国泰海通证券股份有限公司 关于无锡市振华汽车部件股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易 之 2024 年度业绩承诺实现情况的核查意见 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通"或"独立财务顾问"） 作为无锡市振华汽车部件股份有限公司（以下简称"无锡振华"、"公司"）2023 年发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易（以下简称"本次 重组"、"2023 年重组"）之独立财务顾问及主承销商，根据《上市公司重大资 产重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等法规的相关规 定，对本次重组标的公司无锡市振华开祥科技有限公司（以下简称"标的公司"、 "无锡开祥"）2024 年度业绩承诺实现情况进行了核查，并发表意见如下： 一、业绩承诺及补偿安排情况 （一）协议主体、签订时间 2022 年 9 月 23 日，无锡振华与钱金祥、钱犇签订了《盈利补偿协议》；2022 年 12 月 2 日，无锡振华与钱金祥、钱犇签署《盈利补偿协议之补充协议》。 （二）业绩承诺期间及承诺净利润数 根据公司与无锡开祥公司原股东钱金祥、钱犇签订的《盈利补偿协议》及 《盈利补偿补充协议》，无锡开祥 ...

目 录 | | | 二、业绩承诺完成情况的说明………………………………………第 3—4 页 关于无锡市振华开祥科技有限公司 业绩承诺完成情况的鉴证报告 二、管理层的责任 无锡振华公司管理层的责任是提供真实、合法、完整的相关资料，按照上海 证券交易所的相关规定编制《关于无锡市振华开祥科技有限公司 2024 年度业绩 承诺完成情况的说明》，并保证其内容真实、准确、完整，不存在虚假记录、误 导性陈述或重大遗漏。 三、注册会计师的责任 我们的责任是在实施鉴证工作的基础上对无锡振华公司管理层编制的上述 说明独立地提出鉴证结论。 四、工作概述 第 1 页 共 4 页 天健审〔2025〕6407 号 无锡市振华汽车部件股份有限公司全体股东： 我们鉴证了后附的无锡市振华汽车部件股份有限公司（以下简称无锡振华公 司）管理层编制的《关于无锡市振华开祥科技有限公司 2024 年度业绩承诺完成 情况的说明》。 一、对报告使用者和使用目的的限定 本鉴证报告仅供无锡振华公司年度报告披露时使用，不得用作任何其他目的。 我们同意将本鉴证报告作为无锡振华公司 2024 年度报告的必备文件，随同其他 文件一起报送并对外披露。 关于无锡市振华开祥 ...

2025上海车展核心观点 - 车展主题为"拥抱创新 共赢未来"，规模超36万平方米，吸引全球近1,000家企业参展，覆盖26个国家及地区，预计发布超100款全球首发新车 [2] - 行业新技术聚焦高阶智驾加速普及和高压快充重构体验，包括高算力芯片与激光雷达大规模上车、800V高压快充成标配等 [3] - 新势力品牌同台竞技，智驾技术变革未来，华为、小米等科技巨头冲击高端市场 [4] - 自主品牌全面崛起，技术驱动品牌向上，混动与智驾双线突破 [5] 行业新技术 - 智能驾驶：高算力芯片持续发力，领克900成为全球首款搭载Thor芯片的量产车型，激光雷达价格下探至10万元级市场 [3][20] - 智能座舱：高通骁龙8295P芯片规模化普及，覆盖15万元以上车型，屏幕向大尺寸、多配置方向发展 [3][23] - 电动化：800V高压快充迅速普及，比亚迪突破至1,000V平台，续航普遍突破700km [3][25] - 高端化：华为尊界定位百万级豪华轿车，小米SU7 Ultra定位巅峰性能科技轿车 [3][26] 新势力新趋势 - 华为：尊界S800、问界M8、享界S9增程三箭齐发，覆盖30万元至百万元级市场 [4][33] - 小米：SU7 ultra具备最大马力1548Ps，零百加速2秒内，配备宁德时代赛道专用电池 [4] - 小鹏：G7搭载双激光雷达+城市NOA，P7i替代款基于全域800V碳化硅平台 [45][55] - 理想：i8纯电SUV支持城市NOA、代客泊车及车位到车位全场景智驾 [62] - 零跑：B10以10万元级唯一激光雷达车型推动智驾平权 [4][71] 自主品牌新趋势 - 比亚迪：汉L/唐L双旗舰搭载"天神之眼"智驾系统，第五代DM混动实现1,400km续航 [5][77] - 吉利：银河星耀8、极氪9X依托雷神EM-P混动与Thor芯片，实现13万元至百万元级市场布局 [5] - 长安/长城/上汽：差异化产品矩阵聚焦增程、越野与智能赛道 [5][76] 参展阵容 - 传统国际品牌：大众、奔驰、宝马、奥迪、丰田等悉数参展 [14] - 自主品牌：比亚迪、吉利、上汽、一汽、东风等全力参与 [14] - 新势力品牌：蔚来、小鹏、理想、零跑等同台竞技，小米汽车、鸿蒙智行等首次亮相 [14] - 供应链企业：博世、采埃孚、麦格纳、宁德时代等超过半数世界百强零部件供应商参展 [15]

文章核心观点 4月7日无锡振华股票盘中跌停，海富通改革驱动混合为其前十大股东且去年四季度减持，介绍了该基金经理周雪军履历及海富通基金相关信息 [1][3][4] 无锡振华相关情况 - 4月7日无锡振华股票盘中跌停，公司由本部和9个子公司组成，本部位于无锡市滨湖区 [1] - 海富通改革驱动混合为无锡振华前十大股东，去年四季度减持，持股比例0.74% [1] 海富通改革驱动混合基金情况 - 今年以来收益率 -0.96%，同类排名1747（总2324） [1] - 基金经理为周雪军 [3] 基金经理周雪军情况 - 累计任职时间12年又173天，任职起始日期2012 - 06 - 29，现任海富通基金管理有限公司总经理助理兼公募权益投资部总监 [3][4] - 曾在多家公司任职，担任过多个基金的基金经理，如天治财富增长混合、海富通收益增长混合等 [3][4] - 现任基金资产总规模74.25亿元，在管基金最佳任期回报180.37% [4] - 管理过的部分基金包括海富通远见回报混合C、海富通远见回报混合A、海富通添鑫收益债券A等 [4] 海富通基金管理有限公司情况 - 成立于2003年4月，董事长为路颖，总经理为任志强 [4] - 共有2名股东，海通证券股份有限公司持股51%、法国巴黎资产管理BE控股公司持股49% [4]

公司发债情况汇总 - 三友化工拟公开发行公司债券规模不超过9亿元 [1] - 美力科技拟发行可转债募资不超过3亿元 [1] - 无锡振华发行可转债申请获上交所通过拟募集资金总额不超过5.2亿元 [4][5] - 瑞鹄模具拟发行可转债募资不超过8.8亿元 [6] - 双乐股份计划发行可转换公司债券总额不超过8亿元 [7] - 华凯易佰拟发行可转债募资不超过7.76亿元 [9] - 远信工业2024年8月发行可转换公司债券募集资金总额2.86亿元 [12] 交易所政策更新 - 上交所和深交所修订并发布公司债券发行上市审核规则指引旨在强化准入监管和提升审核透明度 [1] 多次募资公司情况 - 无锡振华自2021年上市以来第三次募资前两次募资共计7.96亿元 [5] - 瑞鹄模具自2020年上市以来第三次募资前两次募资总额超10亿元 [6] - 双乐股份自2021年上市以来第二次募资首次募资5.85亿元 [7] 公司业绩表现 - 双乐股份2024年全年净利润为1亿元至1.26亿元同比增长111.52%至166.51% [7] - 华凯易佰2024年前三季度净利润同比下滑36.74%经营活动现金流净流出4.17亿元同比下降217% [10] - 三友化工2023年营业收入219.20亿元同比下降7.43%归母净利润5.66亿元同比下降42.79% [10] - 美力科技2024年前三季度营收11.25亿元同比增加21.16%净利润0.78亿元同比增加294% [15] 募投项目情况 - 远信工业将可转换公司债券募投项目延期至2026年3月31日投资进度75.54% [12] - 美力科技计划发行可转债用于年产200万件智能悬架及1000万件电动及液压驱动弹性元件等产业化项目 [13]

融资进展 - 2025年3月26日公司向不特定对象发行可转债申请获上交所审核通过[1] - 发行需获中国证监会同意注册决定方可实施[2] - 能否获同意注册及时间进度存在不确定性[2]

股价情况 - 公司股票2025年3月5 - 7日连续3日收盘价格涨幅偏离值累计超20%，属异常波动[2][4][10] 公司状况 - 公司经营、市场环境和行业政策正常，无重大调整[5] - 控股股东、实控人无影响股价异常波动重大事项及未披露信息[6] 其他说明 - 公司无重大影响媒体报道、传闻及热点概念，无其他重大影响事项[8] - 相关人员异常波动期间未买卖公司股票，提醒投资者注意风险[9][10] - 董事会确认无应披露未披露事项，前期披露无更正补充[11]

信息披露 - 公司实际控制人无应披露未披露重大影响事项[1][4][7] - 公司控股股东无应披露未披露重大影响事项[9] 股票交易 - 公司实际控制人异常波动期未交易股票[1][4][7] - 公司控股股东异常波动期未交易股票[10]

股东减持 - 无锡瑾沣裕原持股9,973,400股，占比3.99%[2] - 计划减持不超7,501,845股，占比3.00%[3] - 截至2025.2.24减持7,500,600股，占比3.00%[3] - 减持后持股2,472,800股，占比0.99%[3] - 减持价格21.08 - 30.57元/股，金额172,931,021.10元[5] - 减持期2024.12.13 - 2025.2.24，与计划一致[5][6]

企业资质与税收 - 公司2024年11月19日获高新技术企业证书，有效期三年[1] - 2024 - 2026年度按15％税率缴纳企业所得税[1] - 2024年度已按此税率申报缴纳，认定不影响财务数据[1]