可转债发行 - 正帆科技“正帆转债”获证监会同意注册，代码“118053”[3] - 发行规模104,109.50万元，数量1,041,095手[4] 配售与认购 - 原股东优先配售697,726手，金额697,726,000元[4][5] - 网上公众缴款认购335,167手，金额335,167,000元[4][6] - 网上公众放弃认购8,202手，金额8,202,000元[4][6] 包销情况 - 保荐人包销8,202手，金额8,202,000元，比例0.79%[7] 时间安排 - 原股东优先配售缴款2025年3月18日结束[5] - 网上认购缴款2025年3月20日结束[6] - 2025年3月24日保荐人划款给发行人[7] 公司信息 - 发行人办公地址为上海闵行区春永路55号2幢，电话021 - 54428800[8]

转债发行 - 正帆科技于2025年3月19日主持正帆转债网上发行中签摇号仪式[1] - 网上公布末5 - 10位数的中签号码[2] - 中签号码共343,369个，每个可认购1手（1,000元）正帆转债[2]

可转债发行 - 正帆科技发行104,109.50万元可转换公司债券，发行价100元/张[9] 配售情况 - 原股东优先配售697,726,000元，占比约67.02%[10] - 网上社会公众投资者获配343,369,000元，占比32.98%[11] 申购数据 - 网上有效申购户数为8,774,749户，数量为8,742,325,065手[11] - 网上社会公众投资者中签率为0.00392766%[11] 其他要点 - 网上投资者2025年3月20日需有足额认购资金[7] - 正帆转债上市时间另行公告[13]

可转债发行情况 - 本次发行104,109.50万元可转债，共10,410,950张，1,041,095手，按面值发行[5] - 发行价格为100元/张[22][23] 原股东优先配售 - 原股东优先配售比例为0.003564手/股，可优先认购上限总额为1,041,095手[7][8][16] - 公司现有总股本292,085,826股，全部可参与优先配售[8][16] - 股权登记日为2025年3月17日[12][17] - 优先配售认购及缴款日为2025年3月18日9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[7][17][18] 社会公众投资者申购 - 申购代码为"718596"，每个账户最小申购1手，上限1,000手[10] - 发售时间为2025年3月18日9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[24] - 申购价格为100元/张[25] 发行相关时间安排 - 2025年3月18日申购配号，3月19日公布配号结果、网上中签率及优先配售结果[30] - 3月19日上午摇号抽签，3月20日公告摇号中签结果[30] - 3月20日日终，中签投资者确保资金账户有足额资金[32] - 3月21日进行清算交割和债权登记[35] 发行中止与包销 - 认购不足发行数量70%，公司及保荐人协商是否中止发行[11][36] - 保荐人包销比例原则上不超30%，最大包销金额31,232.85万元[11][38] - 包销超30%，保荐人启动内部承销风险评估并与发行人沟通[38] 其他 - 正帆转债不设持有期限制，上市首日可交易[13] - 投资者连续12个月内累计3次中签未足额缴款，180个自然日不得参与新股等申购[34] - 发行人是上海正帆科技股份有限公司，保荐人是海通证券股份有限公司[39]

公司概况 - 公司成立于2009年10月10日，2020年8月20日在上海证券交易所上市，代码688596[44] - 截至2025年3月10日，公司股本总额为29,208.5826万元[44] - 法定代表人为YU DONG LEI（俞东雷），注册和办公地址均为上海市闵行区春永路55号[44] 财务数据 - 2021年末至2024年6月末应收账款余额分别为56125.50万元、91733.47万元、169669.17万元和175678.59万元，占比分别为30.56%、33.92%、44.25%和94.84%[20][133] - 2021年末至2024年6月末应收账款坏账准备余额分别为6303.76万元、9595.01万元、16034.87万元和19960.08万元[20][133] - 2021年末至2024年6月末前五大应收账款客户余额占比分别为16.04%、23.43%、27.01%和19.35%[20][133] - 2021年末至2024年6月末存货账面价值分别为106206.19万元、198341.40万元、337662.25万元和390648.38万元，占比分别为39.36%、41.78%、52.56%和54.33%[21][134] - 2021年末至2024年6月末流动比率分别为1.72倍、1.39倍、1.36倍和1.33倍，速动比率分别为1.04倍、0.81倍、0.65倍和0.61倍，资产负债率为46.77%、59.53%、62.13%和64.50%[135] - 2021年末至2024年6月末公司资产总额分别为350765.84万元、596432.38万元、806522.83万元和915385.38万元[139] - 报告期各期公司营业收入分别为183676.44万元、270474.26万元、383473.55万元和185232.95万元[139] 募投项目 - 募投项目拟投资“铜陵正帆电子材料有限公司特气建设项目（二期）”等三个项目[15] - 铜陵正帆特气二期预计年产890吨电子先进材料及30万立方电子级混合气体，年平均营收59675万元[17][141][142] - 丽水正帆特气项目预计年平均营业收入41997.43万元[142] - 苏州正帆新型制药用水装备预计年营业收入31460万元[142] 可转债发行 - 本次发行可转债总额104,109.50万元，数量1,041,095手，每张面值100元[60][77] - 扣除发行费用后预计募集资金净额为102,636.15万元[62] - 原股东可优先配售，按每股配售3.564元面值可转债，上限1,041,095手[67][68] - 发行由海通证券余额包销，承销期为2025年3月14日至2025年3月24日[70] - 可转债期限为2025年3月18日至2031年3月17日，票面利率逐年递增[78][80] - 转股期自2025年9月24日起至2031年3月17日止，初始转股价格38.85元/股[81][88] 风险提示 - 公司面临技术升级迭代、核心技术失密、募投项目无法达效等风险[13][128][129] - 可转债发行后若盈利增长无法覆盖利息，税后利润面临下降风险[149] - 若持有人未顺利转股，资产负债率将持续处于高位[150] 股东与承诺 - 持股5%以上股东风帆控股及董监高将视情况参与认购，认购后六个月内不减持[10][13] - 控股股东及实际控制人承诺不越权干预公司经营，履行填补回报措施[27] - 董事及高级管理人员承诺维护公司和全体股东合法权益[28][29] 行业数据 - 2022年全球集成电路市场规模4799.88亿美元，同比增长3.7%，预计2026年增至7478.62亿美元[47] - 2022年中国集成电路市场规模10974亿元，同比增长20%，预计2026年达22755亿元[47] - 2022年全球电子特气市场规模50亿美元，预计2025年超60亿美元[47] - 2022年半导体前驱体全球市场规模23.73亿美元，中国8.73亿美元；预计2029年全球达54.4亿美元，中国达22.23亿美元[49]

信用与评级 - 公司主体信用等级为AA，评级展望稳定，本次发行可转债信用等级为AA[10][82] - 评级机构将在可转债存续期内每年至少进行一次定期跟踪评级[10] 股东与人员认购 - 持股5%以上股东风帆控股将视情况参与可转债认购，认购后六个月内不减持[12] - 董事、监事、高级管理人员将视情况参与可转债认购，认购后六个月内不减持[13] 募投项目 - 募投项目拟投资于铜陵正帆电子材料有限公司特气建设项目（二期）等[17] - 募投项目新增电子先进材料产能890吨、电子级混合气产能30万立方[19] - 铜陵特气二期项目预计年平均营业收入59,675.00万元[19] - 丽水特种气体项目预计年平均营业收入41,997.43万元[19] - 苏州生物医药项目新型制药用水装备预计年营业收入31,460.00万元[20] 财务数据 - 2021年末至2024年6月末应收账款余额分别为56,125.50万元、91,733.47万元、169,669.17万元和175,678.59万元[22] - 2021年末至2024年6月末应收账款坏账准备余额分别为6,303.76万元、9,595.01万元、16,034.87万元和19,960.08万元[22] - 2021年末至2024年6月末前五大应收账款客户余额占比分别为16.04%、23.43%、27.01%和19.35%[22] - 2021年末至2024年6月末存货账面价值分别为106,206.19万元、198,341.40万元、337,662.25万元和390,648.38万元[24] - 2024年1 - 6月营业总收入为18.52亿元，2023年为38.35亿元，2022年为27.05亿元，2021年为18.37亿元[149] - 2024年6月30日货币资金883596060.75元，较2023年末605556875.87元有所增加[145] - 2024年6月30日应收账款1557185057.91元，较2023年末1536343053.84元略有增加[145] - 2024年6月30日存货3906483825.94元，较2023年末3376622490.98元增加[146] - 2024年6月30日资产总计9153853815.91元，较2023年末8065228289.12元增加[146] - 2024年6月30日短期借款555726022.47元，较2023年末255522991.36元增加[146] - 2024年6月30日合同负债2608237535.61元，较2023年末2333809906.88元增加[146] - 2024年6月30日流动负债合计为54.05亿元，2023年末为47.16亿元，2022年末为34.23亿元，2021年末为15.68亿元[147] - 2024年6月30日非流动负债合计为4.99亿元，2023年末为2.95亿元，2022年末为1.28亿元，2021年末为0.73亿元[147] - 2024年6月30日负债合计为59.04亿元，2023年末为50.11亿元，2022年末为35.51亿元，2021年末为16.41亿元[147] - 2024年6月30日所有者权益合计为32.50亿元，2023年末为30.55亿元，2022年末为24.14亿元，2021年末为18.67亿元[147] - 2024年1 - 6月营业利润为1.20亿元，2023年为4.40亿元，2022年为2.66亿元，2021年为1.83亿元[150] - 2024年1 - 6月利润总额为1.19亿元，2023年为4.41亿元，2022年为2.68亿元，2021年为1.83亿元[150] - 2024年1 - 6月净利润为1.24亿元，2023年为4.23亿元，2022年为2.61亿元，2021年为1.68亿元[150] - 2024年1 - 6月归属于母公司股东的净利润为1.05亿元，2023年为4.01亿元，2022年为2.59亿元，2021年为1.68亿元[150] - 2024年1 - 6月研发费用为1.56亿元，2023年为2.51亿元，2022年为1.50亿元，2021年为0.78亿元[150] - 2024年1 - 6月少数股东损益为19471129.34元，2023年为22045864.64元，2022年为2507317.99元，2021年为 - 271169.65元[151] - 2024年1 - 6月综合收益总额为124637147.46元，2023年为422017436.61元，2022年为253538639.66元，2021年为167444902.43元[151] - 2024年基本每股收益为0.38元/股，2023年为1.47元/股，2022年为1.01元/股，2021年为0.66元/股[151] - 2024年1 - 6月销售商品、提供劳务收到的现金为1593156419.68元，2023年为3545558692.63元，2022年为2385221650.93元，2021年为1319494389.88元[153] - 2024年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为 - 122328745.08元，2023年为115540147.25元，2022年为 - 162326372.73元，2021年为 - 19636751.32元[154] - 2024年1 - 6月投资活动产生的现金流量净额为 - 197658660.86元，2023年为 - 389784861.21元，2022年为 - 329550032.19元，2021年为 - 216304940.64元[154] - 2024年1 - 6月筹资活动产生的现金流量净额为603850931.57元，2023年为 - 336563222.53元，2022年为1097611824.57元，2021年为58146189.08元[155] - 2024年1 - 6月汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 2376443.52元，2023年为 - 3606572.36元，2022年为 - 1837552.67元，2021年为 - 927346.02元[155] - 2024年1 - 6月现金及现金等价物净增加额为281487082.11元，2023年为 - 614414508.85元，2022年为603897866.98元，2021年为 - 178722848.90元[155] - 2024年1 - 6月期末现金及现金等价物余额为883592926.50元，2023年为602105844.39元，2022年为1216520353.24元，2021年为612622486.26元[155] 可转债发行 - 本次发行的证券种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券，将在上海证券交易所科创板上市[58] - 可转换公司债券募集资金总额为104,109.50万元，发行数量1,041,095手（10,410,950张）[59] - 可转换公司债券每张面值为100元，按面值发行[60] - 扣除发行费用后预计募集资金净额为102,636.15万元[61] - 募集资金将投入四个项目，投资总额107,410.00万元，拟投入募集资金金额104,109.50万元[64] - 原股东可优先配售，每股配售0.003564手可转债，公司总股本292,085,826股，原股东可优先认购上限总额为1,041,095手[66][67] - 发行费用合计1,473.35万元，包含保荐及承销、审计及验资等费用[70] - 发行日程从2025年3月14日至2025年3月24日[73][74] - 可转债期限为2025年3月18日至2031年3月17日[78] - 可转换公司债券票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.20%、第五年1.60%、第六年2.00%[80] - 可转换公司债券转股期自2025年9月24日起至2031年3月17日止[81] - 本次可转换公司债券初始转股价格为38.85元/股[89] 未来展望 - 公司将持续发展主营业务，推进募投项目建设[25] - 公司将加强募集资金管理，优化投资回报机制[27]

可转债发行基本信息 - 正帆转债发行总金额为104,109.5万元，每张面值100元，共计1,041,095手[2][22][30] - 发行价格100元，期限6年，从2025年3月18日至2031年3月17日[2][32] - 票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.20%、第五年1.60%、第六年2.00%[32] 发行时间安排 - 发行日期为2025年3月18日9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[2] - 股权登记日为2025年3月17日[2] - 原股东缴款日为2025年3月18日[2] - 摇号中签日为2025年3月19日[2] 原股东配售信息 - 公司现有总股本292,085,826股，原股东可优先认购的可转债上限总额为1,041,095手[8][23] - 原股东每股配售0.003564手可转债，按每股配售3.564元面值可转债计算可配售金额，再按1,000元/手转换成手数[19][23][68][69] - 原股东优先认购配售代码为"726596"，配售简称为"正帆配债"，最小认购单位为1手，超过1手须为整数倍[71] 网上申购信息 - 社会公众投资者网上申购代码为"718596"，申购简称为"正帆发债"，申购价格为100元/张[20][80][81] - 每个账户最低申购1手，申购上限是1,000手[20][24][25][81] - 网上申购时间为2025年3月18日9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[78] 发行结果相关 - 发行人和保荐人将于2025年3月19日披露网上中签率及优先配售结果，采取摇号抽签方式确定发售结果[10] - 网上投资者申购可转债中签后，应在2025年3月20日日终有足额认购资金，不足部分视为放弃认购，由保荐人包销[10] - 网上有效申购总量小于等于网上发行数量时按实际申购量配售，大于时摇号抽签，中签率=（最终确定的网上发行数量/网上有效申购总量）×100%[88][89] 转股及赎回回售条款 - 可转债转股期自2025年9月24日起至2031年3月17日止[39] - 初始转股价格为38.85元/股[40] - 到期赎回按债券面值的112%（含最后一期利息）赎回未转股债券[48] - 有条件赎回情形：连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%；未转股余额不足3000万元[49] - 有条件回售：最后两个计息年度，连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价的70%，持有人可回售[50] 其他信息 - 公司主体和本次可转换公司债券信用评级均为AA，评级展望为稳定[55][56] - 发行方式为原股东优先配售，余额网上发行，余额由保荐人包销[61] - 承销包销基数为104,109.50万元，包销比例原则上不超过30%，即最大包销金额为31,232.85万元[64] - 本次发行对投资者不收取佣金、过户费和印花税等费用[104] - 发行人拟于2025年3月17日上午10:00 - 11:00举行网上路演[105]

证券代码：688596 证券简称：正帆科技 公告编号：2025-013 上海正帆科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券网上路演公告 保荐人（主承销商）：海通证券股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 特此公告。 1 发行人：上海正帆科技股份有限公司 保荐人（主承销商）：海通证券股份有限公司 2025 年 3 月 14 日 2 网上路演公告》之盖章页） 发行人：上海正帆科技股份有限公司 上海正帆科技股份有限公司（以下简称"正帆科技"或"发行人"）向不特定 对象发行可转换公司债券（以下简称"本次发行"）已获得中国证券监督管理委员 会证监许可〔2025〕342 号文同意注册。 本次发行的可转换公司债券将向发行人原股东优先配售，原股东优先配售后余 额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用网上通过上海证券交易所交易系统向 社会公众投资者发售的方式进行。本次发行的可转换公司债券募集说明书摘要和 发行公告已于 2025 年 3 月 14 日（T-2 日）披露，募集说明书全文及相关资料可在 上海证券交易所网站（ ...

上海正帆科技股份有限公司 2025 年向不特定对象发行可转换公司 债券信用评级报告 中鹏信评【2025】第 Z【75】号 01 信用评级报告声明 除因本次评级事项本评级机构与评级对象构成委托关系外，本评级机构及评级从业人员与评级对象不存 在任何足以影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。 本评级机构与评级从业人员已履行尽职调查义务，有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真实、客观、 公正原则，但不对评级对象及其相关方提供或已正式对外公布信息的合法性、真实性、准确性和完整性 作任何保证。 上海正帆科技股份有限公司2025年向不特定对象发行可转换公司债 券信用评级报告 评级结果 | 主体信用等级 | AA | | --- | --- | | 评级展望 | 稳定 | | 债券信用等级 | AA | | 评级日期 | 2025-1-21 | 评级观点 本次等级的评定是考虑到上海正帆科技股份有限公司（以下简称 "正帆科技"或"公司"，股票代码：688596.SH）是国内较早从事 高纯气体和湿化学品供应系统领域的厂商，已经形成制程关键系统 与装备、关键材料和专业服务三位一体的综合服务，拥有一定的技 术壁垒，产品在国内市场具 ...

证券代码：688596 证券简称：正帆科技 公告编号：2025-011 上海正帆科技股份有限公司 第四届监事会第八次会议决议公告 1.审议通过《关于进一步明确公司向不特定对象发行可转换公司债券具体方 案的议案》 表决情况：同意 3 票；反对 0 票；弃权 0 票。 公司已收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意上海正帆科技股份有 限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2025]342 号）， 同意公司向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"本次发行"）的注册申 请。公司董事会根据公司 2022 年年度股东大会及 2023 年年度股东大会的授权， 以及相关法律、法规和规范性文件的规定，结合公司的实际情况和市场状况，确 定了本次发行方案，具体情况如下： 本次发行方案如下： （一）发行证券的种类 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、 监事会会议召开情况 上海正帆科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第八次会议 2025 年 3 月 13 日以现场方式在公司会议室召开，经会议召集 ...