| A 股证券代码：688385 | 证券简称：复旦微电 公告编号：2024-013 | | --- | --- | | 港股证券代码：01385 | 证券简称：上海复旦 | 上海复旦微电子集团股份有限公司 关于股东所持部分股份被轮候冻结公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 2024 年 3 月 8 日，公司收到上海政本、上海年锦以电子方式发来的《关于 部分股份被轮候冻结的告知函》（简称"《告知函》"），内容如下： | | 是否为控股 | 标记/冻 | 占其所 | 占公司 | | 标记/冻 | 标记/冻 | | 冻结 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股东名称 | 股东或第一 | 结股份数 | 持股份 | 总股本 | 标记/冻 | 结起始日 | 结到期 | 冻结申请人 | 原因 | | | 大股东 | 量（股） | 比例 | 比例 | 结股份 | | 日 | | | 一、本次股东持有的 ...

| A 股证券代码：688385 | 证券简称：复旦微电 公告编号：2024-012 | | --- | --- | | 港股证券代码：01385 | 证券简称：上海复旦 | 上海复旦微电子集团股份有限公司 关于调整部分董事会专门委员会组成人员公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海复旦微电子集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 1 日召开了第九届董事会第十三次会议审议通过《关于调整部分董事会专门委员 会组成人员的议案》，现将有关事项公告如下： 基于公司相关制度的规定，公司董事会同意对提名委员会、薪酬与考核委 员会、战略与投资委员会和环境、社会及管治委员会的人员组成进行调整。调 整后前述委员会构成如下： | 提名委员会 | 蔡敏勇（召集人）、王频、邹甫文 | | --- | --- | | 薪酬与考核委员会 | 蔡敏勇（召集人）、王频、邹甫文 | | 战略与投资委员会 | 蒋国兴（召集人）、施雷、俞军、蔡敏勇 | | 环境、社会及管治委员会 | 蒋国兴（召集人）、蔡敏勇、曹钟勇 | ...

业绩总结 - 公司发布2023年业绩快报，全年预计实现营业收入35.36亿元，同比减少0.07%[1] - 公司预计2023-2025年归母净利润分别为7.2/8.7/11.4亿元，维持“买入”评级[3] - 2025年预计公司营业收入将达到4833百万元，增长率为23.76%[6] - 2025年预计公司归属母公司净利润将达到1139.34百万元，增长率为30.94%[6] - 2025年预计公司每股收益为1.39元[6] 研发投入 - 公司研发投入持续增加，预计2023年研发费用约10.11亿元，同比增加37.42%[2] 财务指标 - 2025年预计公司市盈率为24.95[6] - 2025年预计公司市净率为4.27[6] - 2025年预计净利率将达到23.6%[7] - 2025年预计ROE将达到17.1%[7] - 2025年预计资产负债率将达到37.5%[7] - 2025年预计流动比率将为3.22[7] 投资评级 - 投资评级标准包括买入、增持、中性和回避四个等级[8] 公司背景 - 中邮证券是中国邮政集团有限公司绝对控股的证券类金融子公司，注册资本为50.6亿元人民币[18] - 公司经营范围包括证券经纪、证券自营、证券投资咨询等多项业务[18] - 公司在全国多地设有分支机构，并正在建设更多分支机构[18]

报告公司投资评级 - 维持“强推”评级，给予公司2024年35倍PE，对应目标价40.0元/股；给予港股2024年14倍PE，对应目标价17.6港元/股 [1][2] 报告的核心观点 - 业绩短期承压，高可靠业务放量与需求回暖有望带动公司业绩重回增长轨道 [2] - 公司高可靠业务技术领先优势显著，产品差异化使需求旺盛，后续新产品推出将提供增长动力 [2] - 公司MCU等业务逐步走出低谷，产品升级有望重回增长轨道 [2] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩情况 - 2023年营业收入35.36亿元，同比-0.07%；归母净利润7.25亿元，同比-32.69%；扣非后归母净利润5.99亿元，同比-41.26% [2] - 2023Q4营业收入7.98亿元，同比/环比-4.36%/-15.24%；归母净利润0.75亿元，同比/环比-65.71%/-62.84%；扣非后归母净利润-0.05亿元，同环比转亏 [2] 业绩承压原因 - 受产能结构性缓解以及产业链去库存等因素影响，公司业绩承压 [2] - 受部分产品线价格调整及产品结构影响，2023Q4毛利率50.03%，同比/环比-13.49pct/-9.73pct；研发费用率31.67%，同比/环比+10.64pct/+7.22pct，导致4季度盈利能力较低 [2] 高可靠业务优势 - 公司在国内率先研制成功亿门级FPGA和PSoC芯片，2023H1约35% - 40%的FPGA收入由PSoC产品贡献，高端产品放量使公司保持领先竞争优势 [2] - 2023Q1 - 3 FPGA及其他芯片实现同比50%以上的收入增长，远高于国内同行 [2] - 公司正在推进基于1xnm FinFET先进制程的新一代十亿门级FPGA产品，受益于国产化趋势 [2] MCU等业务情况 - 自2022年下半年以来，公司MCU、非挥发存储器业务面临较大压力，民品业务短期承压影响公司短期业绩 [2] - 随着行业去库存完成，2023Q3 MCU业务收入环比增长16.67% [2] - 安全与识别芯片、非挥发存储器、MCU三大产品线部分料号切入汽车电子领域，产品和客户结构优化升级，未来业绩增长可期 [2] 投资建议调整 - 将公司2023 - 2025年归母净利润预测由8.13/12.49/16.22亿元下调至7.25/9.37/10.83亿元，对应EPS为0.88/1.14/1.32元 [2] 主要财务指标 |指标|2022A|2023E|2024E|2025E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入(百万)|3,539|3,536|4,047|4,519| |同比增速(%)|37.3%|-0.1%|14.4%|11.7%| |归母净利润(百万)|1,077|725|937|1,083| |同比增速(%)|109.3%|-32.7%|29.3%|15.6%| |每股盈利(元)|1.31|0.88|1.14|1.32| |市盈率(倍)|24|35|27|24| |市净率(倍)|5.6|5.0|4.2|3.6| [3] 公司基本数据 - 总股本81,906.04万股，已上市流通股31,838.04万股 [5] - 总市值254.73亿元，流通市值99.02亿元 [5] - 资产负债率28.72%，每股净资产6.32元 [5] - 12个月内最高/最低价76.99/24.36元 [5]

本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 | A 股证券代码：688385 | 证券简称：复旦微电 公告编号：2024-010 | | --- | --- | | 港股证券代码：01385 | 证券简称：上海复旦 | 上海复旦微电子集团股份有限公司 关于股东所持部分股份被轮候冻结公告 注 1：上述被轮候冻结股份涉及的案件案号为（2024）沪 0104 民初 2521 号，原 告左宁与被告章勇、上海政本企业管理咨询合伙企业（有限合伙）合同纠纷一案。 案件债权额及执行费用 1965 万元。目前，该案件正在审理过程中。 三、股东股份被司法冻结/司法标记的影响及风险提示 上海政本及其一致行动人上海年锦合计持有本公司 5%以上股份，不属于公 司的控股股东或第一大股东及其一致行动人，上海政本和上海年锦所持公司股份 被司法冻结/司法标记事项不会导致本公司无实际控制人的情况发生变化，亦不 会对本公司日常经营与管理造成影响。 公司将持续督促有关主体严格按照相关法律法规的要求及时履行信息披露 义务，敬请投资者注意投资风险。 特 ...

| A 股证券代码：688385 | 证券简称：复旦微电 | 公告编号：2024-009 | | --- | --- | --- | | 港股证券代码：01385 | 证券简称：上海复旦 | | 减持计划的实施情况： 2023 年 7 月 31 日，公司披露了《持股 5%以上股东及其一致行动人减持计划 公告》（公告编号：2023-043）。上海政本和上海年锦计划以集中竞价、大宗交易 两种方式减持股份，减持数量不超过 16,333,130 股，比例不超过总股本的 2%。 其中，上海政本减持数量不超过不超过 12,361,416 股，比例不超过总股本的 1.514%；上海年锦减持数量不超过 3,971,714 股，比例不超过总股本的 0.486%。 通过集中竞价方式的减持期间为公告之日起 15 个交易日后的 6 个月内（即 2023 年 8 月 22 日至 2024 年 2 月 22 日）；通过大宗交易方式的减持时间为公告之日 起 3 个交易日后的 6 个月内（即 2023 年 8 月 3 日至 2024 年 2 月 3 日）。前述总 股本为减持计划实施前复旦微电总股本数：816,656,500 股。 2024 ...

| A 股证券代码：688385 | 证券简称：复旦微电 公告编号：2024-008 | | --- | --- | | 港股证券代码：01385 | 证券简称：上海复旦 | 上海复旦微电子集团股份有限公司 关于部分董事自愿延长不减持公司股份期限的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海复旦微电子集团股份有限公司（以下简称"公司"、"复旦微电"）于 2024 年 2 月 1 日收到公司部分董事出具的《关于自愿不减持公司股份的承诺 函》，现将相关情况公告如下： 一、承诺主体及持股情况 | 股东名称 | 职务 | 直接持股数（股） | 占公司总股数比例 % | | --- | --- | --- | --- | | 蒋国兴 | 董事长 | 7,210,000 | 0.88 | | 施雷 | 执行董事、总经理 | 7,210,000 | 0.88 | 承诺主体前次不减持承诺情况可查阅 2023 年 10 月 18 日披露的《关于部分 董事自愿承诺不减持公司股份公告》（公告编号： 2023-057）。 二、承诺具 ...

特此公告。 | A 股证券代码：688385 | 证券简称：复旦微电 公告编号：2024-007 | | --- | --- | | 港股证券代码：01385 | 证券简称：上海复旦 | 上海复旦微电子集团股份有限公司 关于向不特定对象发行可转换公司债券申请获得上海证券交易所 上市审核委员会审议通过的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 2024 年 1 月 26 日，上海证券交易所上市审核委员会召开 2024 年第 7 次审 议会议（以下简称"会议"），对上海复旦微电子集团股份有限公司（以下简称 "公司"）向不特定对象发行可转换公司债券的申请进行了审议。根据会议审议 结果，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券的申请符合发行条件、上市条 件和信息披露要求。 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券事项尚需获得中国证券监督管 理委员会（以下简称"中国证监会"）作出同意注册的决定后方可实施，最终能 否获得中国证监会同意注册的决定及其时间尚存在不确定性。公司将根据上述事 项进展情况，按照相关法律法规规定和要求及时 ...

| A 股证券代码：688385 | 证券简称：复旦微电 公告编号：2024-006 | | --- | --- | | 港股证券代码：01385 | 证券简称：上海复旦 | 上海复旦微电子集团股份有限公司 关于股东所持部分股份被轮候冻结公告 2024 年 1 月 23 日，公司收到上海政本、上海年锦以电子方式发来的《关于 部分股份被轮候冻结的告知函》（简称"《告知函》"），内容如下： | | 是否为控股 | 标记/冻 | 占其所 | 占公司 | | 标记/冻 | 标记/冻 | | 冻结 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股东名称 | 股东或第一 | 结股份数 | 持股份 | 总股本 | 标记/冻 | 结起始日 | 结到期 | 冻结申请人 | 原因 | | | 大股东 | 量（股） | 比例 | 比例 | 结股份 | | 日 | | | 一、本次股东持有的上市公司股份被司法冻结/司法标记情况 上海政本企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下简称"上海政本"） 及其一致行动人上海年锦企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（ ...

| A 股证券代码：688385 | 证券简称：复旦微电 公告编号：2024-005 | | --- | --- | | 港股证券代码：01385 | 证券简称：上海复旦 | | 序号 | 账户名称 | 开户银行名称 | 银行账号 | 账户状态 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 上海复旦微电子集团 | 中信银行股份有限公司 | 8110201013101347264 | 本次注销 | | | 股份有限公司 | 上海大柏树支行 | | | | 2 | 上海复旦微电子集团 | 招商银行股份有限公司 | 021900241710710 | 本次注销 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 股份有限公司 | 上海南西支行 | | | | 3 | 上海复旦微电子集团 | 中国光大银行股份有限公司 | 36510188001350286 | 正常 | | | 股份有限公司 | 上海分行 | | | 上海复旦微电子集团股份有限公司 关于部分募集资金专户销户完成的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大 ...