市场扩张和并购 - 公司购买汉京半导体62.2318%股权，交易金额112,017.21万元[4] - 2025年8月13日董事会通过收购议案[8] - SINGAREVIVAL等股东出让股权，对应不同交易金额[10] 业绩总结 - 2023 - 2025年3月汉京半导体资产、负债、净资产有变化[20] - 2023 - 2025年3月汉京半导体营收、净利润有变化[20] 未来展望 - 收购预计形成5.5亿至7.0亿元商誉，每年减值测试[26] - 交易完成后汉京半导体纳入合并报表[34] - 交易增强公司盈利能力和竞争力[34] - 交易可能存在整合等风险[35] 其他新策略 - 分三期支付转让款，未完成业绩承诺可暂缓[29][30] - 出让方承诺2025 - 2027年累计净利润不低于3.93亿元[32] - 出让方对业绩承诺承担现金补偿责任[33]

交易概述 - 正帆科技签署《股份转让协议》，收购辽宁汉京半导体材料有限公司62.2318%的股权 [1] - 股权转让价格为人民币112,017.21万元 [1] - 交易完成后，汉京半导体将成为正帆科技的控股子公司 [1] 交易性质 - 本次交易不构成关联交易 [1] - 本次交易不构成重大资产重组 [1]

收购交易概述 - 公司以11.2亿元收购汉京半导体62.2318%股权 [1] - 交易完成后汉京半导体成为控股子公司并纳入合并报表范围 [1] 战略协同效应 - 交易与公司发展战略高度契合 [1] - 双方在产品拓展、技术研发及运营能力方面存在强协同效应 [1] 业务发展影响 - 交易进一步推动公司OPEX业务发展 [1] - 预计将增强公司盈利能力和综合竞争力 [1]

交易概述 - 正帆科技通过股份受让方式收购汉京半导体62.2318%股权 交易金额合计11.2亿元 [1] - 交易完成后汉京半导体成为公司控股子公司 纳入合并报表范围 [1] 战略协同效应 - 交易高度契合公司发展战略 推动OPEX业务发展 [1] - 双方在产品拓展、技术研发、运营能力方面存在较强协同效应 [1] 财务影响 - 交易将增强公司盈利能力和综合竞争力 [1] - 收购有助于持续推动公司稳健发展 [1]

股权收购 - 公司与辽宁汉京半导体材料有限公司5名股东签署《股份转让协议》，收购其持有的62.2318%股权 [2] - 交易总金额为人民币112017.21万元 [2] - 交易完成后，汉京半导体将成为公司控股子公司 [2] 交易性质 - 本次交易不构成关联交易 [2] - 本次交易不构成重大资产重组 [2] 信息来源 - 新闻来源为第一财经 [3]

公司收购 - 正帆科技与汉京半导体5名股东签署《股份转让协议》，收购其持有的62.2318%股权 [1] - 股权转让总价为人民币112,017.21万元，支付方式为现金，资金来源为自有和自筹资金 [1] 战略布局 - 收购旨在延伸产业链布局，提升企业整体核心竞争力 [1] - 交易涉及股东包括SINGAREVIVAL控股私人有限公司、沈阳秦科创业投资合伙企业等5家机构 [1]

公司收购 - 正帆科技与汉京半导体5名股东签署《股份转让协议》，收购其持有的62.2318%股权 [1] - 股权转让价格合计为人民币112,017.21万元，采用现金支付方式 [1] - 资金来源为自有和自筹资金 [1] 战略布局 - 收购旨在延伸产业链布局，提升企业整体核心竞争力 [1] - 交易涉及股东包括SINGAREVIVAL控股私人有限公司、沈阳秦科创业投资合伙企业等5家机构 [1]

收购交易 - 公司以11.2亿元收购汉京半导体62.23%股权 [1] - 交易通过股份受让方式完成 汉京半导体将成为控股子公司 [1] - 交易双方存在较强协同效应 将推动公司OPEX业务发展 [1]

收购交易概述 - 正帆科技拟以现金收购汉京半导体62.23%股权 交易完成后汉京半导体成为控股子公司 交易不构成关联交易和重大资产重组 [1] - 交易各方同意汉京半导体100%股权估值18亿元 对应62.23%股权交易 [2] - 出让方承诺2025-2027年累计净利润不低于3.93亿元 未达承诺需现金补偿 [3] 标的公司业务与技术 - 汉京半导体主营高精密石英和先进陶瓷材料 产品包括石英管/舟/环及碳化硅陶瓷舟/管/保温筒等 [1] - 公司为国内首家碳化硅耗材生产商 石英制品产业头部供应商 是东京电子(TEL)/日立国际电气(KE)等国际半导体设备厂商核心供应商 [1] - 产品已导入台积电(TSMC)等国内外一线晶圆厂 以及北方华创/拓荆/中微等国内半导体设备厂商 [1] - 正在建设国内首条极高纯石英生产线(对应10纳米以下先进制程)及首条半导体碳化硅零部件生产线 突破"卡脖子"产品 [1] 财务与估值分析 - 汉京半导体2024年一季度营收8822.2万元 净利润2320.23万元 截至一季度末净资产2.57亿元 [2] - 按2024年净利润8401.83万元计算 收购对应市盈率21.4倍 处于同业可比非上市公司估值区间(15-36.8倍) [2] - 按承诺三年累计净利润3.93亿元(年均1.31亿元)计算 对应市盈率13.7倍 [2] 战略协同效应 - 双方客户群体高度一致 整合客户资源将推动市场拓展 扩大国内外半导体市场影响力 [2] - 交易将拓展公司高耗零部件产品线 推动OPEX类业务发展 [2] - 技术研发与生产运营经验融合 提升整体运营效率和服务质量 [3] 公司业务表现 - 正帆科技2024年半导体业务收入占比跃升至50.8% 新兴市场(新能源/新材料)收入占比达11.5% [3] - 2024年一季度营业收入6.77亿元(同比增长14.94%) 净利润3442.3万元(同比增长38.23%) [3]

股票期权激励计划限制行权期间 - 公司2021年第二期股票期权激励计划的第三个等待期已于2024年12月3日届满，实际可行权期间为2024年12月17日至2025年12月2日，目前处于行权阶段 [1] - 本次限制行权期为2025年8月15日至2025年8月29日，在此期间全部激励对象将限制行权 [2] - 公司将按照有关规定及时向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司申请办理限制行权相关事宜 [2] 公告发布信息 - 公告由上海正帆科技股份有限公司董事会于2025年8月12日发布 [4]