行业投资评级 - 基础化工行业评级为"标配" [1] 核心观点 电子气体国产化机遇 - 日本关东电化工厂三氟化氮产线爆炸导致产能受损，该企业占据日本90%市场份额，主要客户包括三星电子与铠侠，短期内产能难以恢复 [6] - 三井化学即将退出三氟化氮生产，国内企业有望承接国际市场，推荐关注南大光电、中船特气、昊华科技等电子气体相关企业 [6] 人形机器人产业化加速 - 2025世界人形机器人运动会汇聚280支队伍、500余台机器人，覆盖国内外头部企业如天工、宇树科技等，展现技术练兵、产业助推等价值 [6][14] - 赛事推动人形机器人向规模化、竞技化发展，产业化进程有望提速 [14] 化工板块市场表现 - 上周（2025/8/11~8/15）申万基础化工指数上涨2.46%，跑赢沪深300指数0.09pct，子板块中改性塑料（+12.29%）、氟化工（+5.81%）涨幅居前 [6][18] - 价格涨幅前五品种：盐酸（+15.38%）、丙烯（+4.00%）、硝酸（+3.76%）；跌幅前五：丁酮（-7.16%）、液氨（-5.89%） [6][26] 供给侧结构性优化 - 国内政策推动"反内卷"，海外企业因成本压力退出产能，建议关注供给弹性大的有机硅、膜材料等板块，代表企业包括合盛硅业、东材科技等 [6][15] - 煤化工龙头宝丰能源、氟化工巨头巨化股份等具备相对优势 [6][15] 需求驱动方向 - 健康添加剂需求提升，食品添加剂龙头百龙创园、金禾实业受益 [6][16] - 化工新材料国产替代加速（自给率56%），关注半导体材料、高端工程塑料等领域，如金发科技、彤程新材等 [6][17] 重点公司动态 - **中欣氟材**：上半年扭亏为盈，净利润541.2万元，含氟新材料业务突破 [33] - **万华化学**：烟台TDI装置（30万吨/年）8月19日起检修40天，福建TDI二期（36万吨/年）投产 [35] - **蓝晓科技**：中标罗布泊盐湖提锂项目，金额3577.12万元 [36] - **赛轮轮胎**：拟投资2.91亿美元在埃及建年产360万条轮胎项目 [40] 数据跟踪 - 价差涨幅前五：丙烯-丙烷（+33.47%）、炭黑-煤焦油（+11.34%）；跌幅前五：双酚A价差（-26.57%）、丙烯酸价差（-20.98%） [28][29] - 原油催化裂化价差、乙烯价差等关键指标走势详见图表 [44][49]

股价表现与资金流向 - 截至2025年8月8日收盘 公司股价报收于7 98元 下跌2 21% 换手率2 76% 成交量15 93万手 成交金额1 28亿元 [1] - 当日主力资金净流出1926 13万元 占成交额15 08% 其中超大单净流出42 34万元(占比0 33%) 大单净流出1883 80万元(占比14 75%) [1] - 中单净流出1395 92万元(占比10 93%) 小单净流入530 21万元(占比4 15%) [1] 财务业绩 - 2025年一季报显示 公司营业总收入2 71亿元 同比增长15 79% [1] - 归属净利润118 38万元 同比减少115 61% 扣非净利润503 98万元 同比减少225 49% [1] - 流动比率3 069 速动比率2 731 资产负债率21 90% [1] 公司基本信息 - 公司成立于2017年 注册地位于衢州市 主营业务为批发业 [1] - 注册资本147727 6万人民币 实缴资本147727 6万人民币 法定代表人童继红 [1] 商业活动与知识产权 - 公司对外投资6家企业 参与招投标项目26次 [2] - 拥有商标信息64条 专利信息4条 行政许可5个 [2]

股价表现 - 截至2025年8月1日收盘 中巨芯报收于7 77元 下跌0 64% [1] - 当日换手率1 82% 成交量10 53万手 成交额8193 02万元 [1] 资金流向 - 8月1日主力资金净流出1281 72万元 占总成交额15 64% [2][4] - 游资资金净流入213 85万元 占总成交额2 61% [2] - 散户资金净流入1067 87万元 占总成交额13 03% [2] 公司公告 - 全资子公司浙江凯圣氟化学有限公司 浙江博瑞电子科技有限公司及控股子公司浙江博瑞中硝科技有限公司收到与收益相关的政府补助共计113 31万元 [3][4] - 上述补助占公司最近一个会计年度经审计净利润1001 52万元的11 31% [3] - 补助将根据《企业会计准则第16号—政府补助》进行会计处理 [3]

股价表现 - 截至2025年8月1日收盘 中巨芯报收于7 77元 较上周的8 04元下跌3 36% [1] - 7月28日盘中最高价报8 05元 8月1日盘中最低价报7 72元 [1] - 当前最新总市值114 78亿元 在电子化学品板块市值排名9/34 在两市A股市值排名1525/5149 [1] 政府补助 - 全资子公司及控股子公司共获得113 31万元政府补助 [1] - 补助金额占公司最近一个会计年度经审计净利润1 001 52万元的11 31% [1] - 补助属于与收益相关的政府补助 会计处理及损益影响以年度审计结果为准 [1]

获得政府补助情况 - 公司全资子公司浙江凯圣氟化学有限公司、浙江博瑞电子科技有限公司及博瑞电子控股子公司浙江博瑞中硝科技有限公司近日收到与收益相关的政府补助共计人民币113.31万元 [2] - 该补助金额占公司最近一个会计年度经审计的归属于上市公司股东的净利润1,001.52万元的11.31% [2] 补助类型及会计处理 - 根据《企业会计准则第16号一政府补助》相关规定，确认上述获得的政府补助属于与收益相关的政府补助 [3] - 上述政府补助未经审计，具体会计处理及对公司损益的影响将以审计机构年度审计确认后的结果为准 [3]

获得补助的基本情况 - 公司全资子公司浙江凯圣氟化学有限公司、浙江博瑞电子科技有限公司及博瑞电子控股子公司浙江博瑞中硝科技有限公司收到与收益相关的政府补助共计人民币113.31万元 [1] - 补助金额占公司最近一个会计年度经审计的归属于上市公司股东的净利润1,001.52万元的11.31% [1] 补助的类型及其对上市公司的影响 - 公司确认获得的政府补助属于与收益相关的政府补助 [1] - 上述政府补助未经审计，具体的会计处理及对公司损益的影响将以审计机构年度审计确认后的结果为准 [1]

业绩总结 - 公司子公司收到与收益相关政府补助113.31万元[3] - 补助占最近会计年度经审计归母净利润1001.52万元的11.31%[3] - 补助未经审计，会计处理和损益影响以审计结果为准[4]

公司财务事件 - 全资子公司浙江凯圣氟化学有限公司、浙江博瑞电子科技有限公司及控股子公司浙江博瑞中硝科技有限公司获得与收益相关的政府补助共计人民币113.31万元 [1] - 政府补助金额占公司最近一个会计年度经审计归属于上市公司股东的净利润1,001.52万元的11.31% [1]

科创板成长层改革 - 上交所发布《科创成长层指引》，未针对未盈利企业设置额外上市门槛 [1] - 存量32家未盈利企业自指引实施日起自动进入科创成长层 [1] - 新注册未盈利企业自上市日起直接纳入科创成长层 [1] 投资者参与要求 - 参与科创成长层股票申购及交易需签署《风险揭示书》 [2] 存量未盈利企业名单 - 32家未摘"U"公司包括泽璟制药、君实生物、前沿生物、青云科技、和辉光电、精进电动、百济神州、迪哲医药、迈威生物、翱捷科技、亚虹医药、首药控股、海创药业、云从科技、益方生物、奥比中光、盟科药业、诺诚健华、信科移动、星环科技、裕太微、云天励飞、天智航、奇安信、寒武纪、亿华通、埃夫特、慧智微、芯联集成、智翔金泰、盛科通信、中巨芯 [2]

股份情况 - 恒芯企业持股107,957,000股，占总股本7.31%[2] - 本次解质87,269,201股，占其持股80.84%，占总股本5.91%[2] - 本次再质押13,690,000股，占其持股12.68%，占总股本0.93%[6] 员工持股平台 - 丽水朴芯设立出资10,786.4731万元，占比80.8370%[6] - 丽水朴芯有限合伙人并购贷款4,842.00万元[6] 质押情况 - 本次质押前累计质押0股，质押后13,690,000股[9] - 已质押限售股13,690,000股，未质押94,267,000股[9] 信息披露 - 质押重大变动公司将及时披露[10]