根据《江苏鼎胜新能源材料股份有限公司公开发行可转换公司债券募集 说明书》（以下简称"《募集说明书》"）、《江苏鼎胜新能源材料股份有限公 司可转换公司债券持有人会议规则》（以下简称"《会议规则》"）的规定，债 券持有人会议做出的决议，须经出席会议的三分二以上未偿还债券面值的持有人 （或债券持有人代理）同意方为有效。 根据《会议规则》的相关规定，经表决通过的债券持有人会议决议对本 次可转债全体债券持有人（包括未参加会议或明示不同意见的债券持有人）具有 法律约束力。 证券代码：603876 证券简称：鼎胜新材 公告编号：2024-075 债券代码：113534 债券简称：鼎胜转债 江苏鼎胜新能源材料股份有限公司"鼎胜转债" 2024 年第一次债券持有人会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 本议案已经出席会议的代表三分之二以上债券面值总额的债券持有人同意， 本议案获得通过。 三、律师出具的法律意见 上海市广发律师事务所出席了本次债券持有人会议，并出具了法律意见书， 认为：公司 2024 年 ...

| 证券代码：603876 | 证券简称：鼎胜新材 | 公告编号：2024-078 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113534 | 债券简称：鼎胜转债 | | 江苏鼎胜新能源材料股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 202 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 313,615,142 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 35.2301 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 9 月 6 日 (二) 股东大会召开的地点：公司全资子公司杭州五星铝业有限公司二楼会议 室杭州市余杭区瓶窑镇凤都工业园区 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先 ...

资金募集 - 2019年4月公开发行可转债1254万张，募集资金总额125400万元[2] 资金使用 - 截至2024年6月30日，累计使用可转债募集资金89887.92万元，本年度使用8932.56万元[2] 项目变更 - 2024年8月21日同意将项目变更为“年产80万吨电池箔及配套坯料项目”[2][3] 监管协议 - 2024年9月6日签订《募集资金专户存储四方监管协议》[4] - 专户仅用于新项目，余额截至当日为0元[4][5]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会9月6日在杭州召开，召集于8月21日，通知8月22日刊登[3] - 出席股东及代表202人，代表股份313,615,142股，占比35.2301%[5] 议案表决情况 - 《关于终止可转换公司债券部分募投项目并将剩余募集资金投入其他募投项目的议案》同意313,084,362股，占比99.8307%[8] - 《关于修订公司章程的议案》同意312,856,542股，占比99.7581%[9] - 《江苏鼎胜新能源材料股份有限公司股东会议事规则》同意309,407,742股，占比98.6584%[10] - 《江苏鼎胜新能源材料股份有限公司董事会议事规则》同意309,417,442股，占比98.6615%[11] - 《江苏鼎胜新能源材料股份有限公司对外投资管理制度》同意309,468,962股，占比98.6779%[14] - 《江苏鼎胜新能源材料股份有限公司对外担保管理制度》同意309,290,562股，占比98.6210%[15] - 《江苏鼎胜新能源材料股份有限公司关联交易管理办法》同意309,196,42股，占比98.6622%[16] - 《江苏鼎胜新能源材料股份有限公司募集资金管理制度》同意309,435,342股，占比98.6672%[17]

股份数据 - 2024年9月5日公司总股本为890,190,207股[3] - 鼎胜集团持有249,667,740股，占比28.05%[3] - 一致行动人持有100,800,900股，占比11.32%且无质押[3][5] 质押情况 - 9月5日鼎胜集团解除质押71,640,000股，占其所持28.69%，总股本8.05%[2] - 剩余质押124,530,000股，占其所持49.88%，总股本13.99%[4] - 解除后合计质押124,530,000股，占合计持股35.53%，总股本13.99%[5]

江苏鼎胜新能源材料股份有限公司 证券代码：603876 证券简称：鼎胜新材 公告编号：2024-076 债券代码：113534 债券简称：鼎胜转债 （一）附加回售条款 因回售期间"鼎胜转债"停止转股,本公司的相关证券停复牌情况如下： 关于"鼎胜转债"可选择回售的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 根据公司《江苏鼎胜新能源材料股份有限公司公开发行可转换公司债券募集 回售价格：100.89 元/张 回售期：2024 年 9 月 18 日至 2024 年 9 月 24 日 回售资金发放日：2024 年 9 月 27 日 回售期内"鼎胜转债"停止转股 证券停复牌情况：适用 本次回售不具有强制性 风险提示： 投资者选择回售等同于以 100.89 元人民币/张（含当期利息）卖出持有的"鼎 胜转债"。截至目前，"鼎胜转债"的收盘价格高于本次回售价格，投资者选择 回售可能会带来损失，敬请投资者注意风险。 | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | 停牌起始日 | 停牌 期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | ...

报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [4] 报告核心观点 - 2024年上半年归母净利润同比下滑48%,主要由于电池铝箔产品加工费下滑所致 [5][6] - 二季度盈利能力有所恢复,期间费用率管控良好 [9] - 电池铝箔利润盈利能力基本趋于稳定,公司海外产业链一体化布局有利于扩大海外市占率 [12] 报告内容总结 公司经营情况 - 2024年上半年实现营收114.84亿元,同比增长24.57%;实现归母净利润1.84亿元,同比下滑47.60% [5] - 二季度单季实现营收63.63亿元,同比增长35.09%,环比增长24.26%;实现归母净利润1.53亿元,同比下滑21.76%,环比增长402.72% [5][7][8] - 上半年业绩下滑主要由于电池铝箔产品加工费下滑,但产量同比仍有近10%的增速 [5] 盈利能力分析 - 2024年上半年销售毛利率为9.88%,同比下降3.41个百分点;销售净利率为1.60%,同比下降2.20个百分点 [9] - 二季度销售毛利率为10.01%,同比下降2.64个百分点,环比增加0.29个百分点;销售净利率为2.41%,同比下降1.75个百分点,环比增加1.81个百分点 [9] - 上半年期间费用率管控良好,较2023年下滑0.48个百分点 [9] - 截至2024年二季度末,公司资产负债率为74.80%,较2023年年末增加7.20个百分点 [9] 行业及竞争力分析 - 公司主营铝箔产品,其中电池铝箔是盈利能力最强、对公司业绩贡献最大的品种 [12] - 电池铝箔加工费波动较大,导致公司业绩波动较大,但目前加工费已基本稳定,盈利能力趋于稳定 [12] - 公司在成本优势外,还通过全球化布局提升竞争力,在泰国、意大利设有海外生产基地,并收购Slim铝业 [12] 财务预测与估值 - 预计公司2024-2026年营业收入为227.91/236.13/242.50亿元,同比增速19.55%/3.60%/2.70% [13] - 预计2024-2026年归母净利润为5.03/6.29/7.71亿元,同比增速-5.95%/+25.01%/+22.58% [13] - 当前股价对应2024-2026年PE为15.9/12.7/10.3x [13]

证券代码：603876 证券简称：鼎胜新材 公告编号：2024-073 债券代码：113534 债券简称：鼎胜转债 公司于2024年4月22日召开的第六届董事会第五次会议审议通过了《关于使 用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，决定使用公开发行可转债闲置 募集资金人民币5,000.00万元暂时用于补充流动资金，使用期限自董事会审议通 过之日起不超过12个月，到期将归还至募集资金专用账户。具体内容详见《中国 证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所 （www.sse.com.cn）刊载的《江苏鼎胜新能源材料股份有限公司关于使用部分闲 置募集资金暂时补充流动资金的公告》（公告编号：2024-028）。 公司于2024年6月7日召开的第六届董事会第九次会议审议通过了《关于使用 部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，决定使用公开发行可转债闲置募 集资金人民币8,500.00万元暂时用于补充流动资金，使用期限自董事会审议通过 之日起不超过12个月，到期将归还至募集资金专用账户。具体内容详见《中国证 券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所 （www.sse ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 国内锂电需求增速放缓，加工费压降导致公司利润短期承压 - 2023年中国锂电池出货量为940GWh，同比增长25%，其中车用动力电池出货量为630GWh，同比增长31.4%。2024年上半年，中国锂电池出货量459GWh，同比增长21%。国内新能源汽车及锂电池行业需求增速有所放缓，电池箔作为锂电池正极集电体的重要材料需求增量受限，叠加行业内电池箔加工费下滑影响，公司2024上半年盈利承压，扣非归母净利润同比下降42.52% [1] 海外产能逐步释放，有望率先供给下游主流电池厂 - 海外市场电动化率低，长期空间广阔，国内电池龙头宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等积极出海建厂抢占海外市场，公司在意大利、泰国具有铝箔工厂，宁德时代在欧洲拥有德国14GWh和匈牙利100GWh产能规划。公司是国内率先完成海外布局的铝箔企业，有望率先供给其欧洲114GWh产能，此外公司与比亚迪、LG等龙头合作紧密，有望充分受益海外市场高增长，提升海外乃至全球市占率 [2] 财务数据总结 - 2024-2026年公司预计归母净利润分别为5.06/6.32/7.61亿元，EPS分别为0.57/0.71/0.85元 [4] - 公司2024-2026年营业收入预计分别为20,988.92/22,816.83/24,460.29百万元，同比增长10.10%/8.71%/7.20% [6] - 公司2024-2026年归母净利润预计分别为506.34/632.12/760.65百万元，同比变动-5.33%/24.84%/20.33% [6] - 公司2024-2026年毛利率预计分别为10.16%/10.74%/11.11%，净利率预计分别为2.41%/2.77%/3.11% [6]

证券代码：603876 证券简称：鼎胜新材 公告编号：2024-072 债券代码：113534 债券简称：鼎胜转债 江苏鼎胜新能源材料股份有限公司 关于控股股东部分股份质押的公告 一、本次股份质押基本情况 公司于近日收到控股股东鼎胜集团的通知，获悉鼎胜集团将其持有的公司部 分无限售流通股进行了质押，具体事项如下： 注：因公司发行的可转换公司债券进入转股期，本公告中的股份比例按照截 至2024年9月3日公司总股本890,190,207股计算。 2、本次质押股份不存在被用作重大资产重组业绩补偿等事项的担保或者其 他保障用途。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示: 截至本公告提交日，江苏鼎胜新能源材料股份有限公司（以下简称"公 司"）控股股东杭州鼎胜实业集团有限公司（以下简称"鼎胜集团"）持有公司 股份249,667,740股，占公司总股本28.05%。鼎胜集团持有上市公司股份本次质 押124,530,000股，占其持股数量49.88%，占公司总股本的13.99%。截止目前， 鼎胜集团累计质押数量19 ...