市场表现与资金流向 - 两市低开高走，光伏板块上涨，光伏ETF（159857）标的指数盘中涨超2% [1] - 光伏ETF（159857）成交额达2.68亿元，盘中申购近1亿份，最近十个交易日累计获资金净流入2.60亿元 [1] - 截至2026年2月5日，光伏ETF（159857）最新规模为23.22亿元，为深市同标的第一 [1] 个股与ETF成分表现 - 成分股中，协鑫集成涨停，拉普拉斯、奥特维、晶科能源、罗博特科涨超5%，南网能源、中信博、迈为股份等多股跟涨 [1] - 光伏ETF（159857）紧密跟踪光伏产业指数，行业配置主要包括光伏设备（61.53%）、电网设备（13.3%）、电力（8.57%）等 [1] - 该ETF前五大成分股为特变电工、隆基绿能、TCL科技、阳光电源、迈为股份 [1] 行业政策与监管动态 - 工信部近期召开的光伏行业座谈会再度强调以“反内卷”引导行业回归良性竞争 [1] - 财政部公告自2026年4月1日起将分阶段取消光伏产品增值税出口退税 [1] 产业趋势与技术创新 - 太空光伏概念持续受到关注，马斯克提出的太空能源计划为行业带来新动能 [1] - 白银价格高企正倒逼光伏金属化环节加速技术革命，以铜替代银的银包铜、电镀铜等方案已成为降本核心路径 [2] - 若银包铜、电镀铜等技术规模化应用顺利，将为相关材料与设备企业带来显著业绩弹性 [2] 成本与原材料动态 - 据隆众石化网消息，近期白银价格自高位回落，有助于缓解电池片环节的成本压力 [1]

公司对前沿市场的观点 - 公司认为太空光伏和月球光伏电站是非常有前瞻性的未来市场观点 [2] 公司的技术能力与研发 - 公司在定制化光伏跟踪支架系统方案解决能力始终坚持技术创新和产品升级 [2] - 公司跟踪支架领域的技术处于行业领先水平 [2] - 公司拥有多项发明专利和实用新型专利 [2] - 公司的研发团队在不断探索新的技术和应用场景以保持竞争力 [2] 公司的战略与市场布局 - 公司对于任何可能的未来市场和技术趋势都持开放态度愿意进行技术储备和研究 [2] - 公司会持续关注相关领域技术发展和行业动态 [2] - 公司与科研机构和相关部门保持沟通以便在适当的时机进行技术合作和市场布局 [2]

公司业务与市场布局 - 欧洲是公司全球化业务开拓的重要市场之一 公司在欧洲市场存在业务布局和业务往来 [2] - 2024年公司布局了欧洲总部 从市场开拓、属地性技术研发、全球供应链布局、项目服务等方向强化推进欧洲市场布局 [2] - 随着本地化业务不断深入 对欧洲区域市场订单规模提升有积极促进作用 [2] 公司财务与收入结构 - 目前欧盟地区收入占比整体不大 [2]

市场表现与资金流向 - 截至2026年2月5日13点11分，上证科创板半导体材料设备主题指数下跌2.13%，成分股中华峰测控领跌6.60%，拓荆科技下跌4.36%，华海诚科下跌4.30%，兴福电子下跌3.86%，有研硅下跌3.80% [1] - 截至同日13点14分，中证半导体材料设备主题指数下跌2.15%，成分股涨跌互现，天岳先进领涨2.88%，珂玛科技上涨2.79%，金海通上涨1.34%；华峰测控领跌6.54%，拓荆科技下跌5.02%，立昂微下跌4.82% [1] - 科创半导体ETF（588170）下跌2.06%，报价1.72元，盘中换手率6.87%，成交额5.34亿元；半导体设备ETF华夏（562590）下跌2.17%，报价1.85元，盘中换手率3.89%，成交额1.04亿元 [1] - 科创半导体ETF近2周规模增长1.60亿元，新增规模领先同类；半导体设备ETF华夏最新规模达27.25亿元 [1] - 科创半导体ETF最新资金净流出5938.88万元，但近5个交易日内有3日资金净流入，合计流入2.02亿元，日均净流入4037.18万元 [2] - 半导体设备ETF华夏最新资金净流出2074.60万元，但近23个交易日内有18日资金净流入，合计流入18.58亿元，日均净流入8077.43万元 [2] 行业动态与供需分析 - 美国半导体巨头高通2026财年第一财季业绩超预期，但第二财季业绩展望不及市场预期，预计营收在102亿至110亿美元之间，调整后每股收益在2.45至2.65美元之间，低于分析师预期的111.1亿美元营收和2.89美元每股收益 [2] - 高通高管表示，业绩指引不及预期的直接原因是全球存储芯片短缺，当前数据中心存储需求旺盛，大量订单挤占了智能手机等消费电子设备所需内存的产能 [2] - AI算力等相关需求在存储需求中逐步占据主导地位，带动存储紧缺持续 [3] - 在服务器DRAM方面，北美及国内各大云端服务业者和OEM积极竞逐原厂供给，带动2026年第一季Server DRAM价格上涨约90%，幅度创历年之最 [3] - 在NAND方面，随着推理AI应用场景扩大，市场对高效能储存设备需求远高于预期，北美各大CSP自2025年底起强力拉货，刺激Enterprise SSD订单爆发，在供给缺口持续扩大的情况下，买方激进囤货，推升2026年第一季Enterprise SSD价格将季增53-58%，创下单季涨幅最高纪录 [3] 相关ETF产品信息 - 科创半导体ETF（588170）及其联接基金跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中半导体设备（60%）和半导体材料（25%）细分领域的硬科技公司 [4] - 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展 [4] - 半导体设备ETF华夏（562590）及其联接基金，指数中半导体设备（63%）、半导体材料（24%）占比靠前，充分聚焦半导体上游 [4]

担保情况概述 - 2026年1月1日至1月31日期间 公司及合并报表范围内子公司新增担保金额为人民币0.83亿元 占公司最近一期经审计净资产的1.88% [4] - 本次新增担保在2025年年度股东大会批准的总额不超过80亿元人民币的担保额度范围内 无需再次履行审议程序 [5][6] 累计担保余额 - 截至2026年1月31日 公司及合并报表范围内子公司对外担保余额为人民币37.60亿元 占公司最近一期经审计净资产的85.26% [3][9] - 全部担保余额均为公司对合并报表范围内子公司提供的担保 无对控股股东 实际控制人及其关联人提供的担保 [3][9] 担保背景与必要性 - 担保是为满足公司生产经营和流动资金周转需要 有助于满足日常资金使用及扩大业务范围需求 [4][8] - 被担保对象均为公司合并报表范围内正常持续经营的子公司 担保风险总体可控 [8] - 截至公告日 公司无逾期对外担保情况 [8][9]

公司治理与财务安全 - 截至2026年1月31日 公司未对控股股东和实际控制人及其关联人提供担保 [2] - 公司无逾期对外担保情况 [2]

担保情况 - 2026年1月新增担保0.83亿元，占最近一期经审计净资产1.88%[4] - 截至2026年1月31日，对外担保余额37.60亿元，占比85.26%[3][8] - 2025年同意对合并报表子公司提供不超80亿元担保[5] 子公司资产情况 - 中信博投资（香港）2025年9月30日资产净额35872.18万元[11] - Arctech New Energy Spain S.L. 2025年9月30日资产净额1991.30万元[11] - 苏州中信博新能源2025年9月30日资产净额2223.43万元[11]

担保情况 - 担保发生时间为2026年1月1 - 31日[2] - 截至2026年1月31日，对外担保余额37.60亿元，占最近一期经审计净资产85.26%[3] - 2026年1月新增担保金额0.83亿元，占最近一期经审计净资产1.88%[4] - 2025年预计对合并报表范围内子公司提供不超80亿元担保[5] 子公司担保 - 为Branch of Arctech Investment（HK）Limited提供903.59万元担保[11] - 为Arctech New Energy Spain S.L.提供365.32万元担保[11] - 为苏州中信博新能源电力科技有限公司提供7000.00万元担保[11] 子公司业绩 - 2025年9月30日中信博投资（香港）有限公司资产总额198,391.47万元，净利润8,358.31万元[12] - 2025年9月30日Arctech New Energy Spain S.L.资产总额19,821.66万元，净利润166.99万元[12] - 2025年9月30日苏州中信博新能源电力科技有限公司资产总额19,730.13万元，净利润14.80万元[12]

行业与赛道 - 钙钛矿电池因其轻薄、高效率的特性，被视为太空光伏与算力赛道的理想能源解决方案，完美契合太空运载限制和高效能源需求[1][12][25] - 太空光伏对电池及配套材料的抗辐射性、轻量化、耐高低温交变等性能要求极为严苛，为相关材料与装备技术提出了明确的发展方向[2][3][4] - 随着太空光伏产业化落地和太空算力中心建设推进，相关产业链公司有望打开全新的高端市场增长空间[1][2][3] 核心材料 - **前驱体与功能层材料**：泽润新能主攻高纯度、高稳定性的钙钛矿前驱体材料与功能层薄膜制备技术，其高耐辐射前驱体材料可提升电池在太空极端环境下的稳定性[1][42] - **封装材料**：海优新材、明冠新材、天宜新材、赛伍技术等在钙钛矿电池封装材料领域技术领先，研发的POE胶膜、柔性背板、封装膜等具备高耐候性、抗剥离、耐辐射特点，可保障电池在太空场景下的长期稳定运行[3][7][22][37] - **导电材料**：聚和材料、帝科股份在钙钛矿电池导电银浆领域技术领先，产品具备高导电性、高附着力及低温固化特点，并研发耐辐射导电银浆以适配太空环境[5][32][47] - **电极与基板材料**：金博股份的碳基电极、华民股份的柔性导电基板、苏州固锝的金属电极材料均具备高导电性和耐辐射特性，为太空钙钛矿电池提供核心支撑[9][16][38][52] - **玻璃与石英材料**：亚玛顿的钙钛矿电池超薄盖板玻璃、欧晶科技的高纯石英基板具备高透光率、高强度及耐辐射特点，可提升电池光能利用率和太空环境适应性[38][19][39][63] - **硅材料**：大全能源布局适配钙钛矿叠层电池的超薄高纯硅片，硅料纯度达电子级标准，可降低电池重量并保障底层性能[17][58] - **钝化材料**：时创能源的钝化材料可有效降低钙钛矿电池界面缺陷，增强电池抗辐射能力与使用寿命[16][57] 核心装备与设备 - **整线及薄膜沉积设备**：拉普拉斯深耕钙钛矿电池整线装备，核心布局PVD、ALD等薄膜制备设备，可精准控制薄膜厚度与纯度，契合太空光伏对电池高转换效率、高稳定性的要求[12][53] - **激光设备**：奥特维的钙钛矿电池激光修复设备可大幅提升电池良率；帝尔激光的激光刻蚀、修复设备可实现精准加工，提升电池良率与效率，两者技术指标均处于行业领先水平[2][36][43][77] - **自动化与封装设备**：西立智能的钙钛矿电池涂布、封装自动化设备具备高精度、高智能化特点；金辰股份的柔性封装设备可优化封装工艺，两者均能提升量产良率与效率，适配规模化生产需求[22][34][64][79] - **切割设备**：高测股份研发的超薄硅片切割技术，硅片厚度可低至50μm，具备高平整度与高纯度，适配钙钛矿电池轻量化需求[4][46] 电池与组件 - **叠层电池**：阿特斯主攻晶硅-钙钛矿叠层技术，已实现叠层电池转换效率突破29%；琏升科技已实现叠层电池转换效率突破28%，两者产品兼具高效率与轻量化，完美契合太空能源需求[12][25][54][67] - **电池制造与集成**：凯盛新能依托央企背景布局钙钛矿全产业链，已建成多条中试线；亿晶光电已建成中试线并具备规模化组件封装能力，可针对性优化组件工艺以提升太空适配性[20][27][62][71] - **技术储备与转化**：*ST聆达在钙钛矿电池中试领域进展显著，具备量产转化基础；中来股份在钙钛矿电池N型叠层技术领域布局领先，并具备背膜技术协同优势[28][35][72][80] 系统配套与电力转换 - **逆变器与储能**：昱能科技、禾迈股份的微型逆变器具备高效率、高可靠性，适配钙钛矿分布式发电及太空光伏阵列分布式布局特点[7][13][49][55]；艾罗能源、首航能源、上能电气聚焦光储一体化解决方案，其储能逆变技术可破解太空能源供需匹配难题，保障电力稳定[11][17][33][54][60][75] - **支架系统**：中信博研发的碳纤维支架、清源股份的铝合金支架均具备高强度、轻量化特点，可降低系统重量，适配太空运载限制[8][25][51][69] - **连接与传输部件**：快可电子的柔性连接器、通灵股份的专用接线盒、宇邦新材的柔性导电带均具备高导电性、耐弯折及耐辐射性能，保障太空环境下电力传输的稳定与可靠[21][24][26][65][68][70]

公司股价与交易表现 - 2月3日，中信博股价上涨5.05%，报收45.80元/股，成交额2.26亿元，换手率2.30%，总市值达100.33亿元 [1] 公司基本情况 - 公司全称为江苏中信博新能源科技股份有限公司，位于江苏省昆山市，成立于2009年11月20日，于2020年8月28日上市 [1] - 公司主营业务是光伏支架的研发、设计、生产和销售 [1] - 主营业务收入构成：产品销售收入占97.74%，废品销售占1.20%，建造合同占0.77%，电费收入占0.18%，服务费收入及其他占0.11% [1] 机构股东动态 - 景顺长城基金旗下的“景顺长城新能源产业股票A类（011328）”在2023年第三季度新进成为中信博十大流通股东，持有325.32万股，占流通股比例1.49% [2] - 基于当日股价涨幅测算，该基金持有的中信博股份单日浮盈约715.7万元 [2] 相关基金产品信息 - “景顺长城新能源产业股票A类（011328）”成立于2021年2月22日，最新规模20.37亿元，今年以来收益4.33%，同类排名1797/5562，近一年收益32.32%，同类排名2055/4285，成立以来收益44.29% [2] - 该基金的基金经理为杨锐文和曾英捷 [3] - 杨锐文累计任职时间11年105天，现任基金资产总规模211.34亿元，任职期间最佳基金回报353.46%，最差基金回报5.85% [3] - 曾英捷累计任职时间2年214天，现任基金资产总规模49.79亿元，任职期间最佳基金回报31.18%，最差基金回报28.05% [3] - 景顺长城基金旗下另一产品“景顺长城泰保三个月定开混合（010348）”将中信博列为重仓股，第三季度持有1.02万股，占基金净值比例5.51%，为第二大重仓股 [4] - 基于当日股价涨幅测算，该基金持有的中信博股份单日浮盈约2.25万元 [4] - “景顺长城泰保三个月定开混合（010348）”成立于2021年1月6日，最新规模881.17万元，今年以来收益8.02%，同类排名6233/8164，近一年收益6.5%，同类排名6428/8037，成立以来亏损12.7% [4]