持续督导工作情况 - 中金公司作为保荐机构已建立并有效执行持续督导制度，制定了相应工作计划[1] - 保荐机构与合合信息签订《保荐协议》，明确持续督导期间的权利义务并报备交易所[1][3] - 通过日常沟通、定期回访及现场检查等方式开展持续督导工作[2][3] - 合合信息在督导期间未发生违法违规或违背承诺事项[2][6] 财务表现 - 2025年1-6月营业收入8.43亿元，同比增长22.51%[10] - 归属于上市公司股东的净利润2.35亿元，同比增长6.63%[10] - 经营活动现金流量净额1.87亿元，同比增长17.61%[10] - 总资产34.86亿元，较2024年末基本持平（下降0.06%）[10] - 基本每股收益1.68元/股，同比下降20%[10] 核心竞争力 - 拥有18年AI技术积累，多模态文本处理技术覆盖数十种文档类型[11][12] - 扫描全能王在85个国家/地区效率类App下载榜居首，名片全能王在41个国家/地区商业类App下载榜居首[12] - C端产品用户基数庞大且粘性高，B端产品覆盖制造、金融等近30个行业[12][14] - 核心团队稳定，截至报告期末未出现核心技术人员流失[15] 研发投入与成果 - 2025年1-6月研发费用未披露具体数值，但确认在算法、算力等资源投入上均有提升[16] - 截至2025年6月30日，公司拥有境内专利权113项（含90项发明专利）[16] - 自主研发的acge文本向量化模型在中文语义评测基准"C-MTEB"中位列第一[12] 募集资金使用 - 募集资金总额13.80亿元，截至2025年6月30日专户余额4.80亿元[18][19] - 累计投入募投项目7.98亿元，理财产品投资收益165.69万元[19][20] - 使用闲置募集资金进行现金管理，单日最高余额未超9亿元[20] - 募集资金存放与使用符合监管规定，未出现违规情形[22] 股权结构 - 控股股东、实际控制人及董监高直接持股情况未披露具体数据[23] - 部分核心人员通过员工持股平台及资管计划间接持有股份[23] - 所有持股均无质押、冻结及减持情况[24]

会议信息 - 2025年9月9日15:00 - 17:00召开半年度科创板人工智能行业集体业绩说明会[2][5] - 地点为上海证券交易所上证路演中心，方式为网络文字互动[2][5] - 投资者2025年9月2日至9月8日16:00前可预提问[2][6] 人员信息 - 参加人员有董事长镇立新等[5] 报告与参与 - 2025年8月29日已发布半年度报告[2] - 投资者可在说明会期间在线参与，结束后通过上证路演中心查看[6][8] 联系信息 - 联系人是董事会办公室，电话021 - 63061283，邮箱ir@intsig.net[7][8]

业绩总结 - 2025年1 - 6月公司营业收入843,097,361.75元，同比增长22.51%[12] - 2025年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润235,387,416.24元，同比上升6.63%[12] - 2025年1 - 6月扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润211,532,256.28元，同比上升2.93%[12] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额187,121,880.08元，同比增长17.61%[12] - 2025年6月30日归属于上市公司股东的净资产2,691,516,235.87元，较2024年12月31日增长1.28%[12] - 2025年6月30日总资产3,486,470,853.71元，较2024年12月31日下降0.06%[12] - 2025年1 - 6月基本每股收益1.68元/股，同比下降20.00%[12] 研发情况 - 2025年1 - 6月研发投入占营业收入的比例为28.59%，较2024年1 - 6月增加0.76个百分点[12] - 2025年1 - 6月研发费用为21,510.92万元，较上年同期增长27.54%[26] - 截至2025年6月30日，公司及其子公司拥有中国境内专利权113项，其中发明专利90项；已取得40项境外专利权[27] 用户数据 - 扫描全能王自2013年起在Apple App Store的85个国家及地区的免费效率类应用程序下载排行榜上多次位居榜首[15] - 公司B端标准化产品全面覆盖近30个行业场景[19] 募集资金 - 截至2025年6月30日，公司募集资金专户余额为480,443,529.73元[29] - 募集资金总额（含发行费用）为1,379,500,000.00元，收到募集资金总额为1,299,828,800.00元[30] - 2024年10月28日董事会同意使用不超过90,000万元闲置募集资金进行现金管理，截至2025年6月30日累计获取投资收益1,656,883.57元[32] - 2025年半年度，公司使用部分闲置募集资金进行现金管理，如平安银行上海分行营业部大额存单10,000.00万元，预期年化收益1.35%等[33] - 2025年3月11日董事会同意使用51,754.91万元募集资金置换预先投入的自筹资金[34] - 截至2025年6月30日，中信银行上海分行营业部募集资金活期余额为48,252,661.25元[36] - 截至2025年6月30日，公司募集资金合计余额为480,443,529.73元[37] 其他 - 上海临冠在招商银行活期存款为176,782,567.33元[37] - 上海生腾在中信银行活期存款为50,057,245.27元[37] - 上海生腾在平安银行活期存款为25,132,557.13元[37] - 上海盈五蓄在招商银行活期存款为121,819.74元[37] - 上海生腾北京分公司在中信银行活期存款为660,015.32元[37] - 上海生腾苏州分公司在平安银行活期存款为16,865,198.08元[37] - 上海生腾苏州分公司在中信银行活期存款为19,061,071.02元[37] - 截至2025年6月30日，中金合合1号持有公司股份数量为1,132,583股[39] - 截至2025年6月30日，镇立新直接持股33,862,920股[41]

股价表现 - 9月2日股价下跌2.55%至170.30元/股 成交额2.78亿元 换手率5.80% 总市值238.42亿元 [1] - 股价连续3天下跌 区间累计跌幅达7.91% [1] 业务构成 - 公司主营业务为智能文字识别及商业大数据技术服务 C端APP扫描全能王收入占比68.31% 商业大数据B端业务占比10.41% 互联网广告收入占比9.05% [1] - 其他业务包括B端服务(5.21%) 商业大数据APP收入(4.45%) 名片全能王(1.97%) 手机厂商技术授权(0.37%) [1] 股东结构 - 摩根士丹利基金旗下大摩数字经济混合A(017102)二季度新进十大流通股东 持股60.65万股 占流通股比例2.17% [2] - 该基金当日浮亏270.52万元 三日累计浮亏887.38万元 [2] 基金表现 - 大摩数字经济混合A最新规模23.86亿元 今年以来收益65.8% 近一年收益126.52% 成立以来收益127.97% [2] - 基金经理雷志勇管理规模45.47亿元 任职期间最佳基金回报130.76% [3]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入843.10百万元，同比增长22.52% [1] - 归属于上市公司股东的净利润235.39百万元，同比增长6.63% [1] - 扣除非经常性损益的净利润211.53百万元，同比增长2.93% [1] - 经营活动产生的现金流量净额187.12百万元，同比增长17.61% [1][26] 盈利能力指标 - 加权平均净资产收益率8.59%，同比下降11.33个百分点 [22] - 投入资本回报率8.26%，同比下降10.37个百分点 [22] - 毛利率保持高位，2025年上半年为86.9% [20] - 净利率27.92%，较2020年21.21%有所提升 [12][20] 现金流状况 - 经营活动现金流净额1.87亿元，投资活动现金流净额-4.79亿元，筹资活动现金流净额-2.12亿元 [26] - 自由现金流2025年上半年为-1.92亿元 [29] - 营收现金比2025年上半年为1.326 [31] - 净现比2025年上半年为0.497 [33] 资产与负债结构 - 货币资金较上年末减少23.71%，占总资产比重下降10.14个百分点 [37] - 交易性金融资产较上年末增加19.75%，占总资产比重上升8.77个百分点 [37] - 应收账款较上年末增加37.7%，占总资产比重上升1.14个百分点 [37] - 应付职工薪酬较上年末减少46.95%，占总资产比重下降2.24个百分点 [40] - 应付票据及应付账款较上年末增加61.68%，占总资产比重上升1.11个百分点 [40] 运营效率指标 - 总资产周转率2025年上半年为0.24次 [33] - 固定资产周转率2025年上半年为65.32次 [34] - 应收账款周转率2025年上半年为14.74次 [34] - 存货账面价值397.63万元，占净资产0.15%，较上年末增加7.08万元 [43] 估值水平 - 市盈率（TTM）59.21倍，市净率（LF）9.13倍，市销率（TTM）15.43倍 [1] - 公司主营扫描全能王、名片全能王、启信宝、TextIn、启信慧眼等产品 [10] 股东结构变化 - 新进股东包括摩根士丹利数字经济混合型基金、博时上证科创板人工智能ETF、全国社保基金一一零组合 [51] - 退出股东包括汇添富科创板2年定开混合基金、汇添富科技创新灵活配置混合基金、社保基金四二三组合 [51] - 泰信中小盘精选基金持股比例上升0.048个百分点至0.8428% [52]

激励计划主体资格 - 公司具备实施2025年限制性股票激励计划的主体资格 未出现最近一个会计年度财务会计报告被出具否定意见或无法表示意见的审计报告的情形[1] 未出现最近一个会计年度财务报告内部控制被出具否定意见或无法表示意见的审计报告的情形[1] 未出现上市后最近36个月内未按法律法规或公司章程进行利润分配的情形[1] - 激励对象包含公司及子公司董事 高级管理人员 核心技术人员及董事会认定的其他人员 包含实际控制人[2] - 激励对象排除独立董事及单独或合计持股5%以上股东或实际控制人的配偶 父母 子女[2] 激励计划合规性 - 计划制定及审议程序符合《公司法》《证券法》《管理办法》《上市规则》等法律法规[3] - 限制性股票授予安排包含授予数量 授予日 授予价格 任职期限要求及归属条件等要素[3] - 计划需经公司股东会审议通过后方可实施[3] 激励对象资格审查 - 激励对象均符合《管理办法》及《上市规则》规定的条件[2] - 公司将在股东会前通过内部网站公示激励对象姓名及职务10天[2] - 董事会薪酬与考核委员会将在股东会审议前5日披露对激励对象名单的审核意见及公示说明[2] 激励计划目的 - 建立核心团队与股东利益共同体[3] - 形成长效激励与约束机制[3] - 促进公司长远可持续发展[3]

董事会会议召开情况 - 第二届董事会第二十三次会议于2025年8月26日通过电子邮件方式通知全体董事 实际出席董事9人 符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] - 会议由董事长镇立新主持 公司高级管理人员列席 [1] 限制性股票激励计划审议 - 董事会审议通过《2025年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要 认为符合《公司法》《证券法》等法律法规要求 [2] - 激励计划有利于公司持续发展 不存在损害公司及全体股东利益的情形 [2] - 表决结果为4票同意 0票反对 0票弃权 5名关联董事回避表决 [2] - 议案已通过董事会薪酬与考核委员会审议 需提交股东会最终批准 [2] 激励计划考核管理办法 - 审议通过《2025年限制性股票激励计划实施考核管理办法》 认为符合法律法规及公司实际情况 [3] - 该办法旨在完善公司治理结构 建立利益共享与约束机制 保证激励计划顺利实施 [3] - 表决结果为4票同意 0票反对 0票弃权 5名关联董事回避表决 [3] 股东会授权事项 - 董事会提请股东会授权办理限制性股票激励计划相关事项 包括确定授予日、调整股票数量及价格、办理归属登记等12项具体权限 [5] - 授权范围包含资本公积转增股本、派息等情形下的调整机制 以及注册资本变更登记等手续 [6] - 部分事项可由董事长或其授权人士直接行使 无需董事会决议 [6] 临时股东会召开安排 - 董事会审议通过于2025年9月17日召开2025年第二次临时股东会 [7] - 表决结果为9票同意 0票反对 0票弃权 无董事回避表决 [7]

股东会基本信息 - 公司将于2025年9月17日14点00分在上海江场西路277号北上海大酒店三楼会议厅A厅召开2025年第二次临时股东会 [1] - 股东会采用现场投票和网络投票相结合的方式 网络投票通过上海证券交易所股东会网络投票系统进行 [1] - 网络投票时间为2025年9月17日9:15-15:00 其中交易系统投票平台开放时段为9:15-9:25 9:30-11:30 13:00-15:00 [1] 审议事项 - 本次股东会将审议三项非累积投票议案 全部涉及2025年限制性股票激励计划 [2] - 具体议案包括：《2025年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要、《2025年限制性股票激励计划实施考核管理办法》以及限制性股票激励计划相关事项 [2] - 参与激励计划的激励对象及其关联方需对相关议案回避表决 [2] 参会资格与登记方式 - 股权登记日为2025年9月11日 当日收市时登记在册的A股股东有权参会 [3] - 自然人股东需持身份证及股票账户卡办理登记 法人股东需提供营业执照复印件等材料 [4] - 登记时间为2025年9月15日10:00-12:00和14:00-18:00 地点为公司董事会办公室 [4] - 异地股东可通过信函或传真方式登记 需注明股东信息并附证明材料复印件 [4] 投票注意事项 - 同一表决权重复表决时以第一次投票结果为准 [3] - 股东需对所有议案表决完毕后方能提交投票结果 [3] - 融资融券等相关账户投票需按科创板监管指引执行 [2]

股权激励计划目的 - 建立长效激励机制 吸引和留住优秀人才 将股东利益 公司利益和核心团队个人利益结合 [1] - 增强公司凝聚力 确保发展战略有效落地和经营目标高质量实现 [1] 考核原则与范围 - 考核遵循公平 公正 公开原则 实现激励计划与工作业绩 贡献紧密结合 [2] - 激励对象包含公司董事 高级管理人员 核心技术人员及董事会认定的其他人员 不含独立董事及持股5%以上股东家属 [2] 考核机构与标准 - 董事会薪酬与考核委员会领导审核考核 人力资源部负责具体实施 财务部提供数据支持 [3] - 公司层面业绩考核以2025-2026年为周期 2025年营业收入增长率目标值35% 触发值27% 2026年目标值55% 触发值44% [3] - 营业收入增长率达到触发值但低于目标值时公司层面归属比例为80% 低于触发值则归属比例为0% [4] 个人绩效考核机制 - 个人绩效考核结果分A B C三档 对应归属比例分别为100% 80%和0% [4] - 实际归属股票数量=计划归属数量×公司层面归属比例×个人层面归属比例 [4] 考核实施安排 - 考核期间为2025-2026会计年度 每年考核一次 [5] - 考核结果需在10个工作日内反馈 被考核对象可向董事会薪酬与考核委员会申诉 [5] - 所有考核记录由人力资源部保密归档 计划结束三年后统一销毁 [6]

公司股权激励计划概况 - 上海合合信息科技股份有限公司拟实施2025年限制性股票激励计划 授予限制性股票总量为93.57万股 约占公司股本总额14,000万股的0.668% [10][11] - 激励对象共计166人 包括董事 高级管理人员 核心技术人员及董事会认定的其他人员 其中董事及高管获授数量为9.7万股 其他人员获授83.37万股 [9][12] - 本次激励采用第二类限制性股票 股票来源为二级市场回购或定向发行A股普通股 授予价格为每股90.42元 [10][17] 激励对象结构 - 董事长兼总经理镇立新作为实际控制人获授0.5万股 占比0.53% 其他董事及高管获授数量在0.1-7万股之间 [12] - 核心技术人员丁凯 郭丰俊 张彬分别获授0.5万股 0.1万股和0.1万股 [12] - 激励对象不包括独立董事 持股5%以上股东及其关联人 且单人获授总量未超公司股本总额1% [9][12] 计划时间安排 - 计划有效期自授予日起最长不超过36个月 设置两个归属期 分别在授予后12-24个月和24-36个月 每个归属期归属比例为50% [13][14] - 授予日需为公司股东会审议通过后60日内确定 且需避开定期报告公告前15日等敏感期 [13][14] - 归属后禁售期按《公司法》《证券法》规定执行 董事高管任职期间每年转让不得超过持股总数25% [15] 业绩考核与合规性 - 设置公司层面业绩考核与个人绩效考核双重归属条件 并制定专项考核管理办法 [19][20] - 公司需满足未出现被出具非标审计意见 上市后36个月内未完成公开发行等负面情形 [18][19] - 激励对象需满足任职期限12个月以上 且未出现被立案调查或行政处罚等情形 [19] 程序履行情况 - 计划已通过董事会审议 尚需经过10天公示及股东会表决 且关联董事需回避投票 [21][22][26] - 公司承诺不为激励对象提供贷款担保等任何形式财务资助 资金来源为员工自筹 [24] - 法律意见认为计划符合《上市公司股权激励管理办法》及科创板相关规则要求 [25][26]