会议基本信息 - 会议时间为6月13日20:00 - 21:00，地点为电话会议 [1] - 参与单位包括华创证券、阳光保险等多家公司 [1] - 上市公司接待人员有副总经理、精密切削刀具事业部总经理张士凤，副总经理、董事会秘书陈焕超 [1][2] 公司近期经营情况 - 第二季度经营保持一季度增长趋势，下游应用领域景气度回升、拓展顺利，市场空间扩大 [2] - 新产品保持技术领先且订单量上升，2019年以来新项目逐步良性运营 [2] 出口业务情况 出口营收 - 2023年度出口营业收入12,525.93万元，同比增长36.89% [2] - 刀具业务出口营业收入11,673.73万元，同比增长41.20%，占出口收入比例93.20%，其他业务占比6.80% [2] 出口地区与模式 - 主要出口至欧洲和北美市场，销售模式为直销结合经销 [3] - 欧洲设立子公司，搭建多国销售网络，沃尔德本部出口业务多，鑫金泉较少 [3] 未来出口规划 - 重点发力欧洲和北美，加强日本、韩国等市场开拓 [3] - 计划在重点国家和地区设子公司或办事机构，初期专注销售和技术推广，建仓储中心，长远考虑设生产基地 [3] - 配套硬质合金刀具提供整体解决方案 [3][4] 出口展望与合作 - 看好国外市场，是持续健康发展主要因素之一 [4] - 与印度厂商合作集中在汽车和3C领域 [4] 回款情况 - 出口业务客户多为全球知名零部件生产企业，销售回款良好，无回款压力 [4] 产品相关情况 3C领域 - 产品用于消费电子显示屏和3C行业精密加工，2024年市场需求向好，业务增长 [4] - 鑫金泉产能利用率维持较高水平，惠州募投项目6月调试试投产，7月正式投产并产能爬坡 [4] 滚珠丝杠刀具 - 滚珠丝杠加工相关产品已在多客户批量供应，但占营收比重小 [5] - 行星滚柱丝杠铣削加工刀具完成研发，部分客户测试，开发量产有不确定性 [5] 鑫金泉其他业务 - 3C领域外业务涉及精密模具、光学零件等众多领域，致力于海外市场拓展 [5] 风险提示 - 新产品、新项目存在技术研发、成果转化、市场开拓等不确定性，可能无法带来预期收益 [5] - 对行业预测、公司发展战略和经营计划等内容不视作承诺和保证，提醒投资者注意风险 [6]

公司经营情况 - 公司第二季度整体经营情况继续保持一季度的增长趋势 [2] - 消费电子、汽车、风电等主要下游应用领域景气度持续回升 [2] - 航空航天、工程机械、通用机械等下游应用领域拓展顺利,公司市场空间进一步扩大 [2] - 新产品如PCBN铣刀、滚珠丝杠加工用PCBN旋铣刀片等订单量持续上升,保持行业技术领先 [3] - 2019年以来投入的新项目在今年逐步实现良性运营,努力完成今年制定的经营计划目标 [3] 出口业务情况 - 2023年公司实现出口营业收入12,525.93万元,较上年同期增长36.89% [3] - 其中刀具出口业务实现营业收入11,673.73万元,较上年同期增长41.20% [3] - 公司超硬刀具产品在国际市场拥有良好口碑与市场规模,与众多国际客户、国际经销商建立了长期稳定的合作关系 [3] - 公司将继续巩固欧洲和北美市场,努力开拓墨西哥、印度、泰国等新市场,深入了解当地市场需求,提升品牌在当地市场的影响力 [3] - 公司将根据市场情况,适时在其他国家和地区成立子公司或办事处,规划在海外进行本土化生产销售 [3] - 公司将培养一支具备国际视野和跨文化沟通能力的专业团队,增强在国际市场上的竞争力,保持公司在国际市场的长远发展 [3] 成本管控 - 公司在2024年将推进职能部门改革,优化职能部门组织架构,形成职责清晰、运转高效的职能管理体系,降低经营成本,目标是在2024年管理费用率等实现同比下降 [4] 风险提示 - 公司新产品、新项目从技术研发到产业化过程中可能遇到技术研发进度缓慢、技术及产品发展趋势判断失误以及技术成果转化不力等不确定性因素 [4] - 公司需要在技术研发、工艺完善和设备选型方面进行大规模投资,以及后续市场开拓会面临较大的不确定性或者下游市场需求不及预期,无法如期为公司带来预期的收益,对公司的发展产生不利影响 [4]

公司业务及发展战略 - 刀具业务为公司核心业务,包括超硬刀具和硬质合金刀具,未来将继续巩固国内市场优势,同时加大国际市场开拓力度[2][3] - 培育钻石及金刚石功能材料业务作为重点发展方向,持续探索在新兴领域的应用[3] - 做好惠州募投项目的建设工作[3] 超硬刀具发展趋势 - 随着高端制造、精密制造和新材料行业发展,超硬刀具在微细加工、高速和超高速加工、精密和超精密加工等方面优势突出[3] - 随着生产技术进步,超硬刀具成本优势将逐步显现,成为性能更佳、效率更高、综合成本更低的选择[3] 海外市场拓展 - 2023年公司实现出口营业收入12,525.93万元,较上年同期增长36.89%,其中刀具出口业务增长41.20%[4] - 公司将继续巩固欧洲和北美市场,努力开拓墨西哥、印度、泰国等新市场,并适时在其他国家和地区成立子公司或办事处[4] - 培养具备国际视野和跨文化沟通能力的专业团队,增强在国际市场的竞争力[4] 研发投入 - 公司高度重视研发投入,预计2024年研发投入占营业收入的比例不低于7%,并加强了研发人员的引进工作[4] 精密刀具业务 - 鑫金泉能为客户研发设计定制化刀具5万余种,在3C行业精密加工领域具有深厚的技术积累和业务资源[5] 航空航天刀具 - 公司推出了一系列针对复合材料和金属材料加工的高效精密切削刀具,可更好地应对航空航天行业加工过程中的各种问题[5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研（券商组织的策略会） [1] - 参与单位包括华创证券、恒越基金等众多机构 [1] - 活动时间为5月29日（11:00 - 12:00、12:00 - 13:30、13:30 - 14:30）和5月30日（13:30 - 14:30） [1] - 活动地点在上海 [1] - 上市公司接待人员为副总经理、董事会秘书陈焕超 [1] 超硬刀具行业趋势 - 随着高端制造等行业发展，传统刀具无法满足生产要求，超硬刀具在微细、高速、精密加工方面优势突出 [2] - 超硬刀具生产加工技术进步，成本将降低，相比传统刀具成本优势将突显，将成为更佳选择 [2] 公司业务分布及战略方向 刀具业务 - 超硬刀具：巩固国内市场份额，确保领先优势；经营好欧洲子公司，开拓墨西哥、印度、泰国等新国际市场，实现营收增长 [2] - 硬质合金刀具：释放硬质合金数控刀片产能，实现营收增长和盈利；提升在3C领域竞争优势，拓展航空航天等领域 [2] - 做好惠州募投项目建设工作 [2] 培育钻石及金刚石功能材料业务 - 持续探索金刚石功能材料在声、光、电、热等领域研究和技术储备，以及在新兴领域产业化应用 [2] 航空航天领域刀具市场 市场规模 - 2022年我国刀具市场消费总规模464亿元，航空航天市场占比约10%，消费规模约46亿元，随着国产大飞机发展，市场空间将增加 [3] 应用情况 - 机体结构：主要刀具为整硬铣刀、可转位铣刀、高速钢钻头铰刀、整硬钻头铰刀等，国产刀具占主导，钛合金和复合材料加工以进口刀具为主 [3] - 发动机和起落架：主要刀具为硬质合金车刀片、整硬铣刀、整硬钻头和铰刀等，进口刀具占主导 [3][4] - 内饰件：国产和进口刀具均大量使用，进口刀具用于加工蜂窝材料等 [4] 公司航空航天刀具产品 - 复合材料加工刀具：金刚石涂层菠萝铣刀、金刚石涂层玉米铣刀、金刚石涂层钻锪一体刀等，可应对复合材料加工问题 [4] - 金属材料加工刀具：平头铣刀、圆鼻铣刀、球头铣刀、锥度球头铣刀及其他钻头和铰刀等，适用于多种材质零部件精密加工 [4]

出口业务 - 2023年公司实现出口营业收入12,525.93万元,较上年同期增长36.89% [3] - 刀具出口业务实现营业收入11,673.73万元,较上年同期增长41.20% [3] - 公司将继续巩固欧洲和北美市场,努力开拓墨西哥、印度、泰国等新市场 [3] - 公司将根据市场情况,适时在其他国家和地区成立子公司或办事处,规划在海外进行本土化生产销售 [3] 新兴领域应用 - 随着新能源汽车行业的快速发展,超硬刀具在加工铝合金和复合材料方面展现出明显的性能优势 [3] - 超硬刀具在其他新兴领域的应用也日益广泛 [3] 产能投入 - 惠州鑫金泉精密刀具制造中心项目开始陆续投入使用,产能进一步增加 [3] - 产能投入主要集中在超硬刀具及整体硬质合金刀具方面,部分生产设备已到位,剩余设备将陆续到位 [4] 钻石刀轮业务 - 2023年下半年随着消费电子行业的复苏,带动全年营业收入与2022年基本持平,2024年以来继续保持增长趋势 [4] - 随着消费电子产品的持续升级创新,触控手机、平板电脑、大屏液晶显示器等产品市场规模日益增长,钻石刀轮等产品在未来一定时间内仍有较好的发展空间 [4]

会议主要讨论的核心内容 - 公司上半年整体经营情况较好,新能源汽车、消费电子等行业需求旺盛,带动公司业绩增长 [1][2][3][4] - 公司海外市场表现良好,欧洲、北美、印度等地区需求较强,毛利率水平较高 [15][16][17] - 公司主要产品线如超硬刀具、硬质合金刀具等保持较好的市场表现和订单情况 [6][7][8] - 公司新产品如PCBA切割刀片、旋风刀等也有较好的市场反馈和订单增长 [9][10][11][12] - 公司产能建设和设备投入正在有序推进,为未来发展奠定基础 [25][26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 询问公司主要产品在下游行业如汽车、模具等的需求情况 [4][5] **公司高管回答** 汽车行业需求较好,特别是新能源汽车对公司产品需求增加;模具行业对公司产品需求相对较小,影响有限 [4][5] 问题2 **分析师提问** 询问公司海外市场的价格和毛利水平情况 [17][18] **公司高管回答** 海外市场产品价格和毛利率普遍高于国内,公司在海外市场具有较强的竞争力 [17][18] 问题3 **分析师提问** 询问公司新进入的竞争对手在超硬刀具领域的追赶情况 [23][24] **公司高管回答** 新进入的竞争对手短期内很难完全赶上公司在技术和工艺上的优势,公司仍有较强的竞争力 [23][24]

会议主要讨论的核心内容 - 公司二季度经营情况整体较好,新能源汽车、消费电子等行业需求较强,公司收入实现环比和同比增长 [1][2][3][4][5] - 公司海外市场需求较为稳定,欧洲、北美、印度等地区表现较好,公司正在加大在墨西哥、印度等市场的开拓力度 [15][16][17][18][19] - 公司新产品如旋风刀片、PCBN刀具等受到市场好评,下游客户需求较强,公司正在加大产能投入以满足需求 [11][12][13][14] - 公司整体毛利率有望进一步提升,得益于规模效应、新项目贡献等因素 [26] - 公司今年资本开支主要集中在设备投入和厂房建设,不会有太大的增加 [26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 询问公司二季度下游行业需求情况,特别是汽车、消费电子等行业 [5][6][7] **公司回答** 二季度公司下游行业需求整体较好,新能源汽车、消费电子等行业需求较强,呈现环比和同比增长 [2][3][4][5] 问题2 **分析师提问** 询问公司在海外市场的布局和表现情况 [15][16][17][18][19] **公司回答** 公司海外市场需求较为稳定,欧洲、北美、印度等地区表现较好,公司正在加大在墨西哥、印度等市场的开拓力度 问题3 **分析师提问** 询问公司新产品如旋风刀片、PCBN刀具的市场反响和产能情况 [11][12][13][14] **公司回答** 公司新产品受到市场好评,下游客户需求较强,公司正在加大产能投入以满足需求

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研（券商组织的策略会） [1] - 参与单位包括通用技术创业投资有限公司、东方财富证券股份有限公司等多家机构 [1] - 活动时间为5月22日（9:30 - 11:30、13:30 - 14:30、16:00 - 17:00）和5月24日（15:00 - 17:00） [1] - 活动地点包括嘉兴沃尔德、电话会议、深圳鑫金泉 [1] - 上市公司接待人员有董事范笑颜、副总经理兼董事会秘书陈焕超、鑫金泉董事兼总经理钟书进 [1] 超硬刀具业务 - 2024年度主要增长点：新能源汽车行业发展使超硬刀具需求量提升，PCD刀具在加工铝合金和复合材料方面有性能优势；超硬刀具在新兴领域应用广泛；惠州鑫金泉精密刀具制造中心项目投入使用，产能增加；国际市场扩展，出口业务增长 [2] 钻石刀轮业务 - 产品用途：可用于LCD面板、基板玻璃等智能终端部件的切割及研磨 [2] - 市场情况：2023年下半年消费电子行业复苏带动全年营收与2022年持平，2024年以来保持增长；消费电子产品升级、显示屏车载应用多元、新兴行业崛起刺激显示屏需求，钻石刀轮等产品未来有发展空间 [2][3] - 技术水平：整体性能达行业尖端，用于高端手机面板切割的钻石刀轮关键参数与进口厂商同类产品相当，广泛应用于国内外面板制造厂商 [3] 新增设备投产情况 - 产能投入集中在超硬刀具及整体硬质合金刀具方面，部分生产设备已到位，缓解产能紧张，剩余设备将陆续到位；惠州募投项目部分到位生产设备正在安装调试 [3] 钛材料业务 - 鑫金泉能为钛包铝和钛合金材料加工提供完整解决方案，完成纯钛材料和3D打印钛材料加工刀具的技术储备 [4] 滚珠丝杠加工用刀具业务 - 下游应用领域包括高档数控机床、工业机器人等众多高精尖领域 [4] - 现有产品包括刀盘、刀夹、PCBN旋铣刀片等，已在多个客户实现批量供应或打样测试，但因产能问题不能满足需求，已追加部分生产设备，目前占公司营业收入比重较小 [4] - 公司正在开发滚珠丝杠螺母加工及行星滚柱丝杠铣削加工等相关刀具，新产品开发及量产存在不确定性，产品前景取决于行业发展和市场情况 [4]

资金使用 - 2023年10月27日公司审议通过用不超5000万元闲置募集资金补流议案，期限不超7个月[1] - 公司实际使用5000万元闲置募集资金补流[2] - 截至2024年5月15日公司归还5000万元闲置募集资金至专户[2]

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