中信证券股份有限公司 关于江苏鼎胜新能源材料股份有限公司 使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金之核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐机构"）作为江苏 鼎胜新能源材料股份有限公司（以下简称"鼎胜新材"或"公司"）公开发行可 转换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司 监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所 股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》 等有关规定，经审慎核查，就鼎胜新材第六届董事会第九次会议审议的《关于使 用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》所涉及的事项，发表如下意见： 一、公开发行可转换公司债券募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会证监许可（2019）6 号文核准，公司获准发行可 转换公司债券为 125,400 万元，每张面值 100 元，共计 1,254 万张，发行价格为 100 元/张，期限 6 年。扣除各项发行费用后，募集资金净额 124,459.06 万元。天 健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司本次发行可转换公司债券的资金到位情 况进行了审验，并于 2019 ...

本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 江苏鼎胜新能源材料股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年6月7日在 公司会议室以现场结合通讯表决方式召开第六届监事会第六次会议。会议通知 于2024年6月4日以电子邮件方式发出。本次会议由公司监事会主席闻斌先生主 持，应出席监事3人，实际出席监事3人，董事会秘书列席了会议。本次会议的 召集和召开符合《中华人民共和国公司法》和《江苏鼎胜新能源材料股份有限 公司章程》的有关规定，会议合法有效。 二、监事会会议审议情况 经与会全体监事认真审议并表决，通过如下议案： 证券代码：603876 证券简称：鼎胜新材 公告编号：2024-038 债券代码：113534 债券简称：鼎胜转债 江苏鼎胜新能源材料股份有限公司 第六届监事会第六次会议决议公告 1、审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》 监事会认为：本次将部分闲置募集资金用于暂时补充流动资金符合《上市 公司监管指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》（2022年修 订）、 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 公司本次使用公开发行可转债部分闲置募集资金暂时补充流动资金的金额 为 8,500.00 万元，期限 12 个月。 证券代码：603876 证券简称：鼎胜新材 公告编号：2024-037 债券代码：113534 债券简称：鼎胜转债 江苏鼎胜新能源材料股份有限公司关于 使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的公告 一、集资金基本情况 （一）募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会证监许可（2019）6 号文核准，公司获准发行可 转换公司债券为 125,400.00 万元，每张面值 100 元，共计 1,254 万张，发行价 格为 100 元/张，期限 6 年。扣除各项发行费用后，募集资金净额 124,459.06 万元。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司本次发行可转换公司债券的资 金到位情况进行了审验，并于 2019 年 4 月 16 日出具了《验证报告》（天健验（2019） 82 号），经其审验，上述募集资金已全部到位。 公司已将募集资金存放于经董事会批准 ...

证券代码：603876 证券简称：鼎胜新材 公告编号：2024-036 债券代码：113534 债券简称：鼎胜转债 截至 2024 年 6 月 4 日,公司已将上述暂时用于补充流动资金的募集资金 8,500.00 万元提前归还至公司募集资金专用账户，使用期限未超过 12 个月，并 将上述募集资金的归还情况通知了公司的保荐机构及保荐代表人。 特此公告。 江苏鼎胜新能源材料股份有限公司 董事会 2024 年 6 月 5 日 江苏鼎胜新能源材料股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金 提前归还的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 江苏鼎胜新能源材料股份有限公司（以下简称"公司"）于2023年6月9日召 开的第五届董事会第三十七次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时 补充流动资金的议案》，决定使用公开发行可转债闲置募集资金人民币8,500.00 万元暂时用于补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月， 到期将归还至募集资金专用账户。具体内容详见《中国证券报》、《上海证券报》 ...

江苏鼎胜新能源材料股份有限公司 关于为全资子公司提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 证券代码：603876 证券简称：鼎胜新材 公告编号：2024-035 债券代码：113534 债券简称：鼎胜转债 重要内容提示： 一、担保情况概述 （一）担保基本情况简介 为满足五星铝业日常经营需要，需向中国银行股份有限公司杭州市余杭支行 （以下简称"中国银行"）申请流动资金贷款等，公司近日与中国银行股份有限 公司杭州市余杭支行签订《最高额保证合同》，约定公司为五星铝业提供金额为 人民币 8,000.00 万元的最高额连带保证责任，担保期限为债务履行期限届满之 日起三年，本次担保不存在反担保。 （二）担保事项履行的内部决策程序 经2024年4月22日召开的第六届董事会五次会议和2024年5月13日召开的 担保人名称：江苏鼎胜新能源材料股份有限公司（以下简称"公司"） 被担保人名称：公司全资子公司杭州五星铝业有限公司（以下简称"五 星铝业"） 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：本次公司为五星铝业担保 的金 ...

中信证券股份有限公司 关于江苏鼎胜新能源材料股份有限公司 不提前赎回"鼎胜转债"的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"）作为江苏鼎胜新能源材料 股份有限公司（以下简称"鼎胜新材"或"公司"）公开发行可转换公司债券的 保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所上市公司 自律监管指引第 12 号—可转换公司债券》、《上海证券交易所股票上市规则》等 有关规定，经审慎核查，就鼎胜新材第六届董事会第八次会议审议的《关于不提 前赎回"鼎胜转债"的议案》所涉及的事项，发表如下意见： 一、"鼎胜转债"基本情况 公司本次发行的"鼎胜转债"自 2019 年 10 月 16 日起可转换为公司股份， 初始转股价格为 20.80 元/股，最新转股价格为 7.84 元/股。 二、"鼎胜转债"触发有条件赎回条款依据 根据公司《公开发行可转换公司债券募集说明书》： "在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出现 时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的 可转换公司债券： 1）在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司股票连续三十个交易 日中至少有十五个 ...

证券代码：603876 证券简称：鼎胜新材 公告编号：2024-033 债券代码：113534 债券简称：鼎胜转债 江苏鼎胜新能源材料股份有限公司 关于不提前赎回"鼎胜转债"的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 经中国证券监督管理委员会证监许可[2019]6号文核准，江苏鼎胜新能源材 料股份有限公司（以下简称"公司"）于2019年4月9日向社会公开发行1254万张 可转换公司债券，每张面值100元，按面值发行，发行总额125,400万元，期限6 年。经上海证券交易所自律监管决定书[2019]65号文同意，公司125,400万元可 公司股票自 2024 年 4 月 15 日至 2024 年 5 月 9 日期间，满足连续 30 个交易 日中至少有 15 个交易日的收盘价格不低于"鼎胜转债"当期转股价格（7.84 元/股）的 130%，已触发"鼎胜转债"的赎回条款，公司董事会决定本次不 行使"鼎胜转债"的提前赎回权利，不提前赎回"鼎胜转债"。 在未来三个月内（即 2024 年 5 月 10 日至 202 ...

业绩总结 - 公司发布2023年全年实现归母净利润5.35亿元，同比减少61.29%[2] - 2024年一季度归母净利润为3,046.33万元，同比下降80.31%[3] - 公司2023年营业收入同比下降11.76%，净利润同比下降61.29%[9] - 2024年一季度营业收入同比增长13.58%，净利润同比下降80.31%[9] - 2026年预计营业总收入将达到24,886百万人民币，较2022年增长15.1%[10] - 2026年预计净利润将达到785百万人民币，较2022年增长43.3%[10] - 2026年预计营业利润率为3.9%，较2022年有所提升[10] - 2026年预计每股收益将达到0.88元，较2022年增长27.1%[10] 客户结构和市场布局 - 公司客户结构优质稳定，涵盖国内主要储能和动力电池生产商[3] - 公司是国内率先完成海外布局的铝箔企业，子公司欧洲轻合金位于意大利[4] - 公司在意大利、泰国具有铝箔工厂，有望率先供应欧洲114GWh产能[5] 风险提示 - 主要风险包括产业链需求不达预期、原材料价格波动、新能源汽车产业政策不达预期[7] 公司声明 - 公司声明证券分析师独立性，未兼任其他职务或持有上市公司财务权益[11] - 公司声明将通过公司网站披露研究报告情况，投资者应慎重使用未经授权的报告[12] - 公司评级体系包括买入、增持、中性、减持和未评级五个等级[13] - 公司指定沪深300指数为沪深市场基准指数[14]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [3][17] 报告的核心观点 - 2023年公司营收同比下降11.76%,归母净利润同比下降61.29% [5][6] - 公司盈利能力阶段性下降,费用率保持稳定 [7] - 铝箔产品量价均有所下跌,铝板带产量同比增加24% [9] - 电池铝箔盈利能力或趋于稳定,包装箔有望扭亏为盈 [10] 产品分类总结 空调箔 - 2024-2026年销量均为28万吨,销售单价为2.11万元/吨,单位毛利为1700元/吨,毛利率为8.05% [12] 包装箔 - 2024-2026年销量均为27万吨,销售单价为2.75万元/吨,单位毛利分别为2260/2560/2860元/吨,毛利率分别为8.23%/9.32%/10.41% [13] 普板带 - 2024-2026年销量均为11万吨,销售单价为2.01万元/吨,单位毛利为1630元/吨,毛利率为8.10% [14] 电池箔光箔 - 2024-2026年销量分别为14.85/16.20/18.00万吨,销售单价为2.91万元/吨,单位毛利为1.25万元/吨,毛利率为17.54%/18.94%/20.28% [15] 电池箔涂炭箔 - 2024-2026年销量分别为1.65/1.80/2.00万吨,销售单价为5.06万元/吨,毛利率分别为24.70% [16]

报告公司投资评级 报告给予公司"增持"评级[7] 报告的核心观点 1) 公司作为国内铝箔产品的龙头企业,不断加强全球化布局,其规模优势显著[7] 2) 2023年公司业绩回落主要受铝箔行业景气度下滑影响,铝箔产量和销量同比下降,单吨毛利和毛利率下滑[2] 3) 电池箔市场空间巨大,是公司后续发展的主要方向和盈利点,随着内蒙项目投产,公司电池箔产品产销量将持续提升[3] 4) 公司持续完善全球化布局,在泰国和意大利设有生产基地,有望通过海外布局充分受益海外市场高增长[4][5] 财务数据总结 1) 2023年公司实现营业收入190.64亿元,同比下降11.76%;实现归母净利润5.35亿元,同比下降61.29%[1] 2) 预计2024-2026年公司归母净利润分别为4.22、5.78、7.21亿元,EPS分别为0.47、0.65、0.81元[7] 3) 2023年公司毛利率为11.1%,预计2024-2026年将逐步提升至11.5%、12.1%、12.7%[9] 4) 2023年公司ROE为8.2%,预计2024-2026年将分别为6.2%、7.8%、8.9%[9]