定增募资概况 - 公司完成上市后首单定增，以14.38元/股价格向16名特定对象非公开发行4172.46万股，募集资金总额约6亿元，扣除费用后募资净额约5.9亿元 [2][3] - 定增发行对象包括8家机构投资者和8名自然人，其中张良为单一最大认购方，获配695.41万股，金额约1亿元，发行后持股0.9%成为第十大股东 [3][4] - 本次发行后公司总股本增至7.73亿股，控股股东王文斌持股比例由40.15%稀释至37.98% [4] 公司财务与股价表现 - 2025年上半年公司实现营业收入7.72亿元，同比增长23.74%，净利润7473.83万元，同比增长33.61%，扣非净利润6968.47万元，同比增长36.43% [2][6] - 截至2025年10月9日收盘，公司股价报18.25元/股，当日上涨4.05%，2025年以来累计上涨106.9% [2][5] - 公司自2022年上市后连续三年半实现业绩增长，且2021年至2023年连续分红，上市后合计派现1.67亿元 [2][4][6] 募投项目与产能规划 - 本次定增募资将投向斯瑞新材科技产业园建设项目（一）和液体火箭发动机推力室材料、零件、组件产业化项目，并补充流动资金 [5] - 液体火箭发动机项目总投资2.3亿元，拟使用募资2亿元，达产后预计年产200吨锻件、200套火箭发动机喷注器面板、500套推力室内外壁等，达产年预计销售收入2亿元 [5] - 医疗影像装备等电真空材料项目总投资4亿元，拟使用募资3.4亿元，达产后预计年产3万套CT球管零组件、1.5万套DR射线管零组件等，达产年预计销售收入5.07亿元 [6] 历史募投项目效益 - 公司两大IPO募投项目“年产4万吨铜铁和铬锆铜系列合金材料产业化项目（一期）”和“年产2000吨高纯金属铬材料产业化项目”在2023年和2024年合计实现效益7510.87万元 [2][6][7]

定增募资概况 - 公司完成上市后首单定增，以14.38元/股价格向16名特定对象非公开发行4172.46万股股票，募集资金总额约6亿元，扣除费用后募资净额约5.9亿元 [2][3] - 本次定增于2025年7月获上交所审核通过，8月获证监会同意注册，并于国庆节前顺利完成 [3] - 发行对象包括8家自然人投资者，其中张良为单一最大认购方，获配695.41万股，金额约1亿元，发行后持股0.9%成为第十大股东 [3][4] 资金用途与项目规划 - 募集资金将投入斯瑞新材科技产业园建设项目（一）、液体火箭发动机推力室材料零件组件产业化项目及补充流动资金 [5] - 液体火箭发动机项目总投资2.3亿元，拟使用募资2亿元，达产后预计年产200吨锻件、200套火箭发动机喷注器面板、500套推力室内外壁等，达产年预计销售收入2亿元 [5] - 医疗影像装备等电真空材料零组件项目总投资4亿元，拟使用募资3.4亿元，达产后预计年产3万套CT球管零组件、1.5万套DR射线管零组件等，达产年预计销售收入5.07亿元 [6] 财务业绩表现 - 2025年上半年公司实现营业收入7.72亿元，同比增长23.74%，净利润7473.83万元，同比增长33.61%，扣非净利润6968.47万元，同比增长36.43% [2][6] - 公司自2022年上市后已连续三年半实现业绩增长 [6] - 两大IPO募投项目在2023年和2024年合计实现效益7510.87万元 [2][7] 股价表现与股东结构 - 截至2025年10月9日收盘，公司股价报18.25元/股，当日上涨4.05%，2025年以来股价累计上涨106.9% [2][4] - 定增完成后公司总股本增至7.73亿股，控股股东王文斌持股比例由40.15%下降至37.98% [4] - 上市后公司连续三年实施分红，2024年三季报和年报均实施利润分配，上市后合计派现1.67亿元 [4] 公司业务与行业背景 - 公司是铜基特种新材料技术领先企业，产品服务于轨道交通、航空航天、电力电子、医疗影像、半导体等领域 [5] - 主营产品包括高强高导铜合金材料及制品、中高压电接触材料及制品、高性能金属铬粉、CT和DR球管零组件等 [5] - 在当前我国电子电力、航空航天等产业迅速发展的背景下，公司持续优化销售结构和产品结构，同时发力新产业 [6]

2025年第三季度股票期权行权概况 - 2025年第三季度（7月1日至9月30日）累计行权并完成股份过户登记数量为49,860股，占本期可行权额度7,040,800股的0.71% [2] - 截至2025年9月30日，累计行权并完成股份过户登记数量为4,135,852股，占本期可行权额度7,040,800股的58.74% [2] - 行权采用自主行权模式，行权所得股票于行权日（T日）后的第二个交易日（T+2日）上市交易 [3][15] 激励计划历史与调整 - 2023年股票期权激励计划首次授予股票期权第一个行权期可行权数量为7,040,800份，实际可行权期为2025年5月21日至2026年4月23日 [2][12] - 激励计划经历多次调整：2024年8月首次授予数量调整为1,766.70万份，激励对象调整为84人，行权价调整为9.78元/股 [9]；2025年3月首次授予数量调整为1,760.20万份，激励对象调整为83人，行权价调整为9.74元/股 [10]；2025年7月行权价进一步调整为9.70元/股 [12] - 2025年4月，公司注销了首次授予第一个行权期已获授但尚未行权的176.02万份股票期权，并确认第一个行权期行权条件成就 [11] 行权参与情况与股份来源 - 本激励计划首次授予股票期权第一个行权期可行权人数为83人，截至2025年9月30日，共有70人参与行权 [15] - 行权股票的来源为公司向激励对象定向发行A股普通股股票 [15] - 2025年第三季度行权且完成登记的股票上市流通数量为49,860股，新增股份均为无限售条件流通股 [16] 募集资金用途与财务影响 - 2025年第三季度行权获得募集资金483,642.00元，将用于补充公司流动资金 [19] - 该行权行为对公司财务状况和经营成果均不构成重大影响 [21] 董事及高级管理人员持股变动限制 - 公司董事和高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25% [17] - 公司董事和高级管理人员离职后半年内不得转让其所持有的本公司股份 [17] - 公司董事和高级管理人员将其持有的本公司股票在买入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内又买入，由此所得收益归本公司所有 [17]

股票期权授予调整 - 2024年1月23日向85名激励对象授予1362.00万份股票期权[9] - 2024年8月14日首次授予数量调整为1766.70万份，人数84人，预留413.40万份，行权价9.78元/股[10] - 2025年3月31日首次授予数量调整为1760.20万份，人数83人，授予价9.74元/股[11] - 2025年4月26日决定注销176.02万份股票期权[12] - 2025年7月7日授予价格调整为9.70元/股[13] 行权情况 - 2025年第三季度行权并完成登记49,860股，占本期可行权额度0.71%[4] - 截至2025年9月30日累计行权4,135,852股，占本期可行权额度58.74%[4] - 本激励计划首次授予第一个行权期可行权人数83人，截至9月30日70人参与行权[16] 其他要点 - 激励对象行权所得股票T+2日上市交易[17] - 2025年第三季度行权获募集资金483,642.00元用于补充流动资金[22] - 2023年股票期权激励计划首个行权期行权对财务和经营成果无重大影响[23]

公司股价表现 - 斯瑞新材股价创历史新高，报18.62元，上涨6.16% [2] - 成交量552.70万股，成交金额1.00亿元，换手率0.76% [2] - 公司最新A股总市值和流通市值均为136.20亿元 [2] 行业市场表现 - 有色金属行业整体涨幅为5.02% [2] - 行业内134只股票上涨，其中铜陵有色、精艺股份等7只涨停 [2] - 行业内6只股票下跌，跌幅居前的有博迁新材(-7.85%)、顺博合金(-1.01%)、鑫源智造(-0.82%) [2] 公司融资数据 - 最新两融余额为3.06亿元，其中融资余额为3.06亿元 [2] - 近10日融资余额增加1035.95万元，环比增长3.50% [2] 公司财务业绩 - 上半年营业收入7.72亿元，同比增长23.74% [2] - 上半年净利润7473.83万元，同比增长33.61% [2] - 基本每股收益为0.1030元，加权平均净资产收益率6.57% [2]

发行流程 - 2024年10月28日召开第三届董事会第十四次会议，审议通过发行相关议案[23] - 2024年11月20日召开2024年第三次临时股东大会，审议通过发行相关议案[23] - 2025年7月9日经上交所上市审核中心审核通过本次发行[24] - 2025年8月18日中国证监会同意向特定对象发行A股股票注册申请[24] - 2025年9月15日报送发行方案启动发行，82名新增投资者表达认购意向[40] - 2025年9月16日为发行定价基准日[32] - 2025年9月18日9:00 - 12:00，主承销商收到41名认购对象申购报价，35家有效[45] - 2025年9月19日和主承销商向16名发行对象发出《缴款通知书》[25] 发行数据 - 截至2025年9月24日，发行股票41,724,617股，发行价格14.38元/股，募集资金总额599,999,992.46元，净额590,498,251.24元[27] - 发行对象16家，均以现金认购并签订认购协议[34][36] - 发行定价不低于13.09元/股，最终确定为14.38元/股，与发行底价比率为109.85%[32] 发行对象 - 张良获配股数6954102股，获配金额99999986.76元，限售期6个月[49][51] - 西安建源西投恒创绿动股权投资基金合伙企业获配股数5563282股，获配金额79999995.16元，限售期6个月[49] - 财通基金管理有限公司获配股数5424200股，获配金额77999996.00元，限售期6个月[49] - 李士玲获配股数3059805股，获配金额43999995.90元，限售期6个月[49] - 华泰资产管理有限公司获配股数2155781股，获配金额31000130.78元，限售期6个月[49] 股东变化 - 发行前截至2025年8月29日，公司前十名股东合计持股481,656,418股，占比65.85%[86] - 本次发行后公司前十名股东合计持股482,059,880股，占比62.35%，其中限售股数为6,954,102股[88] - 本次发行新增41,724,617股有限售条件流通股，发行后总股本为773,198,359股，非限售流通股占比94.60%，限售流通股占比5.40%[90] 其他信息 - 保荐人（主承销商）为国泰海通证券股份有限公司[83] - 律师事务所为国浩律师（西安）事务所[83] - 审计机构和验资机构均为致同会计师事务所（特殊普通合伙）[84] - 本次发行不会导致公司实际控制权变化，控股股东和实际控制人均为王文斌[90] - 本次发行募集资金到位后，公司总资产和净资产增加，资产负债率下降[92] - 本次发行后公司不存在较大业务和资产整合计划，业务结构变化不大[93] - 本次发行不会对公司治理结构、董事和高管及核心技术人员结构产生重大影响[94][95] - 本次发行不会产生新的关联交易和同业竞争[96]

发行流程 - 2024年10月28日第三届董事会第十四次会议审议通过向特定对象发行A股股票议案[13] - 2024年11月20日2024年第三次临时股东大会审议通过相关议案[13] - 2025年7月9日上交所出具审核意见认为发行符合条件[14] - 2025年8月18日中国证监会同意注册申请，批复12个月有效[14] - 2025年9月18日前向493名投资者发送《认购邀请书》[15] - 2025年9月18日9:00 - 12:00收到41名投资者《申购报价单》及材料[17] - 2025年9月19日向16名认购对象发缴款通知，9月23日17时收到认购资金[20] - 9月24日国泰海通划转资金，9月26日出具验资报告[21] 发行数据 - 发行价格14.38元/股，发行数量41,724,617股，募集资金总额599,999,992.46元[19] - 实际募集资金净额590,498,251.24元，新增注册资本41,724,617.00元，增加资本公积548,773,634.24元[21] 认购对象 - 认购对象为16名，包括张良、财通基金、李士玲等[19] - 最终认购对象未超三十五名，均具备主体资格[22][25] 合规情况 - 主承销商对认购对象进行投资者适当性核查，产品风险等级与风险承受能力等级匹配[22] - 部分认购对象已完成备案或无需备案[23][24] - 认购对象无关联方，无保底保收益情形[25] - 发行已获必要批准授权，过程合规[26] 后续事项 - 公司尚需办理股份登记上市及信息披露手续[26]

验资报告 陕西斯瑞新材料股份有限公司 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 陕西斯瑞新材料股份有限公司： 我们接受委托，审验了贵公司截至 2025 年 9 月 24 日止新增注册资本及 股本情况。按照法律法规以及协议、章程的要求出资，提供真实、合法、完 整的验资资料，保护资产的安全、完整是全体股东及贵公司的责任。我们的 责任是对贵公司新增注册资本及股本情况发表审验意见。我们的审验是依据 《中国注册会计师审计准则第 1602 号——验资》进行的。在审验过程中， 我们结合贵公司的实际情况，实施了检查等必要的审验程序。 贵公司原注册资本为人民币 731,473,742.00 元（其中因公司 2023 年股票 期权激励计划首次授予股票期权第一个行权期激励对象自主行权新增股份 4,135,852.00 股，尚未办理工商变更登记手续），股本为 731,473,742.00 元。根 据贵公司第三届董事会第十四次会议、2024 年第三次临时股东大会决议，并 经中国证券监督管理委员会《关于同意陕西斯瑞新材料股份有限公司向特定 对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕 1782 号）核准，同意贵公司 向特定对象定向发行股票。贵 ...

资金募集 - 公司向特定对象发行41,724,617股，发行价每股14.38元，募资599,999,992.46元，净额590,498,251.24元[2] - 资金于2025年9月24日到位，致同会计师事务所出具《验资报告》[2] 资金账户 - 公司设立多个募集资金专项账户，分布于工行、招行、浙商银行西安分行[4] 资金用途 - 西安斯瑞工行账户用于电真空用材料等研发及产业化项目[4] - 陕斯瑞招行账户用于火箭发动机材料产业化项目(一阶段)[4] - 陕斯瑞浙商银行账户用于补充流动资金[4] 资金监管 - 保荐机构至少每半年度对资金存放与使用情况现场调查[5][9][13] - 支取超5000万元且达净额20%，应通知保荐机构并提供清单[7][10][14][15] - 银行累计三次未配合，公司可终止协议并注销专户[8][10][15]

报告书披露的提示性公告 证券代码：688102 证券简称：斯瑞新材 公告编号：2025-047 陕西斯瑞新材料股份有限公司 关于2024年度向特定对象发行A股股票发行情况 2025 年 10 月 1 日 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 陕西斯瑞新材料股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年度向特定对象发 行 A 股股票（以下简称"本次发行"）的发行承销总结相关文件已经上海证券交 易所备案通过，公司将尽快办理本次发行新增股份的登记托管事宜。 本次发行的具体情况详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 披露的《陕西斯瑞新材料股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票发行 情况报告书》等相关文件。 特此公告。 陕西斯瑞新材料股份有限公司董事会 ...