收购终止事件概述 - 公司于2025年10月30日通过董事会决议，正式终止筹划长达8个月的发行股份购买资产并募集配套资金事项 [1] - 本次交易自2025年2月17日首度披露停牌筹划，至2月28日披露交易预案，最终于10月30日终止 [1] - 终止根本原因为交易各方尚未就关键交易条款等相关事项协商一致，且市场环境及相关情况较交易筹划时发生较大变化 [1][2] 交易标的与战略意图 - 收购标的为威顿晶磷83.7775%股份，该公司是国家级专精特新"小巨人"企业，主营集成电路及光伏等泛半导体领域高纯电子材料的研发、生产及销售 [1] - 公司原计划通过此次收购导入泛半导体领域高纯电子材料业务，完善业务版图，提升核心竞争力，并发挥业务与客户资源的协同效应 [1] - 本次交易预计不构成重大资产重组 [1] 公司近期财务表现 - 2025年第三季度公司实现营业收入7.59亿元，同比下降15.31% [2] - 2025年前三季度公司累计实现营业收入23.67亿元，同比下降10.33%，累计实现归属于上市公司股东的净利润8469.67万元，同比下降56.08% [2] - 2025年上半年公司营业收入为16.08亿元，同比增长5.25%，但归属于上市公司股东的净利润为3931.87万元，同比下降46.68% [2] 其他业务进展与市场反应 - 公司在电子材料领域已有布局，其投资建设的国内首座12英寸晶轮对应28纳米的大宗气体供应工厂已于2025年上半年投入运营 [2] - 根据相关规定，公司承诺自终止本次交易事项披露之日起1个月内不再筹划重大资产重组事项 [2] - 二级市场上，截至2025年10月31日午间收盘，公司股价报31.25元，下跌4.87%，最新市值为120亿元 [2][4]

财务业绩 - 2025年前三季度公司实现营业收入23.67亿元 [1] - 2025年前三季度公司实现净利润8469.67万元 [1] - 2025年第三季度单季净利润为4537.80万元，环比增长56.09% [1] 市场拓展与订单情况 - 公司三季度合同负债增长至7.41亿元，显示订单充足 [1] - 公司在电子材料领域布局成效显著 [1] 新业务发展 - 国产化大宗气站的新业务拓展进程顺利 [1] - 新业务有望成为公司稳定的利润贡献点，促使业务结构更趋多元与均衡 [1]

交易终止概述 - 公司决定终止通过发行股份及支付现金方式购买威顿晶磷83.7775%股份并募集配套资金的交易 [1] - 终止原因为交易各方尚未就关键交易条款协商一致，且市场环境自交易筹划初期已发生变化 [1] - 该决定经公司第五届董事会第十五次会议审议通过，旨在维护上市公司和广大投资者的长期利益 [1] 交易历史与市场反应 - 公司于2025年2月14日披露交易筹划并开始停牌，股票于2025年2月28日复牌后股价一字涨停，收报28.61元，上涨10.00% [2] - 根据原交易预案，交易完成后威顿晶磷将成为公司控股子公司，且该交易构成关联交易 [2] 近期财务表现 - 2024年公司营业收入为36.05亿元，同比增长14.40%，但归属于上市公司股东的净利润为0.24亿元，同比下降93.75% [3][4] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-0.57亿元，而2023年为1.02亿元 [3][4] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-4.63亿元，较2023年的-8.11亿元有所改善 [3][4] - 2025年前三季度公司营业收入为23.67亿元，同比下降10.33%，归属于上市公司股东的净利润为0.85亿元，同比下降56.08% [4] - 2025年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-5.02亿元 [4][5]

交易终止概述 - 至纯科技正式终止筹划长达8个月的收购威顿晶磷83.7775%股份并募集配套资金的交易 [1] - 终止原因为交易各方尚未就关键交易条款协商一致，且市场环境自交易筹划初期已发生一定变化 [2][5] - 公司承诺自终止披露之日起1个月内不再筹划重大资产重组事项 [7] 交易背景与战略意图 - 本次交易自2025年2月17日披露停牌筹划，至2月28日披露交易预案 [1][3] - 威顿晶磷为国家级专精特新“小巨人”企业，主营集成电路及光伏领域的高纯电子材料 [1][3] - 收购旨在导入高纯电子材料业务，完善泛半导体产业布局，实现业务协同与资源整合 [1][4] 公司近期业绩表现 - 2025年第三季度营业收入7.59亿元，同比下降31.74%，归母净利润4537.80万元，同比下降61.91% [5] - 2025年前三季度累计营业收入23.67亿元，同比下降10.33%，累计归母净利润8469.67万元，同比下降56.08% [6] - 业绩波动主要因客户为集成电路头部企业，单个项目规模增加导致收入波动 [6] 其他业务进展与市场反应 - 公司在电子材料领域已有布局，2025年上半年来自该领域的收入为1.33亿元 [6] - 公司投资建设的大宗气体供应工厂已持续稳定运行 [6] - 公告终止交易当日，公司股价午间收盘报31.25元，下跌4.87%，市值为120亿元 [8] - 公司将于2025年11月3日召开投资者说明会解答终止交易相关疑问 [7]

公司概况与业务构成 - 公司为国内高纯工艺系统龙头供应商，专注于半导体制程设备及相关服务，具备国产供应链优势 [1] - 主营业务包括半导体制程设备、工艺支持设备的研发生产销售，以及高纯工艺系统建设、电子材料、部件清洗及晶圆再生等服务 [1] - 2025年三季度主营业务构成中，系统集成收入11.69亿元占比72.70%，设备业务收入3.01亿元占比18.70%，电子材料收入1.33亿元占比8.29% [2] 经营业绩表现 - 2025年三季度实现营业收入23.67亿元，在行业中排名第9位（共22家公司），低于行业平均数31.95亿元，但高于行业中位数11.52亿元 [2] - 同期净利润为3451.04万元，行业排名第15位，低于行业平均数5.15亿元和行业中位数1.27亿元 [2] - 营业收入远低于行业第一名北方华创的273.01亿元和第二名中微公司的80.63亿元 [2] 财务健康状况 - 2025年三季度公司资产负债率为64.88%，高于去年同期的62.73%，且显著高于行业平均的35.23% [3] - 当期毛利率为31.64%，较去年同期的35.38%有所下降，且低于行业平均的38.42% [3] 股权结构与股东变动 - 公司实际控制人为董事长兼总经理蒋渊，2024年薪酬为38.6万元，与2023年持平 [4] - 截至2025年9月30日，A股股东户数为7.72万，较上期减少3.65%；户均持有流通A股数量为4961.45股，较上期增加3.79% [5] - 香港中央结算有限公司新进为第四大流通股东，持股668.43万股；国泰中证半导体材料设备主题ETF新进为第九大流通股东，持股281.15万股 [5] 机构观点与业务展望 - 东海证券预计公司2025-2027年营收分别为44.61亿元、53.43亿元、62.15亿元，归母净利润分别为3.29亿元、4.44亿元、5.99亿元 [5] - 国投证券预计公司2025-2027年收入分别为43.62亿元、52.34亿元、61.76亿元，归母净利润分别为3.52亿元、5.15亿元、6.96亿元 [6] - 系统集成业务在主流12寸晶圆厂特气和化学品设备市占率高，设备业务基本实现国产供应链切换，制程设备完成28nm节点全系列开发并取得更先进制程突破 [5][6] - 大宗气站业务进展顺利，首座气站稳定运行，第二座气站已实现效益释放 [6]

交易终止概述 - 至纯科技终止筹划8个月的发行股份及支付现金购买威顿晶磷83.7775%股份并募集配套资金的交易 [2] - 终止原因为交易各方尚未就关键交易条款协商一致，且市场环境较交易筹划初期已发生变化 [3][6] - 公司于2025年10月30日召开董事会审议通过终止议案，并计划于2025年11月3日召开投资者说明会 [2][6][8] 交易背景与战略意图 - 交易自2025年2月17日停牌筹划，2月28日披露预案，旨在完善泛半导体产业布局 [2][4] - 威顿晶磷为国家级专精特新“小巨人”企业，主营集成电路及光伏领域高纯电子材料，如正硅酸乙酯、三甲基铝等前驱体材料 [2][5] - 收购计划旨在导入高纯电子材料业务，实现业务协同与资源整合，提升公司核心竞争力 [2][5][6] 公司经营与财务表现 - 2025年第三季度营业收入7.59亿元，同比下降31.74%，归母净利润4537.80万元，同比下降61.91% [7] - 2025年前三季度累计营业收入23.67亿元，同比下降10.33%，累计归母净利润8469.67万元，同比下降56.08% [7] - 业绩波动原因为客户均为集成电路头部企业，单个项目规模增加导致收入波动，且营业成本、销售及研发费用增速高于收入 [7] 电子材料领域进展与承诺 - 公司电子材料领域布局持续推进，2025年上半年该业务收入1.33亿元 [8] - 国内首座12英寸晶圆对应28纳米的大宗气体供应工厂已稳定运行，第二座气站于2024年上半年投运 [8] - 公司承诺自终止披露之日起1个月内不再筹划重大资产重组事项 [8]

财务表现 - 前三季度营业收入为23.67亿元，同比下降10.33% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为8469.67万元，同比下降56.08% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3407万元，同比下降81.08% [1]

交易终止概述 - 至纯科技正式终止筹划长达8个月的发行股份及支付现金购买威顿晶磷83.7775%股份并募集配套资金的交易 [1] - 交易终止原因为交易各方尚未就关键交易条款协商一致，且市场环境自筹划初期已发生变化 [2][5] - 公司董事会审议通过终止议案，强调终止系审慎研究并与交易对方友好协商后的结果，不会对生产经营和财务状况造成重大不利影响 [1][5][6] 交易背景与战略意图 - 本次交易自2025年2月17日停牌筹划，2月28日披露交易预案，至10月30日终止共历时8个月 [1][3] - 标的公司威顿晶磷为国家级专精特新“小巨人”企业，主营集成电路及光伏领域的高纯电子材料 [1][4] - 收购旨在帮助至纯科技导入泛半导体高纯电子材料业务，完善业务版图，实现业务协同与资源整合 [1][4] 公司近期财务状况 - 2025年第三季度营业收入7.59亿元，同比下降31.74%，归母净利润4537.80万元，同比下降61.91% [6] - 2025年前三季度累计营业收入23.67亿元，同比下降10.33%，累计归母净利润8469.67万元，同比下降56.08% [6] - 业绩波动主要因客户均为集成电路头部企业，单个项目规模增加导致收入在不同报告期存在波动 [6] 其他业务进展与后续安排 - 公司在电子材料领域已有布局，2025年上半年该领域收入为1.33亿元，其投资建设的大宗气体供应工厂已稳定运行 [7] - 公司承诺自终止交易披露之日起1个月内不再筹划重大资产重组事项 [7] - 公司将于2025年11月3日召开投资者说明会，就终止交易事项解答疑问 [7]

交易终止事件概述 - 公司终止发行股份及支付现金购买威顿晶磷83.7775%股份的重大资产重组事项，并终止配套募集资金计划 [1] - 交易终止原因为交易各方未就关键条款协商一致，且市场环境和情况发生变化 [1] - 交易终止后，公司与交易对方均不存在未履行的义务及潜在纠纷 [1] 公司与威顿晶磷的历史资本关联 - 公司于2020年威顿晶磷A轮融资时以6426万元参投，次年获得813.03万元投资收益 [1] - 2022年公司追加投资2499万元，相关长期股权投资期末余额升至1.15亿元 [1] - 在威顿晶磷2023年7月完成亿元Pre-IPO轮融资并于9月启动上市辅导后，公司于当年11-12月分两次转让其持有的12.1%股权，套现2.1亿元，剩余持股比例降至14.81% [1] 收购计划初衷与行业背景 - 公司于2025年2月宣布拟通过股份加现金方式收购威顿晶磷83.7775%股份以实现绝对控股 [2] - 收购初衷在于威顿晶磷作为国家级专精特新"小巨人"企业，其高纯电子级前驱体及掺杂材料业务能与公司形成"工艺-设备-材料"的战略协同，助力服务核心客户 [2] - 行业背景显示，2025年国内集成电路产业将持续面临外部限制，公司决策需更趋谨慎 [2] - 业内人士认为，半导体资产估值中枢下移，叠加并购交易中对价、业绩承诺等核心条款的谈判难度加大，是导致交易搁浅的重要推手 [2] 公司未来战略与现有基础 - 终止收购未改变公司在电子材料领域的布局方向，2025年工作计划明确将"加速布局电子材料及核心零部件业务"列为核心目标 [2] - 公司强调"优化资源配置，加强现金回收能力" [2] - 公司已建成国内首座完全国产化12英寸晶圆大宗气站，第二座气站也已投入运营，在材料领域具备自主化基础 [2] 交易终止的财务与运营影响 - 公司主营业务未受波及，现有生产经营秩序正常 [3] - 截至公告披露日，公司尚未因本次交易支付相关对价，终止事项不会对财务状况及经营成果产生重大不利影响 [3] - 后续公司将继续围绕既定战略，通过自主研发与审慎并购结合的方式完善业务版图 [3]

股东会信息 - 2025年第二次临时股东会11月18日10点30分在江苏南通启东公司会议室召开[3] - 网络投票起止时间为2025年11月18日，各平台有不同投票时段[5][6] - 股东会审议变更注册资本等及变更会计师事务所议案[9] 投票相关 - 特别决议议案为变更注册资本等议案[10] - 对中小投资者单独计票的议案为变更注册资本等及变更会计师事务所议案[10] - 股权登记日为2025年11月12日，A股股东可参与投票[16] 登记信息 - 集中登记时间为2025年11月17日，地点在上海闵行紫海路证券部[18] 公司联系 - 公司联系电话为021 - 80238290，邮箱为dong_ban@pncs.cn，地址在上海闵行紫海路[20]