会议基本信息 - 会议时间为 2022 年 5 月 26 日，形式为电话会议 [1] - 公司参会人员为董事会秘书冯诗倪，机构参会人员来自众多投资机构，共 206 位投资者 [1][2] 公司情况 基本数据 - 截至 2021 年末，总资产 169.58 亿，年销售额 156.96 亿，经营品种 27000 余个，年成交笔数 1.56 亿，会员数量 6271 万，门店总数超 9000 家，覆盖 20 个省份和 120 多个城市，员工人数近 30000 人，子公司数 40 余个 [3] 子公司布局 - 营运中心管理 6000 多家直营门店；创新业务包括健康药房（2000 余家门店）、药简单、药圣堂、百杏堂名医馆、名裕龙行、丰沃达（4 个区域性物流中心） [3][4] 网络布局 - 业务采用“直营 + 星火 + 加盟 + 联盟”模式，覆盖 20 个省级市场、120 多个地级以上城市，门店超 9000 家；推行“9 + 7”策略 [4] - 新零售业务在一二线市场占比较高，借助院边店、旗舰店获取 O2O 公域平台流量，线上业务去年增长 170%、今年一季度增长 123% [4] 行业发展趋势 行业集中度 - 2016 - 2020 年我国十强药店销售额全国市场占比由 14.4% 上升至 27%，对比美国、日本，国内药店集中度提升空间大 [4] 处方外流 - 2017 - 2020 年，零售药店终端市场份额由 22% 提高至 26%，相比美国、日本等先发市场 50% 左右的占比，提升空间大 [4] 人口与市场 - 预计我国药品市场规模将由 2020 年的 17150 亿元增长至 2030 年的 31940 亿元，未来 10 年复合增速为 6.42% [6] 数字化 - 对内支撑精细化运营，对外赋能提供个性化、专业化服务，未来将整合分析门店终端脱敏数据加强与上游合作 [6] 新零售 - 线上药店销售比重逐年增长，公司线上业务增速超 100%，基层线下药店仍是主流售药渠道 [6] 公司竞争优势 人 - 董事长回归推进高效组织变革，直营与星火事业群合并为营运中心，采购、商品及物流营运中心合并成供应链大区，推进省区战区管理 [5][7] - 建立“线上 + 线下”培训体系，组织员工参加执业药师考试并激励提升专业技能 [8] 货 - 截至一季度末，经营商品品规 2.7 万余种，同比下降 2.2%；2022 年 3 月统采销售占比 64.6%，较去年同期上升 2.1%；一季度存货周转天数 89 天 [9] - 2022 年度一季度自有品牌销售额 5.6 亿元，同比增长 35.7%，毛利额同比增长 37%，销售占比超 17.8%，较去年同期增加 3.3 个百分点 [9] 场 - 下沉市场药品零售规模增长快，成为头部连锁发力方向 [9] - 截至一季度末，加盟门店 2370 家，扩张至十余个省市，2022 年 3 月直播加盟招商节直播间现场签约 700 余家 [9] - DTP 业务占比 10%，截至 2022 年一季度末，双通道门店 149 家，特殊门诊 463 家，院边店占比约 10%，DTP 药房 145 家 [9] - 2021 年年末全国门店配置 5434 名慢病管理专家和自测蓝牙智能设备，依托社区店提供慢病服务管理 [10] - 新零售业务 2021 年与 2022 年一季度销售增速分别为 170% 和 123%，截至一季度末，O2O 外卖服务门店 6628 家，24 小时门店增至 434 家，会员总数 6271 万，2022 年一季度新增会员 168 万，活跃会员 954 万，打通全渠道线上销售 [11] 公司发展战略 - 围绕科技驱动、处方外流、新零售、新农村、老年人健康社交、自有品牌六大战略打造核心竞争力，提升市场份额 [11] 投资者提问与回答 疫情影响 - 采取团购、商保等运营操作对冲影响，1 - 3 月营业收入连续增长，增速分别为 8.23%、13.13%、20.62% [11] 核酸检测站 - 杭州 15 家门店为核酸采样点，处于试点探索阶段，对品牌形象、社区认可度和私域会员数据有正向作用 [11] 门店扩张 - 今年新增门店计划约 2700 家 [11] 加盟店布局 - 直营发展好的省份有利于做加盟，加盟业务目标区域与直营店布局区域有区隔，避免直接竞争 [12] 统采和地采 - 统采是集团统一采购，议价性强，公司在提高统采占比同时通过地采满足区域顾客产品偏好差异 [13]

会议基本信息 - 会议时间为 2022 年 5 月 25 日，形式为电话会议 [1] - 公司参会人员为董事会秘书冯诗倪，机构参会人员来自 89 位投资者所在的多家机构 [1] 公司经营数据 - 2022 年一季度公司实现营业收入 41.41 亿元，同比增长 13.81%；归属母公司净利润 2.42 亿元，同比增长 6.26%；扣非归母公司净利润 2.16 亿元，同比增长 12.75% [2] - 2022 年 1 - 3 月营业收入分别实现 8.23%、13.13%、20.62%的连续增长 [2] 公司发展举措 内部高效组织变革 - 直营事业群与星火事业群合并为营运中心，采购线等合并成供应链大区，推进省区整合为战区管理，精简费用反哺基层员工薪酬 [3] - 旗舰店作为稀有资产保留，社区店占比超 90%，提升会员销售占比等是长久发展之道 [3] 数字化转型 - 2021 年通过数据分析等方式提高门店经营效率和服务能力，关键数据呈上升趋势 [3] 新零售 - 2021 年新零售部分营业收入约 7 亿，同比增速 170%，2022 年一季度增速 123% [3] - 采取团购、商保等方式应对四类药限售冲击，3 月营业收入同比增长 20.62% [3] 投资者问答 并购相关 - 怀仁大健康并购 4 月交割完毕，正处整合期 [4] - 2022 年预计股权收购约 900 家，已并表 600 多家，聚焦重点省份，以小型并购为主，重点整合怀仁大健康等 [7] 业绩影响相关 - DTP 销售收入占比 10%左右，一季度处方药 + DTP 整体销售占比达 47%，虽毛利率低但带来增量业务 [4] 人效与门店经营相关 - 公司员工约 3 万人，人效及店均产出居行业前列，旗舰店和大店人效更高 [5] - 新店、次新店占比约 30%，2022 年业绩增速符合预期，新店增长更快 [6] 存货周转相关 - 存货周转提速是门店精细化管理结果，一季度存货周转天数 89 天，未来供应链配合有提升空间 [8][9] 线上销售相关 - 一季度线上渠道销售额 2.7 亿元，同比增长 123%，公域 O2O 占 70%左右，私域增速快但占比不高，上海子公司一季度 O2O 业务占比超 40% [10] 自有品牌相关 - 2021 年自有品牌销售额 19.8 亿元，同比增长 62.1%，毛利额同比增长 70%，销售占比超 17%，同比增加 5.8 个百分点，未来或扩圈 [11]

会议基本信息 - 会议时间为 2022 年 4 月 29 日，形式为电话会议 [1] - 公司参会人员为董事会秘书冯诗倪，机构参会人员来自 8 家机构共 8 人 [1] 业绩情况 2021 年业绩 - 营业收入 156.96 亿元，同比增长 12.38% [2] - 归属上市公司股东净利润 6.69 亿元，同比增长 7.75%，新租赁准则追溯调整后实际增长 10.10% [2] - 经营活动现金流量净额 22.98 亿元，同比增长 58.78% [2] 2022 年一季度业绩 - 营业收入 41.41 亿元，同比增长 13.81% [2] - 归属上市公司股东净利润 2.42 亿元，同比增长 6.26% [2] - 扣非净利润 2.16 亿元，同比增长 12.75% [2] - 1 - 3 月营业收入同比增速分别为 8.23%、13.13%和 20.62% [2][7] 业务板块情况 品类营收占比与增速 - 2022 年一季度，中西成药营收占比 80.26%，中药营收占比 5.95%，非药品营收占比 13.79% [3] - 处方药销售因处方外流增长显著，非药品品类中防疫与偏零售品类销售增速较快 [3] 自有品牌业务 - 2021 年自有品牌销售额 19.8 亿元，较 2020 年同比增长 62.1%，毛利额同比增长 70% [4] - 2021 年自有品牌销售占比超 17%，同比增加 5.8 个百分点 [4] 多元化药店试点 - 公司 8000 多家店中 4000 多家可陈列非药品，在这些店试点多元化药店模式，引入更多非药品种，试点效果好 [4] 线上业务 - 2021 年线上渠道销售额近 7 亿元，同比增长 170% [5] - 2021 年三季度打通线上销售“O2O + B2C + 私域”全渠道 [5] - 未来大力发展私域板块，因会员提供流量池、保障利润、提高销售效率与顾客体验、增强顾客粘性 [5] 经营影响因素 疫情影响 - 去年 18 个省会城市受疫情影响，今年一季度西安和上海受影响较大 [6] - 公司提升运营执行力，进行对冲操作，如团购商保，上海子公司一季度收入利润超预算 [6][7] 行业竞争与门店扩张 - 2021 年底全国门店 8352 家，2021 年新增 2163 家 [7] - 国内医药零售处于行业大整合期，市场集中度有提升空间，政策和线上销售使优势向龙头倾斜 [7] - 公司以龙头与非龙头药房经营分化为契机发展加盟业务，为加盟门店赋能 [7] 公司战略与财务 定增影响 - 定增完成助推公司战略落地，募集资金用于新建连锁药店等项目，符合主营业务发展 [7] - 2021 年资产负债率上升受租赁准则影响，公司控制负债率，经营性现金流强，资金管控严 [7] 社会责任与员工发展 员工责任 - 员工近 3 万人，超 80%为女性员工，保障女性就业获世界银行认可 [8] - 建立“线上 + 线下”培训体系，组织员工参加执业药师考试并给予激励 [8] - 建立完善晋升通道，优秀员工可多级晋升 [8] 员工健康保障 - 疫情初期为武汉员工准备防护服，严格遵守疫情防控政策防范感染风险 [8] 省份布局策略 - 2019 年开始推行“聚焦”策略，重点发展“9 + 7”省市 [9] - 9 个省份自营加盟共同密集布点，7 个省份全境以加盟密集布点为主，自营以 O2O、店仓一体化等补充 [9]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入41.41亿元，同比增长13.81%[4] - 归属于上市公司股东的净利润2.42亿元，同比增长6.26%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.16亿元，同比增长12.75%[4] - 经营活动产生的现金流量净额2.61亿元，同比减少41.62%[4] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.53元/股，同比减少4.01%[5] - 加权平均净资产收益率为4.30%，较上年度末减少0.20个百分点[5] - 本报告期末总资产184.47亿元，较上年度末增长8.78%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益63.11亿元，较上年度末增长44.82%[5] - 2022年一季度公司实现营业收入41.41亿元，同比增长13.81%；净利润2.42亿元，同比增长6.26%；经营活动现金流量净额2.61亿元，同比减少41.62%[11] - 公司2022年一季度总营业收入41.41亿元，同比增长13.81%，营业成本27.20亿元，同比增长12.41%，毛利率34.32%，同比增加0.82%[14][15][16] - 2022年第一季度公司资产总计184.47亿元，较2021年第一季度的169.58亿元增长8.78%[24] - 2022年第一季度公司负债合计116.86亿元，较2021年第一季度的121.79亿元下降4.04%[24] - 2022年第一季度公司所有者权益合计67.61亿元，较2021年第一季度的47.79亿元增长41.47%[25] - 2022年第一季度公司营业总收入41.41亿元，较2021年第一季度的36.38亿元增长13.81%[26] - 2022年第一季度公司营业总成本38.36亿元，较2021年第一季度的33.58亿元增长14.22%[26] - 2022年第一季度公司销售费用8.71亿元，较2021年第一季度的7.47亿元增长16.73%[28] - 2022年第一季度公司管理费用1.96亿元，较2021年第一季度的1.44亿元增长35.60%[28] - 2022年第一季度公司营业利润3.22亿元，较2021年第一季度的3.18亿元增长1.32%[28] - 2022年第一季度公司利润总额3.21亿元，较2021年第一季度的3.20亿元增长0.36%[28] - 2022年第一季度公司净利润2.71亿元，较2021年第一季度的2.57亿元增长5.30%[28] - 2022年第一季度综合收益总额为2.69亿元，2021年同期为2.57亿元[29] - 2022年第一季度归属于母公司所有者的综合收益为2.40亿元，2021年同期为2.28亿元[29] - 2022年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.53元/股，2021年同期均为0.56元/股[29] - 2022年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为36.75亿元，2021年同期为40.71亿元[29] - 2022年第一季度经营活动现金流入小计为37.60亿元，2021年同期为41.48亿元[30] - 2022年第一季度经营活动现金流出小计为34.99亿元，2021年同期为37.01亿元[30] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流量净额为2.61亿元，2021年同期为4.47亿元[30] - 2022年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 -4.46亿元，2021年同期为 -6.83亿元[31] - 2022年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为11.15亿元，2021年同期为1.85亿元[31] - 2022年第一季度现金及现金等价物净增加额为9.30亿元，2021年同期为 -2.18亿元[31] 资产项目变化 - 货币资金变动比例为69.87%，主要系本期定增所致[8] - 2022年3月31日公司流动资产合计73.29亿元，较2021年12月31日的62.28亿元有所增加；非流动资产合计112.74亿元，较2021年12月31日的111.34亿元有所增加[23] - 2022年3月31日公司货币资金23.93亿元，较2021年12月31日的14.09亿元大幅增加；应收账款16.57亿元，较2021年12月31日的13.76亿元有所增加[23] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为26,535户[9] 门店相关数据 - 报告期内公司拥有门店8612家，新增359家，实现门店年度降租1208万[12] - 2022年3月公司以16.37亿元收购湖南怀仁大健康71.96%股权，收购后湖南门店超3000家，总数超9200家[12] - 截至报告期末公司拥有门店8612家，其中加盟门店2370家，年度新增203家，关闭56家；直营门店6242家，一季度新增156家，关闭43家[17] - 公司直营门店中旗舰店日均平效36690.233元/平米，大店日均平效40111.96元/平米，中小成店日均平效47元/平米[19][20] - 公司直营门店获得各类医保资格门店数占比为93.13%，其中华中区域占比95.78%，华南区域占比92.00%，华北区域占比97.41%，华东区域占比89.60%，西北区域占比90.27%[20] - 报告期内公司及下属子公司完成3起收购项目，合计金额17.67亿元，收购药店758家[20] 业务活动相关 - 2022年2月公司完成非公开发行A股股票，发行39927820股，募集资金17.40亿元[12] - 2022年3月直播加盟招商节直播间现场签约达700余家[12] 会员业务数据 - 2022年一季度会员销售占比同比提升4.2%、动销会员数同比增长5.9%、会员毛利率同比下降2.3%、会员来客占比同比提升0.1%[12] 试点门店及商品数据 - 一季度试点门店初始周转天数由69.8天下降3.2天，线上渠道销售额2.7亿元，同比增长123%[13] - 截止报告期末公司经营商品品规2.7万余种，同比下降2.2%；2022年3月统采销售占比64.6%，较去年同期上升2.1%[13] 自有品牌产品数据 - 公司自有品牌产品2022年一季度销售额5.6亿元，同比增长35.7%，毛利额同比增长37%，销售占比超17.8%，较去年同期增加3.3个百分点[13] 自测项目及药品销售数据 - 五项自测项目合计自测次数77.6万次，人均检测频次1.8，同比提升34%；11个重点品种药品2022年1季度用药天数同比增加2.5天，销售同比增加1361.8万，同比率上升77.2%[13] 分行业业务数据 - 分行业中零售营业收入34.96亿元，同比增长12.70%，毛利率38.07%，同比增加0.94%；加盟、联盟及分销营业收入6.10亿元，同比增长20.31%，毛利率12.96%，同比增加0.85%；其他营业收入0.35亿元，同比增长19.07%，毛利率31.15%，同比增加12.17%[14] 分产品业务数据 - 分产品中西成药营业收入33.23亿元，同比增长15.17%，毛利率31.90%，同比增加1.70%；中药营业收入2.46亿元，同比增长2.86%，毛利率52.73%，同比增加0.30%；非药品营业收入5.71亿元，同比增长11.32%，毛利率40.42%，同比减少2.77%[15] 分区域业务数据 - 分区域中华中区域营业收入16.24亿元，同比增长15.04%；华南区域营业收入2.44亿元，同比增长2.62%；华北区域营业收入4.89亿元，同比增长13.27%；华东区域营业收入11.06亿元，同比增长10.60%；西北区域营业收入6.77亿元，同比增长21.67%[16]

公司基本信息 - 公司中文名称为老百姓大药房连锁股份有限公司，简称老百姓，法定代表人为谢子龙[13] - 董事会秘书为冯诗倪，证券事务代表为刘遐迩，联系电话均为0731 - 84035189，电子邮箱均为ir@lbxdrugs.com[14] - 公司注册地址和办公地址均为湖南省长沙市开福区青竹湖路808号，办公地址邮政编码为410100，网址为www.lbxdrugs.com[15] - 公司披露年度报告的媒体有《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》，证券交易所网址为www.sse.com.cn[16] - 公司A股在上海证券交易所上市，股票简称为老百姓，代码为603883[17] 利润分配与股本转增 - 公司拟以2021年度利润分配方案实施股权登记日的股本为基数，每10股派发现金股利5元（含税），拟分配的股本基数为447,957,309股，拟派发现金红利223,978,654.50元（含税）[4] - 公司以资本公积转增股本方式向全体股东每10股转增3股，合计拟转增股本134,387,193股[4] - 本次拟分配的现金红利总额占当年实现的归属于母公司股东净利润的33.47%[4] 财务关键指标变化 - 2021年营业收入156.96亿元，较2020年增长12.38%，主要因加盟和零售业务增长[20][23][24] - 2021年归属于上市公司股东的净利润6.69亿元，较2020年增长7.75%，调整后增长10.10%，得益于收入增长和费用控制[20][23][24] - 2021年经营活动产生的现金流量净额22.98亿元，较2020年增长58.78%，调整后增长7.02%，因适用新租赁准则[20][23][24] - 2021年末总资产169.58亿元，较2020年末增长50.28%，调整后增长16.90%，源于净利润增加和新增并购业务[20][23][24] - 2021年基本每股收益1.64元/股，较2020年增长6.49%，调整后增长8.61%[21][24] - 2021年加权平均净资产收益率15.72%，较2020年减少0.15个百分点，调整后增加0.19个百分点[21][22][24] - 2021年第四季度营业收入4.42亿元，为各季度最高[26] - 2021年非流动资产处置损益437.39万元，2020年为 - 143.41万元[27] - 2021年计入当期损益的政府补助7943.10万元，2020年为1.02亿元[27] - 2021年计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费11.30万元，2020年为4.58万元[27] - 2021年交易性金融资产等产生公允价值变动损益及投资收益12006476元，其他营业外收支5523924元，其他符合非经常性损益定义的损益项目21637725元[28] - 小规模纳税人未达起征点免征增值税涉及金额29450647元[29] - 2021年交易性金融资产期初余额25900000元，期末余额3000000元，减少22900000元；其他非流动金融资产当期变动10470000元，对当期利润影响金额10470000元[30] - 2021年公司实现营业收入156.96亿元，同比增长12.38%；归母净利润6.69亿元，同比增长7.75%；经营活动现金流净额22.98亿元，同比增长58.78%[51] - 营业成本106.53亿元，同比增长12.27%，主要因加盟、并购、新开门店及原有门店收入增长[52] - 销售费用32.67亿元，同比增长15.16%，因公司规模增长[52] - 管理费用7.23亿元，同比增长9.91%，因公司规模增长[52] - 财务费用1.85亿元，同比增长195.18%，因适用新租赁准则将未确认融资费用计入[52] - 研发费用为0，同比减少100%，因本期无研究阶段研发项目支出[52] - 公司2021年销售合计106.53亿元，较上年同期增长12.27%，中西成药、中药、非药品成本分别为87.50亿元、5.74亿元、13.29亿元，变动比例分别为15.28%、28.78%、-8.56%[58] - 加盟、联盟及分销业务成本较上年增加25.32%[58] - 前5名客户销售额合计2.24亿元，占年度总销售额的1.43%[60] - 前5名供应商采购额合计12.70亿元，占年度采购总额的11.56%[61] - 销售费用、管理费用、财务费用分别为32.67亿元、7.23亿元、1.85亿元，变动比例分别为15.16%、9.91%、195.18%，研发费用为0，较上年减少100%[62] - 研发投入合计8928.20万元，占营业收入比例为0.57%，研发投入均资本化[63] - 经营、投资、筹资活动产生的现金流量净额分别为22.98亿元、-20.02亿元、-4.13亿元，变动比例分别为58.78%、98.17%、-16.56%[66] - 交易性金融资产、应收款项融资、预付款项较上期减少，其他应收款、债权投资、其他权益工具投资等较上期增加[68] - 短期借款、一年内到期的非流动负债分别为16.16亿元、9.09亿元，较上期增长39.52%、3089.31%[68] - 长期借款为875,135,712元，占比5.15%，较之前增长641.64%，主要因抵押借款增加[69] - 长期应付款为6,668,091元，占比0.06%，较之前下降100.00%，主要因应付收购款一年内到期重分类所致[69] 业务线数据关键指标变化 - 截至2021年末，公司门店覆盖全国20个省级市场等，共开设门店8352家，2021年新增2163家，地级市及以下门店数占比67%[31] - 2021年全国门店共优化面积1.46万平米，节省租赁成本2000余万元[31] - 公司加盟业务加盟店2223家，2021年累计实现配送收入近13亿元，同比增长31.4%，覆盖药品零售市场份额超20亿元，同比增长36%[31] - 2021年公司斥资6.8亿元收购赤峰人川大药房100%股权，通过“星火”模式发展超2500家门店[31][32] - 2021年公司会员总数达6252万，新增920万，活跃会员数1970万，会员销售占比同比提升0.3%等[32] - 2021年公司推出大数据2.0平台等，完成各业务域数字化团队建设等多项数字化转型成果[33] - 2021年公司经营商品品规2.7万余种，同比下降12.6%；12月统采销售占比62.7%，较去年同期增长3.5个百分点；存货周转天数为84天[35] - 2021年自有品牌销售额19.8亿元，同比增长62.1%，毛利额同比增长70%；销售占比超17%，较去年同期增加5.8个百分点[35] - 2021年慢病管理自测次数521.83万次，同比增长164%，店日均检测频次2.52，同比增长108%；会员人均服用天数增加23.9天，提升28.9%；处方药方案品种销售5.18亿，同比增长11.3%[36] - 2021年回访数量76.3万，回访到店成交会员6.7万，回访成交率8.8%；商城慢病专区上线92天，销量2.1万盒，慢病品种占全商城销量10%；抑郁症品类转化购买同比增长226%[36] - 截止报告期末，直营门店中医保门店占比92.17%，院边店占比10%，特殊门诊452个，DTP药房145家；具有双通道资格的门店达149家[36] - 2021年线上渠道销售额近7亿元，同比增长170%；O2O外卖服务门店达6,581家，24小时门店增至448家[36] - 全国药店零售市场2021年销售额规模4,916亿元，同比上升2.0%；第四季度规模为1,312亿元，对比上一季度增加8.6%[39] - 零售业务收入137.91亿元，占总收入超85%；加盟、联盟及分销业务收入17.85亿元，占比近14%；其他业务收入1.19亿元，占比约1%[54][55] - 中西成药销售占比约79%，收入同比增长15.12%；中药销售占比约7%，收入同比增长29.13%，成本同比增长28.78%[54][55] - 华中地区收入占比超39%，是重要收入来源，公司在该区域有领先优势且市场份额提高[55] - 截至2021年12月31日，公司共有门店8,352家，其中直营门店6,129家，加盟门店2,223家[73][75] - 年度新增直营门店1,387家，其中自建852家，资产并购143家，股权并购392家；新增加盟门店776家[75] - 直营门店因发展规划及经营策略调整关闭150家，加盟门店受疫情影响关闭194家[75] - 2022年租赁期满的门店有1,369家，续租稳定性整体可控[75] - 直营门店中获得各类医保资格门店数为5,649家，占药店总数比例为92.17%[77] - 中西成药占公司零售终端收入的79.26%，各品类销售占比稳定[77][78] - DTP门店数2021年为145家，品种711个，含税销售额129,940万元[79] 公司治理与会议情况 - 报告期内公司召开5次股东大会、13次董事会会议、11次监事会会议[101] - 公司第四届董事会由9名董事组成，其中独立董事3名[101] - 报告期内公司共披露118份公告，其中4份定期报告[101] - 2021年第一次临时股东大会审议通过2项议案，第二次审议通过5项，第三次审议通过8项，2020年度股东大会审议通过11项，2021年第四次临时股东大会审议通过16项[104] - 第三届董事会第三十五次会议于2021年1月4日召开，审议通过三项议案[115] - 第三届董事会第三十六次会议于2021年1月29日召开，审议通过两项议案[115] - 2021年公司召开13次董事会会议，其中现场会议0次，通讯方式会议2次，现场结合通讯方式会议11次[121] - 2021年8月24日公司审议通过收购河北华佗药房医药连锁有限公司51%股权的议案[118] - 报告期内战略发展委员会召开3次会议[123] - 报告期内审计委员会召开6次会议[125] - 报告期内提名、薪酬与考核委员会召开7次会议[128] 人员信息与培训 - 董事长谢子龙报告期内从公司获得的税前报酬总额为216万元[106] - 总裁王黎年初和年末持股数均为36,685股，报告期内从公司获得的税前报酬总额为180万元[106] - 副总裁杨芳芳年初和年末持股数均为33,045股，报告期内从公司获得的税前报酬总额为133万元[106] - 副总裁胡健辉年初和年末持股数均为34,085股，报告期内从公司获得的税前报酬总额为124万元[106] - 副总裁、财务负责人朱景炀年初和年末持股数均为33,045股，报告期内从公司获得的税前报酬总额为84万元[106] - 副总裁江宇飞年初持股500股，年末为0股，减少500股，报告期内从公司获得的税前报酬总额为108万元[106] - 副总裁王莉任期从2021-8-17至2022-4-1，持有股份19,258股[107] - 副总裁王坤任期从2021-12-10至2024-2-24，持有股份0股[107] - 监事会主席谭坚任期从2021-2-25至2024-2-24，持有股份0股[107] - 监事饶浩任期从2021-2-25至2024-2-24，持有股份0股[107] - 职工监事罗群任期从2021-2-25至2024-2-24，持有股份0股[107] - 相关人员合计持有股份242,725股，前交易持有241,525股，减少1,200股[107] - 谭坚于2008年加入公司，现任第四届监事会主席[109] - 饶浩于2008年加入公司，现任湖南战区财务总监、第四届监事会监事[109] - 王黎于2008年入职公司，现任公司总裁[109] - 杨芳芳于2002年12月加入公司，现任公司副总裁[109] - 李培于2003年2月加入公司，现任公司副总裁[110] - 谢子龙在老百姓医药集团等多家公司任职[112] - 武滨在广誉远中药等多家公司任职[112] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得报酬合计1488万元[113] - 武连峰等因换届选举或聘任变动职务[114] - 董事谢子龙2021年应参加董事会13次，亲自出席13次，出席股东大会5次[120] - 董事武滨2021年应参加董事会13次，亲自出席13次，以通讯方式参加11次，出席股东大会0次[120] - 董事黄玕2021年应参加董事会13次，亲自出席13次，以通讯方式参加13次，出席股东大会0次[120] - 董事黄伟德2021年应参加董事会13次，亲自出席13次，以通讯方式参加13次，出席股东大会0次[120] - 董事周京2021年应参加董事会13次，亲自出席13次，以通讯方式参加

公司概况 - 营销网络覆盖全国 22 个省级市场、140 多个地级以上城市 [2] - 强化集权管理，深化一线薪酬改革 [2] 增长动能 - 通过精益化运营管理、组织变革等实现内生增长提速 [3] - 新店与次新店占整体比例约 30%，培育后带动业绩增长 [3] - 怀仁大健康并表带来业绩增长 [3] - 17.4 亿元非公开发行落地，降低负债率减少财务费用 [3] 收购怀仁大健康 - 行业趋势好，标的公司有望加速发展 [4] - 处方外流，零售药店终端销售占比将提升，怀仁大健康 DTP 潜力大 [4] - 县域市场竞争弱、成本低，标的公司布局于此并计划网络下沉 [4] - 新开门店 1 - 2 年内盈亏平衡，业绩有望放量增长，老店改造升级促发展 [4] - 整合物流采购降本增效，精简品规、优化人员架构 [4] - 优化融资结构，降低融资费用率 [4] O2O 业务 - 2021 年前三季度线上渠道销售额 5 亿元，同比增长 160% [5] - 业务集中在一二线城市，未来聚焦城市做网格图优化门店位置 [5][6] 私域发展 - 与腾讯合作搭建私域平台，毛利率更高 [6] - 线下导流，客户粘性高，利于提升客单价 [6] 政策影响 - 带量采购对龙头医药连锁企业有利，提升客流量和毛利额 [7] 新冠产品 - 新冠检测产品铺开销售，“宣肺败毒颗粒”在湖南门店上架 [8] - 带来客流量提升，带动相关商品销售 [8]

会议基本信息 - 会议时间为 2022 年 3 月 16 日，形式为电话会议 [1] - 公司参会人员有董事会秘书冯诗倪和证券事务代表刘遐迩 [1] - 机构参会人员来自 70 位投资者，涉及浙商证券、方正证券等多家机构 [2] 公司经营情况 - 营销网络覆盖全国 22 个省级市场、140 多个地级以上城市 [3] - 2021 年前三季度，营业收入 112.8 亿元，同比增长 11.47%，净利润 5.33 亿元，同比增长 9.29% [3] 公司管理举措 人 - 推行一线员工薪酬改革和数字化工具运用，提升员工收入和积极性，实现业绩同步上升 [4] - 升级“线上 + 线下”人才培养机制，线上学习平台覆盖全体员工，线下以商圈为单位组织贴柜训练 [4] 货 - 2021 年 9 月统采销售占比 63%，较去年同期上升 4 个百分点，提升毛利率和议价能力 [4] - 通过大数据洞察、优化商品品类，借助融合商城解决缺货问题，2021 年 1 - 9 月存货周转天数 89 天 [4] - 前三季度自有品牌产品超 600 个，销售额 13.7 亿元，同比增长 75% [4] 场 - 截至三季度，培养 5163 名慢病管理专家，在 5016 家门店铺设慢病自测蓝牙智能设备 [4] - 2021 年前三季度，线上渠道销售额 5 亿元，同比增长 160%，推动一二线城市店仓一体化建设 [4] 投资者问答 2022 年增长动能 - 通过精益化运营管理等实现内生增长提速 [5] - 新店与次新店占比约 30%，培育后带动业绩增长 [5] - 怀仁大健康并表带来业绩增长 [5] - 17.4 亿元非公开发行降低负债率、减少财务费用 [5] 抗原检测试剂盒销售 - 与头部厂家密切沟通，产品近日可能上架，3 月 16 日实现线上 + 线下销售 [6] - 提升门店客流量，助力疫情防控 [6] 未来扩张策略 - 按“四驾马车”立体扩张战略，加强优势市场布局，深耕下沉市场 [7] 收购情况 - 分为星火式收购（股权并购）和资产性收购 [8] - 聚焦 9 - 10 个优势省份的 3 - 5 线下沉市场 [8] - 星火式收购先获 51% - 67% 控制权，关注 PE 和协同效应 [8] - 资产收购看重门店区位，关注 PS [8] 独特竞争优势 - 营销网络覆盖 22 个省市，11 个省级市场市占率靠前，利于深耕市场 [9][10] - “四驾马车”模式助力快速扩张 [10] - 院边店占比约 10%，完成三甲医院周边布局，提升经营产出 [10]

会议基本信息 - 会议时间为 2022 年 1 月 5 日 [1] - 会议地点在公司会议室（长沙市开福区青竹湖路 808 号） [1] - 会议形式为现场交流 [1] - 公司参会人员为董事会秘书冯诗倪 [1] - 机构参会人员来自兴业证券等 11 家机构的 15 位投资者 [2] 公司经营情况 - 营销网络覆盖全国 22 个省级市场、140 多个地级以上城市 [3] - 2021 年前三季度营业收入 112.8 亿元，同比增长 11.47% [3] - 2021 年前三季度归属于上市公司股东的净利润 5.33 亿元，同比增长 9.29%，按新租赁准则追溯调整实际增长 12.03% [3] 公司管理策略 人 - 推行一线员工薪酬改革和数字化工具运用，细化门店考核目标，实现绩效及时兑现 [3] - 升级“线上 + 线下”人才培养机制，线上学习平台覆盖全体员工，一线员工以商圈为单位贴柜训练 [4] 货 - 2021 年 9 月统采销售占比 63%，较去年同期上升 4 个百分点 [4] - 通过大数据洞察等提升商品品类，借助融合商城解决缺货问题，2021 年 1 - 9 月存货周转天数 89 天 [4] - 2021 年前三季度自有品牌产品超 600 个，销售额 13.7 亿元，同比增长 75% [4] 场 - 截至三季度培养 5163 名慢病管理专家，在 5016 家门店铺设慢病自测蓝牙智能设备 [4] - 制定下沉战略，采用自营、加盟、联盟方式扩张，2021 年 1 - 9 月加盟业务配送收入 9.3 亿元，同比增长 37.5%，覆盖市场份额近 15 亿元 [4] 业务板块情况 处方药 - 截至三季度末，DTP 药房中双通道资格门店 93 家，与非双通道门店相比，店均销售额提升超 2 倍、特药销售额提升超 4 倍 [5] - 2016 - 2020 年，零售药店处方药销售占比从 10%上升到 13.6% [5] 新零售 - 2021 年前三季度线上渠道销售额 5 亿元，同比增长 160% [5] 投资者问答 中药布局 - 生产端有自有中药饮片厂“药圣堂” [6] - 销售与服务端旗下“百杏堂”汇集约 900 名全国名老中医专家 [6] 单体药店加盟优势 - 给予保姆式经营赋能，制定“七统一”管理体系，商品 100%配送，提升加盟门店业绩 [6] 人才举措 - 加强组织垂直管理 [7] - 一线薪酬改革推广至 15 家子公司 [7] - 一线培训重构与训战结合 [7] - 实施一线员工虚拟持股“红锦鲤”计划 [7] 经营管理团队背景 - 形成内部培养 + 外部引进的人才队伍建设体系 [7] - 副总裁级别高管约十人，营运、商采条线负责人多为内部培养，新零售、IT 板块高管多为外部引进 [7] 未来增长逻辑 - 受益于处方药外流、龙头市场占有率提升、人口老龄化、新零售、数字化带来的行业发展变革 [8]

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入38.20亿元，同比增长11.26%；年初至报告期末为112.80亿元，同比增长11.47%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.27亿元，同比下降16.23%；年初至报告期末为5.33亿元，同比增长9.29%[4] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额6.08亿元，同比增长4.14%；年初至报告期末为16.71亿元，同比增长61.24%[5] - 本报告期末总资产148.13亿元，较上年度末增长31.28%；归属于上市公司股东的所有者权益43.79亿元，较上年度末增长2.09%[5] - 按新租赁准则追溯调整后，年初至报告期末营业收入112.80亿元，同比增长11.47%；归属于上市公司股东的净利润5.33亿元，同比增长12.03%[6] - 2021年前三季度公司实现营业收入1,128,037.82万元，同比增长11.47%，净利润53,262.48万元，同比增长9.29%，按新租赁准则追溯调整实际增长12.03%[16] - 2021年9月30日，公司资产总计14,813,280,988元，较2020年12月31日的11,284,109,040元有所增长[31] - 2021年9月30日，公司流动负债合计5,757,393,855元，较2020年12月31日的5,367,162,252元有所增长[31] - 2021年前三季度营业总收入为112.80亿元，2020年同期为101.19亿元[34] - 2021年前三季度营业总成本为105.92亿元，2020年同期为94.15亿元[34] - 2021年前三季度营业利润为7.46亿元，2020年同期为7.59亿元[35] - 2021年前三季度利润总额为7.55亿元，2020年同期为7.55亿元[35] - 2021年前三季度净利润为6.12亿元，2020年同期为5.99亿元[35] - 2021年第三季度流动负债合计为70.08亿元，2020年同期为62.91亿元[32] - 2021年第三季度非流动负债合计为30.24亿元，2020年同期为1.87亿元[32] - 2021年第三季度负债合计为100.32亿元，2020年同期为64.79亿元[32] - 2021年第三季度所有者权益合计为47.82亿元，2020年同期为48.05亿元[33] - 2021年前三季度经营活动销售商品、提供劳务收到现金为127.93亿元，2020年同期为114.85亿元[37] - 经营活动现金流入小计为128.88亿美元，较上期115.93亿美元增长11.17%[38] - 经营活动现金流出小计为112.17亿美元，较上期105.56亿美元增长6.26%[38] - 经营活动产生的现金流量净额为16.71亿美元，较上期10.37亿美元增长61.24%[38] - 投资活动现金流入小计为3397.92万美元，较上期2.23亿美元减少84.71%[38] - 投资活动现金流出小计为16.32亿美元，较上期12.61亿美元增长29.42%[38] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 15.98亿美元，较上期 - 10.39亿美元亏损扩大53.73%[38] - 筹资活动现金流入小计为31.09亿美元，较上期14.09亿美元增长120.64%[38] - 筹资活动现金流出小计为35.64亿美元，较上期16.18亿美元增长120.39%[39] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 4.55亿美元，较上期 - 2.08亿美元亏损扩大118.75%[39] - 期末现金及现金等价物余额为4.16亿美元，较上期6.45亿美元减少35.51%[39] - 流动负债合计从62.91282068亿美元变为69.05423958亿美元，增加6.1414189亿美元[42] - 非流动负债合计从1.8744908亿美元变为16.86904873亿美元，增加14.99455793亿美元[42] - 负债合计从64.78731148亿美元变为85.92328831亿美元，增加21.13597683亿美元[42] - 归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计从42.89907961亿美元变为41.98446806亿美元，减少0.91461155亿美元[42] - 少数股东权益从5.15469931亿美元变为5.00778638亿美元，减少0.14691293亿美元[42] - 所有者权益（或股东权益）合计从48.05377892亿美元变为46.99225444亿美元，减少1.06152448亿美元[42] - 负债和所有者权益（或股东权益）总计从112.8410904亿美元变为132.91554275亿美元，增加20.07445235亿美元[42] 资产项目变动情况 - 交易性金融资产变动比例为 -88.4%，主要系公司本期减少结构性存款所致[11] - 债权投资变动比例为 -100.0%，主要系固定收益类投资减少所致[11] - 在建工程变动比例为40.1%，主要系公司新购入集团108号工程用地所致[11] - 开发支出变动比例为 -100.0%，主要系本期研发支出均已资本化所致[11] - 递延所得税资产变动比例为68.1%，主要系执行新租赁准则调整递延所得税所致[11] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为19,171股[12] - 老百姓医药集团有限公司持股126,452,741股，持股比例30.94%，质押71,720,000股[13] - 泽星投资有限公司持股99,415,997股，持股比例24.33%，质押91,241,354股[13] 募集资金情况 - 2021年非公开发行股票拟募集资金总额不超过174,045.37万元[15] 零售业务数据关键指标变化 - 零售业务2021年10月1 - 28日营业收入同比增速高于前三季度[17] - 2021年前三季度零售行业营业收入9,541,485,630元，毛利率36.63%，同比增加0.78个百分点[18] 中西成药业务数据关键指标变化 - 2021年前三季度中西成药营业收入9,050,204,922元，毛利率30.25%，同比增加0.69个百分点[19] 区域业务数据关键指标变化 - 2021年前三季度华中区域营业收入4,366,281,884元，同比增长10.11%[20] - 2021年前三季度华北区域营业收入1,647,370,122元，同比增长34.13%[20] 门店情况 - 截至2021年9月30日，公司拥有门店8163家，其中直营门店6055家、加盟门店2108家，报告期内新增门店1866家[21] - 2021年1 - 9月，直营门店华中区域新增236家、关闭10家，期末达1860家；华南区域新增50家、关闭7家，期末达435家；华北区域新增395家、关闭19家，期末达1033家；华东区域新增307家、关闭50家，期末达1802家；西北区域新增271家、关闭10家，期末达925家[22] - 旗舰店92家，经营面积38730平米，日均销售额779万元，日均平效201元/平米；大店187家，经营面积40922平米，日均销售额379万元，日均平效93元/平米；中小成店5774家，经营面积548260平米，日均销售额2466万元，日均平效45元/平米[23] - 公司营销网络覆盖全国22个省级市场、140多个地级以上城市，截至2021年9月30日共开设门店8163家，2021年1 - 9月新增1866家[26] 股权收购情况 - 2021年7月，公司拟支付20953.31万元购买镇江华康大药房35%股权、江苏百佳惠苏禾大药房49%股权、泰州市隆泰源医药连锁49%股权；8月，拟以14.28亿元收购河北华佗药房51%股权[24] - 2021年8月拟收购的河北华佗药房年销售规模约17亿元，门店715家[26] 加盟业务数据关键指标变化 - 2021年1 - 9月加盟业务实现配送收入9.3亿元，同比增长37.5%，覆盖药品零售市场份额近15亿元[26] 模式发展情况 - 2015年以来，公司通过“星火”模式发展超2400家门店，遍布9个省份[26] 信息化与数字化工作情况 - 公司加强双速IT组织搭建，完成全国远程运维团队搭建等多项信息化工作[26] - 公司明确数字化转型蓝图，完成各业务域数字化团队建设等多项数字化工作[26] 商品经营情况 - 截止报告期末，公司经营商品品规2.9万余种，同比下降6.4%；2021年9月统采销售占比63%，较去年同期上升4个百分点；2021年1 - 9月公司存货周转天数89天[27] 自有品牌产品情况 - 公司自有品牌产品已超600个，前三季度销售额达13.7亿元，同比增长75%，毛利额同比增长82%；三季度自有品牌销售占比超16.8%，较去年同期增加8个百分点[27] 慢病服务情况 - 截至报告期末，公司培养5,163名慢病管理专家，在5,016家门店铺设慢病自测蓝牙智能设备，5,856家门店可即刻推送自测信息及解读报告[27] - 截至2021年9月30日，老百姓大药房慢病服务累计建档855.07万、累计服务自测2,563.7万人次、累计回访1,493万人次，举行线上线下患教9,025场次、创建社群8,000多个，入群人数近50万[27] 直营门店相关情况 - 报告期末，公司直营门店中医保门店占比87.37%，院边店占比10%，特殊门诊425个，DTP药房145家[27] DTP药房情况 - 截至报告期末，公司DTP药房中具有双通道资格的门店达93家，与非双通道DTP门店相比，店均销售额提升超2倍、特药销售额提升超4倍[28] 线上渠道情况 - 2021年前三季度，公司线上渠道实现销售额5亿元，同比增长160%；截至报告期末，O2O外卖服务门店达6,356家，24小时门店增至469家[28] 会员与商保销售情况 - 公司会员总数达5,913万，三季度新增会员数197万，三季度活跃会员数941万；2021年前三季度商保销售额1.9亿元，同比增长99%[28] 长期借款与资本情况 - 长期借款为1.18亿美元[42] - 实收资本（或股本）为4.08732093亿美元[42] - 资本公积为15.86661325亿美元[42]

活动基本信息 - 活动名称：2021 年湖南辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 [2] - 活动时间：2021 年 9 月 24 日 15:00－17:00 [2] - 活动地点："全景·路演天下"网站（http://rs.p5w.net）或微信公众号全景财经 [2] - 活动方式：网络在线交流 [2] 公司参与情况 - 参与公司：老百姓大药房连锁股份有限公司 [1][2] - 参与人员：董事会秘书冯诗倪女士等相关人员 [2] 活动后续安排 - 活动结束后，投资者可通过"全景·路演天下"网站或微信公众号全景财经查看交流情况及主要内容 [2]