无锡市振华汽车部件股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 无锡市振华汽车部件股份有限公司 目 录 | 2023 年年度股东大会须知 1 | | --- | | 2023 年年度股东大会会议议程 3 | | 议案一 公司 2023 年度监事会工作报告 5 | | 议案二 公司 2023 年度董事会工作报告 6 | | 议案三 关于公司 2023 年度财务决算报告的议案 7 | | 议案四 2023 年年度报告及其摘要 8 | | 议案五 关于公司 2023 年年度利润分配预案的议案 9 | | 议案六 关于修订《公司章程》的议案 10 | | 议案七 关于公司及全资子公司向金融机构申请综合授信额度并为综合授信额 | | 度提供担保的议案 15 | | 议案八 关于续聘公司 2024 年度审计机构的议案 16 | | 议案九 关于公司第三届董事会独立董事津贴的议案 17 | | 议案十 关于公司第三届董事会非独立董事、第三届监事会监事薪酬的议案 . 18 | | 议案十一 关于选举公司第三届董事会非独立董事的议案 19 | | 议案十二 关于选举公司第三届董事会独立董事的议案 21 | | 议案十三 关于 ...

投资评级 - 报告对无锡振华的投资评级为"增持"，并维持该评级 [1] 核心观点 - 无锡振华作为经验丰富的零部件制造商，基本盘分拼总成加工业务绑定上汽乘用车稳定发展，主业汽车零部件冲压及焊接和相关模具业务受益于客户拓展和下游客户放量，有望实现快速增长 [6] - 公司新能源销售额占比持续提升，2023年达到总销售的30%，预计2024年将超过50%，新能源客户的持续放量将带动公司收入持续向上 [8] - 公司2023年营收利润快速增长，毛利率大幅提升，主要受益于整车行业产销规模需求增长，产能释放带来的规模效应以及降本工作 [23] 市场数据 - 当前价格为19.98元，52周价格区间为13.97-25.18元 [2] - 总市值为5,004.63百万，流通市值为1,735.91百万 [2] - 总股本为25,048.22万股，流通股本为8,688.22万股 [2] - 日均成交额为74.98百万，近一月换手率为7.28% [2] 财务表现 - 2023年实现营业收入23.17亿元，同比增长23.19%；归母净利润约2.77亿元，同比增长71.23%；扣非归母净利润2.66亿元，同比增长266.43% [9] - 预计2024-2026年营业收入分别为29.31、35.46、41.85亿元，同比增速为27%、21%、18%；归母净利润分别为3.67、4.46、5.21亿元，同比增速为32%、22%、17% [6] - 2023年整体毛利率为25.07%，同比提升9.67个百分点；净利率为11.97%，同比提升7.34个百分点 [23] 业务发展 - 公司已形成"无锡+上海+郑州+宁德+武汉+廊坊"的多地联动布局，2023年12月发布可转债预案，募集资金近9亿元扩建郑州和上海临港工厂 [11] - 公司主动拥抱特斯拉、理想汽车、小米汽车等造车新势力，同时对老客户如上汽大众、上汽通用等新能源车型积极进行配套 [8] - 2023年冲压零部件业务/分拼总成加工业务/选择性精密电镀加工业务/模具业务分别实现收入12.72/5.91/1.53/1.28亿元，同比增长7.6%/64.6%/14.2%/39.9% [23] 估值与预测 - 预计2024-2026年EPS为1.5、1.8、2.1元，对应PE估值分别为14、11、10倍 [6] - 2024-2026年ROE预计为15%、15%、15%，P/E分别为13.63、11.21、9.60倍 [12] - 2024-2026年P/B分别为1.99、1.70、1.46倍，P/S分别为1.71、1.41、1.20倍 [12]

业绩总结 - 公司2023年全年营业收入23.17亿元，同比增长23.19%[3] - 公司规模净利润为2.77亿元，同比增长71.23%；扣非规模净利润为2.66亿元，同比增长266.43%；经营现金流净额为4.22亿，同比增长1042.92%[4] - 公司总资产达到全年45.76亿元，同比增长29.2%；归母净资产为21.85亿元，同比增长9.89%；资产负债率为52.25%；加权平均ROE为13.19%，同比增长4.75个百分点；每股净收益为1.1亿元，同比增长70.77%[5] - 公司全年现金分红总额达到9473.08万元，约占总净利润的41%[6] 主要产品营收结构 - 冲压零部件业务占比40.94%[7] - 分装分批总成加工业务占25.53%[7] - 选择性精密电镀占6.61%[7] - 模具业务占5.54%[7] - 其他占比7.41%[7] 客户信息 - 公司2023年第一大客户为上汽乘用车，占营收50%[19] - 第二大客户为特斯拉，占13%[19] - 未来预计前五大客户中将有三家新势力进入[19] 未来展望 - 预计2024年营收增长规划：上汽乘用车营收增量约10亿，特斯拉增量30%到50%，理想汽车增量约2亿，小米增量约2亿[24] - 公司目前市场占有率较高，市场渗透率快速提升，预计未来每年新增约10%[29] 公司发展计划 - 公司计划在重庆建厂，可能会在合作机会中介入[41] - 公司准备在廊坊建40节PH，即50万台车的产能[42] - 公司计划在年底之前推出可转债[43] - 公司目前正在推进可转债进展，预计快要交资料[43]

业绩总结 - 公司23年营收达到23.2亿元，同比增长23.2%[1] - 公司归母净利润为2.8亿元，同比增长71.2%[1] - 公司扣非净利润为2.7亿元，同比增长266.4%[1] - 公司主营业务收入中，冲压零部件业务和分拼总成加工业务呈现稳定增长趋势[8] - 公司的净利润同比增长率分别为77.9%、71.2%、31.8%、24.6%、20.7%[9] 大客户和市场 - 公司大客户为上汽集团，上汽出口销量稳健增长，小米汽车交付带来新增量[3] - 预计新能源收入占比有望持续突破[3] 未来展望 - 2026年预计公司流动资产将达到4,285百万元，较2022年的1,566百万元有较大增长[9] - 预计营业总收入也将从2022年的1,881百万元增长至4,144百万元[9] 其他 - 本报告版权为信达证券所有，未经授权不得转载或引用[18] - 买入股票评级标准为股价相对基准强于15%以上，卖出为相对弱于5%以下[20] - 投资者在证券交易中存在赢利和亏损风险，应谨慎行事[21]

无锡市振华汽车部件股份有限公司 章程 二〇二四年 1 第五条 公司住所：无锡市滨湖区胡埭镇陆藕东路188号，邮政编码214161。 | 第一章 | 总则 | 3 | | --- | --- | --- | | 第二章 | | 经营宗旨和范围 4 | | 第三章 | 股份 | 4 | | 第一节 | | 股份发行 4 | | 第二节 | | 股份增减和回购 5 | | 第三节 | | 股份转让 6 | | 第四章 | | 股东和股东大会 7 | | 第一节 | | 股东 7 | | 第二节 | | 股东大会的一般规定 9 | | | | 第三节股东大会的召集 12 | | 第四节 | | 股东大会的提案与通知 13 | | 第五节 | | 股东大会的召开 14 | | 第六节 | | 股东大会的表决和决议 17 | | 第五章 | 董事会 | 22 | | 第一节 | | 董事 22 | | 第二节 | | 董事会 25 | | 第六章 | | 总经理及其他高级管理人员 29 | | 第七章 | 监事会 | 31 | | 第一节 | | 监事 31 | | 第二节 | | 监事会 31 | | 第八章 | | ...

无锡市振华汽车部件股份有限公司 2023 年度财务决算报告 在公司董事会的领导下,经过公司管理层和全体员工的不懈努力，2023 年公 司的经营工作稳健有序。报告期内，公司实现营业收入 231,698.37 万元，同比增 长 23.19%；实现利润总额 34,671.81 万元，同比增长 76.53%；实现归属于母公司 股东的净利润 27,723.75 万元，同比增长 71.23%。公司 2023 年 12 月 31 日的合 并及母公司资产负债表、2023 年度的合并及母公司利润表、现金流量表、股东权 益变动表以及财务报表附注已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具 了标准无保留意见的审计报告。公司 2023 年 12 月 31 日的财务状况以及 2023 年 度的经营成果和现金流量的基本情况简述如下： 一、 财务状况 | 项目 | 报告期末 | | 报告期初 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 金额 | 占总资产 | 金额 | 占总资产 | | | | 比重 | | 比重 | | 货币资金 | 21,459.10 | 4.69% | 14,110.07 | 3 ...

目 录 | 一、审计报告……………………………………………………… 第 1—6 | | | 页 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 二、财务报表……………………………………………………… 第 7—14 | | | 页 | | | （一）合并资产负债表…………………………………………… | 第 | 7 | 页 | | | （二）母公司资产负债表………………………………………… | 第 | 8 | 页 | | | （三）合并利润表………………………………………………… 第 | | 9 | | 页 | | （四）母公司利润表………………………………………………第 | 10 | | 页 | | | （五）合并现金流量表……………………………………………第 | 11 | | 页 | | | （六）母公司现金流量表…………………………………………第 | 12 | | 页 | | | （七）合并所有者权益变动表……………………………………第 | 13 | | 页 | | | （八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 | 14 | | 页 | | | | | 审 计 报 ...

== ZhOlix 2023 环境 | 社会及治理(ESG)报告 ENVIRONMENTAL, SOCIAL AND GOVERNANCE (ESG) REPORTING ZhObX WUXI ZHENHUA AUTO PARTS CO., LTD. 无锡市振华汽车部件股份有限公司 (股票代码:605319) 目 录 / CONTENTS 前言 01 | 01 关于本报告 | 03 | | --- | --- | | · · 报告概览 | 03 | | · 编制依据 | 03 | | · · 报告范围 | 04 | | · 数据来源 | 04 | | · 意见回馈 | 04 | | 02 关于振华 | 05 | | · 生产基地 | 05 | 03 可持续发展体系 08 | · 环境、社会及治理架构 | 08 | | --- | --- | | • 可持续发展目标 | 09 | 04 利益相关者沟通 10 05 重要性评估 II | 06 环保振华 | 13 | | --- | --- | | · 绿色运营 | 14 | | 1 污染气体排放管理 | 14 | | 2 废弃物管理 | 16 | | 3 废水管 ...

目 录 一、内部控制审计报告…………………………………………第 1—2 页 内部控制审计报告 天健审〔2024〕1732 号 无锡市振华汽车部件股份有限公司全体股东： 第 1 页 共 2 页 范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我 们审计了无锡市振华汽车部件股份有限公司（以下简称无锡振华公司）2023 年 12 月 31 的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》以及《企业内部 控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是无锡 振华公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表 审计意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于 情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低， 根据内部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 四、财务报告 ...

目 录 一、前次募集资金使用情况鉴证报告………………………………第 1—2 页 二、前次募集资金使用情况报告………………………………… 第 3—10 页 前次募集资金使用情况鉴证报告 天健审〔2024〕2016 号 无锡市振华汽车部件股份有限公司全体股东： 我们鉴证了后附的无锡市振华汽车部件股份有限公司（以下简称无锡振华公 司）管理层编制的截至 2023 年 12 月 31 日的《前次募集资金使用情况报告》。 一、对报告使用者和使用目的的限定 本鉴证报告仅供无锡振华公司向不特定对象发行可转换公司债券时使用，不 得用作任何其他目的。我们同意本鉴证报告作为无锡振华公司向不特定对象发行 可转换公司债券的必备文件，随同其他申报材料一起上报。 二、管理层的责任 无锡振华公司管理层的责任是提供真实、合法、完整的相关资料，按照中国 证券监督管理委员会《监管规则适用指引——发行类第 7 号》的规定编制《前次 募集资金使用情况报告》，并保证其内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 三、注册会计师的责任 我们的责任是在实施鉴证工作的基础上对无锡振华公司管理层编制的上述 报告独立地提出鉴证结论。 四、工作概 ...