信用评级 - 公司委托中证鹏元对“宏柏转债”进行跟踪信用评级[3] - 前次和本次主体及“宏柏转债”信用评级均为“AA - ”，展望“稳定”[4][5] - 本次评级结果较前次无变化[3][5] - 本次信用评级报告于2025年6月27日披露[6]

信用评级和财务指标 - 主体信用等级由AA下调至AA-，评级展望稳定，宏柏转债评级为AA-[7] - 2025年3月总资产40.95亿元，归母所有者权益20.91亿元，总债务16.65亿元[9] - 2025年1 - 3月营业收入3.56亿元，净利润 - 0.06亿元，经营活动现金流净额 - 1.26亿元[9] - 2024年总债务/总资本为43.05%，FFO/净债务为51.88%，EBITDA利润率为12.28%[9] - 2024年销售毛利率为10.52%，资产负债率为48.71%，速动比率为1.99[9] - 2025年总债务/总资本为44.32%，经营活动现金流净额/净债务为 - 49.11%，速动比率为2.07，现金短期债务比为2.39[73] 业务和市场数据 - 2024年全球功能性硅烷消费量约63.35万吨，中国消费量为31.33万吨，2020 - 2024年年均增长13.7%，预计到2029年中国消费量将达50.45万吨[25] - 2024年中国橡胶加工行业消费含硫硅烷约8.24万吨，同比增加9.2%，预计2025 - 2029年需求量年均增长率为9.4%，2029年将达11.83万吨[26] - 2024年功能性硅烷下游应用中橡胶占比29.60%、粘合剂占比16.60%、涂料占比10.40%等[28] - 2024年全球功能性硅烷产能约为103.16万吨/年，中国产量达到40.14万吨[32] - 2024年全球产量约为55.2万吨，同比增长5.0%，国内5家功能性硅烷企业增产约12.62万吨/年[33] 产品和产线 - 2024年新增建设并投产氨基硅烷等系列功能性硅烷产品及硅基新材料产线[17] - 2024年公司硅烷偶联剂产量83407.81吨，销量84532.04吨，产销率101.35%，单价1.46万元/吨；气相白炭黑产量11000.35吨，销量11087.27吨，产销率100.79%，单价1.67万元/吨[38] 股权和股东 - 截至2024年末，控股股东宏柏化学和宏柏亚洲合计持有公司40.07%股份，实际控制人通过二者合计控制公司40.97%的表决权，公司总股本增加至6.35亿股[21] 合作和投资 - 2025年2月公司拟与美国迈图合资成立迈图宏柏，注册资本暂定为7.2亿元或等值美元，公司拟认缴出资3.672亿元或等值美元，占比51%[22] - 2024年与泰国投资方成立泰国宏柏，持股90.00%，年末实际出资450.00万泰铢[40] 债券和转股 - 宏柏转债发行规模9.60亿元，债券余额8.18亿元，到期日期为2030年4月17日[19] - 2024年公司发行6年期9.60亿元可转换公司债券，用于一体化项目7.00亿元及补充流动资金2.60亿元，2024年末募集资金专项账户余额7.03亿元[20] - 2024年142.19万张可转换公司债券转股，增加股本0.26亿元，截至2025年6月10日转股价格为5.45元/股[20] 客户和供应商 - 下游终端客户主要为大陆集团等全球前十大轮胎生产商，合作关系稳定[17] - 2024年公司前五大客户占营业收入比重为21.67%，客户集中度持续下降[42] - 2024年公司前五大供应商占采购总额的比例为28.44%，集中度较低[48] 运营指标 - 2024年公司应收账款周转天数为82.32天，应付账款周转天数为63.10天，存货周转天数为73.71天，净营业周期为92.92天[49] - 2024年公司γ1产量相较于2023年大幅增长，产能利用率达129.72%[50][53] 资金和资产 - 2024年末固定资产大幅增长，1.83亿元资产产权证书正在办理中[58] - 2024年末0.88亿元货币资金因设置保证金等原因使用受限[58] - 2025年3月货币资金9.89亿元，占比24.14%；2024年金额8.87亿元，占比21.65%；2023年金额1.74亿元，占比5.80%[60] 财务风险 - 2024年及2025年一季度公司均亏损，在建项目预期收益存在不确定性[17] - 截至2024年末公司主要在建项目尚需投资9.12亿元，面临资本开支压力[53] - 2024年公司发行本期债券募集资金9.60亿元，带动负债规模大幅增长[55] - 2024年及2025年一季度公司已出现亏损，盈利指标及趋势进一步弱化[55] - 2025年3月末公司所有者权益对负债的保障程度一般[55]

股东大会基本信息 - 会议召开时间为2025年7月8日14:30 [3] - 网络投票时间为股东大会当日交易时间段9:15-15:00 [3] - 股权登记日为2025年6月30日 [4] - 会议地点为江西省乐平市塔山工业园区宏柏新材应用中心办公室 [5] 会议组织安排 - 采用现场投票与网络投票相结合的表决方式 [1][5] - 同一表决权出现重复表决时以第一次投票结果为准 [6] - 会议召集人为公司董事会 [7] - 会议主持人为董事长纪金树先生 [8] 股东权利行使规则 - 股东享有发言权、质询权和表决权 [2] - 股东发言需提前登记且每次不超过3分钟 [2] - 表决采用"同意/反对/弃权"三选一方式 [3] - 网络投票通过上交所股东大会网络投票系统进行 [3] 期货套期保值业务议案 - 拟开展工业硅期货套期保值业务以对冲原材料价格波动风险 [5] - 业务保证金最高额度不超过人民币3亿元且额度可循环使用 [6] - 交易品种仅限于与生产经营相关的工业硅期货及期权合约 [6] - 业务有效期为股东大会审议通过后12个月 [6] 业务风控措施 - 已制定《期货和衍生品交易管理制度》规范业务流程 [8] - 严格控制期货头寸规模并与生产经营相匹配 [8] - 采用自有资金开展业务不涉及募集资金 [6] - 会计处理将严格遵循《企业会计准则》相关规定 [9]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会7月8日14:30召开[13] - 股权登记日为2025年6月30日[14] - 会议地点在江西省乐平市塔山工业园区宏柏新材应用中心办公室[14] 投票信息 - 现场与网络投票结合，网络交易系统投票时间9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票时间9:15 - 15:00[9][13] 期货业务信息 - 商品期货套期保值、期货交易业务占用保证金最高4000万元，单一时点最高合约价值20000万元[18] - 业务授权有效期为股东大会审议通过之日起十二个月[19] 业务规范信息 - 公司严格控制资金规模，遵守法规，审查业务操作、资金及盈亏情况[24] - 业务会计政策及核算原则按相关会计准则执行[24] 议案审议信息 - 开展商品期货套期保值、期货交易业务议案已在第三届董事会第二十次会议审议通过[25] - 相关公告及可行性分析报告于2025年6月20日在上海证券交易所网站刊载披露[25]

股东大会信息 - 2025年7月8日14:30召开股东大会[12] - 2025年7月8日进行网络投票[12] - 2025年6月30日为股权登记日[13] 期货业务情况 - 拟开展商品期货套期保值等业务，保证金最高4000万，单一时点合约价值不超2亿[17] - 业务有效期12个月，额度可滚动使用[18] - 资金来源为自有资金[17] 业务管理与审议 - 已制定期货和衍生品交易管理制度[22] - 开展业务议案已在第三届董事会第二十次会议通过[24] - 相关公告及报告于2025年6月20日披露[24]

员工持股计划 - 公司2022年员工持股计划第三个锁定期将于2025年6月23日届满，解锁股份数为240.24万股，占公司总股本的0.38% [2][3] - 员工持股计划初始过户330万股，价格为7.03元/股，后因权益分派调整为600.6万股，目前持有240.24万股 [2][3] - 第三批解锁条件为2024年净利润不低于4亿元或营业收入不低于25亿元，但公司未达标，将出售股票并按原始出资额返还持有人 [4] - 员工持股计划存续期为48个月，可经2/3以上份额持有人同意延长 [8][10] 闲置募集资金现金管理 - 公司使用不超过7亿元闲置可转债募集资金进行现金管理，投资保本理财产品，期限12个月 [15][26] - 全资子公司九江宏柏于2025年6月20日赎回4000万元银行定期存款，获得收益33万元，并再次购买同金额理财产品 [16][22] - 可转债募集资金总额9.6亿元，净额9.485亿元，已专户存储并签订监管协议 [19][29] 募集资金协定存款 - 公司与江西银行签订协定存款合同，基本存款额度100万元，利率按约定执行，有效期1年且可自动延期 [30][31] - 协定存款旨在提高资金收益，不影响募投项目正常实施 [36] - 风险控制措施包括财务部门监控、独立董事监督及信息披露要求 [34][35]

北新路桥向特定对象发行股票 - 向特定对象发行股票申请获深交所审核通过 符合发行条件、上市条件和信息披露要求 后续将报中国证监会履行注册程序 [1] 望变电气股东减持 - 股东杨厚群拟减持不超过304万股 占总股本0.91% [1] - 股东秦勇拟减持不超过540万股 占总股本1.62% [1] - 股东杨小林拟减持不超过153万股 占总股本0.46% [1] 国投中鲁重大资产重组 - 筹划重大资产重组事项 股票自2025年6月24日起停牌 预计停牌时间不超过10个交易日 [2] - 拟向控股股东国投集团等发行股份购买中国电子工程设计院股份有限公司控股权 并向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金 [2] 百奥泰授权许可协议 - 与SteinCares签署授权许可及生产、供货和商业化协议 将度普利尤单抗注射液在巴西及拉丁美洲地区的商业化权益许可给SteinCares [3] - 协议首付款及里程碑款总金额最高达1000万美元 包括100万美元首付款 累计不超过900万美元的里程碑付款及净销售额的两位数百分比作为收入分成 [3] 东方生物医疗器械注册 - 公司及子公司杭州深度生物科技有限公司取得两项医疗器械注册证 [4] - 全自动免疫印记分析仪注册证有效期至2030年6月1日 用于过敏源检测试剂、自免检测试剂等配套使用 [4] - 前列腺特异性抗原定量检测试剂注册证有效期至2030年6月1日 主要用于前列腺癌的检测和患者筛查 [4] 普莱柯新兽药注册 - 子公司获得新兽药注册证书 [5] 皖仪科技联合实验室 - 与合肥综合性国家科学中心能源研究院签署联合实验室共建协议 联合建立和运作核聚变关键真空测量设备研发联合实验室 [6] - 皖仪科技计划投入研究开发总经费400万元 能源研究院将配套研究开发经费200万元 [6] 英搏尔委托理财 - 拟使用不超过3亿元闲置自有资金委托理财 购买安全性高、流动性好的中低风险理财产品 投资额度自董事会审议通过之日起一年内有效 额度可循环滚动使用 [7] 蔚蓝生物新兽药注册 - 公司及全资子公司联合申报的两项新兽药获得农业农村部核发的新兽药注册证书 两项新兽药均为三类新兽药 [8] 金开新能子公司注资 - 全资子公司金开新能科技有限公司拟使用自有资金向其全资子公司金开新能（北京）节能技术有限公司注资不超过12.47亿元 [9] - 此次注资旨在增强子公司的持续经营和发展能力 补充其流动资金 [9] 中国太保高管任职 - 总经理助理任职资格获国家金融监督管理总局核准 [10] 昭衍新药减少注册资本 - 将注销已终止的员工持股计划股份 共计12.91万股 导致公司注册资本由74947.73万元减少至74934.82万元 [11] - 通知债权人 债权人自公告之日起45日内 有权要求公司清偿债务或提供相应担保 [11] 维力医疗设立产业投资基金 - 拟作为有限合伙人参与设立维智医航（苏州）医疗产业投资合伙企业 认缴出资3750万元 占总认缴出资规模的25% [11] - 该基金旨在投资医疗器械、医用材料、医疗管理、生命科学工具及其相关产业链上下游的非上市企业 [11] 宏柏新材协定存款 - 与江西银行景德镇乐平支行签署人民币单位协定存款合同 将部分闲置募集资金以协定存款方式存放 [13] - 旨在提高资金使用效率 增加存储收益 同时不影响募集资金投资项目的正常实施 [13] 同有科技银行授信 - 拟向中国工商银行北京地安门支行申请1000万元授信额度 授信期限为一年 用于短期流动资金贷款 [14] - 委托北京首创融资担保有限公司提供担保 公司第一大股东、董事长兼总经理周泽湘将向首创担保提供反担保连带责任保证 此次反担保构成关联交易 [14] 华纳药厂原料药上市 - 全资子公司湖南华纳大药厂手性药物有限公司硫酸镁原料药获得国家药品监督管理局签发的化学原料药上市申请批准通知书 [15] - 硫酸镁是硫酸镁钠钾口服用浓溶液和硫酸镁注射液的原料药之一 主要用于肠道清洁和抗惊厥等 [15] 福达股份设立子公司 - 拟以非货币资产出资设立全资子公司桂林福达驱动科技有限公司 出资金额为4.75亿元 [17] - 同时注销全资子公司长沙福达曲轴有限公司和桂林福达股份有限公司太仓分公司 以及桂林福达股份有限公司新能源电驱科技分公司 [17] - 此次调整旨在优化企业组织架构及业务布局 [17] 亚宝药业股票回购贷款 - 取得中国银行股份有限公司运城市分行出具的贷款承诺函 承诺贷款金额最高不超过9000万元 贷款期限不超过3年 贷款用途为用于公司股票回购 [18] 中银证券高管辞任 - 董事长宁敏因工作调动辞去第二届董事会董事长、董事、战略与发展委员会主任委员、风险控制委员会委员等职务 辞任后将不在公司担任任何职务 [20] 爱丽家居减持终止 - 董事、副总经理兼财务负责人朱晓燕减持6万股 董事兼董事会秘书李虹减持7100股 均未完成原计划减持数量 且决定提前终止本次减持计划 [21] 三星新材高管聘任 - 董事会审议通过聘任陈正君为公司财务负责人 [23] 国邦医药欧盟GMP认证 - 全资子公司浙江国邦药业有限公司生产的泰拉霉素原料药通过欧盟GMP认证 获得德国汉堡健康及消费者保护部颁发的证书 有效期3年 [25] - 有利于公司进一步推进海外市场的拓展 [25] 一品红药品注册 - 全资子公司广州市联瑞制药有限公司收到国家药品监督管理局核准签发的注射用唑来膦酸浓溶液的药品注册证书 [26] - 适应症为与标准抗肿瘤药物治疗合用 用于治疗实体肿瘤骨转移患者和多发性骨髓瘤患者的骨骼损害 用于治疗恶性肿瘤引起的高钙血症 [26] 温州宏丰专利获得 - 控股子公司浙江宏丰铜箔有限公司获得国家知识产权局颁发的一项实用新型专利证书 专利名称为一种生箔机边部抛光装置 [28] 藏格矿业金融服务协议 - 拟与紫金矿业集团财务有限公司签订金融服务协议 申请成为其成员单位 期限三年 [30] - 公司每日最高存款余额与利息之和不超过20亿元 紫金财务公司向公司提供的每日最高贷款余额与利息之和不超过10亿元 [30] 耐普矿机可转债申请 - 向不特定对象发行可转换公司债券的申请文件已于2025年6月20日获深圳证券交易所受理 [31] 沈阳机床资产重组完成 - 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项已获中国证监会批复同意 并已完成标的资产的过户及交割手续 [33] - 中捷航空航天、中捷厂已成为公司全资子公司 天津天锻已成为公司控股子公司 [33] 新莱福权益分派 - 拟每10股派发现金红利5元 股权登记日为2025年6月26日 除权除息日为2025年6月27日 [34] 嘉事堂权益分派 - 拟每10股派发现金红利1.7元 股权登记日为2025年6月27日 除权除息日为2025年6月30日 [36] 漫步者权益分派 - 拟每10股派发现金红利2.5元 股权登记日为2025年6月26日 除权除息日为2025年6月27日 [38] 国网英大权益分派 - 拟每10股派发现金红利0.51元 股权登记日为2025年6月26日 除权除息日及现金红利发放日均为2025年6月27日 [39] 长沙银行股东减持 - 股东湖南三力信息技术有限公司计划减持不超过3700万股 减持比例不超过总股本的0.92% [41] 沪农商行权益分派 - 拟每10股派发现金红利1.93元 股权登记日为2025年6月26日 除权除息日及现金红利发放日均为2025年6月27日 [41] 华翔股份权益分派 - 拟每10股派发现金红利1.17元 股权登记日为2025年6月27日 除权除息日及现金红利发放日均为2025年6月30日 [41]

资金募集 - 公司发行可转债募资9.6亿元，净额9.485亿元[3] 资金使用 - 2025年4月同意用不超7亿闲置募资现金管理[5] 协定存款 - 2025年6月与江西银行签协定存款合同，基本额度100万[6] - 合同有效期一年，期满可自动延期[6] - 银行按季计息，遇利率调整分段计息[6][8]

资金管理 - 公司可使用不超7亿元闲置可转债募集资金现金管理，期限12个月，可循环使用[3][16] - 子公司2024年12月20日用4000万元买定期存款，2025年6月20日赎回获33万元收益[6] - 子公司在四川银行买4000万元定期存款，预计年化收益率1.30%，期限至2025年12月20日[8] 财务数据 - 2024年12月31日资产40.97亿元，负债19.96亿元，归母净资产21.01亿元，经营现金流2.77亿元[15] - 2025年3月31日资产40.95亿元，负债20.04亿元，归母净资产20.91亿元，经营现金流 - 1.26亿元[15] 理财情况 - 华夏银行两笔结构性存款投入27000万元，已收回本金获343.69万元收益[18] - 国家开发银行三笔定期存款投入14000万元，未收回本金[19] - 四川银行五笔存款投入56000万元，4000万元已收回本金获33万元收益[19] - 最近12个月单日最高投入27000万元，占最近一年归母净资产12.85%[19] - 最近12个月委托理财累计收益396.95万元[19] - 目前已使用理财额度69366万元，未使用634万元，总额度70000万元[19]

员工持股计划 - 2022年6月23日330.00万股以7.03元/股非交易过户至员工持股计划账户[3] - 调整后员工持股计划账户持有600.60万股，占比0.98%[3][4] - 存续期48个月，自2022年6月24日起算[4][8] 解锁安排 - 标的股票分三期解锁，比例30%、30%、40%[4] - 第三批2025年6月24日解锁240.24万股，占比0.38%[4] 业绩考核 - 2024年净利润不低于4亿元或营收不低于25亿元[4] - 未达目标管委会出售未解锁股票[5] 其他规定 - 存续期特定期间不得买卖股票[6] - 经2/3以上份额持有人同意并董事会通过可延长期限或变更[8][9]