能源与数据中心基础设施 - 安特吉获准新建三座天然气发电厂 专为Meta最大数据中心供电 该数据中心面积达400万平方英尺（约37万平方米） 满负荷年耗电量预计达5吉瓦 [2] 显示设备投资趋势 - 2020-2027年全球显示器设备累计支出预计达758亿美元 OLED技术为主要驱动力 2025年OLED设备支出预计同比增长31% LCD支出预计同比下降45% 2025-2027年OLED将占总投资的80% LCD份额降至17% [2] 制造业产能调整 - 尼康将于9月30日正式关闭横滨工厂 生产线转移至神奈川县其他设施及东京总部 该工厂主要生产显微镜及平板显示器制造设备 [3] 卫星通信市场扩张 - 星链服务已签约法国航空、卡塔尔航空、美联航等航司 阿拉斯加航空将于明年安装系统 维珍航空7月达成协议 英国航空可能跟进 重点拓展中东市场 正与阿联酋航空、海湾航空、迪拜航空及沙特航空深入谈判 [3] 机器人产业进展 - 智元灵犀X2机器人将于8月底开始量产供应 第四季度起不限量发货 [3]

为此，仪器信息网将于2025年8月14日举办"第七届地质及矿物分析新技术与应用"网络研讨会，深入探讨该领域分析技术的最新进展与创新 应用。 特别提示 微信机制调整，点击顶部"仪器信息网" → 右上方"…" → 设为 ★ 星标，否则很可能无法看到我们的推送。 当前，我国矿产资源需求持续增长，在国家政策与战略的有力支撑下，行业发展活力充沛。地质与矿物分析技术作为行业发展的"护航员"，正 加 速 向 绿 色 化 、 智 能 化 迈 进 。 面 对 日 益 复 杂 的 样 品 分 析 挑 战 ， 对 分 析 仪 器 的 灵 敏 度 、 稳 定 性 及 可 靠 性 提 出 了 更 高 要 求。 以 ICP-MS 、 ICP- OES、原子吸收光谱、XRF为代表的元素分析技术，以及显微镜、XRD等物相分析技术正不断实现性能突破。这不仅驱动着技术的迭代升级， 更是构建生态友好、高效找矿的现代化体系，保障国家能源资源安全的迫切需求。 | 0 09:00--09:30 | | 野外现场分析测试技术研发与应用 | 刘大文 | 国家地质实验测试中心 中心副主任/研究员 | | --- | --- | --- | --- | --- ...

市值排名与增长情况 - 2025年国产生命科学仪器厂商市值前五名为迈瑞医疗(2759.15亿元)、舜宇光学(633.41亿元)、华大智造(295.93亿元)、安图生物(220.06亿元)和海尔生物(97.55亿元) [1][2] - 14家厂商中有10家实现市值增长，中科美菱以+130.44%增速居首，新芝生物(+76.13%)和博讯生物(+92.92%)紧随其后 [2] - 4家厂商市值下降，安图生物(-26.70%)降幅最大，迈瑞医疗(-23.98%)和海尔生物(-19.17%)也出现显著下滑 [2][3] 政策影响分析 - 医疗反腐波及12个省份，2024年三级医院设备招标量下降35%，叠加集采政策形成"双杀效应" [3] - 迈瑞医疗生命信息支持类设备占营收42%，受政策影响2024年净利润增速从25%降至9% [3] - 安图生物受化学发光试剂集采冲击，试剂价格降幅超40%，连带仪器投放量下降，2024年营收同比减少18% [4] - 集采背景下医疗设备高毛利模式瓦解，"仪器+试剂"捆绑销售策略失效 [5] 高增长驱动因素 - 国产显微镜厂商集体高增长：舜宇光学(+47.04%)、永新光学(+27.11%)、麦克奥迪(+69.22%)、凤凰光学(+25.22%)，受益于设备更新和美国关税政策 [7] - 舜宇光学将手机镜头技术迁移至显微镜领域，麦克奥迪数字病理扫描系统获欧盟CE认证，海外收入占比升至41% [7] - 中科美菱超低温冷冻设备突破-196℃技术瓶颈，市占率从3%升至8% [8] - 新芝生物通过海外展会及经销商拓展加速全球化，完成产品线升级及产能提升 [8] 行业转型趋势 - 政策免疫型赛道(高端光学、生物安全设备)增长稳健，医保支付关联度高的诊断设备持续承压 [8] - 多家厂商将重心转向海外市场：迈瑞医疗扩建美国新泽西工厂，华大智造、麦克奥迪通过CE/FDA认证开拓欧美市场 [8] - 行业竞争从国内市场转向全球市场，技术创新与国际布局能力成为关键决胜因素 [8]

浙江大学仪器设备采购意向 - 浙江大学近期发布41项仪器设备采购意向，预算总额达1.02亿元，涉及酶标仪、化学发光成像仪、数字切片扫描仪等多种设备 [1][2] - 采购计划涵盖多个领域，包括生物医学检测、材料科学、航空航天等，预计采购时间为2025年4-7月 [2][3] 主要采购设备分类 生物医学检测设备 - 计划采购滤光片酶标仪1台，用于微孔板样品吸光值检测，预算200万元 [3] - 多功能酶标仪1台，支持多种检测模式，采用双光路系统 [3] - 化学发光成像仪1台，支持Western Blot等应用，配备高灵敏度CCD相机 [3] - 便携式超声成像仪1台，支持多种检查模式，便于科研数据整理 [3] 显微镜与病理设备 - 采购倒置显微镜、体式显微镜摄像系统等设备，预算343万元 [3] - 数字切片扫描仪1台，全自动组织脱水机等病理设备，预算370万元 [3] 高端分析仪器 - 高通量电感耦合等离子体串联质谱仪1台，用于ppt级金属离子检测，预算198万元 [4] - 原子层沉积系统1台，用于制备超薄均匀薄膜，预算160万元 [4] - 高效液相色谱质谱联用仪1台，用于复杂化合物分离分析，预算210万元 [12] 光学与精密测量设备 - PSD1干涉检测部件2台，用于光学表面高精度测量，预算450万元 [4] - 长焦距球面干涉系统1台，用于透镜焦距精密测量，预算200万元 [4] - 大角度高效率液晶驱动模块62个，预算100万元 [12] 航空航天相关设备 - 涡喷发动机2台，预算770万元 [4] - 机体8个，预算350万元 [4] - 中型涡扇发动机试车台1套，预算280万元 [8] 材料科学与纳米技术设备 - 高性能干法刻蚀设备1台，预算300万元 [13] - 电子束蒸发镀膜机1台，预算150万元 [14] - 磁控溅射镀膜机1台，预算150万元 [14] 教学实验系统 - 流体多相态物理化学现象观测教学系统1套，预算125万元 [14] - 相转变多模态综合分析教学系统1套，预算186万元 [14] - 机器人智能生产线及虚拟仿真平台1套，预算186万元 [24]

空天信息大学仪器设备采购意向 - 空天信息大学发布6项仪器设备采购意向，预算总额达2.43亿元 [1][2] - 采购涉及聚焦离子束扫描电子显微镜FIB+SEM、激光共聚焦显微镜、金相显微镜、X射线衍射仪等设备 [2] - 预计采购时间为2025年7~9月 [2] 采购项目详情 封装设备采购项目 - 预算3400万元，用于先进微纳加工平台建设 [4] - 拟采购激光隐形切割机、等离子体清洗机、全自动贴片机等设备 [4] - 满足电子与集成电路学院的专业基础教学和科学研究需求 [4] - 预计采购时间为2025年9月 [4] 刻蚀设备采购项目 - 预算5500万元，用于先进微纳加工平台建设 [4] - 拟采购深硅刻蚀、TSV通孔刻蚀、金属刻蚀机等设备 [4] - 满足电子与集成电路学院的专业基础教学和科学研究需求 [4] - 预计采购时间为2025年7月 [4] 表征测试设备采购项目 - 预算6500万元，用于先进微纳加工平台建设 [4] - 拟采购聚焦离子束扫描电子显微镜FIB+SEM、激光共聚焦显微镜、金相显微镜等设备 [4] - 满足电子与集成电路学院的专业基础教学和科学研究需求 [4] - 预计采购时间为2025年8月 [4] MEMS与光电集成设计加工设备采购项目 - 预算4400万元，用于先进微纳加工平台建设 [5] - 拟采购8英寸光刻机、晶圆清洗机、晶圆干燥机等设备 [5] - 满足电子与集成电路学院的专业基础教学和科学研究需求 [5] - 预计采购时间为2025年7月 [5] 测试测量设备采购项目 - 预算4500万元，用于先进微纳加工平台测试与表征 [5] - 包括MEMS芯片、射频芯片和集成光电芯片的相关测试表征设备 [5] - 预计采购时间为2025年8月 [5]

城市历史与工业成就 - 长春曾被称为亚洲第一大城市 在历史上创造多项中国第一 包括第一台解放牌汽车 第一辆红旗轿车 新中国第一台显微镜和激光机 [3] - 长春电影制片厂是新中国第一个电影制片厂 诞生了《上甘岭》《英雄儿女》等经典影片 [5] 城市风貌与规划 - 城市建筑风格大气庄严 街巷布局合理 绿化覆盖率高 拥有大量公园绿地 [7] - 南湖公园被称为"城市绿肺" 面积广阔 兼具生态与休闲功能 是市民重要活动场所 [21] 文化旅游资源 - 净月潭国家森林公园提供多样化生态体验 包含湿地竹筏 森林步道等特色项目 影视剧《人世间》曾在此取景 [11][13] - 伪满皇宫博物院完整展示末代皇帝溥仪生活场景 建筑精美 曾作为电影《末代皇帝》拍摄地 [19] - 世界雕塑园汇集全球200多国上万件雕塑作品 实现自然景观与艺术装置的融合 [17] 商业与民俗体验 - "这有山"商场创新采用山形立体结构 融合传统民俗表演与现代商业业态 [15] - 桂林路 早市等区域集中体现城市烟火气 展现东北特有的市井文化 [1] 气候与人文特征 - 夏季平均气温25℃ 空气质量优良 适宜户外活动 [9][11] - 市民性格热情直率 服务行业具有典型东北人文特质 [9] 特色餐饮 - 锅包肉 地三鲜 冷面构成经典东北菜系组合 [24] - 雪绵豆沙 粘豆包代表本地传统甜点特色 [24] - 烧烤文化发达 烤牛肉 鸡翅等食材处理方式具有地域特色 [24]

外贸复苏与赶工热潮 - 义乌外贸企业加班赶工、抢装货柜成为新常态，企业主形容为"和时间在奔跑"[1][2] - 中美关税下调后，中国至美国的集装箱预订量7天内飙升277%，从5709标准箱增至21530标准箱[4] - 高盛预测未来90天中国出口将呈现火爆，抢占先机成为关键词[4] 企业订单与经营策略 - 自勤工艺品公司年营业额6000-7000万元，50%出口美国，客户包括沃尔玛等大型零售商[4] - 公司在中美经贸会谈后7小时内收到美国客户几千只万圣节南瓜灯订单[6] - 目前正在处理100多万美元的美国订单，需赶在截止期前出货[7][8] - 蒋江平公司对美出口仅占5%，主要市场为欧洲(30%)、非洲(15%)、俄罗斯(15%)和中东(10%)[10] - 蒋江平公司产能排至7月中旬，婉拒新客户6月交货要求，并分包部分业务给同行[10] 市场多元化布局 - 自勤工艺品公司通过欧盟低价产品引流消化库存，并开拓内贸市场，年货品类首年销售600万元[11][14] - 浙江胤远光学仪器公司美国市场占比近50%，但产品因技术门槛高难被替代，关税影响有限[15][17] - 胤远公司俄罗斯市场增长50%，南美市场增长20%，计划通过境外展开拓新兴市场[18] 行业活动与客流增长 - 义乌"五一"假期接待游客277.78万人次(+29.99%)，旅游收入超11亿元[12] - 广交会溢出效应显著，义乌组织包机接境外客商采购，自勤公司获南美客户数百箱订单[12] 产品特性与供应链优势 - 望远镜产品因产业链复杂（需5-10年建设周期）难以转移生产，维持中国制造优势[18] - 美国下调国际邮件从价税率（120%→54%），取消原定2025年从量税上调计划[16]

核心观点 - AI与科学仪器的融合正推动行业从精密工具向智能生命体跨越，成为突破性能边界的数字引擎 [2][3] - 2025年5月12-13日上海将举办"ACCSI2025人工智能与科学仪器融合发展论坛"，聚焦AI驱动仪器创新与光谱产业升级 [4][20] 技术前沿 - AI赋能高端仪器研发新生态，包括光谱/色谱/质谱等性能突破，如欧阳万里教授分享AI技术应用 [4] - 多领域专家将展示AI融合成果：邵学广教授解析AI时代仪器研制思路，戴博教授介绍荧光显微成像技术，许廷发教授展望智能水质检测仪器 [4][22][24] - 前沿应用包括无创血糖检测（陈昌研究员）、化学计量学光谱分析（褚小立高工）、近红外光谱算法（刘鸿飞）等 [10][13] 产业落地 - 传统仪器企业通过"AI+制造"构建竞争力，如精谱检测展示人形机器人数字化应用，戴纳实验探讨黑灯实验室技术 [6][13] - 复享光学、如海光电等企业分享深度光谱技术、物联网微型光谱仪设计等产业化案例 [6][24] 场景创新 - AI重塑多行业检测范式：胡黔楠教授提出合成生物制造通用AI系统，江澄研究员展示航天光谱探测升级 [7][14] - 环境监测领域，罗阳高工探讨AI协同创新路径，吴静研究员分享水质指纹溯源技术 [7][10] - 食品行业应用突出，谢云飞教授解析光谱无损检测技术开启智能感知新时代 [22][23] 会议亮点 - 汇聚近20位顶尖专家，覆盖政产学研用全链条，包括上海人工智能实验室、清华大学、中石化等机构代表 [4][7][20] - 分设"智启新程"与"向新而行"两大主题，涵盖研发、生产、应用全环节创新 [4][20][21] - 冯小平将分享AI for Science行业展望，探索大语言模型与传统仪器结合的可能性 [8][13]

核心观点 - 国常会核准10台机组，核电进入积极有序发展新阶段，看好核电长期成长性 [2][3] - 2025年习近平主席首次出访东盟推动中越、中马、中柬合作，深化中国与东盟在多元领域合作 [8][10] - 关税缓和黄金回落，但中期金价仍有上涨空间，高股息、低估值的铜铝等工业金属龙头个股有望反弹 [13][15] - 禾丰股份24年业绩显著好转，猪产业盈利能力提升 [18] - 鱼跃医疗战略投资加速国际化，看好CGM引领增长 [24] - 三维通信互联网营销业绩承压，卫通+网优护航成长 [31] - 西部矿业矿产铜量价齐增、Q1业绩环比大幅修复 [35] - 伟明环保环保运营稳健增长，新材料投产在即 [40] - 格力电器受渠道改革影响经历去库存、补库存，估值水平偏低，分红收益率高 [47][50] - 永新光学显微镜业务复苏，25Q1业绩持续向好 [53] 环保公用（核电） - 2022 - 2025年我国连续4年核准核电机组数量≥10台，2025年4月27日国务院常务会议核准10台机组，装机容量1234.6万千瓦 [2] - 我国核电进入积极有序发展新阶段，核准在建装机容量为在运装机的107%，四家核电运营商对应弹性不同 [3] - 核电优先消纳且上网电价相对稳定，利用小时数维持高位且稳定，市场化电价波动对核电企业整体影响有限，装机容量增长对业绩影响更突出 [4] - 看好核电机组核准、投产对相关企业的业绩拉动 [6] CGS - NDI研究（东盟经济） - 2025年习近平主席首次出访东盟推动中越、中马、中柬互动交流，深化合作促进区域经济发展与繁荣 [8] - 中越加强铁路合作，中马推动中国 - 东盟自贸区3.0版谈判加速，中柬签署多领域双边合作文本 [9] - 中国与东盟合作应强化政策沟通协调机制、发挥互补优势构建创新合作范式、提升贸易投资便利化 [9] - 双方在高端制造、矿产资源开发、基础设施、农业消费等多元领域深化合作 [10] 有色 - 本周有色金属行业部分指数和金属价格有变动，黄金价格高位回调 [13][14] - 中期看美国加征关税加大经济衰退概率，中美贸易战反复，全球黄金ETF基金和全球央行有望持续净购入黄金，建议逢低配置A股黄金板块 [15] - 中美贸易战缓和，市场风险偏好提升，积极宏观政策下高股息、低估值的铜铝等工业金属龙头个股有望反弹 [15][16] 禾丰股份 - 24年公司营收325.45亿元，同比 - 9.52%，归母净利润3.42亿元，同比扭亏为盈，25Q1营收和归母净利润同比扭亏为盈 [18] - 24年收入略有下滑因饲料量价同比下跌，受益于原材料价格下行及降本增效，业绩同比扭亏为盈，25年计划饲料销量增幅超10% [19] - 24年肉禽业务稳健增长，盈利能力提升，25年计划暂停商品代肉鸡扩张，提高外采市场鸡屠宰比例，计划屠宰量9.6亿羽 [20][21] - 24年生猪业务盈利显著提升，25年计划生猪出栏量180 - 200万头，同比+28.6%至+42.9% [21] - 公司为产业链一体化企业，饲料业务稳定贡献现金流及利润，肉禽和生猪业务提供业绩弹性空间 [22] 鱼跃医疗 - 2024年公司营收、归母净利润等同比下滑，2025Q1收入端稳健增长，利润端同比下降 [24] - 2024年受高基数和需求波动影响，常规业务有不同表现，2025Q1因高基数和费用增加利润下降 [25][26] - 公司战略聚焦血糖管理业务，CGM技术迭代加速国产替代，新品有望快速放量 [27] - 2025Q1战略入股Inogen加速欧美市场拓展，2024年高分红比例彰显长期发展信心 [28] - 公司是家用医疗器械龙头，聚焦核心赛道，产品结构和品牌优势不断增强 [29] 三维通信 - 2024年和2025Q1公司业绩下滑，主要因互联网营销业务竞争加剧，子公司计提商誉减值 [31][32] - 除互联网营销外，通信设施运营、卫星通信等业务有增长，海外市场营业收入同比+8.8% [32] - 网优覆盖盈利能力相对坚挺，通信板块研发投入维持高强度 [33] - 与大客户深度合作，互联网营销有望困境反转，全球VSAT渗透率抬升、无线网络优化技术领先护航中长期成长 [34] 西部矿业 - 2025Q1公司营业收入和归母净利润同比、环比均增长 [35] - 25Q1矿山端矿产铜等产量同比、环比有变动，价格同比上涨，冶炼端产量同比、环比增长，整体影响可控 [36] - 25Q1毛利环比提升67%，期间费用环比减少，资产减值冲回，投资净收益等环比减少 [37] - 重点项目有序推进，玉龙三期增量可期，主力矿山扩建后矿产铜有望量价齐升驱动业绩增长 [37][38] 伟明环保 - 2025年一季报营收和归母净利同比微增，ROE同比减少 [40] - 财务整体稳中向好，盈利能力提升，负债率降低，现金流状况改善 [41] - 2025年一季度垃圾焚烧发电业务稳健增长，公司探索供热、碳资产、算力中心等新业绩增长点 [41][42] - 2024年装备等业务收入增长，新增订单多，推出新产品，新材料项目进入投运期 [43] - 公司环保运营业务稳健，新材料业务进入投运期，看好持续成长性 [44] 格力电器 - 2024年营业总收入同比 - 7.3%，归母净利润同比+10.9%，2025Q1营收和归母净利润同比增长 [47] - 受渠道改革影响，公司经历去库存、补库存，2024年经营活动净现金流同比减少，2025Q1处于补库存周期 [48] - 市场性价比需求增多，公司消费电器收入和毛利率受影响，通过渠道扁平化提升净利润率，行业空调出货计划积极 [49] - 公司内销市场零售端丢失部分份额，但利润率提升，海外市场受美国出口影响小，2024年分红率有吸引力 [49] - 公司估值水平偏低，未来具备较高的分红收益率水平 [50] 永新光学 - 2024年公司营收同比增长4.41%，归母净利润同比减少11.37%，2025Q1营收和归母净利润同比增长 [53] - 2024年营收创新高，2025Q1业绩向好趋势延续，2024年下半年显微镜业务需求复苏，高端产品全年增长 [53][54] - 2024年光学元组件业务营收同比增长22.56%，条码扫描、激光雷达等各项业务发展良好 [54] - 公司专注科学仪器和核心光学元组件业务，高端显微镜国产化替代进程有望加速，核心光学元组件业务前景好 [55]

公司业绩 - 2024年全年收入8.92亿元，同比+4.4%，其中光学元件收入5.13亿元（同比+23%），显微镜收入3.56亿元（同比-14%） [1] - 2024年归母净利润2.09亿元，同比-11.4%，主因凯麦分公司土地被征收一次性收益未重复发生及研发费用增加，但扣非归母净利润同比+14.3%至1.85亿元 [1] - 4Q24收入2.41亿元，同/环比-0.9%/+8.5%，归母净利润0.68亿元，同/环比+10.9%/+68.0% [1] - 1Q25收入2.20亿元，同/环比+1.8%/-8.9%，归母净利润0.56亿元，同/环比+22.2%/-18.5%，扣非归母净利润0.44亿元，同/环比+11.7%/-33.3% [1] 显微镜业务 - 2024年显微镜收入同比下滑14%至3.56亿元，但4Q24销售环比+8.5%，预计2025年有望恢复同比增长 [2] - 高端科学仪器国产替代迎战略契机，公司持续投入研发并牵头国家重大仪器专项"多模态纳米分辨率显微镜" [2] 光学元件业务 - 条码扫描业务2024年大幅增长，与Zebra、Honeywell等客户推进复杂模组业务，模组放量或贡献可观增量 [3] - 激光雷达业务2024年收入突破"亿元"，与禾赛、图达通、法雷奥等头部客户合作，预计智驾平权将推动渗透率快速提升 [3] - 医疗光学业务中内窥镜光学元组件收入快速增长，手术显微镜光学部组件取得技术突破 [3] 盈利预测与估值 - 维持2025年归母净利润预测3.32亿元，引入2026年收入14.59亿元、归母净利润4.28亿元 [4] - 当前股价对应2025/2026年P/E 29x/22x，目标价上调19%至104.66元，对应2025/2026年P/E 35x/27x，上行空间22% [4]