会议信息 - 2025年第一次临时股东会于8月1日在公司会议室召开[3] - 出席会议股东和代理人79人，所持表决权96,017,573，占44.4414%[3] - 公司在任董事7人、监事3人及董事会秘书全部出席会议[5] 议案表决 - 《关于取消监事会等议案》同意票95,893,286，占99.8705%[6] - 《关于修订<股东会议事规则>等多个议案》同意票89,800,271，占93.5248%[6][7] - 《关于修订<独立董事工作制度>的议案》同意票89,868,912，占93.5963%[8] - 《关于公司董事薪酬方案的议案》同意票91,087,544，占94.8654%[8] - 《选举蔡浩为非独立董事候选人的议案》得票95,456,842，占99.4160%[8] - 《选举杨颖为非独立董事候选人的议案》得票95,442,891，占99.4014%[8] - 《选举章之旺为独立董事候选人的议案》得票95,451,838，占99.4108%[11] - 选举章之旺为公司第四届董事会独立董事候选人议案表决票19,620,256，占97.1973%[12] - 选举马飞为公司第四届董事会独立董事候选人议案表决票19,620,260，占97.1974%[12] - 选举吕芳为公司第四届董事会独立董事候选人议案表决票19,620,899，占97.2005%[12] 其他 - 议案1为特别决议议案，其余为普通决议议案[12] - 议案1、10、11.00、12.00对中小投资者单独计票[12] - 见证律师事务所为北京海润天睿律师事务所，律师为肖晴晴、赵珍齐[13] - 律师见证结论为股东会召集、召开程序合法有效[13] - 公告于2025年8月2日发布，主体为公司董事会[13]

会议信息 - 公司2025年8月1日召开2025年第一次临时股东会，现场会议14:00在江苏昆山公司会议室召开[9] - 董事会7月17日公告发布股东会会议通知，且在会议召开15日前发布[8] 参会情况 - 出席股东会的股东等共79人，代表股份96,017,573股，占公司有表决权股份总数44.4414%[11] 议案表决 - 《关于取消监事会等议案》同意股数95,893,286股，占出席有表决权股份总数99.8705%[14] - 多个修订议案同意股数占比约93.5%[16][17][18][19][23][24] - 《公司董事薪酬方案议案》同意股数占比94.8654%，中小投资者占比75.5769%[25] 候选人选举 - 多位候选人得票数占比超99%，中小投资者得票数占比超97%[27][28][29][30][32][33] 会议结果 - 本次股东会未提出新议案，召集等程序及结果合法有效[34][35]

公司股份回购情况 - 截至2025年7月31日通过集中竞价交易方式回购股份175.14万股 [1] - 回购股份数量占公司总股本比例0.7995% [1] - 回购通过上海证券交易所交易系统进行 [1]

股价表现与交易数据 - 2025年7月30日收盘价51.7元人民币，单日上涨1.19% [1] - 换手率1.94%，成交量4.26万手，成交金额2.17亿元人民币 [1] - 主力资金净流出1140.24万元人民币，占成交额5.25%，其中超大单净流出1311.34万元人民币（占比6.03%），大单净流入171.10万元人民币（占比0.79%） [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入15.59亿元人民币，同比减少14.09% [1] - 归属净利润1.10亿元人民币，同比减少28.46%，扣非净利润1.00亿元人民币，同比减少29.64% [1] - 流动比率1.760，速动比率1.351，资产负债率54.96% [1] 企业基本信息与经营规模 - 公司成立于2009年，位于苏州市，主营黑色金属冶炼和压延加工业 [1] - 注册资本2.185亿人民币，实缴资本2.184亿人民币，法定代表人蔡浩 [1] - 对外投资49家企业，参与招投标331次，拥有商标22条、专利635条、行政许可17个 [2]

报告行业投资评级 - 看好（维持） [9] 报告的核心观点 - 今年6月底开始光伏开启新一轮反内卷 7月1日总书记在财经委员会上提出整治反内卷竞争为标志 与去年年中提及、10月开始的上轮反内卷相比 本轮更成熟、务实 光伏作为供需失衡严重、盈利压力大的行业 有望最先受益反内卷主线 目前在产能、价格两条主线上已取得阶段性进展和成果 看好本轮行情持续性 [3][6][7][16][56] 根据相关目录分别进行总结 总览 - 从框架体系角度 本轮反内卷相比上一轮更成熟务实 从政企态度、具体举措两方面看 政府方面高层公开表态多、目标传达明确 相关法律法规规格高、范围广；企业方面先于政府行动 方案务实治本 上下游企业共识度高、执行力强；产能产量举措上 本轮针对硅料环节收并购 改善供需 上轮对产能约束和产量配额自律 未实现产能出清；价格举措上 本轮对四大环节限价 底线更高 可能增加组件期货上市；其他举措上 本轮需求侧新增支撑中期需求项目 产品创新强调质量抽查 [6][16][17] 细节 政府态度 - 2024Q4光伏供给侧改革以行业协会为主导 部委公开表态少 本次反内卷自上而下加速推进 最高层、部委等明显更重视光伏行业 指导意愿直接、思路明确 [22][23] 企业态度 - 本轮光伏反内卷产业链很快形成合力 方案明确、时间点清晰 企业抓紧落实 自6月底《中华人民共和国反不正当竞争法》修订以来 各环节价格不同程度上涨 部分小企业表态未低于成本销售 [26] 产能&产量举措 - 去年光伏供给侧改革产量层面采用配额限产 本轮转变为推动落后产能有序退出 主要方式是头部硅料企业成立合资公司收购小企业关停产能 且两次反内卷均有能耗标准收严 本次拟修订多晶硅单位产品综合能耗标准 [28][29] 价格举措 - 去年主要针对光伏组件环节 协会推出组件成本分析 但执行力度弱 价格预期走弱 本轮《中华人民共和国反不正当竞争法》修订和价格法修正案规范价格秩序 各环节报价逐步修正 硅料价格上涨 硅片、电池、组件价格也有所修复 出口退税率两次改革均有提及 本轮还在探讨组件期货合约 [36][38][41][44] 其他举措 - 去年光伏供给侧改革其他举措主要针对新技术 本轮针对需求、产品质量等方面政策频出 需求侧绿电直连、光伏治沙规划等呵护装机 供给侧推动碳足迹核算规则、开展质量抽查工作 [50][53] 投资 - 本轮反内卷胜率显著提升 光伏有望最先受益反内卷主线 目前产能、价格主线已取得阶段性成果 继续看好行情持续性 强调贝塔型修复属性 重点推荐硅料（通威股份、协鑫科技等）、电池组件（BC - 隆基绿能、爱旭股份等） 其他环节如硅片、辅材也受益 [7][56][57]

公司治理结构变更 - 取消监事会并由审计委员会行使监事会职权 以提升公司治理水平并优化治理结构 [5] - 变更注册资本至人民币219,065,886元 因2025年股权激励计划归属期股份登记导致总股本增加 [5] - 修订《公司章程》及相关治理制度 包括股东会议事规则等11项议案以符合最新法律法规要求 [5][6][7][8][9][10][11][12] 董事会换届及薪酬安排 - 选举第四届董事会成员 包括3名非独立董事（蔡浩 韦钢 杨颖）和3名独立董事（章之旺 马飞 吕芳） 任期三年 [13][14][15] - 实施董事薪酬方案 其中董事长蔡浩不单独领取董事薪酬 非独立董事韦钢领取每月1.2万元税前津贴 独立董事领取每月1.2万元税前津贴 [13] 股东会议程及规则 - 会议于2025年8月1日14:00召开 采用现场与网络投票结合方式 由董事长蔡浩主持 [3][4] - 明确股东发言规则 要求发言需经主持人许可且时长不超过5分钟 表决采用同意/反对/弃权三种意见 [2][3] - 会议议程包含审议12项议案 从取消监事会到董事会换届选举 均经第三届董事会第二十六次会议审议通过 [4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15]

股东会信息 - 2025年第一次临时股东会8月1日14:00在公司会议室召开，现场和网络投票结合表决[8] - 会议审议12项议案，包括取消监事会、修订制度及董事会换届等[4] - 股东发言不超5分钟，未填错填表决票计弃权[6] 股份与资本 - 2025年5月16日公司股份登记完成，股份总数变为219,065,886股，注册资本变为219,065,886元[12] 制度修订 - 公司拟取消监事会，由审计委员会行使职权并修订《公司章程》[12] - 公司多项制度修订议案通过第三届董事会第二十六次会议审议，7月17日披露[16][18][20][22][24][26][28][30] 薪酬方案 - 公司提出董事薪酬方案，非独立董事按岗位领薪，韦钢领董事津贴1.2万元/月（税前）[32][33] - 第四届独立董事章之旺、马飞、吕芳领津贴1.2万元/月（税前）[33] 董事会换届 - 公司拟换届选举第四届董事会，提名蔡浩、韦钢、杨颖为非独立董事候选人[35] - 提名章之旺、马飞、吕芳为独立董事候选人，任期三年[37]

公司股价表现 - 7月22日公司股价上涨1.22%，成交额2.06亿元，换手率1.88%，总市值110.89亿元 [1] 业务亮点 - 公司推出轻量化智能清洗机器人，融合自主导航、轻量化设计、智能抗扭等技术，解决光伏电站清洁维护难题 [2] - 主营业务为光伏支架系统的设计、研发、生产和销售 [3] - 主营业务收入构成：跟踪支架84.55%，固定支架11.97%，BIPV及其他2.85% [8] 海外业务 - 2024年海外营收占比达81.54%，受益于人民币贬值 [4] - 在中东区域斩获多个大型项目，连续三次获得中东区太阳能支架/BoS系统最佳供应商奖 [5] - 在乌兹别克斯坦1GW光伏项目首期实现并网发电，并接连斩获当地500MW、240MW等多个项目 [5] - 签定印度单体3GW跟踪支架订单 [5] 财务数据 - 2025年1-3月实现营业收入15.59亿元，同比减少14.09% [9] - 归母净利润1.10亿元，同比减少28.46% [9] - A股上市后累计派现4.12亿元，近三年累计派现3.49亿元 [10] 股东结构 - 截至3月31日股东户数1.44万，较上期增加66.23% [9] - 人均流通股14016股，较上期减少39.84% [9] - 香港中央结算有限公司持股414.04万股，相比上期增加248.98万股 [10] - 易方达环保主题混合A持股185.68万股，相比上期减少52.81万股 [10] - 光伏ETF持股153.41万股，为新进股东 [10] 行业属性 - 所属申万行业为电力设备-光伏设备-光伏辅材 [8] - 概念板块包括机器人概念、融资融券、基金重仓、MSCI中国等 [8]

报告行业投资评级 - 行业评级为推荐 [5] 报告的核心观点 - 随着国内外企业布局加速和AI技术突破，人形机器人有望量产，核心零部件国产替代需求强烈，相关企业有望受益；新能源汽车进入深度渗透阶段，新车型推动排产和销量增长，产业链向好；新能源领域，关注光伏产业链顺价、新技术落地和区域市场布局，以及海上风电和储能发展；电力设备&AIDC领域，英伟达产品推动相关招标和需求增长，AI服务器产业链受益，特高压等项目建设带来机遇 [1][2][3][8] 根据相关目录分别进行总结 周观点 人形机器人 - 优必选Walker S2实现全天候作业，国内外企业加速布局，人形机器人有望量产，看好产业链各环节及灵巧手、轻量化和外骨骼进展，相关受益标的众多 [15] 新能源汽车 - 多款新车即将上市，行业处于增长阶段，新技术、新应用等带来投资机遇，关注核心供应商和相关受益标的 [18][19] 新能源 - 光伏关注库存和产能去化拐点、新技术机遇和区域市场布局，欧洲户储/工商储需求有望复苏；英国放宽海上风电准入门槛，利好全球行业；甘肃出台储能容量电价政策，利好长时储能产业链 [26][28][31] 电力设备&AIDC - 英伟达恢复H20对华销售和推出新显卡，推动AIDC招标和相关需求增长；AI服务器产业链台股业绩亮眼，看好国内优势供应商；特高压项目建设推进，看好相关投资主线和受益标的 [55][57][59] 行业数据跟踪 新能源汽车 - 锂电池材料价格有涨有跌，6月新能源汽车产销、乘用车零售和批发销量、动力电池装机量同比增长，1 - 5月充电桩新增数量同比增加 [63][74][82] 新能源 - 光伏产品价格多有上涨，6月电池组件出口同比下降，逆变器出口同比微降，5月光伏和风电新增装机量同比大幅增长 [87][95][99]

信息披露暂缓与豁免制度总则 - 公司制定本制度旨在规范信息披露暂缓与豁免事务，确保依法合规履行信息披露义务 [1] - 制度依据包括《证券法》《科创板股票上市规则》《规范运作指引》及公司章程等 [1] - 适用范围涵盖所有信息披露义务人办理信息披露暂缓、豁免业务的情形 [1] 暂缓与豁免披露的适用情形 - 涉及国家秘密的信息可依法豁免披露 [2] - 涉及商业秘密的信息在三种情形下可暂缓或豁免披露：可能引致不正当竞争的核心技术信息、可能侵犯权益的经营信息、其他严重损害利益的情形 [2] - 商业秘密暂缓豁免后出现原因消除、信息泄露或市场传闻时应及时披露 [2] 信息披露的特殊处理方式 - 定期报告涉及国家秘密或商业秘密可采用代称、汇总或隐去关键信息等方式豁免 [3] - 临时报告在采用特殊处理方式后仍存在泄密风险的，可豁免披露 [3] - 暂缓披露的临时报告需在原因消除后补充披露，并说明商业秘密认定理由及内幕知情人交易情况 [3] 暂缓与豁免的管理流程 - 公司需审慎确定暂缓豁免事项，防止信息泄露，禁止滥用程序规避义务 [5] - 暂缓豁免决定需经董事会秘书登记、董事长签字确认，档案保管期限不少于十年 [5] - 登记事项包括豁免方式、文件类型、信息类型、审核程序及其他必要事项 [5] 内部审核与执行机制 - 业务部门需提交暂缓豁免申请文件，经证券部、董事会秘书、董事长三级审批 [5] - 未获批准的申请需按监管规定及时披露 [5] - 商业秘密暂缓豁免需额外登记公开状态、认定理由、影响范围及知情人名单 [5] 附则与制度效力 - 制度执行需符合《上市规则》及交易所其他业务规则 [6] - 与后续法律法规冲突时按新规及公司章程执行 [6] - 制度解释修订权归董事会，自董事会审议通过之日起生效 [6]