八届监事会第九次会议通知[2] - 会议于2024年10月25日在公司会议室召开[2] 会议审议 - 会议审议通过《2024年第三季度报告》，表决3同意0反对0弃权[3] - 会议审议通过激励计划首个限售期解除议案，表决3同意0反对0弃权[4]

激励计划时间 - 2023年7月4日多会议审议通过激励计划相关议案[6][7] - 2023年7月21日第一次临时股东大会审议通过激励计划相关议案[7] - 2024年10月28日多会议审议通过解除限售条件成就的议案[9] - 首次及预留授予日分别为2023年7月28日、2023年10月16日[10] - 首次及预留第一个限售期分别于2024年7月27日、2024年10月15日届满[10] 业绩数据 - 2023年度公司营业收入为8.54亿元[12] - 2023年公司医疗光学业务营业收入为6300万元[12] - 2023年公司业绩考核要求为营收不低于8.40亿元或净利润不低于3.00亿元[12] - 2023年公司医疗光学业务业绩考核要求为营收不低于6100万元[12] 激励对象与限售情况 - 首次及预留授予激励对象共146名，4名离职不满足条件[12] - 142名激励对象个人绩效考核合格，满足解除限售条件[12] - 合格激励对象解除限售比例为100%，不合格为0%[12] - 符合解除限售条件的激励对象共142人[12] - 可申请解除限售的限制性股票数量为27.96万股[12] 其他 - 法律意见书于2024年10月28日出具[18]

限制性股票授予 - 2023年7月28日向98名激励对象首次授予61.80万股，授予价42.48元/股[7] - 2023年10月16日向48名激励对象授予预留10.30万股，授予价42.48元/股[8] 限制性股票回购注销 - 2024年4月25日拟回购注销3位离职对象20,000股，回购价42.48元/股[9] - 2024年6月24日完成20,000股回购注销，总股本变更[10] - 2024年8月29日拟回购注销1位离职对象2,000股，回购价42.48元/股[11] 限售期与解除限售 - 首次及预留授予第一个限售期分别于2024年7月27日、10月15日届满[12] - 首次及预留授予第一个解除限售期解除限售比例均为40%[12] - 142名激励对象可解除限售27.96万股，占总股本0.25%[3][15] 业绩情况 - 2023年度公司营业收入8.54亿元，医疗光学业务6300万元[13]

报告公司投资评级 - 报告给予"买入"评级 [3] 报告的核心观点 公司业务概况 - 公司主要业务包括光学显微镜、条码机器视觉、车载激光雷达和医疗光学四大部分 [3] - 公司积累了一批优质客户,与蔡司、徕卡、Zebra、霍尼韦尔、康耐视、禾赛、法雷奥、图达通等细分领域龙头企业建立长期战略合作 [3] 业务发展情况 - 2024年上半年公司实现营收4.28亿元,同比增长9.62% [3] - 光学元组件业务实现销售收入2.54亿元,同比上升30.95% [3] - 公司持续聚焦技术创新,2024年上半年研发投入达5568.25万元,同比增长21.33% [3] 未来发展前景 - 公司在科学仪器方面是国家级制造业单项冠军示范企业,光学显微镜业务将迎来重大突破 [6] - 条码扫描业务快速回升并实现大幅增长,车载及激光雷达业务在2024年上半年实现销售收入近7000万元,同比增长120% [6] - 医疗影像方面,公司向全球头部医疗器械公司供应的医用光学元组件保持稳健增长 [6] 财务预测 - 预计公司2024-2026年分别实现归母净利润2.18亿元、2.70亿元、3.40亿元 [7] - 当前股价对应PE分别为37.20、30.03、23.83倍 [7]

股东持股 - 加茂资讯持有公司股份866,423股，占总股本0.780%[3] - 加茂资讯IPO前取得666,479股，其他方式取得199,944股[4] 减持情况 - 2023年7月6日至2024年1月6日，减持300,000股，比例0.270%，价格87.330 - 93.006元/股[5] - 2024年4月11日至7月11日，减持数量为0[5] - 拟三个月内减持不超300,000股，占总股本0.270%[3] 其他信息 - 加茂资讯承诺上市十二个月内不转让股份，减持前公告[8] - 本次减持与承诺一致，不影响公司经营和控制权[9][10] - 减持计划符合法规，无不得减持情形[10]

业绩总结 - 2024年上半年公司实现营业收入4.28亿元，较上年同期上升9.62%[9] - 2024年上半年元件业务营收增长超30%[3] - 2024年上半年车载及激光雷达业务销售收入近7000万元，同比增长120%[3] - 2024年上半年光学显微镜业务销售收入1.63亿元，同比下降12.78%[9] - 2024年上半年光学元组件业务销售收入2.54亿元，同比上升30.95%[9] - 2024年上半年扣非净利润8510万元，同比上升1.60%[6][9] - 截止2024年半年度末公司资产负债率为13.94%[7] 市场地位 - 公司是全球条码光学元组件出货量最大的企业[5] - 公司是国内光学显微镜领域龙头企业，具备与全球顶尖厂商比肩的技术能力[12] - 公司是全球条码设备龙头企业核心供应商，相关核心产品研发保持世界领先[12] 技术与业务 - 公司在激光雷达领域有近10年研发制造经验，为多家全球头部企业提供解决方案[5] - 2023年公司在日本投资成立合资公司S - FIDA，专注高端眼科医疗设备研发和销售[7] - 公司高端显微镜已实现超4%的国产化替代[11][12] - 公司光刻镜头应用于PCB光刻设备，核心光学模组及镜头应用于光刻检测系统[10] - 公司已在车载镜头及激光雷达领域深耕近10年，成为多家全球头部企业核心供应商[14] - 公司激光雷达光学元组件业务在2023年实现规模化量产[14] - 公司条码扫描核心光学元组件全球领先，产品向复杂组件化、模组化方向发展[13] - 公司积极推进医疗光学体外诊断和医疗影像领域，实现部分产品国产化替代[13][14] 未来展望 - 到2030年公司愿景是成为全球知名光学企业，树立中国科学仪器产品优质形象[12] - 公司国际化出海布局北美、欧洲、日韩区域，加大亚非拉业务推进[10] 分红情况 - 公司上市以来历年分红比例均在30%以上，无2024年中期分红计划[8]

重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 9 月 24 日 15:00-16:00 会议召开方式：文字网络互动 会议召开地点：证券日报网路演平台（http://www.zqrb.cn/huiyi/lyhd/ind ex.html） 证券代码：603297 证券简称：永新光学 公告编号：2024-036 宁波永新光学股份有限公司 关于召开2024年半年度网上业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 三、参加人员 公司联席董事长、总经理毛磊先生，独立董事陈世挺先生，公司财务负责人 毛凤莉女士，公司董事会秘书奚静鹏先生。 四、投资者参加方式 投资者可于 2024 年 9 月 23 日 17:00 前通过公告中的联系电话、电子邮 箱联系公司，提出所关注的问题，公司将在说明会上就投资者普遍关注的问题 进行回答。 一、说明会类型 宁波永新光学股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 8 月 31 日在 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《2024 年半年度报告》。为方 便广大投资者 ...

股份变动 - 2024年9月12日毛磊增持公司股票20,000股，占总股本0.018%，金额1,043,760元[2][7] - 增持前毛磊持股3,250,000股，占比2.924%，增持后持股3,270,000股，占比2.942%[4][6] 增持原因及承诺 - 增持基于对公司长期价值及前景信心[5] - 毛磊承诺不违规交易，法定期限内不减持[9] 后续安排 - 公司将关注毛磊股份变动并及时披露[10]

报告公司投资评级 - 优于大市(维持) [3] 报告的核心观点 - 报告看好公司条码扫描业务逐步恢复及激光雷达、医疗光学等新兴领域带来的新增长点 考虑到公司光学显微镜业务短期承压 调整公司盈利预期 预计2024 - 2026年营业收入10.49/13.82/18.27亿元 归母净利润2.65/3.71/4.82亿元 当前股价对应PE分别为23.3/16.6/12.8倍 维持"优于大市"评级 [1] 根据相关目录分别进行总结 上半年业绩情况 - 2024年上半年营业收入4.28亿元 同比增长9.62%；归母净利润1.00亿元 同比下降14.07% 主要受汇兑收益减少及研发投入增加影响；扣非归母净利润0.85亿元 同比增长1.60% [1] - 2024年二季度营业收入2.12亿元 同比增长4.86% 环比下降1.62%；归母净利润0.54亿元 同比下降21.13% 环比增长18.58%；扣非归母净利润0.45亿元 同比下降13.58% 环比增长14.14% [1] - 2024年上半年毛利率38.93% 同比下降1.36个百分点；二季度毛利率40.17% 同比下降1.61个百分点 环比增长2.46个百分点 [1] 分业务情况 - 光学显微镜业务上半年销售收入1.63亿元 同比下降12.78% 预计下半年有望快速恢复 [1] - 光学元组件业务上半年销售收入2.54亿元 同比上升30.95% 受条码扫描业务恢复及激光雷达产品量产影响 预计下半年维持较好增长态势 [1] 业务进展情况 - 高端显微镜进一步优化 条码扫描复杂部组件及模组小批量出货 显微镜团队优化产品 提升新品开发速度和市场开拓能力 条码扫描业务回升 多款新产品完成样品出货 [1] - 激光雷达光学元组件销量大幅增长 医疗光学新产品多点开花 上半年车载及激光雷达业务销售收入近0.7亿元 同比增长120% 与多家知名企业合作 医疗光学元组件稳健增长 内窥镜镜头及元组件覆盖国内70%以上重要厂家 [1] 盈利预测和财务指标 |指标|2022|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入(百万元)|829|854|1049|1382|1827| |(+/-%)|4.3%|3.0%|22.9%|31.7%|32.2%| |净利润(百万元)|279|235|265|371|482| |(+/-%)|6.7%|-15.6%|12.8%|39.9%|29.7%| |每股收益（元）|2.53|2.12|2.39|3.34|4.33| |EBIT Margin|22.2%|16.5%|19.0%|22.8%|24.4%| |净资产收益率（ROE）|16.7%|13.0%|13.4%|16.7%|19.0%| |市盈率（PE）|22.0|26.3|23.3|16.6|12.8| |EV/EBITDA|30.7|37.1|27.3|17.9|13.1| |市净率（PB）|3.69|3.41|3.12|2.78|2.44|[2] 财务预测与估值 |项目|2022|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |现金及现金等价物（百万元）|273|818|849|894|942| |应收款项（百万元）|185|199|233|312|414| |存货净额（百万元）|188|199|238|305|398| |流动资产合计（百万元）|1333|1411|1538|1736|1995| |固定资产（百万元）|423|512|635|769|914| |资产总计（百万元）|1913|2092|2342|2675|3077| |负债合计（百万元）|245|280|358|452|544| |股东权益（百万元）|1667|1812|1984|2224|2535| |营业收入（百万元）|829|854|1049|1382|1827| |营业成本（百万元）|480|526|626|805|1049| |归属于母公司净利润（百万元）|279|235|265|371|482| |经营活动现金流（百万元）|216|219|268|351|459| |投资活动现金流（百万元）|-506|400|-181|-203|-228| |融资活动现金流（百万元）|-87|-80|-56|-103|-183| |现金净变动（百万元）|-337|545|31|45|48|[12]