可转债发行 - 公司发行30,890,430张可转换公司债券，募集资金308,904.30万元，净额305,738.66万元[9][44] - 债券于2022年11月17日在上海证券交易所挂牌交易，发行日为2022年10月24日，期限六年[10][13][17] - 票面利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%，每年付息一次[18][19] - 转股期自2023年4月28日起至2028年10月23日止，初始转股价格23.68元/股[24][25] 转股价格调整 - 2023年6月5日起转股价格调整为23.59元/股[29] - 2024年5月31日起调整为23.52元/股[31] - 2024年7月29日起调整为23.25元/股[31] - 2025年5月27日起调整为23.19元/股[32] - 2025年6月19日起调整为22.89元/股[32] 赎回与回售条款 - 可转债期满后5个交易日内，公司以票面面值112%赎回全部未转股债券[37] - 转股期内，A股连续30个交易日至少15日收盘价不低于当期转股价格120%或未转股余额不足5000万元，公司有权赎回[38] - 可转债最后两个计息年度，A股连续30个交易日收盘价低于当期转股价格70%，持有人有权回售[42] 业绩总结 - 2024年营业总收入1,154,107.20万元，较上年同期上升0.83%[55] - 2024年归属于母公司所有者的净利润43,035.47万元，较上年同期上升25.03%[55] - 2024年扣除非经常性损益的净利润34,899.19万元，较上年同期上升51.01%[56] - 2024年经营活动产生的现金流量净额244,369.72万元，较上年同期下降6.12%[56] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产714,724.03万元，较上年同期上升2.48%[56] - 2024年度总资产2,095,315.66万元，较2023年度减少2.58%[57] - 2024年基本每股收益0.38元/股，较2023年上升22.58%[58] - 2024年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.31元/股，较2023年上升47.62%[58] - 2024年加权平均净资产收益率6.1%，较2023年增加1.14个百分点[58] 募集资金使用 - 聚合物锂离子电池叠片生产线建设项目预计总投资142,894.04万元，拟投入募集资金131,190.21万元[46] - 截至2024年12月31日，应结余募集资金38,167.70万元，实际结余相同[60] - 2024年度募集资金专户利息收入1,477.62万元，扣除手续费0.30万元[64] - 本年度投入募集资金总额52,438.17万元，已累计投入233,260.36万元[66] - 聚合物锂离子电池叠片生产线建设项目期末投入进度60.04%，本年度实现效益11,469.91万元[66] - 珠海生产线技改及迁项目期末投入进度68.09%[66] - 原四、五部锂离子电池生产线自动化升级改造项目期末投入进度71.16%[67] - 锂离子电池试验与测试中心建设项目期末投入进度83.66%[67] - 补充流动资金项目期末投入进度100%[67] - 2022年11月7日，以22,683.22万元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金，以278.00万元置换已支付发行费用的自筹资金[67] - 2024年8月19日，募投项目结项后39,536.35万元节余募集资金转至自有资金账户用于永久补充流动资金[68] 其他信息 - 公司主要产品为锂离子电池，分为消费类、动力及储能类电池[54] - 本次发行的可转换公司债券不提供担保，债券受托管理人为招商证券股份有限公司[47][49] - 2022 - 2024年度，中证鹏元维持公司主体信用等级为“AA”，评级展望为“稳定”，“冠宇转债”信用等级为“AA”[79] - 2024年10月24日，公司开始支付“冠宇转债”第二年利息，票面利率0.50%（含税）[74] - 截至报告出具日，公司未出现兑付兑息违约情况，偿债意愿正常[75]

新能源领域技术进展 - 公司全固态锂电池实验线正式建成投产 具备全惰性气体保护环境 标志着自主研发能力跨越式升级 为材料验证 工艺优化及样品测试提供核心基础设施支撑 [1] - 在消费电池领域 氧化物固态电解质材料已成功应用于部分产品 显著提升安全性能和低温放电能力 [1] - 结合自研高电压钴酸锂正极和高克容量第二代硅碳负极 消费类半固态电池产品能量密度达850-900Wh/L 平台送样已通过客户端验证 [1] 动力电池技术突破 - 公司牵头承担的广东省重点研发计划项目"准固态动力锂电池的研发与产业化应用"通过验收 突破固体电解质膜卷对卷制备 高面容量电极低阻抗界面构筑等多项产业化核心技术 [4] - 开发的"准固态动力锂电池电芯"和模组荣获"2023年广东省名优高新技术产品"称号 技术突破已转化为行业示范性实体成果 [4] - 在高镍三元 高电压钴酸锂 富锂锰基单晶正极等固态电池关键材料方面进行自主研发或合作开发 部分材料已具备量产能力 [4] 材料研发与产能布局 - 定向开发出高克容量(≧270mAh/g)富锂锰基单晶正极材料 实现公斤级制备 搭配金属锂负极有望使动力类全固态锂电池能量密度达500Wh/kg [4] - 控股子公司珠海冠启新材料已建设年产2000吨富锂锰前驱体和2000吨富锂锰正极材料生产线 第一代产品实现对外销售 [5] 公司背景与业务布局 - 公司成立于2007年 总部位于珠海 拥有珠海 重庆 浙江三大生产基地及印度工厂 是全球消费类聚合物软包锂离子电池主要供应商之一 [5] - 长期服务笔记本电脑 平板电脑 智能手机 智能穿戴 电动工具 无人机等领域客户 [5] - 在动力电池领域已成为多家汽车厂商合格供应商 进入高端电动摩托车 汽车启动电池 储能等领域 将逐步拓展至乘用车BEV和高压储能市场 [5] - 拥有跨学科专业技术人才团队 涉及电化学 材料学 机械自动化等领域 多次获得国家级 省级荣誉奖项 [5]

股价表现 - 截至2025年6月13日收盘价13.69元，较上周13.36元上涨2.47% [1] - 本周最高价13.98元（6月9日），最低价13.35元（6月9日） [1] - 当前总市值154.98亿元，电池板块市值排名23/95，A股全市场排名1002/5150 [1] 分红与回购 - 实施2024年年度权益分派，每股现金红利0.30元（含税），股权登记日6月18日，除权日6月19日 [5][7] - 实际参与分配股本1.12亿股，合计派发现金红利3.37亿元 [5] - 差异化分红涉及回购专用账户中1015.28万股不参与分配，对除权价影响绝对值低于1% [2] - 调整回购股份价格上限至22.70元/股（原上限未披露），计划回购金额1-2亿元，预计回购440.53-881.06万股（占总股本0.39%-0.78%） [4][7] 可转债事项 - 可转债转股价格从23.19元/股调整为22.89元/股，6月19日生效 [3][7] - 可转债于6月12日至18日暂停转股，6月19日恢复 [3][7] 诉讼进展 - 最高人民法院终审判决撤销宁德新能源科技一审胜诉结果，驳回其全部诉讼请求 [6][7] 相关ETF - 科创100ETF华夏（588800）跟踪上证科创板100指数，近五日下跌1.46%，市盈率236.54倍 [9] - 最新份额33.8亿份（减少1000万份），主力资金净流出4310.7万元 [9] - 估值分位63.75%（未明确基准指数） [10]

珠海冠宇回购股份价格调整 - 调整前回购股份价格上限为不超过23元/股 调整后上限降至22.7元/股 调整起始日为2025年6月19日（2024年年度权益分派除息日）[1] - 回购资金总额范围为1亿至2亿元 回购期限为董事会审议通过后12个月内 回购股份拟用于可转债转股或员工持股计划/股权激励[1] 调整原因及计算逻辑 - 因2024年年度权益分派方案实施 每10股派发现金红利3元（含税） 不进行资本公积金转增股本和送红股 股权登记日为2025年6月18日 除权除息日为6月19日[1] - 价格调整公式为（调整前上限-每股现金红利）/（1+流通股份变动比例） 本次流通股份变动比例为0 虚拟分派现金红利为0.2973元/股 经计算得出22.7元/股新上限[1] 回购规模测算 - 按2亿元上限和22.7元/股测算 预计回购881.0572万股 占总股本0.7783% 按1亿元下限测算 预计回购440.5287万股 占总股本0.3891%[1] 相关ETF动态 - 科创100ETF华夏（588800）跟踪上证科创板100指数 近五日跌幅0.1% 市盈率240.66倍 最新份额33.9亿份 主力资金净流入265.7万元[4] - 该ETF估值分位为65.69%[5]

专利案件结果 - 14个ATL专利被宣告或判决无效[4][8] - 12个案件被ATL主动撤诉[4][8] - 3个案件被法院驳回ATL起诉[4][8] 判决费用情况 - 一审判决公司赔偿ATL 1000万元[6] - 一审判决公司负担受理费12万元[6] - 一审、二审部分受理费由宁德新能源负担[7] 终审判决结果 - 最高法撤销一审判决，驳回宁德新能源诉讼请求[7]

利润分配信息 - 股权登记日为2025/6/18，除权（息）日和现金红利发放日为2025/6/19[4,11] - 每股派发现金红利0.30元（含税）[6,8] - 共计派发现金红利336,574,801.50元（含税）[8] 股本数据 - 公司总股本为1,132,068,851股，实际参与分配的股本数为1,121,916,005股[8] 税收政策 - 持股期限超1年，每股派0.30元；1个月内税负20%；1 - 12个月税负10%[15,16] - QFII、RQFII及港股通投资者按10%税率代扣，税后每股派0.27元[16,17]

回购股份 - 调整后回购股份价格上限不超过22.7元/股[3][5] - 回购价格上限调整起始日期为2025年6月19日[3] - 回购资金总额1 - 2亿元[3][5] - 回购期限不超12个月[3] - 按上限测算预计回购约881.0572万股，占比0.7783%[5] - 按下限测算预计回购约440.5287万股，占比0.3891%[6] - 回购股份用于可转债转股或员工持股/激励[3] 现金红利 - 拟每10股派现3元，股权登记日2025年6月18日，除权除息日6月19日[4] - 虚拟分派现金红利0.2973元/股[5]

可转债相关 - 2025年6月12 - 18日可转债停止转股，19日起恢复[4] - 冠宇转债转股价格调整，调整后为22.89元/股，实施日6月19日[7] 权益分派相关 - 拟向全体股东每股派现金红利0.30元（含税），不转增和送股[6] - 权益分派股权登记日6月18日，除权除息日6月19日[6] - 本次为差异化现金分红，虚拟分派每股0.2973元/股[9]

股份回购 - 2023年4月26日通过首份回购方案，截至2024年4月16日累计回购6519830股[5] - 2025年4月13日通过第二期回购方案，截至5月28日累计回购3634391股[6][7] 利润分配 - 2025年4月28日通过2024年度利润分配预案，拟每股派现0.30元[8] - 截至5月28日，参与分配股份总数为1121916005股[9] 除权（息）价格 - 实际分派每股除权（息）参考价12.89元/股[12] - 虚拟分派每股除权（息）参考价12.8927元/股[13] 分红影响 - 差异化分红对每股除权（息）参考价格影响约0.02%[12] - 本次差异化分红不违规，不损害股东利益[13]

珠海冠宇2024年年度权益分派方案 - 公司拟以2024年度权益分派股权登记日总股本为基数，向全体股东每股派发现金红利0.30元（含税），不进行资本公积金转增股本及送红股 [1] - 若总股本因可转债转股、回购股份或股权激励发生变动，公司将维持每股分配比例不变，仅调整分配总额 [1] - 权益分派方案已获2024年年度股东大会审议通过，实施后将调整"冠宇转债"转股价格 [1] 可转债转股安排 - "冠宇转债"将于权益分派公告前一日（2025年6月12日）至股权登记日期间停止转股 [1] - 可转债持有人若需享受2024年权益分派，需在2025年6月11日（含）前完成转股 [1] - 公司将于2025年6月13日披露权益分派实施公告及转股价格调整公告 [1] 科创100ETF华夏相关数据 - 该ETF跟踪上证科创板100指数，近五日涨幅2.46%，市盈率达236.25倍 [3] - 最新份额为33.9亿份，较前期减少2250万份，主力资金净流入658.4万元 [3] - 当前估值分位为64.02% [4]