车企缩短供应商账期政策 - 工业和信息化部指出汽车产业存在供应商货款支付账期加长现象，不利于技术创新和可持续发展 [1] - 约20家车企宣布自6月10日起将供应商账期统一至60天内，包括中国一汽、上汽集团、广汽集团等传统车企及小米、蔚来、零跑等新势力品牌 [2] - 该政策响应了6月1日实施的修订版《保障中小企业款项支付条例》，规定大型企业应在60日内支付中小企业款项 [2] 供应商反馈 - 珠海冠宇表示缩短账期有利于缓解应收账款压力，释放现金流，减少融资成本与财务费用 [3] - 海泰科认为60天账期政策对优化汽车产业链生态、改善现金流具有积极作用 [3] - 安车检测指出这将改善产业链公司资金周转状况，降低资金成本，提高资金使用效率 [3] - 中国汽车流通协会专家表示缩短账期能缓解供应商资金压力，提升经营韧性和创新能力 [3] - 远东传动强调公司营收主要受汽车产销量影响，不会因账期缩短有明显变化 [4] 国内车企账期现状及原因 - 2024年我国车企平均账期为170-200天，显著长于丰田、奔驰等海外车企 [5] - 汽车产业链长且复杂，从零部件采购到最终销售需要很长时间 [7] - 新能源汽车市场竞争激烈，车企需投入大量资金用于研发、生产和营销 [7] - 车企广泛使用票据和应收账款电子凭证等供应链金融工具，导致账期延长 [7] 政策影响分析 - 缩短账期将使供应商资金周转加快，降低财务成本 [8] - 供应商可将更多资金用于采购原材料、更新设备、扩大生产规模 [8] - 增强供应商对汽车产业的信心，稳定产业链上下游合作关系 [8] - 中国汽车工业协会数据显示2024年1-5月汽车累计产销同比增长12.7%和10.9% [9] - 2024年汽车制造业规上工业企业利润总额较上年度下降8% [9] 政策实施挑战 - 实际付款过程复杂，需缩短"验收-开票-支付"全流程时间 [10] - 当前许多车企使用承兑汇票结算，增加了供应商资金占用成本 [10] - 《条例》规定不得强制中小企业接受商业汇票等非现金支付方式 [10] - 需要政府部门联合监管及产业链各主体配合确保政策落实 [12] 行业建议 - 加强供应链数字化建设，如中国一汽使用数字化云工作台监控付款流程 [2] - 推动绿色技术创新，强化上下游协同合作 [12] - 提升品牌影响力，提高产业链整体效率和竞争力 [12] - 建立长期稳定的合作关系，促进大中小企业融通创新 [12]

行业活动 - 2025第五届起点两轮车换电大会及轻型动力电池技术高峰论坛将于7月10-11日在深圳举办，主题为"换电之城 智慧两轮"，雅迪、台铃、新日等多家企业参与 [1] 融资与投资 - 银河通用完成11亿元新一轮融资，由宁德时代领投，两年累计融资超24亿元 [3] - 赛力斯汽车引入50亿元战略投资，注册资本增至106.37亿元 [39] 电池技术进展 - 孚能科技60Ah硫化物全固态电池计划2025年底小批量交付，能量密度达400-500Wh/kg [9] - 宜昌楚能首批176Ah叠片工艺动力电池下线，能量密度突破260Wh/kg [8] - 合源锂创交付高性能无人机固态电池，能量密度320-600Wh/kg [11] 产能扩张 - 亿纬锂能拟投资86.54亿元在马来西亚建设新型储能电池项目，用地48.4万平方米 [5] - 国轩高科唐山基地第六期10GWh新能源重卡电芯项目预计10月投产，总投资35亿元 [7] - 中创新航武汉基地四期项目签约，规划年产能40万套动力电池PACK [14][15] - 长虹三杰江苏泰州四期项目投产，总体年产量超6亿支电池 [12] 产业链布局 - 珠海冠宇获东风日产定点，将供应汽车低压锂电池 [4] - 科达利拟投资不超过5000万欧元在匈牙利建设动力电池精密结构件三期项目 [17] - 上汽与宁德时代合资成立上汽时代动力系统(上海)有限公司 [45] 原材料与回收 - 藏格矿业45.37亿元碳酸锂项目获批，年产5万吨电池级碳酸锂 [21] - 贵州安达新能源45万吨/年磷酸铁锂前驱体项目环评公示 [19] - 江苏都桐科技拟建年产3000吨锂离子电池用再生黑粉项目 [33][35] - 福建南平锂享新能源2.5万吨动力电池回收项目环评公示 [34] 设备与制造 - 2024年全球锂电池设备规模792亿元，预计2027年达1419亿元 [26][27] - 先导智能完成固态电池核心设备交付 [28] - 理奇智能创业板IPO获受理，拟募资10.08亿元 [29] 新能源汽车 - 小米YU7开启预定3分钟破20万台，售价25.35-32.99万元 [43] - 5月进口车销量同比下滑25%，宝马、奔驰、奥迪位居前三 [44] - 特斯拉在上海临港投资约40亿元建设GWh级储能电站 [37] 其他动态 - 得力文具推出首款家用新能源充电桩，售价979元起 [42] - 中国长安汽车集团更名为辰致汽车科技集团 [38] - Stellantis否认出售玛莎拉蒂品牌 [40][41]

会议预告 - 2025年7月1-2日将举办第四届高工储能产业峰会，主题为“商业裂变 破局重构”，地点在浙江杭州·滨江开元名都大酒店 [1] - 2025年7月8-9日将举办高工新能源新材料产业大会，主题为“新材料·新动能·新生态”，地点在四川·成都·邛崃·羊安新城会议中心 [1] 电池 - 安克创新与ATL签署合作协议，ATL将成为其新电池供应商，首批采购4500万个电芯 [2][3] - 珠海冠宇获得东风日产定点通知，负责汽车低压锂电池研发制造，此前已获得大众、通用、智己、捷豹路虎、上汽、广汽、理想、吉利、奇瑞、Stellantis、奔驰、蔚来等多家车企定点 [4][5][6] 材料 - 深圳速方新能源完成千万元天使+轮融资，资金将用于富锂锰基正极材料研发和产线建设，公司已突破富锂锰基正极材料电压衰减难题，百吨级产线投入运营 [7][8] - QuantumScape宣布其Cobra陶瓷隔膜工艺成功整合到电池基础生产中，热处理速度提升25倍，能耗更低，设备占地面积更小 [9][10] - 柔荷新能完成数千万天使+轮融资，资金将用于气凝胶运营扩充、固态电解质膜量产和固态电池材料研发，公司已开始试产评估测试固态电解质膜 [11] - 安达科技子公司拟投资40亿元建设45万吨/年磷酸铁锂前驱体项目，其中A区30万吨产能投资14亿元，B区15万吨产能投资10亿元 [12][13] - 云南中科星城石墨有限公司年产10万吨锂电池负极材料一体化生产建设项目进入公示阶段 [14] - 滨海能源硅碳负极产品研发已完成小试样品制作，进入中试放大阶段，产品显示出2113mAh/g的容量和91.05%的首次效率 [15][16] 海外 - 韩国Mplus公司正在开发超高压热压机和多级辊压机以替代等静压设备，计划2027年开始批量生产，超高压热压机可在500℃下实现300-500MPa压力 [17][18] - 三星SDI正推进将固态电池制造中的WIP温等静压机转移到辊压机，已与多个合作伙伴开发设备并收到采购订单 [19]

会议预告 - 2025年7月1-2日将在浙江杭州举办第四届高工储能产业峰会 主题为"商业裂变 破局重构" [1] - 2025年7月8-9日将在成都邛崃举办高工新能源新材料产业大会 主题为"新材料·新动能·新生态" [1] 固态电池进展 - 合源锂创向客户批量交付高性能无人机固态电池 公司成立于2023年1月 总部位于江苏苏州 [2][5] - 孚能科技计划2025年底向战略合作伙伴小批量交付60Ah硫化物全固态电池 能量密度达400-500Wh/kg [6] 锂电池供应链 - 珠海冠宇成为东风日产定点供应商 将为其开发和供应汽车低压锂电池 [3][4] - 云南交投与宁德时代启动四川攀枝花至磨憨换电干线 采用"交通+物流+能源"融合模式 换电仅需3-5分钟 运输成本降低超20% 效率提升30% [7][8] 电池材料动态 - 有研新材子公司计划出售锂电材料业务 挂牌底价不低于1.095亿元 该业务涉及硫化物固态电解质原材料 [9][10] - 美联新材子公司安徽美芯拥有半固态电池隔膜技术 已获小批量订单 孙公司辉虹科技生产普鲁士蓝正极材料可用于固态/半固态钠离子电池 [11]

长安汽车控股股东名称变更 - 控股股东名称由"中国长安汽车集团有限公司"变更为"辰致汽车科技集团有限公司"并完成工商变更 [1] - 变更不涉及股东持股数量及持股比例变动 公司治理及生产经营活动不受影响 [1] - 控股股东及实际控制人未发生变化 公司治理结构保持稳定 [1] 萤火虫推出BaaS电池租用方案 - 蔚来旗下萤火虫品牌推出BaaS方案 用户无需一次性支付电池费用 [2] - 自在版和发光版起售价分别降至7.98万元和8.58万元 电池租用服务费每月399元 [2] - 萤火虫首款车型5月交付3680辆 该方案有助于提升市场竞争力 [2] 哈啰进军Robotaxi赛道 - 哈啰联合蚂蚁集团、宁德时代投资成立上海造父智能科技 专注L4级自动驾驶技术研发 [3] - 公司注册资金12.88亿元 预计2030年中国Robotaxi运营量达50万辆 [3] - 2035年市场规模或达470亿美元（约3380亿元人民币） [3] 珠海冠宇获东风日产定点 - 珠海冠宇成为东风日产定点供应商 为其开发供应汽车低压锂电池 [4] - 此前已获上汽大众等车企定点并量产供货 市场地位进一步提升 [4] - 合作有助于增强产品市场认可度 推动新能源汽车产业链布局 [4] 海马汽车股价异动 - 海马汽车6月24日涨停 本周累计涨幅近13% [5] - 盒子汽车取得产品公告目录 海马EX00车型计划今年量产上市 [5] - 公司计划通过出口盈利、开拓合作及推进氢能领域布局实现扭亏 [5]

活动信息 - 2025第五届起点两轮车换电大会及轻型动力电池技术高峰论坛将于7月10-11日在深圳宝安登喜路国际酒店举办，主题为“换电之城 智慧两轮” [1][2] - 活动由起点锂电、起点钠电、起点两轮车及换电主办，赞助/合作单位包括雅迪、台铃、新日、菜鸟、嘟嘟换电、派能科技、亿纬锂能等30余家产业链企业 [2] 珠海冠宇低压锂电池业务进展 - 公司近期接连获得东风日产和上汽大众定点，负责研发制造汽车低压锂电池，预计出货量将快速增长 [2] - 公司已获得通用、智己、捷豹路虎、上汽、广汽、理想、吉利、奇瑞、Stellantis、奔驰、蔚来等众多车企定点 [3] - 2024年公司辅助电池装车量近90万套，行业位居第一梯队 [7] 低压锂电池技术特点 - 传统低压锂电池电压低于3.0V，具有安全、轻薄、便宜三大特点 [5] - 汽车用低压锂电池有12V/24V/48V等规格，用于启停/照明/信息娱乐/电子控制单元等功能 [5] - 公司产品优势：1)宽温域(-40℃~85℃) 2)软包封装体积/重量缩减超60% 3)国内+海外双供应链体系 [7] - 公司是首家实现48V低压锂电池商用的厂商，48V技术可降低油耗、提升能量回收效率，同时电流仅为12V的四分之一 [7][8] 产能与项目布局 - 马来西亚项目总投资20亿元，占地16万平米，建筑面积15万平米，是全球化战略重要组成部分 [10] - 重庆电池项目调整建设内容，主要用于生产消费类电池产品，计划2028年投产 [10] - 珠海斗门项目计划2024年11月投产，将新增多条全自动产线，建设3.7万平米零碳智造基地 [10] 技术研发拓展 - 公司建成全固态锂电池实验线，深化准固态电池技术探索 [10] - 公司布局人形机器人领域，已向多家头部厂商送样软包电池产品 [11] - 公司为雪佛兰赛车提供低压启停电池，在NASCAR赛事中表现优异 [5][6]

国际政治与能源安全 - 伊朗议会赞成关闭霍尔木兹海峡但最终决定权在伊朗最高国家安全委员会中方呼吁国际社会推动冲突降级防止地区局势动荡影响全球经济[2] - 国际原子能机构评估伊朗福尔道地下核设施因美国钻地弹袭击遭受"非常严重损坏"离心机因震动敏感性受损程度无法全面评估[2] 资本市场动态 - 深圳证券信息有限公司将于2025年6月27日发布创业板电池、医疗、算力基础设施、传媒及金融科技五大主题指数[2] - 易方达和华夏基金分别上报上证380ETF、上证580ETF及联接基金上证380指数优化实施上证580指数发布实时行情[3] 产业政策与规划 - 九部门印发《黄金产业高质量发展实施方案》目标2027年黄金资源量增5%-10%产量增5%以上矿石处理量500吨/日以上矿山占比超70%固体废物利用率提升至35%突破深部开采及无氰提金技术[3] - 广州市计划到2027年培育2-3家新能源车年产量超50万辆企业整车与零部件产值比1:0.6 L2+智能网联汽车占比超90%推动燃料电池商业化及自动驾驶示范应用[4] 公司公告与业务进展 - 诺德股份澄清铜箔业务应用于固态电池领域收入占比不足1%[6] - 兴业股份半导体光刻胶用酚醛树脂仅处送样测试阶段暂不影响业绩[7] - 晶科能源182N型单晶硅电池及TOPCon组件转化效率获第三方认证[8] - 国投中鲁筹划重大资产重组停牌珠海冠宇获东风日产低压锂电池定点华升股份拟收购易信科技浪潮信息拟2亿-3亿元回购股份[9] - 长安汽车控股股东更名"辰致汽车科技"九强生物股东拟增持不低于3000万元崧盛股份合作开发机器人谐波减速器三花智控H股上市皖仪科技共建核聚变真空测量实验室[10] 券商策略与行业配置 - 招商证券建议关注中报业绩改善领域包括电子半导体、机械自动化、医药化学制药、国防军工、有色金属及计算机[12] - 中原证券提出券商板块配置三思路：龙头券商引领、业绩弹性释放及低估值标的[13] - 平安证券认为房地产行业"核心区+好房子"细分市场将企稳优质房企已现独立行情当前估值及持仓低位具备配置价值[14]

国际局势与能源贸易 - 伊朗议会赞成关闭霍尔木兹海峡 最终决定权在伊朗最高国家安全委员会手中 [1] - 中方呼吁国际社会推动冲突降级 防止地区局势动荡影响全球经济发展 [1] 指数与基金动态 - 深圳证券信息有限公司将于2025年6月27日发布创业板电池 创业板医疗 创业板算力基础设施 创业板传媒 创业板金融科技指数 [1] - 易方达上报上证380ETF 上证580ETF及其联接基金 华夏基金上报上证580ETF及其联接基金 [1] - 上证380指数优化正式实施 上证580指数发布实时行情 [1] 汽车产业政策 - 广州市计划到2027年培育2-3家新能源汽车年产量超50万辆的汽车企业 [2] - 目标整车与零部件产值比达1:0.6 L2以上智能网联汽车新车占比超90% [2] - 推动燃料电池汽车商业化应用 实现粤港澳大湾区核心区域互联互通 [2] 公司公告与业务动态 - 诺德股份铜箔业务应用于固态电池领域收入占总营收不足1% [3] - 皖仪科技与能源研究院共建"核聚变关键真空测量设备研发联合实验室" [4] - 兴业股份半导体光刻胶用酚醛树脂仅处于送样测试阶段 [5] - 国投中鲁筹划重大资产重组 股票6月24日起停牌 [5] - 珠海冠宇获东风日产定点 为其开发和供应汽车低压锂电池 [5] - 华升股份拟购买易信科技100%股份 股票6月24日起复牌 [5] - 浪潮信息拟2亿元-3亿元回购股份 [5] - 晶科能源182N型高效单晶硅电池及N型TOPCon高效光伏组件转化效率获认证 [5] - 长安汽车控股股东更名为"辰致汽车科技集团有限公司" [5] - 九强生物股东中国医药投资拟不低于3000万元增持 [5] - 崧盛股份与重庆精刚传动合作开发机器人谐波减速器及智能关节技术 [5] - 三花智控H股6月23日在香港联交所上市 [5] - 天亿马拟收购星云开物100%股权 股票复牌 [5] - 中达安控股股东筹划向特定对象发行股票 股票继续停牌 [6]

公司动态 - 珠海冠宇收到东风日产定点通知 成为其汽车低压锂电池定点供应商 [1] - 公司将负责为东风日产开发和供应汽车低压锂电池产品 [1] 业务拓展 - 此次定点标志着公司正式进入东风日产供应链体系 [1] - 汽车低压锂电池业务取得实质性进展 客户结构进一步多元化 [1]

核心观点 - 珠海冠宇近期在汽车低压锂电池领域获得上汽大众定点通知，进一步巩固其在汽车电池市场的地位 [1] - 公司调整重庆高性能新型锂离子电池项目，将原计划的储能电池产能转向消费类电池产品，总投资金额保持40亿元不变 [2] - 珠海斗门新型锂电池生产建设项目已封顶，计划2024年11月竣工，将实现自动化与智能化生产，并打造"零碳工厂" [4] - 马来西亚消费电池项目已奠基，投资总额不超过20亿元，计划2025年底投产 [5] - 2023年公司营收115.41亿元（同比+0.83%），净利润4.30亿元（同比+25.03%），动力及储能业务收入9.82亿元（同比+48.70%） [5] - 公司正加速拓展机器人电池业务，预计该业务将成为新增长点 [6] 业务进展 - 汽车低压锂电池业务已通过多家车企体系审核，包括上汽、智己、GM、捷豹路虎、理想等，并陆续量产供货 [1] - 动力类业务中，汽车低压锂电池和行业无人机电池合计占比达80.38%，成为主要增长点 [5] 产能建设 - 重庆项目调整后仍计划于2028年内投产，占地面积约600亩 [2] - 珠海斗门项目总用地面积3.7万平方米，建筑面积12.4万平方米，将新增多条全自动生产线 [4] - 马来西亚项目将补充公司消费电池产能 [5] 技术升级 - 珠海斗门项目将部署人工智能大数据伴生系统，实现生产管理全方位智能化 [4] - 引入绿电等节能减排措施，推动新节能技术应用 [4]