诉讼案件基本情况 - 案件诉讼阶段为双方达成调解并经法院确认出具《民事调解书》[1] - 上市公司及其全资子公司绵阳天宜在案件中处于被告地位[1] - 案件为建设工程施工合同纠纷案号为（2025）川0781民初6261号[2] 调解协议主要内容 - 绵阳天宜需向新华建筑支付工程款总计53,370,857.59元[3] - 支付计划为首期于2026年3月31日前支付5,337,857.59元余款48,033,000元自2026年4月起分九期每月支付5,337,000元[3] - 若绵阳天宜未能按期付款新华建筑有权要求剩余款项提前到期并申请强制执行且需支付逾期利息[3] - 新华建筑对厂房十二、厂房十三的欠付工程款中6,657,718.35元享有优先受偿权[3] - 天宜上佳为绵阳天宜的全部债务提供不可撤销的连带责任保证担保保证期间为债务期满后三年[4] 对公司财务影响 - 本次调解结案涉及总金额为5,337.09万元[1] - 公司公告称本次达成调解不会对公司本期损益造成重大影响[2][4] - 公司将依据会计准则和后续执行情况进行相应会计处理[2][4]

诉讼情况 - 公司及子公司绵阳天宜涉诉，涉诉金额5337.09万元[2] - 2025年8月15日披露子公司涉诉公告[3] 调解结果 - 绵阳天宜欠款53370857.59元，分阶段支付[5] - 未按期付款新华建筑有相应权利[5] - 案件受理费按付款情况承担[5] - 新华建筑对部分价款有优先受偿权[5] - 公司为绵阳天宜债务提供担保[5] 影响说明 - 本次调解对本期损益无重大影响[2][7] 公告信息 - 公告日期为2025年10月15日[9]

天宜上佳投资者索赔案进展 - 上海金融法院于2025年10月10日再次立案审理投资者索赔案 目前正在等待法院下一步安排并继续推进后续案件立案工作 [1] - 公司因信息披露不及时被处罚 北京证监局于2024年4月25日对公司及相关责任人出具警示函 原因为公司实际控制人董事长吴佩芳于2024年3月8日被实施留置 但公司迟至2024年3月15日才公告该事项 [1] - 律师界定的初步索赔条件为在2024年3月13日至2024年3月15日期间买入公司股票 并在2024年3月15日后卖出或继续持有的投资者 [1] 观典防务投资者索赔案进展 - 投资者索赔案已获法院立案 目前正在等待法院下一步安排并继续接受投资者索赔委托 [1] - 公司于2025年7月16日收到证监会北京监管局《行政处罚决定书》 认定公司存在多项违法事实 [2] - 违法事实包括2022年至2023年未按规定披露非经营性资金占用关联交易和对外担保事项 导致相关上市报告书及定期报告存在重大遗漏 以及2024年未及时披露相关事项 同时2022年年度报告存在虚假记载 [2] - 律师界定的索赔条件为在2022年5月25日至2024年4月30日期间买入公司股票 并在2024年4月30日后卖出或继续持有的投资者 [2]

监管函与账户冻结 - 上交所于9月30日向天宜新材发出监管工作函 事由为公司账户冻结及涉诉有关事项 [1] - 公司及子公司银行账户受限金额合计13,351.88万元 占2024年末经审计净资产的3.64% 占2025年半年度末净资产的3.86% [2] - 受限金额占2024年末经审计货币资金的50.05% 占2025年半年度末货币资金的74.52% 其中被冻结金额7,880.38万元 银行账户止付金额5,471.50万元 [2] 募集资金账户受限情况 - 募集资金专户受限金额为11,669.15万元 占2025年6月30日公司及子公司募集资金专户余额的77.12% [3] - 募集资金专户被冻结金额6,486.55万元 占专户余额的42.87% 处于止付状态金额5,182.60万元 占专户余额的34.25% [3] 诉讼案件影响 - 公司共涉及尚未结案被诉案件22起 涉诉金额合计约为2.26亿元 占2024年末经审计净资产的6.15% 占2025年半年度末净资产的6.52% [3] - 公司多数银行账户被冻结 已对生产经营造成较大影响 若诉讼未完结、账户持续冻结 公司正常经营将受到较大影响 [3] 近期财务表现 - 2025年半年度公司实现营业收入4.23亿元 同比减少17.26% 归属于上市公司股东的净利润为-2.09亿元 上年同期为-4.93亿元 [4] - 2025年半年度经营活动产生的现金流量净额为1.60亿元 同比增长328.42% [4] - 2024年度公司实现营业收入7.63亿元 同比减少63.85% 归属于上市公司股东的净利润为-14.95亿元 同比减少1138.31% [4] 上市与融资历史 - 公司于2019年7月22日在上交所科创板上市 发行价格20.37元/股 发行数量47,880,000股 募集资金总额97,531.56万元 [4][5] - 公司2019年首次上市募集资金净额86,781.29万元 比原计划多22,221.29万元 [5] - 公司2022年向特定对象发行111,438,808股 发行价格20.81元/股 募集资金总额231,904.16万元 [5] - 两次募资合计32.94亿元 [6]

银行账户冻结与资金压力 - 公司及子公司银行账户受限金额合计13,351.88万元 占2024年末经审计净资产的3.64% 占2025年半年度末净资产的3.86% 占2024年末经审计货币资金的50.05% 占2025年半年度末货币资金的74.52% [1] - 被冻结金额合计7,880.38万元 银行账户处于止付状态金额合计5,471.50万元 募集资金专户受限金额为11,669.15万元 占2025年6月30日募集资金专户余额的77.12% [1] - 多数银行账户处于被冻结状态 对公司生产经营的正常收支产生较大影响 若诉讼未完结账户持续被冻结 公司正常经营将受到更大影响 [1] 法律诉讼与风险 - 公司共涉及尚未结案被诉案件22起 涉诉金额合计约为2.26亿元 [2] - 面临较多金融机构、供应商对公司及子公司欠款提起的法律诉讼 部分账户被查封冻结 若债务无法按期偿还 资产将面临被法院强制执行甚至拍卖的法律风险 企业将出现流动性风险 [2] - 公司已与远东租赁、四川北合以及李和栋签订《调解协议》达成和解 明确了租金支付、工程款支付、股权转让金等事项的履行方式 [2] 财务业绩表现 - 公司2024年实现营业收入7.63亿元 同比下降63.85% 归母净利润亏损14.95亿元 为上市以来首次年度亏损 [3] - 2025年上半年营业收入为4.23亿元 同比下降17.26% 归母净利润为-2.09亿元 扣非归母净利润为-2.25亿元 亏损有所收窄 近一年半亏损约17亿元 [3] - 2025年上半年光伏产业链去库存且持续低迷 致单晶拉制耗材产品需求疲软 公司光伏新能源板块业务受到较大影响 [3] 公司业务背景与发展 - 公司成立于2009年 2019年7月正式在科创板上市 是国内高铁动车组用粉末冶金闸片的领军企业 [3] - 2021年公司正式进入光伏热场碳碳复合材料领域 凭借设备单产效率高、单吨电耗小、制造成本低等优势 迅速成为碳碳光伏辅材领域的头部企业 [4] - 2022年公司完成对新毅阳收购 进入光伏坩埚领域 目前光伏新能源业务板块以天力新陶、天启光峰、新毅阳以及天启颐阳为主体 从事光伏热场、锂电负极用碳碳复合材料制品及石英坩埚的研发、生产和销售 [4]

监管动态 - 公司于9月30日收到监管工作函，监管类型为监管工作函，涉及对象包括上市公司、董事、监事、高级管理人员以及中介机构及其相关人员 [1] - 监管工作函聚焦于公司账户冻结及涉诉相关事宜 [1] - 后续公司相关进展值得市场关注 [1]

资金受限情况 - 公司及子公司银行账户受限金额13351.88万元，占2024年末经审计净资产3.64%，占2025年半年度末净资产3.86%[2][12] - 公司及子公司银行账户被冻结金额7880.38万元，处于止付状态金额5471.50万元[2] - 募集资金专户受限金额11669.15万元，占2025年6月30日公司及子公司募集资金专户余额77.12%[2] - 募集资金专户被冻结金额6486.55万元，占2025年6月30日公司及子公司募集资金专户余额42.87%[2] - 募集资金专户处于止付状态金额5182.60万元，占2025年6月30日公司及子公司募集资金专户余额34.25%[2] 涉诉情况 - 公司共涉及尚未结案被诉案件22起，涉诉金额合计约2.26亿元，占2024年末经审计净资产6.15%，占2025年半年度末净资产6.52%[3] - 多起诉讼涉及账户冻结，如天力新陶约302.8万余元、天启光峰800万元等[18][19] - 多起融资租赁纠纷，案件标的如永赢金融租赁约964.9万余元等[21] 债务偿还安排 - 天力新陶、天启颐阳与远东租赁达成调解协议，分阶段支付租金等费用[8] - 绵阳天宜欠四川北合工程款等，2026年3月底前及之后每月底分期支付[9] - 公司欠李和栋股权转让金及违约金，分三期偿还债务，仲裁费等2025年12月31日前付清[10][11] 未来展望 - 光伏行业周期性影响持续，各业务板块未恢复至周期前水平[28] - 公司负债多、偿债能力有限，面临资金短缺矛盾[28] - 若债务或欠款无法偿还，公司及子公司资产面临被强制执行、拍卖风险[28] - 暂无法预计诉讼对公司本期及期后损益的影响，最终以年度审计结果为准[26] - 公司将与相关方沟通协商，降低诉讼及账户冻结的不利影响[27][28]

板块整体表现 - 9月30日轨交设备板块整体上涨0.89%，领先于上证指数0.52%和深证成指0.35%的涨幅 [1] - 板块内个股表现分化，天宜新材以8.77%的涨幅领涨，而必得科技以-3.01%的跌幅领跌 [1][2] - 从资金流向看，板块主力资金净流出5184.66万元，但游资资金净流入2118.41万元，散户资金净流入3066.24万元 [2] 领涨个股分析 - 天宜新材收盘价7.19元，涨幅8.77%，成交量56.85万手，成交额4.01亿元，主力资金净流入963.95万元，主力净占比2.40% [1][3] - 交控科技上涨2.10%，收盘价25.32元，主力资金净流入101.91万元，游资资金净流入255.13万元 [1][3] - 中国中车上涨1.77%，收盘价7.47元，成交额13.26亿元，但主力资金净流出4294.06万元 [1][3] - 时代电气上涨1.74%，收盘价52.63元，成交额5.59亿元，主力资金净流入1124.94万元 [1][3] 领跌个股分析 - 必得科技跌幅最大为-3.01%，收盘价42.56元，成交额1.68亿元 [2] - 鼎汉技术下跌-1.62%，收盘价7.89元，成交量7.46万手 [2] - 祥和实业下跌-1.58%，收盘价11.19元，但主力资金净流入323.90万元 [2][3] 资金流向特征 - 工大高科主力资金净流入811.78万元，主力净占比高达13.08%，显示强劲的主力关注度 [3] - 高铁电气游资净流入296.70万元，游资净占比15.19%，显示游资活跃度较高 [3] - 中国中车尽管股价上涨，但主力资金净流出4294.06万元，主力净占比-3.24%，呈现价量背离 [3] - 天宜新材在股价大涨的同时，游资资金净流出1127.25万元，游资净占比-2.81% [3]

市场整体表现 - 上证综指报3832.05点 涨幅0.10% 成交额9404.47亿元 站上半年线[1] - 117只A股价格突破半年线 显示部分个股技术面走强[1] 高乖离率个股表现 - 凯旺科技突破半年线 涨幅9.71% 乖离率9.08% 换手率7.19%[1] - 力王股份突破半年线 涨幅13.11% 乖离率6.87% 换手率12.32%[1] - 昇辉科技突破半年线 涨幅9.64% 乖离率6.51% 换手率9.67%[1] - 越剑智能突破半年线 涨幅5.39% 乖离率4.43% 换手率1.95%[1] - 海兴电力突破半年线 涨幅4.15% 乖离率4.13% 换手率1.24%[1] 中等乖离率个股表现 - 安达科技突破半年线 涨幅5.17% 乖离率3.89% 换手率3.26%[1] - 海科新源突破半年线 涨幅4.84% 乖离率3.78% 换手率6.13%[1] - 爱施德突破半年线 涨幅4.80% 乖离率3.46% 换手率2.57%[1] - 升达林业突破半年线 涨幅4.04% 乖离率3.37% 换手率1.89%[1] - 德尔股份突破半年线 涨幅3.25% 乖离率2.95% 换手率2.81%[1] 低乖离率个股表现 - 招商证券、仁信新材、济高发展等个股刚站上半年线 乖离率较小[1] - 华绿生物突破半年线 涨幅4.08% 乖离率2.74% 换手率4.79%[1] - 海希通讯突破半年线 涨幅6.87% 乖离率2.66% 换手率2.40%[1] - 魅视科技突破半年线 涨幅5.38% 乖离率2.57% 换手率3.12%[1] - 横店影视突破半年线 涨幅5.78% 乖离率2.47% 换手率1.56%[1] 其他突破半年线个股 - 常铝股份涨幅2.66% 乖离率2.45%[1] - 和展能源涨幅2.57% 乖离率2.44%[1] - 新宏泰涨幅2.80% 乖离率2.22%[1] - 灵鸽科技涨幅8.92% 乖离率2.11%[2] - 立新能源涨幅5.19% 乖离率1.98%[2] - 丰山集团涨幅10.01% 乖离率1.95%[2]

公司决议与资金管理 - 公司第三届监事会第三十一次会议于2025年9月26日召开 全体3名监事出席 审议通过《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》[2] - 监事会同意公司使用不超过人民币5亿元暂时闲置募集资金进行现金管理 认为该事项符合监管规定且不影响募投项目正常实施[3][21] - 董事会同步审议通过该议案 授权董事长在12个月有效期内行使投资决策权 资金可滚动使用[7][13][14] 募集资金基本情况 - 公司2019年首次公开发行股票募集资金净额为人民币8.68亿元（总额9.75亿元扣除发行费用1.08亿元） 资金于2019年7月18日到位[8] - 2022年向特定对象发行股票募集资金净额为人民币22.97亿元（总额23.19亿元扣除发行费用0.22亿元） 资金于2022年9月30日到位[9] - 公司开设专项账户存储募集资金 并与保荐机构、银行签署三方监管协议[9] 现金管理具体方案 - 现金管理资金额度为不超过人民币5亿元 投资期限不超过12个月 资金可循环滚动使用[13] - 投资品种限于安全性高、流动性好的金融机构产品 包括结构性存款、大额存单、证券公司收益凭证等 最长产品期限不超过12个月[11] - 现金管理收益归公司所有 优先用于补足募投项目资金缺口[16] 资金使用目的与影响 - 现金管理旨在提高闲置募集资金使用效率 在保障募投项目建设和资金安全前提下增加资金收益[10] - 该操作不影响募集资金投资项目正常运转 亦不影响公司主营业务发展 有利于提升公司整体业绩水平[17] 决策程序与监督机制 - 保荐机构中信证券出具明确同意的核查意见 认为该事项符合相关监管规定及公司管理制度[22] - 公司内部审计部将定期检查现金管理情况 独立董事和监事会有权对资金使用情况进行监督[19][20]