会议信息 - 公司2025年第二次临时董事会4月26日发通知，4月28日召开[4] - 本次董事会应到、实到董事均为8人[4] 审议事项 - 审议通过《关于<公司2025年第一季度报告>的议案》，8票同意[5] - 审议通过《2024年度环境、社会及治理（ESG）报告》，8票同意[6]

营业收入相关 - 本报告期营业收入893,420,751.20元，较上年同期增长18.65%[4] - 2025年第一季度营业总收入893,420,751.20元，较2024年第一季度的752,967,761.57元增长约18.65%[18] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润83,984,106.91元，较上年同期增长26.84%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润75,769,532.25元，较上年同期增长45.38%[4] - 2025年第一季度净利润82,652,636.83元，较2024年第一季度的65,902,467.01元增长约25.42%[19] 资产相关 - 本报告期末总资产5,912,762,256.12元，较上年度末减少1.75%[5] - 截至2025年3月31日，公司流动资产合计44.06亿元，较2024年12月31日的45.62亿元有所下降[13] - 截至2025年3月31日，公司非流动资产合计15.07亿元，较2024年12月31日的14.56亿元有所上升[14] - 截至2025年3月31日，公司资产总计59.13亿元，较2024年12月31日的60.18亿元有所下降[14] 所有者权益相关 - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益2,522,484,770.86元，较上年度末增长4.08%[5] - 2025年所有者权益（或股东权益）合计2,668,801,545.99元，较2024年的2,571,069,589.94元增长约3.80%[15] 非经常性损益相关 - 非经常性损益合计8,214,574.66元，其中非流动性资产处置损益791,048.59元，计入当期损益的政府补助2,415,482.76元，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益9,273,613.99元，其他营业外收入和支出 -1,862,447.91元，所得税影响额2,403,122.77元[6][7] 股东信息相关 - 报告期末普通股股东总数11,057户[9] - 周家儒持股52,144,000股，持股比例28.62%[9] - ALPHA VENTURES HOLDING LIMITED持股19,200,000股，持股比例10.54%[9] - NEW FORTUNE INTERNATIONAL GROUP LTD.持股12,180,000股，持股比例6.69%[9] - 周家儒持有人民币普通股5214.4万股[10] - ALPHA HOLDING VENTURES LIMITED持有人民币普通股1920万股[10] - NEW FORTUNE INTERNATIONAL GROUP LTD.持有人民币普通股1218万股[10] - 中国建设银行股份有限公司－永赢先进制造智选混合型发起式证券投资基金持有人民币普通股867.34万股，占比4.76%[10] - 赵东升持有人民币普通股312万股，占比1.82%[10] 营业成本及利润相关 - 2025年第一季度营业总成本803,349,185.24元，较2024年第一季度的682,352,611.59元增长约17.73%[18] - 2025年第一季度营业利润98,840,717.52元，较2024年第一季度的75,329,366.63元增长约31.21%[19] 每股收益相关 - 2025年第一季度基本每股收益0.47元/股，2024年第一季度为0.41元/股[20] - 2025年第一季度稀释每股收益0.43元/股，2024年第一季度为0.40元/股[20] 现金流量相关 - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金1,042,359,881.58元，较2024年第一季度的805,184,322.99元增长约29.46%[22] - 经营活动现金流入小计为11.55亿美元，上年同期为9.12亿美元[23] - 经营活动现金流出小计为12.92亿美元，上年同期为10.66亿美元[23] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.38亿美元，上年同期为-1.54亿美元[23] - 投资活动现金流入小计为5.79亿美元，上年同期为7.82亿美元[23] - 投资活动现金流出小计为7.61亿美元，上年同期为6.78亿美元[23] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.82亿美元，上年同期为1.05亿美元[23] - 筹资活动现金流入小计为4.97亿美元，上年同期为4.45亿美元[24] - 筹资活动现金流出小计为4.56亿美元，上年同期为1.98亿美元[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为0.41亿美元，上年同期为2.47亿美元[24] - 现金及现金等价物净增加额为-2.68亿美元，上年同期为2.00亿美元[24] 负债相关 - 截至2025年3月31日，公司流动负债合计27.35亿元，较2024年12月31日的30.01亿元有所下降[14] - 截至2025年3月31日，公司非流动负债合计44.51亿元，较2024年12月31日的38.29亿元有所上升[14] - 2025年负债合计3,243,960,710.13元，较2024年的3,447,173,902.39元减少约5.89%[15] 2024年一季度成本费用影响相关 - 2024年一季度营业成本影响金额7,427,258.86元，销售费用影响金额 -7,427,258.86元[20]

业绩数据 - 2024年营业收入40.20亿元，同比增长26.41%[22][38] - 2024年净利润2.98亿元，同比增长4.83%[22][38] - 2024年每股收益1.74元，同比增长0.58%[38] 用户数据 - 营销网络覆盖海外120多个国家和地区[37][117] 未来展望 - 客户需求变化等因素将使公司短中长期营业收入增加[125] - 制定“2050走向近零”的减排目标，分三阶段推进减排工作[127][128] 新产品和新技术研发 - 2024年与东驰能源创立合资公司，成立冠盛东驰固态电池研究院[176] - 推进冠盛东驰半固态磷酸铁锂电池建设项目[23] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 通过“活水计划”打破部门壁垒激发员工潜能[25] - 成立降费评审组明确降费任务与目标[173] - 上线仓库管理系统（WMS）提升仓储水平[195] - 优化生产管理系统（MES）并结合智能排产模型（APS）[195] - 导入客户关系管理系统（CRM）及配套运营系统[198] - 与京东合作打造“京慧系统”预测模型[199] 运营数据 - 厂区总面积400,000+平方米[43] - 员工人数2,864人[44] - 2024年传动系统型号数量11,465个[43] - 2024年轮毂轴承型号数量4,507个[43] - 2024年橡胶减震型号数量5,167个[43] ESG相关 - 发布第三份ESG报告，涵盖2024年财务年度[8] - EcoVadis分数上升逾20分[49] - 温室气体排放强度较2023年下降17.90%[23][57] - 通过社会与环境影响评估的供应商数量530家，较2023年增长39.47%[57] - 员工合理化建议通过率为92.81%，员工满意度达84.15%，连续7年超80%[57] - 公益慈善投入521.44万元，组织活动30场，家庭志愿者参与245人次，累计志愿服务时长1204小时[57] - 廉洁培训受训人次数较2023年增加275.24%，受训总时长增加164.64%[57][92] - 2024年限制性股票激励计划覆盖102名核心员工[57] - 关键岗位员工及主办级以上员工、100%供应商签署廉洁相关协议[57][90] - 共有13项ESG重要性议题[67] - 将ESG相关指标融入绩效考核体系，新增供应商需通过环境与社会责任考核[59][60] 治理结构 - 2024年董事会召开12次，通过议题57项；审计等委员会通过相应议题[77] - 董事出席率达100%[77] - 董事会有董事8名，独立董事占比37%，女性董事占比25%[79] - 战略等委员会独董占比情况[80] - 报告期内召开股东大会7次，通过议案21项，接待机构调研372家[84] 环保相关 - 分布式光伏发电项目年度光伏用电量4,794,855Kwh，覆盖工厂用电10.20%[136] - 65%以上主要运营工厂获ISO 14001认证，南京工厂获ISO 50001认证[137][160] - 累计减少温室气体排放2,804.99吨[138] - 环保投入356.69万元[143] - 水、大气污染物排放量及浓度情况[148][150] - 危险废弃物产生量435.73吨[155] - 违法违规事件0起[146] - 荣获温州市“绿色低碳工厂”称号，总部项目入选温州市“无废工地”[23][140][154] - 总能源消耗5,875.51吨标准煤，消耗密度同比降7.66%，可再生能源占比10.03%，使用量升31.55%[165] - 总耗水量17.36万吨，耗水密度60.61吨/人[169] - 木材消耗量下降近42.3%[174] - 2022 - 2024年包装耗材使用总量及材料情况[175] 降费增效 - 产生效益的降费项目达80个，累计降费1,112万元[185] 人才培养 - 2024年4月冠盛学堂精益生产营第一期开班，近60位人员参与[190] 自动化与数字化 - 设备自动化率（按金额）为47.67%[194] - 引入工业机器人，项目试点阶段[192] - 持续推进自动化进程，深化业务数字化进程[192][194]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益0.47元，同比增长14.63%，较2024年一季报0.41元和2023年一季报0.17元显著提升 [1] - 每股净资产13.5元，同比增长15.38%，连续三年保持增长（2024年11.7元，2023年10.46元） [1] - 每股公积金5.4元，同比增幅达18.68%，增速高于其他财务指标 [1] - 营业收入8.93亿元，同比增长18.59%，较2024年7.53亿元和2023年6.28亿元呈现加速增长态势 [1] - 净利润0.84亿元，同比大幅增长27.27%，增速显著高于营收增幅 [1] - 净资产收益率3.4%，同比提升3.03个百分点，连续三年改善（2024年3.3%，2023年1.63%） [1] 股东结构变化 - 前十大流通股东持股占比58.55%，较上期增加608.58万股 [1] - 周家儒保持第一大股东地位，持股5214.4万股（占比29.46%）未变动 [2] - 三家机构新进前十大股东：永赢先进制造基金（867.34万股/4.9%）、前海开源嘉鑫基金（212.34万股/1.2%）、景顺长城核心竞争力基金（150万股/0.85%） [2] - 四家机构退出前十大股东：建信基金人寿组合（249万股/1.41%）、景顺长城核心竞争力混合A（200万股/1.13%）、易方达科讯混合（159.6万股/0.9%）、正圆壹号私募基金（147.08万股/0.83%） [2] 分红政策 - 本报告期未实施分红送配方案 [3]

担保情况 - 为冠盛东驰提供担保金额不超70,000万元[3] - 2025年为所属子公司等担保额度不超18.5亿元[8] - 已为控股子公司担保总额32,853.17万元，占比12.78%[18] 冠盛东驰情况 - 注册资本50,000万元，公司持股70%[9] - 2024年9月30日资产29,273.64万元等[10] - 2024年12月31日资产49,807.86万元等[11] 其他 - 董事会通过相关担保议案[17] - 无逾期担保情形[5]

纪要涉及的公司 冠盛股份 纪要提到的核心观点和论据 1. **业务布局与市场占比**：海外业务占比超 90%，欧洲市场占比约 40%，北美市场占比超 20%，美国市场约 17%；在全球三大汽车保有量区域（中国、美国、欧洲）均有基础设施布局[1][2]。 2. **核心竞争力**：拥有近 20 年海外市场经验，建立全球仓网系统和本土化团队，解决国内外信息不对称问题；海外品牌 GSP 在发达国家定位于中高端，通过全球销售渠道和网络推广[1][3]。 3. **业务模式**：在美国以分销渠道为主，通过仓网直发提高毛利；在欧洲主要与工业型大客户合作，分销渠道占比约 20%[4]。 4. **关税影响与应对**：美国对华加征关税后，约 70%汽车零部件品类获得豁免对等关税，下游弹性大，受冲击不大；通过自有品牌和基础设施，在复杂供应链管理方面表现出色，拥有定价权和需求端把控能力[2][4][9]。 5. **产能布局**：两三年前提出全球买全球卖战略，在马来西亚柔佛建厂并稳定交付，在波兰、德国汉堡、北美、加拿大和墨西哥等地设有流通加工中心和仓储中心[2][10]。 6. **价格调整与成本压力**：由于刚性消费特性，下游弹性更大，向上游溢价难度远高于向下游涨价难度；具体调整幅度和成本压力需根据实际市场变化动态评估[11]。 7. **制造端和消费端影响**：制造端未受显著影响，中国供应链完备；消费端有涨价能力，工业型客户采用成本加成模型，自有品牌到终端有更大溢价空间[12]。 8. **发货节奏与下游需求**：按单生产，发货节奏基本不受影响，下游需求也未受明显影响[13]。 9. **竞争者情况**：国内企业更像合作贸易伙伴；拥有丰富海外供应链布局、基础设施以及本土化团队，产品需求刚性且价格弹性大的企业可能在贸易战中受益[14]。 10. **出口报价与费用承担**：对美出口报价中 FOB 条款约占一半，美国仓网直发比例超 60%，部分由公司承担费用[15]。 11. **运费与清关情况**：对运费不敏感，更关注运力和航线周期；美国本土清关速度有所加快，提前储备的库存增值，具备一定涨价能力[16][18]。 12. **客户倾向与价格传导**：客户希望货物从非中国地区发货以降低成本；价格传导周期较短，预计约半年左右逐步传导[19][20]。 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 关税对终端客户议价能力有影响，越靠近终端，加价弹性越大，终端加价绝对值比成本端更高，K 客户赚得更多[2][8]。 2. 2018 年 301 关税时所有品类被加征 25%关税，但北美仍是增长最快、毛利最高的市场[4]。 3. 中国车龄较短，整体后市场规模尚未完全起来；美国是统一大市场，汽车保有量巨大；欧洲因国家分散形成多个区域性市场[5]。 4. 美国人工成本高，总成化配件更换比例增加，公司通过逆向开发新产品并以低成本供应链进入本土市场[5]。 5. 公司跟踪贸易关税影响，根据实际市场变化动态评估终端价格调整幅度和成本压力，确保公司和消费者利益最大化[11]。 6. 尽管存在中美完全脱钩的极端情况，但发生概率极低，公司可通过海外复杂供应链满足美国本土需求[12]。 7. 中国医用针头即使关税达到 240%仍不影响销售，因其是刚需，美国生产成本高且终端售价远超成本[14]。

固态电池行业近期进展 - 固态电池领域近期取得一系列重要进展 多个项目取得阶段性成果 相关企业在技术研发和产业化应用方面取得显著突破 [1] 安瓦科技固态电池发展 - 安瓦科技第二代固态电池产品即将量产 2025年下半年正式投产 [2] - 第一代固态电池产品能量密度280Wh/kg左右 采用复合集流体工艺 干法工艺等新技术 提升安全性 环保性和性价比 [2] - 第二代产品能量密度预计超400Wh/kg 2025年下半年建成小试线 2027年推出能量密度超500Wh/kg的第三代产品 2029年推出全固态电池 [2] - 公司与美国24M科技公司深度合作 掌握世界领先锂离子电池制造工艺 [2] 冠盛东驰半固态电池项目 - 冠盛东驰半固态磷酸铁锂电池建设项目封顶 取得阶段性成果 [3] - 项目占地135.2亩 总建筑面积近20万平米 一期投资超10亿元 2025年底完成验收 2026年年中达产 [3] - 达产后可年产210万支电芯及系统 预计实现员工直接就业约600人 [3] - 公司选择聚合物技术路径 主打产品为半固态磷酸铁锂电池 容量100-314Ah [3] 瑞逍科技固态电池研发 - 瑞逍(上海)固态电池研究院揭牌成立 整合中日两地研发资源 聚焦硫化物固体电解质材料关键技术突破 [4] - 公司形成"基础研究-中试验证-产业化落地"全链条能力 衢州百吨级固态电解质工厂2025年6月投产 国内首个实现硫化物电解质量产 [4] - 公司在中国和日本拥有研发 生产 测试一体化技术闭环 日本子公司拥有近30年锂电池生产制造历史 [4] 高纯硫化锂材料项目 - 山东大耀特种材料有限公司年产6000吨高纯硫化锂固态电池储能材料项目公示 总投资22000万元 [5][6] - 项目分两期建设 每期24个月 一期2025年5月开工 2027年4月竣工 二期2027年5月开工 2029年4月竣工 [6] - 高纯硫化锂作为硫化物固态电解质核心材料 成为研究热点 天齐锂业2025年3月完成电池级硫化锂微粉级新品研发 [6] 广东宇泓固能项目 - 广东宇泓固能年产2GWh固态锂电池项目备案通过 计划投资40000万元 [7] - 项目占地面积7000平方米 建筑面积26382平方米 购置1条2GWh固态电池生产线 [7] - 投产后年产量约2GWh 年产值约8000万元 预计带动50个就业岗位 [7]

固态电池领域重要进展 - 固态电池领域近期迎来一系列重要进展，多个项目取得阶段性成果，相关企业在技术研发和产业化应用方面取得显著突破 [2] 安瓦科技固态电池进展 - 安瓦科技第二代固态电池产品即将量产，设备已进入厂区安装调试，预计2025年下半年正式投产 [3] - 公司第一代固态电池能量密度与传统电池相当（280Wh/kg左右），采用复合集流体工艺、干法工艺等新技术提升安全性、环保性和性价比 [5] - 第二代产品能量密度预计超过400Wh/kg，小试线将于2025年下半年建成并投入验证 [5] - 计划2027年推出能量密度超过500Wh/kg的第三代产品，2029年推出全固态电池产品 [5] - 公司与美国24M科技公司深度合作，掌握世界领先的锂离子电池制造工艺 [5] 冠盛东驰半固态电池项目 - 冠盛东驰半固态磷酸铁锂电池建设项目于4月15日封顶 [6] - 项目占地135.2亩，总建筑面积近20万平米，一期总投资超10亿元 [6] - 预计2025年底完成竣工验收，2026年年中达产，年产210万支电芯及系统 [6] - 公司由冠盛股份与东驰新能源合资成立，主打产品为半固态磷酸铁锂电池，容量100-314Ah，采用聚合物技术路径 [6] 瑞逍科技固态电池研究院 - 瑞逍（上海）固态电池研究院于2025年4月16日正式揭牌成立 [7] - 研究院整合中日两地研发资源，聚焦硫化物固体电解质材料关键技术突破 [7] - 浙江衢州百吨级固态电解质工厂将于2025年6月投产，成为国内首个实现硫化物电解质量产的企业 [7] - 公司在中国和日本拥有研发、生产、测试一体化技术闭环，日本子公司拥有近30年锂电池生产制造历史 [7] 山东大耀高纯硫化锂项目 - 山东大耀年产26000吨高性能硫化锌、6000吨高纯硫化锂固态电池储能材料项目公示 [8] - 项目总投资22000万元，分两期建设，每期建设期24个月 [8] - 一期计划2025年5月开工，预计2027年4月竣工 [8] - 高纯硫化锂作为硫化物固态电解质核心材料，正成为固态电池领域研究热点 [8] 广东宇泓固能固态电池项目 - 广东宇泓固能年产2GWh固态锂电池项目于4月15日备案通过 [9] - 项目计划投资40000万元，占地面积7000平方米，建筑面积26382平方米 [9] - 将购置1条2GWh固态电池生产线 [9] 第四届固态电池会议 - 第四届固态电池暨硅基负极产业创新大会将于2025年7月3-5日在浙江宁波举行 [11] - 会议内容包括固态电池产业投资、项目路演、大会报告、圆桌讨论等 [11] - 设置固态电池专场和硅基负极专场，涵盖固态锂电池产业化、固态钠电池、锂金属电池等主题 [11]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为102人[3] - 出席会议股东所持表决权股份总数为78,364,660股，占比42.7851%[3] 议案表决结果 - 《2024年度董事会工作报告》同意票数78,358,003，比例99.9915%[5] - 《2024年度财务决算报告》同意票数78,358,303，比例99.9918%[7] - 《2024年年度报告及其摘要》同意票数78,358,703，比例99.9923%[8] - 《关于2024年度利润分配方案的议案》同意票数78,358,903，比例99.9926%[9] - 《关于公司董事、监事薪酬的议案》同意票数3,606,403，比例90.9866%[10] - 《关于续聘会计师事务所的议案》同意票数78,354,003，比例99.9864%[11] - 《关于首次公开发行股票募投项目结项并将节余募集资金永久性补充流动资金的议案》同意票数78,358,303，比例99.9918%[12] - 《关于公司开展外汇衍生品交易业务额度的议案》同意票数78,350,503，比例99.9819%[13] 其他信息 - 本次股东大会见证律师事务所为北京市安理律师事务所[19] - 见证律师为戴雪光、黄佳伟[19] - 律师认为股东大会召集和召开程序等符合规定，决议合法有效[19] - 公告发布时间为2025年4月19日[20] - 上网公告文件为经鉴证的律师事务所主任签字并加盖公章的法律意见书[20] - 报备文件为经与会董事和记录人签字确认并加盖董事会印章的股东大会决议[20]

股东大会信息 - 公司2024年年度股东大会于2025年4月18日14:30召开[7] - 现场会议出席股东及代理人9名，代表股份77,721,000股，占比42.4337%[9] - 网络投票股东93名，代表股份643,660股，占比0.3514%[11] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》同意78,358,003股，占比99.9915%[19] - 《2024年度监事会工作报告》同意78,357,603股，占比99.9909%[20] - 《2024年度财务决算报告》同意78,358,303股，占比99.9918%[21] - 《2024年年度报告及其摘要》同意78,358,703股，占比99.9923%[22] - 《关于2024年度利润分配方案的议案》同意78,358,903股，占比99.9926%[23] - 《关于公司董事、监事薪酬的议案》同意3,606,403股，占比90.9866%[24] - 《关于续聘会计师事务所的议案》同意78,354,003股，占比99.9864%[25] - 《关于首次公开发行股票募投项目结项并将节余募集资金永久性补充流动资金的议案》同意78,358,303股，占比99.9918%[26] - 《关于公司开展外汇衍生品交易业务额度的议案》同意78,350,503股，占比99.9819%[27] - 《关于2025年度公司及所属子公司向机构申请综合授信额度及为综合授信额度提供担保进行授权的议案》同意78,357,603股，占比99.9909%[27] - 《关于变更公司注册资本并修订<公司章程>的议案》同意78,351,003股，占比99.9825%[28] - 《关于拟使用闲置自有资金委托理财的议案》同意78,000,303股，占比99.5350%[29] 决议合法性 - 股东大会召集、召开程序等均符合规定，各项决议合法有效[30]