交易概述 - 公司拟以现金方式通过受让股份及增资取得浙江嘉利（丽水）工业股份有限公司不少于51%股份并取得控制权 [1] - 交易预计构成上市公司重大资产重组管理办法规定的重大资产重组 [1] - 公司与嘉利股份部分股东签署收购意向协议 具体交易方式及收购比例待进一步论证协商 [1] 交易状态 - 交易尚处于初步筹划阶段 相关事项存在重大不确定性 [1]

板块整体表现 - 照明设备板块当日上涨0.11%，表现优于上证指数（下跌0.39%）但弱于深证成指（上涨0.26%）[1] - 板块内个股涨跌分化明显，10只个股上涨，10只个股下跌，其中联域股份以5.58%涨幅领涨[1][2] - 板块整体资金呈净流出状态，主力资金净流出1906.69万元，游资资金净流出576.16万元，散户资金净流入2482.85万元[2] 个股价格表现 - 联域股份表现最为突出，收盘价39.36元，涨幅5.58%，成交量4.14万手，成交额1.60亿元[1] - *ST星光涨幅2.56%位列第二，收盘价2.00元，成交量56.97万手，成交额1.14亿元[1] - 勤上股份上涨1.23%，收盘价2.46元，成交量33.83万手，成交额8277.69万元[1] - 民爆光电上涨0.82%，收盘价49.37元，为板块内最高价个股，成交量3.98万手，成交额1.96亿元[1][2] - 得邦照明下跌0.32%，收盘价15.54元，成交量9.14万手[1][2] 资金流向分析 - 得邦照明获得主力资金最大净流入1292.83万元，主力净占比8.94%[3] - *ST星光主力资金净流入1046.89万元，主力净占比9.20%[3] - 民爆光电主力资金净流入829.89万元，主力净占比4.23%[3] - 小崧股份遭遇主力资金最大净流出1105.01万元，主力净占比-5.98%[3] - 阳光照明主力资金净流出538.29万元，主力净占比-8.49%[3] 交易活跃度 - *ST星光成交量最高达56.97万手，成交额1.14亿元[1] - 佛山照明成交额达2.06亿元，为板块最高[1][2] - 小崧股份成交量120.48万手，成交额1.85亿元[1] - 欧普照明成交量最低仅9224.2手，成交额1764.33万元[1][2] - 联域股份虽涨幅最大，但成交量4.14万手相对适中[1]

横店集团得邦照明股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会 会议资料 二〇二五年九月 | | | | 一、2025 年第二次临时股东大会参会须知 | 1 | | | --- | --- | --- | | 二、2025 年第二次临时股东大会会议议程 | 3 | | | 三、议案 | | | | 议案一：关于公司 2025 年中期利润分配的议案 | 5 | | | 议案二：关于增加董事会席位、取消监事会并修订《公司章程》的议案 | 6 | | | 议案三：关于修订公司《股东会议事规则》的议案 | | 45 | | 议案四：关于修订公司《董事会议事规则》的议案 | | 52 | | 议案五：关于修订公司《独立董事工作制度》的议案 | | 57 | | 议案六：关于修订公司《对外投资管理办法》的议案 | | 67 | | 议案七：关于修订公司《对外担保管理制度》的议案 | | 72 | | 议案八：关于修订公司《关联交易决策制度》的议案 | | 79 | | 议案九：关于修订公司《募集资金管理制度》的议案 | | 90 | | 议案十：关于修订公司《会计师事务所选聘制度》的议案 | | 101 | | 议案十一： ...

板块整体表现 - 照明设备板块较上一交易日下跌0.3% [1] - 当日上证指数上涨1.51%至3883.56点 深证成指上涨2.26%至12441.07点 [1] - 板块主力资金净流出6405.74万元 游资资金净流入2476.29万元 散户资金净流入3929.45万元 [2] 个股涨跌表现 - 得邦照明领跌板块 跌幅达6.53% 收盘价15.59元 成交量12.63万手 成交额1.95亿元 [2] - 民爆光电涨幅居首达9.19% 收盘价48.97元 成交量4.75万手 成交额2.27亿元 [1] - 三雄极光上涨3.21% 收盘价12.86元 成交量8.23万手 成交额1.05亿元 [1] - 格利尔跌幅第二达3.52% 收盘价20.00元 成交量5.69万手 成交额1.14亿元 [2] 资金流向特征 - 民爆光电获主力资金净流入1754.19万元 主力净占比7.73% [3] - 立达信主力资金净流出694.13万元 主力净占比-13% 但获散户资金净流入1069.61万元 散户净占比20.03% [3] - 得邦照明虽股价大跌6.53% 但获游资净流入915.87万元 游资净占比4.7% [2][3] - *ST星光主力资金净流出906.5万元 主力净占比-8.19% 但获散户净流入732.51万元 [3]

板块整体表现 - 照明设备板块当日上涨0.51%，领先个股为得邦照明（涨幅7.47%）[1] - 上证指数上涨1.45%至3825.76点，深证成指上涨2.07%至12166.06点，板块表现弱于大盘[1] - 板块内12只个股上涨，10只个股下跌，呈现分化态势[1][2] 个股价格表现 - 得邦照明以16.68元收盘，涨幅7.47%居首，成交8.51万手，成交额1.39亿元[1] - *ST星光涨幅1.55%至1.96元，成交55.06万手，成交额1.08亿元[1] - 联域股份上涨0.82%至36.69元，阳光照明微涨0.28%至3.55元[1] - 跌幅最大为恒太照明下跌3.34%至10.41元，三雄极光下跌2.12%至12.46元[2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出2723.6万元，游资资金净流出1569.73万元，散户资金净流入4293.33万元[2] - 得邦照明主力净流出3128.31万元，占比22.43%，游资净流出1562.88万元[3] - *ST星光获得主力净流入1247.04万元，占比11.56%，表现突出[3] - 小崧股份游资净流入1614.46万元，占比11.26%，但主力净流出1454.66万元[3] 交易活跃度 - 佛山照明成交最活跃，成交39.59万手，成交额2.82亿元[1][2] - *ST星光成交量达55.06万手，勤上股份成交21.38万手，显示较高市场关注度[1] - 立达信成交4.13万手，欧普照明成交1.66万手，交易相对清淡[1]

板块整体表现 - 照明设备板块当日上涨0.95%，显著跑赢上证指数（涨0.13%）和深证成指（跌0.06%）[1] - 板块内10只个股上涨，5只个股下跌，上涨个股数量占优[1][2] - 板块主力资金净流入3003.57万元，而游资和散户资金分别净流出650.61万元和2352.96万元[2] 领涨个股表现 - 得邦照明以2.24%涨幅领涨板块，收盘价15.52元，成交额6841.76万元[1] - 佛山照明涨幅1.99%位列第二，成交额4.33亿元为板块最高[1] - 欧普照明上涨1.71%，收盘价19.06元[1] - 小崧股份和民爆光电分别上涨1.69%和1.32%[1] 资金流向特征 - 佛山照明获主力资金净流入4361.22万元，主力净占比达10.07%，为板块最高[3] - 立达信和勤上股份分别获主力资金净流入972.33万元和953.03万元，主力净占比分别为12.42%和11.73%[3] - 得邦照明虽获主力资金流入374.96万元，但游资资金流入567.49万元更为显著[3] - 三雄极光遭遇主力资金净流出437.15万元，主力净占比-9.28%为板块最差[3] 交易活跃度 - 佛山照明成交量60.33万手居板块首位，成交额4.33亿元[1] - *ST星光成交量41.19万手位列第二，但股价持平[1] - 勤上股份成交量34.07万手，成交额8123.77万元[1] - 格利尔成交额2.13亿元位居板块第二[1]

板块整体表现 - 照明设备板块当日上涨0.92%，领先个股为欧普照明（涨1.96%）和得邦照明（涨1.88%）[1] - 板块表现优于大盘，上证指数上涨1.04%，深证成指上涨0.89%[1] - 板块内10只个股上涨，4只个股下跌，呈现普涨格局[1][2] 个股价格表现 - 欧普照明收盘价18.74元，涨幅1.96%，成交量1.89万手，成交额3506.63万元[1] - 得邦照明收盘价15.18元，涨幅1.88%，成交量4.05万手，成交额6168.59万元[1] - 阳光照明收盘价3.55元，涨幅1.72%，成交量19.86万手，成交额6996.57万元[1] - 格利尔跌幅最大达6.59%，收盘价20.70元，成交量9.90万手，成交额2.09亿元[2] - 小松股份跌幅2.09%，收盘价8.90元，成交量19.70万手，成交额1.76亿元[2] 资金流向分析 - 板块整体主力资金净流出9302.7万元，游资资金净流出907.04万元，散户资金净流入1.02亿元[2] - 阳光照明获主力资金净流入867.35万元，主力净占比12.40%[3] - 三雄极光获游资净流入736.84万元，游资净占比8.84%[3] - 立达信获主力净流入180.05万元，主力净占比3.26%[3] - 海洋王遭遇主力净流出1894.51万元，主力净占比-10.01%[3] - 勤上股份遭遇主力净流出515.43万元，主力净占比-6.64%[3]

核心财务表现 - 营业总收入21.52亿元 同比微增0.4% [1] - 归母净利润1.43亿元 同比下降19.66% [1] - 扣非净利润1.21亿元 同比大幅下降27.59% [1] - 第二季度营收11.54亿元 同比增长9.11% 但净利润8096.32万元同比下降21.51% [1] 盈利能力指标 - 毛利率17.37% 同比下降17.75个百分点 [1] - 净利率6.62% 同比下降19.93个百分点 [1] - 每股收益0.31元 同比下降18.19% [1] - 历史净利率中位数为7.78% 产品附加值一般 [4] 成本费用结构 - 三费总额1.58亿元 占营收比例7.36% 同比上升10.26% [1] - 经营现金流每股0.01元 同比暴跌99.15% 主因营业成本增加导致采购支出上升 [1][3] 资产质量状况 - 货币资金35.27亿元 同比增长17.2% [1] - 应收账款13.19亿元 同比增长6.17% 占净利润比例高达379.7% [1][4] - 有息负债1385.42万元 同比下降64.06% [1] - 现金资产状况非常健康 [4] 重大财务项目变动 - 长期应收款激增1089.34% 因新增一年以上分期收款应收账款 [3] - 其他权益工具投资增长684.78% 源于对孔像汽车科技的投资核算方式变更 [3] - 递延收益增长392.6% 因收到投资补助 [3] - 应付票据增长135.74% 因票据结算规模扩大 [3] 投资回报表现 - 2024年ROIC为7.19% 资本回报率一般 [4] - 历史中位数ROIC达10.11% 投资回报较好 [4] - 最差年份2024年ROIC为7.19% [4] 机构持仓情况 - 华夏行业景气混合基金持仓1146.37万股 近期进行减仓操作 [5] - 该基金规模72.61亿元 近一年涨幅达74.5% [5]

核心财务表现 - 营业收入21.52亿元 同比增长0.4% [1][2] - 归属于上市公司股东的净利润1.43亿元 同比下降19.66% [1][2] - 总资产67.43亿元 同比增长13.3% [2] - 经营活动现金流量净额236万元 [2] 业务板块表现 - 民用照明板块保持稳健龙头地位 [2] - 商用照明品类结构优化并提升细分市场占有率 [2] - 车载业务新增定点项目近7亿元 收入逐步提升 [2] - 主要子公司瑞金市得邦照明净利润超6380万元 [2] 研发与创新 - 研发费用投入6287万元 [4] - 累计拥有专利686项 其中发明专利136项 [4] - 搭建省级及国家级研发平台 包括博士后工作站和院士专家工作站 [4] - 通过多项质量和安全体系国际认证 [4] 战略布局与市场拓展 - 加速越南、印尼等海外生产基地建设 [3] - 车载业务客户覆盖松下、华域视觉、奇瑞等主流品牌 [3] - 深化产学研合作 聚焦绿色环保与智能人因照明技术 [4] - 车载业务围绕电动化及智能网联化趋势 依托横店、上海双研发基地 [4] 行业环境与应对措施 - 照明行业出口总额因地缘因素同比下降 [5] - 国内市场智能化、绿色照明新趋势孕育新机遇 [5] - 通过海外基地建设和套期保值控制汇率及物流风险 [5] - 借力国内新能源汽车与智能汽车快速增长趋势 [5]

板块整体表现 - 照明设备板块当日上涨0.94%，显著跑赢大盘指数（上证指数跌0.02%，深证成指跌0.12%）[1] - 板块内10只个股上涨，2只个股下跌，上涨个股占比超过80%[1][2] - 板块成交活跃，头部个股如佛山照明成交额达7.36亿元，勤上股份成交额达9934.01万元[1] 个股涨幅表现 - 格利尔以17.75%涨幅领涨板块，收盘价22.16元，成交量12.05万手，成交额2.81亿元[1] - 佛山照明涨幅4.09%，收盘价7.13元，成交量101.90万手为板块最高，成交额7.36亿元为板块最高[1] - 勤上股份涨幅2.62%，收盘价2.35元，成交量42.58万手，成交额9934.01万元[1] - 得邦照明涨幅2.41%，收盘价14.90元，成交量4.14万手，成交额6123.12万元[1] 资金流向分析 - 板块整体呈现主力资金净流出5316.13万元，游资资金净流出1430.43万元，但散户资金净流入6746.56万元[2] - 得邦照明获主力资金净流入429.99万元，主力净占比7.02%，游资净流入275.84万元[3] - *ST星光获主力资金净流入379.01万元，主力净占比6.49%[3] - 民爆光电获主力资金净流入165.57万元，游资净流入285.76万元[3] - 立达信获主力资金净流入137.17万元，散户资金净流入191.65万元[3] 个股弱势表现 - 一班族跌幅2.56%，收盘价8.37元，成交量30.09万手，成交额2.54亿元[2] - 欧普照明跌幅0.54%，收盘价18.38元，成交量1.96万手，成交额3615.14万元[2] - 勤上股份虽股价上涨但遭主力资金净流出1349.95万元，主力净占比-13.59%[3] - 小崧股份遭主力资金净流出1028.19万元，主力净占比-6.11%[3]