上海至纯洁净系统科技股份有限公司 2024 年度 营业收入扣除情况专项审核报告 专项审核报告 1 众会字（2025）第 06030 号 上海至纯洁净系统科技股份有限公司全体股东: 我们接受委托，审计了上海至纯洁净系统科技股份有限公司（以下简称 "至纯科技"） 2024 年度的财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2024 年度的合并 及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务报表附注， 并于 2025 年 4 月 27 日出具了众会字（2025）第 05382 号审计报告。同时，我们审核了后附 的至纯科技公司 2024 年度营业收入扣除情况表。 一、管理层的责任 至纯科技管理层的责任是提供真实、合法、完整的相关资料，按照《上海证券交易所上 市规则》以及《上海证券交易所上市公司自律监管指南第 2 号——业务办理》等要求编制营 业收入扣除情况表，并保证其内容真实、准确、完整，不存在虚假记录、误导性陈述或重大 遗漏。 二、注册会计师的责任 我们的责任是对至纯科技 2024 年度营业收入中是否存在与主营业务无关的收入和不具 备商业实质的收入进行审核，并就 ...

文章核心观点 至纯科技业绩修正既是个案风险暴露，也是半导体设备行业“周期底”与“国产替代”交织下的缩影，2025年全球半导体设备市场有望复苏，公司能否凭借高阶设备技术突破突围是检验其“国产化龙头”成色的关键 [2] 公司业绩情况 - 2025年4月22日至纯科技发布业绩预告修正公告，将2024年归母净利润下修至2000万元至3000万元，同比大幅下降92.05%至94.70%，与此前预告相比缩水幅度超70%，创上市以来最大单年度利润降幅 [1] 业绩修正原因 - 信用减值损失激增，审计中新增对存在回收风险的“其他应收款”单项计提减值准备，将应收账款坏账准备率较此前预告调高2个百分点 [1] 行业困境影响 - 全球半导体周期下行致晶圆厂资本开支收缩，2024年全球半导体设备市场规模同比下降14.7%，公司核心客户削减湿法设备采购预算 [1] - 行业价格战激烈，公司高阶湿法设备毛利率从2023年的42.3%降至2024年的35.8%，降幅6.5个百分点 [1] 研发投入情况 - 2024年公司研发费用大幅增长，持续增加先进制程高阶湿法设备研发投入，在部分被国际厂商垄断的机台取得初步成效 [2] 潜在风险 - 截至2023年三季度末，公司应收账款余额达29.39亿元，占总资产比例超20%，下游客户恶化坏账风险或侵蚀利润 [2] - 同期公司资产负债率攀升至62.73%，有息负债规模较年初大幅增长，财务压力加大 [2]

文章核心观点 - 至纯科技发布2024年年度业绩预告更正公告，净利润和扣非净利润较上年大幅减少，原因是会计处理变更 [1] 业绩预告情况 - 4月22日盘后发布更正公告，预计2024年净利润2000万元 - 3000万元，较上年同期减少3.47亿元 - 3.57亿元，同比减少92.05% - 94.70% [1] - 扣非净利润亏损4000万元 - 6000万元，较上年同期减少1.42亿元 - 1.62亿元，同比减少139.19% - 158.79% [1] - 此前1月25日预告预计2024年净利润9000万元 - 1.35亿元，扣非净利润5000万元 - 7500万元 [1] 修正原因 - 披露业绩预告时部分事项未完成审计评估，随着工作推进与会计师达成两项关键调整 [1] - 新增对其他应收款中存在回收风险款项单项计提信用减值准备 [1] - 对应收账款可回收性更审慎评估，调高坏账准备率两个百分点致计提金额增加 [1] 股价情况 - 截至4月22日收盘，报收29.7元/股，日内上涨3.99%，股价波动正常 [3] 公司概况 - 至纯科技是集成电路及泛半导体、生物制药、合成生物、新能源等领域的科技控股企业 [4]

证券代码：603690 证券简称：至纯科技 公告编号：2025-031 上海至纯洁净系统科技股份有限公司 关于 2024 年年度业绩预告更正公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本期业绩预告适用于：实现盈利，且净利润与上年同期相比下降 50%以上的 情形。 业绩预告更正后：公司预计 2024 年度归属于上市公司股东净利润在 2,000 万 元至 3,000 万元之间，与上年同期相比减少 34,727.73 万元至 35,727.73 万元，同 比减少 92.05%至 94.70%。 业绩预告更正的主要原因：公司经与年审会计师深入沟通，基于谨慎性原则， 新增单项计提信用减值准备，并调高应收账款坏账准备率两个百分点，相应减少 公司 2024 年度合并报表归属于母公司所有者净利润。 一、本期业绩预告情况 （一）业绩预告期间 二、上年同期经营业绩和财务状况 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日。 （二）前次业绩预告情况 经财务部门初步测算，预计 2024 年度实现归属于母公司 ...

担保额度 - 2024年为子公司担保总额不超85亿元，超70%负债率子公司81.5亿，低于70%的3.5亿[5] - 《最高额保证合同》担保最高额度2500万元[12] 子公司业绩 - 上海至纯系统集成2023年营收16.86123亿元，净利润3.574709亿元[8] - 至微半导体2023年营收4.184054亿元，净利润 - 7121.13万元[9] - 珐成制药2023年营收2.179714亿元，净利润114.31万元[11] 担保情况 - 为系统集成担保1.55亿元，累计6.124624亿元；至微半导体5000万元，累计7.50618亿元；珐成制药3000万元，累计5000万元[2][6] - 公司为多家银行向子公司担保，如为至纯系统集成向上海农商行张江科技支行担保1000万元[14] - 截至公告日，实际对外担保总额311,505.88万元，占2023年净资产63.70%[22] 其他要点 - 本次担保为对全资及控股子公司担保，无反担保，逾期累计为零[2][3] - 担保额度调剂方式为同资产负债率情况子公司可相互调剂[5] - 本次担保事项经2024年第二次临时股东大会审议通过[21]

回购方案 - 首次披露日为2024年10月29日[3] - 实施期限为董事会审议通过后12个月[3] - 预计回购金额8000万至16000万元[3] - 用途为员工持股计划或股权激励[3] 回购进展 - 累计已回购股数1994601股，占比0.52%[3] - 累计已回购金额4999.42万元[3] - 实际回购价格24.20元/股至25.85元/股[3] - 2025年3月未进行回购交易[6] - 截至2025年3月末进展符合规定和要求[6]

担保情况 - 2024年为子公司担保总额不超85亿元，超70%负债率子公司81.5亿，低于70%的3.5亿[5] - 为江苏系统集成等4家公司提供担保，各有累计担保余额[3][6] - 各公司担保合同最高额度明确[15][16][18][19][21][22] - 截至公告日，实际对外担保总额302,998.69万元，占2023年净资产61.96%[25] 业绩数据 - 公司2023年营业收入30,911.17万元，净利润 -4,544.15万元[13] - 江苏至纯等4家子公司2023年有各自总资产、负债、营收、净利润数据[8][9][11][14]

文章核心观点 至纯科技当日股价上涨，换手率高，机构等多主体呈现净卖出，主力资金净流出，融资融券余额有变化，公司此前业绩有增长但净利润预计下降 [2][3] 股价及交易情况 - 至纯科技今日上涨1.79%，全天换手率33.55%，成交额42.15亿元，振幅9.99% [2] - 该股因日换手率达33.55%上榜上交所公开信息 [2] 资金流向 - 今日主力资金净流出6.19亿元，其中特大单净流出4.94亿元，大单资金净流出1.26亿元，近5日主力资金净流出2.87亿元 [2] - 机构净卖出1.39亿元，沪股通净卖出175.86万元，营业部席位合计净卖出5507.14万元 [2] - 上榜的前五大买卖营业部合计成交7.86亿元，买入成交额为2.95亿元，卖出成交额为4.91亿元，合计净卖出1.96亿元 [2] 融资融券数据 - 3月28日两融余额为6.42亿元，其中融资余额为6.40亿元，融券余额为190.56万元 [3] - 近5日融资余额合计增加7262.35万元，增幅为12.80%，融券余额合计增加53.93万元，增幅39.47% [3] 业绩情况 - 2024年前三季度公司实现营业收入26.39亿元，同比增长20.04%，实现净利润1.93亿元，同比下降1.64% [3] - 2024年预计实现净利润9000.00万元至1.35亿元，同比变动区间为-76.14%~-64.22% [3] 营业部买卖详情 |买/卖|会员营业部名称|买入金额（万元）|卖出金额（万元）| | --- | --- | --- | --- | |买一|国泰君安证券股份有限公司总部|8301.75| | |买二|沪股通专用|6175.01| | |买三|长城证券股份有限公司武汉杨园南路证券营业部|5460.05| | |买四|华林证券股份有限公司北京分公司|5001.00| | |买五|中信证券股份有限公司北京安外大街证券营业部|4558.42| | |卖一|长城证券股份有限公司武汉杨园南路证券营业部| |15741.20| |卖二|机构专用|13928.64| | |卖三|中国银河证券股份有限公司大连黄河路证券营业部|6653.58| | |卖四|华泰证券股份有限公司江西分公司|6433.58| | |卖五|沪股通专用|6350.87| | [3][4]

文章核心观点 公司强化先进制程高阶湿法设备研发，虽2024年业绩受研发费用等因素影响下滑，但战略布局逐渐成型，拟收购威顿晶磷股权完善业务版图，预计未来收入和利润增长，维持“买入”评级 [1][2][3][5] 业绩情况 - 预计2024年归母净利润0.9 - 1.35亿元，同比减少2.42 - 2.87亿元；扣非归母净利润5000 - 7500万元，同比减少2706.16 - 5206.16万元 [1] - 预计2024/2025/2026年分别实现收入34/44/54亿元，归母净利润分别为1.2/3.9/5.4亿元 [5] 研发情况 - 加大先进制程高阶湿法设备研发投入，在高温硫酸、FIN ETCH、单片磷酸等机台验证交付进度国内领先 [1] - S300 - SPM机型为国产首台应用于12英寸量产线的硫酸清洗机，月产能最高6万片次，单机累计产量超70万片次 [1] 业务布局 - 持续深耕半导体行业，全生命周期提供产品与服务战略布局成型，业务80%在半导体行业 [2] - 建设投产期提供制程设备、系统集成及支持设备，稳定运营期提供部件材料与专业服务 [2] - 2024H1新增订单总额26.86亿元，半导体制程设备新增订单6.26亿元，81.60%订单来自存量客户，半导体行业新增业务订单额占比84.74% [2] 收购情况 - 拟收购威顿晶磷83.7775%股权，推进泛半导体领域高纯电子材料业务布局 [3] - 威顿晶磷是国家级专精特新“小巨人”企业，产品通过多家知名厂商验证并批量供货 [3] - 威顿晶磷2023/2024年度营收分别为2.51/2.49亿元，归母净利润分别为8122.81/6905.96万元，2023/2024年末股东权益合计分别为4.14/4.90亿元 [3] - 收购有助于增厚公司业绩，完善业务版图，提升核心竞争力 [4] 评级情况 - 当前股价对应2024 - 2026年PE分别为90倍、28倍、20倍，维持“买入”评级 [5]

文章核心观点 公司股票于2025年3月26 - 28日连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超20%属异常波动 经自查及核实截至公告披露日不存在应披露未披露重大事项或信息 公司生产经营正常 但存在交易、业绩及重大事项等风险 [1][2][3][5] 股票交易异常波动的具体情况 - 公司股票于2025年3月26 - 28日连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20% 属异常波动情形 [1][2] 公司关注并核实的相关情况 生产经营情况 - 公司近期内外部经营环境未发生重大变化 生产经营活动及内部秩序正常 [2] 重大事项情况 - 公司正筹划发行股份及支付现金购买贵州威顿晶磷电子材料股份有限公司83.7775%股份并募集配套资金 [2][3][5] - 截至公告披露日 除已披露事项外 不存在其他影响股票交易异常波动的重大事项及应披露未披露的重大信息或筹划阶段重大事项 [3] 其他情况 - 公司未发现其他可能对股价产生较大影响的重大事件 [3] - 公司董监高、控股股东及实际控制人在股票异常波动期间不存在买卖公司股票情况 [3] 董事会声明 - 公司董事会确认无应披露未披露事项 前期披露信息无需更正、补充 [5]