CONTENTS Message from ATW Notes on the Report Reporting period Scope of report Report release Principles of preparation Glossary Information sources Appendices 股票代码 688516 Chapter I Independent R&D ·ATW Innovation | Innovative R&D system | | --- | | Innovative R&D initiatives | | Innovation achievements | | Intelligent development and | | digital upgrade | Chapter II Solid Foundation • Characteris- tic Governance | Organization | | --- | | Operation of the three meetings | | Protection of shareholders' righ ...

证券代码：688516 证券简称：奥特维 公告编号：2024-061 转债代码：118042 转债简称：奥维转债 重要内容提示： 被担保人名称：均系无锡奥特维科技股份有限公司（以下简称 "公司"）合并报表范围内子公司，无锡奥特维智能装备有限公司（以 下简称"智能装备"）、无锡松瓷机电有限公司（以下简称"松瓷机 电"）、无锡奥特维旭睿科技有限公司（以下简称"旭睿科技"）、 无锡奥特维科芯半导体技术有限公司（以下简称"科芯技术"）、无 锡奥特维光学应用有限公司（以下简称"光学应用"）、无锡立朵科 技有限公司（以下简称"立朵科技"）、无锡普乐新能源有限公司（以 下简称"无锡普乐"）、无锡奥特维智远装备有限公司（以下简称"智 远装备"） 、 奥 特 维 （ 马 来 西 亚 ） 有 限 公 司 (AUTOWELL(MALAYSIA)SDN.BHD.)（以下简称"AUTOWELL（马来西亚）"）， 均系公司的控股子公司。无锡奥特维供应链管理有限公司（以下简称 "供应链公司"）、普乐新能源（蚌埠）有限公司（以下简称"普乐 新能源"），奥特维（新加坡）有限公司（Autowell (Singapore) PTE. LTD.）（ ...

报告公司投资评级 奥特维(688516)的投资评级为"买入(首次)"。[1] 报告的核心观点 1. 公司是全球光伏组件设备串焊机的绝对龙头,市占率超70%,在组件技术高速迭代背景下兼备"类耗材"的市场空间和"马太效应"的竞争格局。[1] 2. 公司业务横跨光伏&锂电&半导体三大优质成长赛道,营收和利润保持高速增长。[1][4][5][6][7][8] 3. 公司在光伏硅片端、电池端和组件端均有丰富的技术布局,并在锂电和半导体领域实现了业务拓展。[13][14][35][36][37][38][39][40][41][42][43][45][46] 分组1 1. 公司是全球光伏组件设备串焊机的绝对龙头,市占率超70%,在组件技术高速迭代背景下兼备"类耗材"的市场空间和"马太效应"的竞争格局。[1][6][7][8] 2. 公司业务横跨光伏&锂电&半导体三大优质成长赛道,营收和利润保持高速增长。[1][4][5][6][7][8] 3. 公司股权相对集中,实控人和管理层持股比例较高,并积极实施股权激励计划。[19][20] 分组2 1. 公司在光伏硅片端、电池端和组件端均有丰富的技术布局,并在锂电和半导体领域实现了业务拓展。[13][14][35][36][37][38][39][40][41][42][43][45][46] 2. 公司重视研发投入,技术人员占比近50%,并通过定增等方式不断扩大产能和丰富产品线。[32][33][34] 3. 公司预计2024-2026年营收和净利润将保持高速增长,给予2024年15倍估值,目标价92元/股。[47][48][49]

公司概况 - 奥特维是一家专注于光伏设备制造的高新技术企业 [1] - 公司主要产品包括串焊机设备、单晶炉、丝印线设备等 [1] - 公司于2024年5月6日至5月29日接待了51家投资机构及证券公司的调研 [1] 技术发展 - 0BB技术的出现不会对公司串焊机设备的市占率造成影响 [1] - 公司已对0BB多种工艺路线进行了布局,无论未来哪种工艺成为行业主流,公司都可在技术端保持领先优势 [1] - 银价上涨会使0BB技术的降本优势更明显,但0BB技术的渗透速度主要取决于工艺技术的成熟度 [1] 业务发展 - 公司串焊机设备的增量主要来源于两个方面:客户正常扩产和部分客户更换串焊机设备的需求 [1] - 公司除自有的厂区外,另租赁了超过10万平方米的厂房进行生产,可以满足公司目前的产能需求 [2] - 公司暂不考虑通过并购其他企业的方式扩产 [2] 财务情况 - 2024年公司毛利率的压力主要来自于产品结构变化和产品价格下降 [1] - 2023年公司共实施两次回购,回购金额达2.19亿元,是基于维护公司股东利益的考虑 [2]

证券代码：688516 证券简称：奥特维 公告编号：2024-058 转债代码：118042 转债简称：奥维转债 无锡奥特维科技股份有限公司 关于不向下修正"奥维转债"转股价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依 法承担法律责任。 重要内容提示： ● 截至本公告日，无锡奥特维科技股份有限公司（以下简称"公司"） 股价已触发"奥维转债"转股价格向下修正条款。 ● 经公司第三届董事会第五十三次会议审议，公司董事会决定本次 不向下修正"奥维转债"的转股价格，同时在未来六个月内（即本公 告披露日起至 2024 年 11 月 27 日），如再次触发"奥维转债"转股 价格向下修正条件，亦不提出向下修正方案。 一、可转换公司债券基本情况 (一)可转换公司债发行上市情况 公司向不特定对象发行可转换公司债券事项经已经中国证券监 督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可〔2023〕1523 号 文同意注册，公司于 2022 年 8 月 10 日向不特定对象发行了 1,140 万 张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 114 ...

证券代码：688516 证券简称：奥特维 公告编号：2024-060 转债代码：118042 转债简称：奥维转债 无锡奥特维科技股份有限公司 关于增加被担保子公司及在子公司之间调剂担保额度的 公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和 完整性依法承担法律责任。 一、 已经审议通过的担保情况： 公司 2024 年 3 月 25 日第三届董事会第五十次会议、2024 年 4 月 16 日 2023 年年度股东大会审议通过了《关于公司为子公司向银行 授信提供担保额度的议案》，同意公司为合并报表范围内全资子公司 和控股子公司：无锡奥特维智能装备有限公司、无锡松瓷机电有限公 司、无锡奥特维旭睿科技有限公司、无锡奥特维科芯半导体技术有限 公司、无锡奥特维光学应用有限公司、无锡立朵科技有限公司、无锡 普乐新能源有限公司、无锡奥特维智远装备有限公司、无锡奥特维供 应链管理有限公司、普乐新能源（蚌埠）有限公司向银行申请授信业 务提供担保，担保额度合计为 25.50 亿元。 以上担保方式为连带责任保证，担保期限及具体担保金额以与相 关金融机构签订的协议为准 ...

平安证券股份有限公司 关于无锡奥特维科技股份有限公司控股子公司之间吸收合并 暨变更部分募投项目实施主体和实施地点的核查意见 平安证券股份有限公司（以下简称平安证券或保荐机构）作为无锡奥特维科 技股份有限公司（以下简称奥特维、上市公司或公司）向不特定对象发行可转换 公司债券的保荐机构，履行持续督导职责，根据《证券发行上市保荐业务管理办 法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司 自律监管指引第1号——规范运作》等有关法律法规和规范性文件的要求，对无锡 奥特维科技股份有限公司控股子公司之间吸收合并暨变更部分募投项目实施主体 和实施地点的事项进行了核查，具体情况如下： 一、合并双方基本情况 | （一）吸收合并方 | | --- | | 公司名称 | 无锡奥特维科芯半导体技术有限公司（以下简称科芯技术） | | | --- | --- | --- | | 法定代表人 | 李文 | | | 注册资本 | 2,000万元 | | | 注册地址 | 无锡市新吴区新华路3号 | | | 公司类型 | 有限责任公司（自然人投资或控股） | | | 成立日期 | 2022年1月11日 | | | 经营 ...

证券代码：688516 证券简称：奥特维 公告编号：2024-059 转债代码：118042 转债简称：奥维转债 无锡奥特维科技股份有限公司 关于控股子公司之间吸收合并暨变更部分募投项目实施主 体和实施地点的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整 性依法承担法律责任。 重要内容提示： ●无锡奥特维科芯半导体技术有限公司（以下简称"科芯技术"）、 无锡奥特维光学应用有限公司（以下简称"光学应用"）均系无锡奥 特维科技股份有限公司（以下简称"公司"或"奥特维"）之控股子公 司，科芯技术拟吸收合并光学应用。本次合并完成后，科芯技术作为 合并方继续存续，其公司名称、类型、经营期限保持不变，经营范围 变更为科芯技术与光学应用现有经营范围的相加；光学应用作为被合 并方解散注销，其资产、负债、业务以及人员全部由科芯技术依法承 继。吸收合并不涉及上市公司的股本及股东变化。 ●本次吸收合并未构成关联交易，亦不构成《上市公司重大资产 重组管理办法》规定的重大资产重组，无需提交公司股东大会审议。 ●本次吸收合并不会对公司合并报表产生实质性影响，亦不会 ...

证券代码：688516 证券简称：奥特维 公告编号：2024-057 转债代码：118042 转债简称：奥维转债 无锡奥特维科技股份有限公司 关于"奥维转债"预计满足转股价格修正条件的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承 担法律责任。 一、可转债基本情况 （一）可转换公司债券发行上市情况 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）"证监 许可〔2023〕1523 号"文予以注册，公司于 2023 年 8 月 10 日向不 特定对象发行可转换公司债券 1,140 万张，每张面值 100 元，发行总 额 114,000 万元。本次发行的可转换公司债券向公司在股权登记日 （2023 年 8 月 9 日，T-1 日）收市后中国证券登记结算有限公司上 海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的原股东优 先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分） 采用网上通过上交所交易系统向社会公众投资者发售的方式进行。本 次发行认购金额不足 114,000 万元的部分由保荐人（主承销商）包销。 经上海证 ...

活动概况 - 活动时间为2024年5月21日下午14:30-17:30 [2] - 活动地点为无锡市新吴区新华路3号 [2] - 活动采取现场接待的方式进行 [2] 参与对象 - 公司投资者 [3] - 机构投资者可以以书面形式委托代理人出席 [3] - 个人投资者仅限本人参加 [3] 公司出席人员 - 董事、董事会秘书周永秀女士 [4] - 董事、财务总监殷哲先生 [4] - 公司证券投资部人员 [4] 预约方式 - 通过链接https://s.comein.cn/A9eSs进行预约报名 [4] - 通过investor@wxautowell.com邮箱预约报名 [4] - 由于接待规模限制,公司将依据报名顺序进行审核 [4] 注意事项 - 参加活动的个人投资者需携带本人身份证原件及复印件 [5][6] - 机构投资者需携带本人身份证原件及复印件、机构相关证明文件及其复印件、授权委托书(加盖公章) [5][6] - 公司将对投资者的证明性文件进行查验并存档 [6] - 公司将按照相关法律法规的规定,做好活动接待的登记及安排投资者签署《承诺书》 [6] - 参加活动人员的食宿、交通费用自理 [6]