会议信息 - 2023年年度股东大会现场会议于2024年5月21日13:30召开，签到时间为13:00 - 13:20[3] - 网络投票通过交易系统投票平台时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票平台时间为9:15 - 15:00[3] - 会议地点在山东省济宁市高新区同济路16号辰欣药业一园区办公楼六楼会议室[3] - 会议需审议9项议案，含《关于公司2023年度报告全文及其摘要的议案》[4] 会议召开情况 - 2023年董事会召集召开4次股东会议，1次定期和3次临时股东大会[15] - 2023年股东大会审议通过27项议案[15] - 2023年组织召开8次董事会会议，审议通过53项议案[18] - 2023年董事会下设审计委员会召开4次，审议通过16项议案；薪酬与考核委员会等各召开1次，分别审议通过5、3、2项议案[22] 业绩总结 - 2023年度公司完成营业收入44.62亿元，同比增长9.75%[104] - 2023年度实现利润总额59,585.68万元，同比增长62.72%[104] - 2023年度实现净利润52,542.63万元，同比增长49.15%[104] - 2023年末总资产733,783.82万元，同比增长7.67%[105] - 2023年末负债总额157,138.28万元，同比增长7.68%[105] - 2023年资产负债率为21.41%，与去年同期持平[105] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为45,124.08万元，同比增长74.67%[106] 未来展望 - 2024年公司力争实现营业收入48亿元以上[106] - 2024年将对相关人员进行公司治理及合规履职培训[31] - 2024年监事会将继续履行职责，促进公司规范运作[127] 分红与费用 - 2023年预计现金分红197,405,378.24元，占归属于上市公司股东净利润的37.87%[109] - 2024年独立董事薪酬标准为8万元/人/年（税前），按季度发放[112] - 公司2021 - 2023年每年审计费用合计120万元[118][119] - 拟定2024年度年报审计费用70万元（含税），内控审计费用20万元（含税），预计审计费用相比2023年下降25%[119] 子公司情况 - 2023年12月1日提出终止筹划控股子公司山东辰欣佛都药业分拆上市及申请在新三板挂牌等议案[21] - 公司认为子公司山东辰欣佛都药业具备分拆上市条件，同意开展相关事宜[71] 制度与合规 - 2023年修订《独立董事工作制度》《募集资金管理办法》及多项公司治理相关制度[26] - 2023年公司、控股股东及实际控制人严格履行承诺，无违反情况[47] - 2023年度无对外担保、非经营性关联方资金往来及大股东资金占用情况[48] - 2023年12月31日公司内控制度无重大缺陷[50][52] - 2022年度募集资金存放与使用合规，部分募投项目结项并将节余资金补充流动资金[52][53] - 2022年度利润分配采用现金分红，方案及决策程序合规[53] 人员履职 - 2023年3名独立董事严格履职，对审议事项发表独立客观意见[32] - 2023年独立董事出席8次董事会、4次股东大会，出席6次董事会专门委员会会议[82][83] - 2023年独立董事参与1次公司业绩说明会[88] 监事会情况 - 2023年度监事会设监事3名，召开9次监事会会议，审议通过42项议案事项[122] - 2024年4月22日董事会和监事会审议通过续聘大信会计师事务所议案[120] 薪酬方案 - 2024年度在公司担任具体职务的监事，按其他职务和考核方案领薪酬；不在公司担任其他具体职务的监事，不在公司领薪酬[130] - 薪酬方案适用期限为2024年1月1日 - 2024年12月31日[131]

业绩数据 - 2023年末完成营业收入44.62亿元，同比增长9.75%[12] - 2023年末利润总额5.96亿元，同比增长62.72%[12] - 2023年末归母净利润5.21亿元，同比增长48.97%[12] - 2023年度分红预计现金197,405,378.24元[10] 产品与研发 - 2023年末取得3个特医食品注册证书，1个已上市[5][9] - 2023年获仿制药批文10个等多项成果[6] - 2023年申报仿制药等多项项目[6] - 2023年研发投入3.75亿元，在研100余项[11] - 90多个制剂处于不同研究阶段[6]

股权结构 - 北海辰昕直接持有辰欣药业46,782,120股，占总股本10.33%[5] - 北海辰昕一致行动人韩延振直接持有120,000股，占总股本0.03%[5] - 韩延振通过北海辰昕间接持有15,597,120股，占总股本3.44%[5] 减持计划 - 北海辰昕拟3个月内减持不超4,527,751股，不超总股本1%[3] - 减持计划实施及数量、价格不确定[11] 股份锁定 - 辰欣科技集团36个月内不转让发行前股份，期满2年减持价不低于发行价[8] - 董监高36个月内不转让间接持股，期满2年减持价不低于发行价[9]

增持计划 - 累计增持金额不低于2000万元，不超3000万元[2][5] - 实施期限自2024年2月2日起3个月内，最长不超12个月，增持比例合计不超2%[2][5] 持股情况 - 增持前杜振新及一致行动人持股167,437,100股，占总股本36.98%[3] - 截至披露日，杜振新增持1,875,100股，占0.41%，金额21,891,097.28元[2][6] - 实施完毕后，杜振新及一致行动人持股122,530,080股，占27.06%[7]

股权情况 - 本次增持前杜振新及一致行动人持股167,437,100股，占比36.98%[9][15] - 本次增持完成后持股122,530,080股，占比27.06%[13] 增持情况 - 2月2日增持170,500股，占比0.038%[11] - 2月2日至5月6日累计增持1,875,100股，占比0.41%，金额21,891,097.28元[11] - 12个月内增持不超已发行股份2%[15] 其他 - 2024年2月22日股权置换后权益从37.02%减至26.69%[12] - 2月5日发布增持计划及承诺事项公告[16]

业绩总结 - 公司2024年第一季度实现营收和归母净利润分别为11.49亿元和1.63亿元，同比增长1.28%和4.50%[1] - 公司2023年整体毛利率为58.79%，同比提升了2.80个百分点[3] - 公司2023年营业收入为44.62亿元，2024年预计将达到49.56亿元，同比增长11.06%[9] - 辰欣药业2024年预计EPS为1.26元/股，给予当期PE 17倍，预计目标价为21.42元/股[11] 业务展望 - 预计2024-2026年公司大输液业务营收将同比增长5.50%、5.00%、4.50%[6] - 预计2024-2026年公司小容量注射剂业务营收将同比增长25.00%、20.00%、15.00%[7] - 预计2024-2026年公司口服固体制剂业务营收将同比增长5.00%、4.00%、3.00%[8] 股价及估值 - 辰欣药业截至2024.4.30当期PE为12.67倍，处于中低位水平[10] - 可比公司中，辰欣药业的PE为12.68倍，市值为73亿元，营业收入和净利润逐年增长[12] 风险评级 - 公司评级体系包括买入、增持、中性、减持和卖出五个等级[14] - 风险评级分为A和B两个等级，A表示正常风险，B表示较高风险[14]

公司业绩 - 公司2023年度完成营业收入44.62亿元，比去年同期增长9.75%[21] - 公司2023年度实现利润总额5.96亿元，比去年同期增长62.72%[21] - 公司2023年度归属于母公司所有者的净利润为5.21亿元，比去年同期增长48.97%[21] - 公司2023年度归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为4.51亿元，比去年同期增长36.21%[21] 研发与生产 - 公司持续加强OTC药品、特医食品和中药产品的市场拓展工作[21] - 公司持续加大研发投入，通过质量控制优化、工艺技术提升、药效物质基础和作用机理研究等方式提供临床学术支持[22] - 公司持续进行自主工艺优化和改进，保证药品质量安全稳定[23] - 公司建立了覆盖产品研发、安全生产及高质量运行等模块的风险管理体系，对产品生命周期的质量风险进行全方位管控[23] - 公司持续加强源头减排和废水、废气、固废预处理工艺工程开发和建设，确保企业的质量管理工作规范、健康发展[23] - 公司通过多样化、多层次的培训、绩效考核激励机制等方式激发员工内在潜能，实现员工成才与企业成长的双赢[24] 行业政策 - 2023年国家发布多项医疗卫生政策，推动医保、医疗、医药协同发展和治理[26] - 2023年1月，国家卫健委确定了《第二批国家重点监控合理用药药品目录》[26] - 2023年3月，国家医保局发布《关于做好2023年医药集中采购和价格管理工作的通知》[26] - 2023年7月，国家药监局发布《药品标准管理办法》，自2024年1月1日起施行[26] - 2023年7月，国家卫健委、国家发改委等联合印发《深化医药卫生体制改革2023年下半年重点工作任务》[27] - 2023年7月，国家医保局就《谈判药品续约规则》及《非独家药品竞价规则》分别发布征求意见稿[27] - 2023年8月，国务院常务会议审议通过《医药工业高质量发展行动计划（2023—2025年）》和《医疗装备产业高质量发展行动计划（2023—2025年）》[27] - 2023年12月，《关于促进同通用名同厂牌药品省际间价格公平诚信、透明均衡的通知》公布[27] 财务情况 - 公司2023年年度利润分配方案为每10股派发现金红利4.36元，预计现金分红总额为197,405,378.24元[4] - 公司2023年年度报告中未来计划和发展战略存在不确定性，不构成对投资者的实质承诺[5] - 报告期内，公司生产经营未受到实质性影响的重大风险[7] 公司治理 - 公司第四届董事会由9名董事构成，其中独立董事3名，全体董事勤勉尽责地履行职责[93] - 公司严格按照《公司章程》和《监事会议事规则》的规定召集召开监事会，监事会的成员能够认真履行其职责[94] - 公司按照《上海证券交易所股票上市规则》、《公司章程》等相关规定，真实、准确、完整、及时的履行信息披露义务[94] - 公司建立了多样化的投资者沟通渠道，包括投资者专线电话、专用邮箱、e互动平台、机构调研等多种形式[94] - 公司结合实际情况建立较完善的员工绩效评价和激励约束机制，在管理中积极营造公平、高效的职业环境[94]

业绩总结 - 2023年度归属于母公司净利润521,338,330.89元[3] - 截至2023年底可供分配利润3,131,610,934.23元[3] 利润分配 - 每10股派现4.36元，不转增、不送股[2] - 以452,764,629股为基数派现，预计分红197,405,378.24元[4] - 现金分红占净利润37.87%，剩余利润结转[4] 方案进展 - 2024年4月22日董事会通过分配方案[6] - 监事会同意并提请股东大会审议[7] - 方案尚需股东大会通过方可实施[9] 其他 - 股权激励对象辞职待回购注销10,500股不参与分配[4] - 分配方案不对每股收益、现金流产生重大不利影响[8]

关联交易数据 - 2023年度日常关联交易预计29527万元，实际发生17077.31万元[5] - 2024年度日常关联交易预计30090万元，较2023年实际增加13110.89万元[6] - 2023年向山东辰欣大药房连锁买产品预计350万元，实际641.27万元，2024年预计1270万元[5][6] - 2023年向山东辰欣圣润堂医药销售产品预计7275万元，实际6713.47万元，2024年预计10625万元[5][6] - 2023年济宁市彤升印务买产品预计4500万元，实际3392.04万元，2024年预计4500万元[5][6] 公司业绩数据 - 山东辰欣圣润堂医药2023年总资产22037.87万元，净资产4648.09万元，收入24208.11万元，净利润322.29万元[8] - 山东辰欣大药房连锁2023年总资产4653万元，净资产 - 2646万元，收入8800万元，净利润 - 1005万元[10] - 济宁市彤升印务2023年总资产2497万元、净资产1066万元、收入3406万元、净利润66万元[11] - 济宁市任城区南苑街道社区卫生服务中心2023年总资产1536.58万元、净资产280.26万元、收入4032.78万元、净利润259.04万元[13] - 四川科伦药业2023年1 - 9月总资产359.59920315亿元、营收157.43097216亿元、净利润19.63327343亿元[15] 股权结构 - 山东辰欣圣润堂医药主要股东中辰欣科技集团持股83.20%，其他股东持股16.80%[7] - 山东辰欣大药房连锁由辰欣科技集团持股100%[9] - 四川科伦药业刘革新持股25.70%，香港中央结算有限公司持股6.60%，雅安市国有资产经营有限责任公司持股6.36%[14] - 四川科伦药业直接持有辰欣药业45335300股，占总股本10%[15] - 济宁市彤升印务杜东生持股40%，杜奎志持股40%，陈彤持股20%[11] - 济宁市任城区南苑街道社区卫生服务中心辰欣科技集团持股100%[13] 会议信息 - 2024年4月22日公司召开第五届董事会第三次会议和第五届监事会第三次会议，审议通过相关关联交易议案[3] 交易原则 - 公司与关联方日常关联交易遵循公平、公开、公正原则，参考市场公允价格[17]

募集资金情况 - 2017年10月18日公司募集资金总额11.66亿元，净额11.1034683679亿元[12] - 截止2022年12月31日，募集资金项目累计投入6.5421461589亿元[12] - 2023年度，募集资金项目投入1.4955856333亿元[13] - 截止2023年12月31日，累计投入8.0377317922亿元，未使用余额2.8295079133亿元[13] - 未使用资金中2亿元买银行理财，活期余额8295.079133万元[13] 项目投入与置换 - 截至2017年11月25日，自筹1.9312542841亿元预先投入国际CGMP固体制剂车间建设项目[20][21] - 截至2023年12月31日，用募集资金等额置换累计4.9697165356亿元[22] 资金管理与使用 - 2019年11月拟4600万元募集资金临时补流，2020年11月归还[23] - 2018 - 2023年多次调整闲置募集资金现金管理额度[24][25] - 截至2023年12月31日，现金管理未到期金额2亿元[26] - 2023年10月两项目结项，预计永久补流4302.88万元和7176.25万元[26] 项目变更与进度 - 变更用途募集资金64,674.3万元，占承诺投资总额56.97%[39] - 多个项目调整后投资总额及累计投入占比公布[39] - 2017年以募集资金置换预先投入自筹资金183,125,428.42元[40] - 2023年6月30日两项目结项，效益与预测不可比[41] 项目效益 - 1.5亿袋非PVC软袋输液生产线2023年销售收入2204.86万元，利润1227.98万元[42] - 新建年产2亿支冻干针剂生产线2023年销售收入4068.72万元，利润1077.99万元[42] - 新建年产5000万支分装粉针剂生产线2021年销售收入5847.36万元，利润7803.38万元[42] 项目变更相关 - 三个原项目变更为“BFS”等三个项目[42] - 2019年11 - 12月审议通过项目变更事项[42][44] - “BFS”项目达到预计可使用状态时间延迟至2023年6月[44] - 项目因多种因素建设进度滞缓[44] - 2023年度相关项目开工并产生效益[44] - 变更原因包括运输成本上升、医药政策调整等[42]