股东大会 - 公司2024年9月20日召开第二次临时股东大会选举新一届董事、监事[1][6][9] 董事会换届 - 第三届董事会由4名非独立董事和3名独立董事组成，任期三年[6] - 非独立董事候选人有陈作涛、张建臣、傅志军和翁华强[1] - 独立董事候选人有秦天宝、罗知和陈冬，陈冬以会计专业人士身份被提名[4] 监事会换届 - 第三届监事会由2名非职工代表监事和1名职工代表监事组成，任期三年[9] - 非职工代表监事候选人有叶永刚和颜怀科[8] 选举制度 - 董事会和监事会换届选举表决采用累积投票制[6][9]

股份变动 - 2024年8月20日注销1,586,993股股份，总数变为157,112,219股[2] - 2024年8月30日向30名对象归属309,725股，总数变为157,421,944股[4] 财务变动 - 回购注销支付81,817,427.66元，减少股本1,586,993.00元[5] - 收到认购款4,982,851.25元，新增股本309,725.00元[5] 制度修订 - 修订《聚辰股份公司章程》相关条款[5] - 制订《聚辰股份外部审计机构选聘管理制度》[7] - 修订多项信息披露相关制度[7]

信息披露管理 - 董事会是信息披露事务管理机构，董事长是第一责任人，董秘负责组织协调[2] - 公司和相关义务人应及时依法披露信息，保证真实准确完整，不得提前泄露[2] - 信息披露文件包括定期报告、临时报告等，应在指定网站和媒体发布[5] - 除监事会公告外，公司信息以董事会公告形式发布[10] 特殊情况通报 - 持有公司5%以上股份的股东或实际控制人股份或控制情况变化需通报[14] - 任一股东所持公司5%以上股份被质押等情况需通报[14] - 公司董事等应及时报送关联人名单及关联关系说明[15] - 通过委托或信托持有公司5%以上股份的股东或实际控制人应告知委托人情况[15] 制度执行与监督 - 董秘应定期开展信息披露制度培训[17] - 董事会应定期自查信息披露事务管理制度实施情况[16] 报告披露时间 - 公司应在会计年度结束之日起4个月内披露年度报告等[21] - 公司预计年度经营业绩出现特定情形应在1个月内进行业绩预告[23] - 公司预计半年度和季度业绩出现特定情形可进行业绩预告[24] 特殊情况披露 - 定期报告披露前业绩快报与定期报告差异达10％以上应披露更正公告[24] - 任一股东所持公司5%以上股份出现特定情况公司应及时披露[27] - 公司其他董监高无法履职或涉嫌违法违规公司应及时披露[28] 财务内控 - 公司董事会及经理层负责财务管理和会计核算内部控制制定和执行[17] - 监事会对公司财务管理和会计核算内部控制进行检查督促整改[17] - 审计委员会审阅公司财务会计报告评估内控有效性并要求整改[17] - 公司内部审计部门在审计委员会指导下检查监督并报告工作[18] 文件管理 - 董监高等相关文件资料存档保存期限不少于10年[42] - 定期报告编制经多环节审核等后披露[35] - 临时报告编制经通报等后披露[38] 信息更正与问询处理 - 公司发现已披露信息有误应及时发布更正等公告[39] - 董秘接到问询应通报董事长并如实报告[39] 宣传与档案管理 - 公司相关宣传文件初稿需经审核方可发布[39] - 董秘负责信息披露档案管理[42] 保密义务 - 公司相关人员对未公开重大信息负有保密义务[44] - 公司商务谈判等需提供未公开信息时应要求对方签保密协议[45] 责任追究 - 相关人员违反制度损害公司或投资者利益公司应维护权益[45] - 公司追究未履行信息披露职责单位等行政与经济责任[47] - 未履行信息披露职责责任追究遵循六项原则[48] - 信息披露问题由董事会办公室调查并提处分方案报董事会审议[48] - 纪律处分措施包括经济处罚等[50] - 责任追究结果纳入公司对相关部门和人员年度绩效考核指标[50] - 六种情形公司对责任人从重或加重处罚[51] - 四种情形公司对责任人从轻、减轻或免于处罚[51] - 董事会处理责任人前应听取其意见，关联董事需回避表决[53] - 持有公司5%以上股份的股东及其相关工作人员违规公司追究责任[53] 制度生效 - 本制度由董事会制订、解释，自批准之日起生效[55]

独立董事提名 - 聚辰半导体董事会提名陈冬女士为第三届董事会独立董事候选人[1] 任职资格 - 被提名人不属特定股东及直系亲属[5] - 被提名人近36个月无相关处罚及批评[7] - 被提名人兼任公司数未超三家且任职未超六年[7] 资格审查 - 被提名人具备会计专业职称学位且通过资格审查[7][8] - 提名人确认被提名人任职资格符合要求[8]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 下游需求回暖,各产品线稳健发展,产品结构优化带来盈利能力大幅增强 [2] - SPD、EEPROM、NOR Flash等产品线多点开花,销量和收入实现高速增长 [3][8] - 公司积极拓展海外市场,汽车级EEPROM产品成功导入多家全球领先汽车电子Tier1供应商 [8] - 公司不断完善NOR Flash产品布局,覆盖更高容量产品并通过车规认证 [8] 财务数据分析 - 2024-2026年营收和净利润预计分别为10.45/13.80/16.95亿元和3.40/4.79/6.27亿元 [9][10] - 2024-2026年毛利率预计分别为58.42%/60.11%/61.62% [10] - 2024-2026年PE分别为23x/16x/12x [9]

回购方案 - 首次披露日为2024年2月1日，实施期限2月20日至8月19日[2] - 预计回购金额5000万 - 10000万元，价格上限69.80元/股[2] - 资金来源为首次公开发行超募资金[5] 回购结果 - 实际回购158.6993万股，占比1.00%，金额8180.76万元[2] - 2月29日首次回购298,695股，占比0.19%，金额1433.803643万元[4] 后续安排 - 8月20日注销所回购的158.6993万股[8] 股份变化 - 回购前后无限售流通股比例均为100.00%，数量有变化[9] - 公司股份总数回购前158,699,212股，后为157,112,219股[9]

报告公司投资评级 公司维持"买入-A"评级[6] 报告的核心观点 1) 市场需求回暖叠加公司多产品出货量快速增长,带动公司业绩大幅改善[3][4] 2) 高附加值产品销售占比提升,盈利能力显著增强[4] 3) NOR Flash 空间广阔和 DDR5 渗透率提升带动 SPD 出货量增长共同助力业绩持续向好[4][5] 公司投资亮点 1) 2024年上半年公司实现营收5.15亿元,同比增长62.37%,创历史同期新高[2] 2) 2024年上半年公司毛利率为54.70%,同比增长7.22pcts[4] 3) 2024年上半年公司净利润率为26.76%,同比增长9.25pcts[4] 4) 预计公司2024-2026年EPS分别为2.14/3.24/4.39元,对应PE分别为22.9/15.1/11.1倍[6]

报告公司投资评级 - 报告给予"买入"评级,目标价75.9元 [6][8] 报告的核心观点 - 公司2Q24营收和净利润均创历史同期新高,主要得益于DDR5 SPD出货量增长以及NOR Flash销售大幅增长 [3][4] - 下半年公司DDR5 SPD出货有望保持环比增长,NOR Flash销售有望进一步提升,成为新的增长动能 [5] - 公司毛利率和净利率保持稳定,盈利能力较强 [3][4] 公司经营情况总结 - 2Q24营收2.67亿元,同比增长54.02%;归母净利润0.92亿元,同比增长118.24% [3] - 毛利率54.77%,保持稳定;净利率34.35%,环比提升13.68个百分点 [3][4] - DDR5 SPD和NOR Flash出货量大幅增长,带动公司业绩大幅改善 [4][5] - 公司存货周转天数回落至22年末水平,资产负债结构较为稳健 [4] 公司未来发展展望 - 下半年DDR5 SPD出货有望保持高增长,NOR Flash销售有望进一步提升 [5] - 车规EEPROM和OIS马达驱动芯片有望开始贡献收入 [5] - 公司新产品陆续发力,未来增长前景良好 [5]

公司概况 - 公司是一家全球化的集成电路设计高新技术企业，专门从事高性能、高品质集成电路产品的研发设计和销售[1] - 公司目前拥有存储类芯片、音圈马达驱动芯片和智能卡芯片三条主要产品线[1] - 公司所处行业为"C39 计算机、通信和其他电子设备制造业"[54] - 2023 年中国集成电路设计业销售额为 5,470.7 亿元，同比增长 6.1%[55] - 集成电路行业的产业结构不断优化，附加值较高的设计环节销售额占集成电路行业总销售额的比例从 2016 年的 37.93%上升到 2023 年的 44.56%[55] - 公司主要经营模式为典型的 Fabless 模式[52] - 公司采用Fabless经营模式,不直接从事芯片生产,不会对环境造成污染[170] 主要产品及技术 - 公司为业内少数拥有完整 SPD 产品组合和技术储备的企业，自 DDR2 世代起即研发并销售配套 DDR2/3/4 内存模组的系列 SPD 产品[41] - 公司为全球领先的 EEPROM 芯片设计企业，是业内少数同时具备工业级 EEPROM 产品和汽车级 EEPROM 产品研发设计能力的企业之一[44] - 公司开发的系列开环式音圈马达驱动芯片具有聚焦时间短、稳定性高、误差率低、体积小等优点[49] - 公司是住建部城市一卡通芯片供应商之一，产品曾通过中国信息安全测评中心的 EAL4+安全认证[51] - 公司掌握了 28 项与主营业务密切相关的核心技术，覆盖存储类芯片、音圈马达驱动芯片、智能卡芯片等领域[63] - 公司通过多年的自主创新和技术研发，在高能效电荷泵设计、在线纠错、编程/擦除电压斜率控制等方面掌握了多项核心技术[64] - 公司在音圈马达驱动芯片领域掌握了马达快速稳定算法、音圈马达驱动 PWM 调制方式等多项核心技术[64] - 公司在智能卡芯片领域掌握了无字节选择管 EEPROM 阵列等核心技术[64] - 公司开发的A1等级车规EEPROM芯片GT25A1024A获得"2024年中国IC设计成就奖——年度最佳存储器"[69] - 公司基于第二代NORD工艺平台成功开发一系列低容量NOR Flash芯片,达成业内相同容量产品芯片面积最小的预定目标[69] - 公司正在研发的主要项目包括配套DDR内存模组的SPD等产品、工业级EEPROM产品、汽车级EEPROM产品、NOR Flash产品等[76] - 公司开发的NOR Flash产品具有更可靠的性能和更强的温度适应能力,耐擦写次数达到20万次以上,数据保持时间超过50年,适应-40℃-125℃温度范围[76] - 公司正在研发多个规格的音圈马达驱动芯片产品,包括新一代兼容1.2V/1.8V的产品[78] 研发及知识产权 - 公司上半年申请境内发明专利5项、实用新型专利2项、计算机软件著作权1项、集成电路布图设计登记证书3项,获得境内发明专利授权4项、实用新型专利4项[69,70] - 公司累计获得发明专利55项、实用新型专利21项、计算机软件著作权6项、集成电路布图设计登记证书81项,正在申请的专利和著作权共42项[70,71] - 公司研发投入合计8215.95万元,占营业收入的15.96%,较上年同期下降6.88个百分点[73] - 公司研发人员数量占公司总人数的50.52%，研发人员薪酬合计3,716.92万元，平均薪酬25.29万元[81] - 公司研发人员中硕士及以上学历占44.90%，25-30岁员工占40.14%[81] - 公司拥有优秀的研发能力和深厚的技术积累，在存储芯片、音圈马达驱动芯片、智能卡芯片等领域积累了多项自主知识产权的核心技术[84][85] - 公司获得国家级专精特新"小巨人"企业认定[68] - 公司拥有完整的自主知识产权体系[70] 经营业绩 - 公司2024年上半年实现营业收入51,467.88万元，较上年同期增长62.37%[31] - SPD产品、NOR Flash产品以及汽车级EEPROM产品于报告期内的出货量同比实现高速增长[32] - 公司的盈利能力得到极大的增强，实现归属于上市公司股东的净利润14,296.04万元，同比增长124.93%[33] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为14,482.45万元，同比增长222.60%[33] - 公司的加权平均净资产收益率为7.07%，较上年同期增加3.82个百分点[29] - 公司的扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为7.16%，较上年同期增加4.87个百分点[29] - 公司的基本每股收益为0.91元，较上年同期增长126.50%[29] - 公司的扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.92元，较上年同期增长216.49%[29] - 公司的经营活动产生的现金流量净额为165,938,197.07元，较上年同期增长865.04%[28] 主要产品业务表现 - 公司 SPD 产品、NOR Flash 产品以及汽车级 EEPROM 产品于报告期内实现高速增长，带动公司上半年营业收入和净利润大幅增长[93] - 公司工业级 EEPROM 产品在智能手机摄像头模组、液

业绩数据 - 上半年营业收入51467.88万元，同比增长62.37%[6] - 上半年净利润14296.04万元，同比增长124.93%[8] - 上半年扣非净利润14482.45万元，同比增长222.60%[8] 产品数据 - NOR Flash产品上半年出货超17000万颗，二季度超11300万颗，环比增超100%[8] 研发情况 - 报告期研发投入8215.95万元，同比增长13.50%，占营收15.96%[9] - 报告期研发人员规模同比增长17.60%[9] 信息披露 - 上半年披露定期报告2份、临时公告40份[13] - 2023年年报披露较2022年提前15天[13] 分红回购 - 2019 - 2022年累计现金分红超2.2亿元[16] - 2023年度现金红利派发超净利润30%[18] - 2024年1月提议用不超1亿超募资金回购股份[19] - 截至2024年7月31日，累计回购约159万股，占比超1%[19] - 截至2024年7月31日，回购总金额超8180万元[19]