关于厦门厦钨新能源材料股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法 律 意 见 书 福建至理律师事务所 地址：福州市鼓楼区洪山园路华润万象城三期 TB#写字楼 22 层 邮政编码：350025 电话：（86 591）8806 5558 传真：（86 591）8806 8008 网址：http://www.zenithlawyer.com 1 福建至理律师事务所 关于厦门厦钨新能源材料股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见书 闽理非诉字〔2024〕第 084 号 致：厦门厦钨新能源材料股份有限公司 福建至理律师事务所（以下简称本所）接受厦门厦钨新能源材料股份有限 公司（以下简称公司）之委托，指派蒋浩、韩叙律师出席公司 2023 年年度股东 大会（以下简称本次大会），并依据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公 司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司股东大会 规则（2022 年修订）》（中国证券监督管理委员会公告〔2022〕13 号，以下简称 《股东大会规则》）、《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号—— 规范运作（2023 年 12 月修订）》（上证发〔20 ...

报告公司投资评级 - 报告维持对厦钨新能的"增持"评级 [4] 报告的核心观点 钴酸锂行业龙头地位 - 2023年公司钴酸锂销量达3.46万吨，同比增长4.15%，市占率40%，巩固了行业龙头地位 [2] - 公司钴酸锂产品电压等级为4.5V，即将推出4.53V钴酸锂已进入小批量生产阶段，具有技术壁垒 [2] - 随着消费电子产品向轻薄化和快充化转变，以及AI技术的快速应用带来了换代需求，钴酸锂在下半年或将迎来需求旺季 [2] 聚焦高压三元材料 - 2023年国内增程式混动乘用车销量达275.4万辆，同比增长85.5%，销量份额占新能源乘用车的30.6%，预计份额还将持续增长 [2] - 公司针对混动与增程领域研发的新款Ni6系4.4V高电压三元材料已经开始大批量供货，前景广阔 [2] - 针对低空飞行器及无人机领域开发的高功率高电压三元产品已实现量产，月产销量数百吨并将持续增长 [2] - 正在开发的新一代产品目前已通过客户样品认证，预计应用于下一代低空飞行供能电池终端 [2] 全球化产能布局 - 2023年9月公司公告建设法国年产40,000吨三元材料项目，其中一期20,000吨产能预计于2025Q4建设完成并试生产，进一步完善全球化产能布局，加速出海 [3] 财务数据总结 2023年业绩 - 2023年公司营收173.11亿元，同比下降39.79% [1] - 2023年归母净利润5.27亿元，同比下降52.93% [1] - 2023年一季度营收32.99亿元，同环比下降8.02%/-21.24% [1] - 2023年一季度归母净利润1.11亿元，同环比下降3.71%/-3.28% [1] 未来业绩预测 - 预计2024-2026年归母净利润分别为5.72/6.9/8.7亿元 [4] - 对应PE分别为26.51/21.98/17.44倍 [4]

业绩总结 - 公司23年实现营收173亿元，同比-39.79%[1] - 公司钴酸锂销量为3.46万吨，同比+4.15%[3] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为6.11/8.55/11.43亿元，对应PE为25、18、13倍，首次给予“买入”评级[4] - 厦钨新能公司2026年预计营业收入将达到242.5亿元，较2023年增长40%[17] - 公司2026年预计净利润为11.46亿元，同比增长116.7%[17] - 公司2026年预计每股收益为2.72元，较2023年增长117.6%[17] 用户数据 - 公司钴酸锂销量为3.46万吨，同比+4.15%[3] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为6.11/8.55/11.43亿元，对应PE为25、18、13倍，首次给予“买入”评级[4] - 厦钨新能公司2026年预计营业收入将达到242.5亿元，较2023年增长40%[17] - 公司2026年预计净利润为11.46亿元，同比增长116.7%[17] - 公司2026年预计每股收益为2.72元，较2023年增长117.6%[17] 新产品和新技术研发 - 公司针对高电压产品进行技术改良，已实现量产并供货，持续开发高能量密度产品[3] 市场扩张和并购 - 本报告以不同市场指数为基准，定义了行业和公司的评级体系[23] - 行业评级体系包括增持、中性和减持三个等级，根据未来6个月的投资收益率与市场基准指数的涨跌幅来划分[23] - 公司评级体系包括买入、增持、中性、减持和卖出五个等级，根据未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的涨跌幅来划分[23]

业绩总结 - 公司24年Q1业绩超预期，归母净利润为1.11亿元，同比下降3.7%[1] - 公司24-25年预计EPS为1.36元和1.80元，目标价上调至45.00元[1] - 公司23年三元材料销量7.21万吨，24Q1三元材料销量同比增长249.5%[1] - 公司24年营业收入预计为217.25亿元，相对指数增长25%[1] - 公司24年净利润预计为5.74亿元，同比增长9%[1] 产品和技术 - 公司三元产能出海和氢能材料、磷酸铁等产品布局有望贡献业绩驱动力[1] - 公司产品体系丰富，氢能领域或成亮点，自主研发固态储氢材料[1] - 公司是全球锂离子电池正极材料领域的重要制造商之一，具有较高的收入增长率和盈利能力[2] 财务指标 - 公司24年每股净收益预计为1.36元，市盈率为27.38[1] - 公司24年经营利润率预计为3.0%，净资产收益率为6.3%[1] - 公司24年投入资本回报率预计为5.5%，EV/EBITDA为13.71[1] 未来展望 - 预测2026年净利润将达到955百万美元，净资产收益率和投入资本回报率逐年提升[1] - 公司的PE、PB、EV/EBITDA等估值比率处于合理水平，市值约为146.43亿人民币[1]

厦门厦钨新能源材料股份有限公司 2023 年年度股东大会会议材料 厦门厦钨新能源材料股份有限公司 2023 年年度股东大会会议材料 厦门厦钨新能源材料股份有限公司董秘办公室编制 二〇二四年五月 1 厦门厦钨新能源材料股份有限公司 2023 年年度股东大会会议材料 目 录 | 2023 年年度股东大会议程 3 | | --- | | 关于召开 2023 年年度股东大会的通知 4 | | 议案一：2023 年度董事会工作报告 9 | | 议案二：2023 年度监事会工作报告 19 | | 议案三：2023 年度财务决算及 2024 年度财务预算报告 24 | | 议案四：2023 年年度报告及其摘要 28 | | 议案五：2023 年度利润分配方案 29 | | 议案六：关于为子公司提供担保的议案 30 | | 议案七：关于聘请公司 2024 年度审计机构的议案 31 | | 议案八：关于董事、监事薪酬的议案 32 | | 议案九：关于对外投资制度修订的议案 34 | | 2023 年度独立董事述职报告（孙世刚） 35 | | 2023 年度独立董事述职报告（何燕珍） 44 | | 2023 年度独立董事述职报告 ...

证券代码：688778 证券简称：厦钨新能 公告编号：2024-026 厦门厦钨新能源材料股份有限公司 关于召开 2023 年度暨 2024 年第一季度 业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 二、说明会召开的时间、地点 重要内容提示： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 05 月 10 日(星期五)至 05 月 16 日(星期四)16:00 前 登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 xwxn@cxtc.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 厦门厦钨新能源材料股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 4 月 18 日发布公司 2023 年年度报告及 2024 年第一季度报告，为便于广大投资者更 全面深入地了解公司 2023 年度及 2024 年第一季度的经营成果、财务状况，公司 计划于 2024 年 05 月 17 日上午 09:00-10:00 ...

2023 年度持续督导跟踪报告 兴业证券股份有限公司（以下简称"兴业证券"或"保荐机构"）作为厦门厦钨新 能源材料股份有限公司（以下简称"厦钨新能"或"公司"、"上市公司"）首次公开发 行股票并在科创板上市和 2022 年度向特定对象发行股票的持续督导机构，根据《证券 发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则（2023 年 8 月修订）》 《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作（2023 年 12 月修 订）》以及《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求 （2022 年修订）》等有关规定，对厦钨新能进行持续督导，并出具本年度持续督导跟踪 报告。 一、持续督导工作情况 | 工作内容 | 督导情况 | | --- | --- | | 1、建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针 | 保荐机构已建立健全并有效执行了持续督导工 | | 对具体的持续督导工作制定相应的工作计划。 | 作制度，并制定了相应的工作计划 | | 2、根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开 | 保荐机构已与厦钨新能签订《持续督导协议》， | | 始前，与上市公司或相关当 ...

688778.SH 股价表现 | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------------|------------------------------|----------------------------------|-----------------------|---------------------------| | 厦钨新能 \n(%) \n绝对 \n相对上证综指 | 今年 至今 \n(8.6) \n(13.4) | 上证综指 \n1 个月 \n12.0 \n9.9 | 3 个月 \n15.1 \n5.4 | 12 个月 \n(42.6) \n(36.0) | | 发行股数 ( 百万 ) | | | | 420.77 | | 流通股 ( 百万 ) | | | | 204.17 | | 总市值 ( 人民币 百万 ) | | | | 15,164.59 | | 3 个月日均交易额 ( 人民币 | 百万 | ) | | 85.91 | | 主要股东 | | | | | | 厦门钨业股份有限公司 | | | ...

证券代码：688778 证券简称：厦钨新能 公告编号：2024-024 2、双方承诺通过 CAM 工厂和 PCAM 工厂，加强法国新能源材料方面的研发能 力：一方面，双方将开展与 CAM 工厂、PCAM 工厂配套的法国研发中心的建立、开 发与合作，为 CAM 工厂和 P-CAM 工厂的产品提供生产及工艺提供持续的支持，满 足客户需求，共同推动电池技术的创新和发展；另一方面，双方将加强 CAM 工厂、 PCAM 工厂研发能力建设，通过技术交流和人才培养，建立未来高端产品开发能 力，提升 CAM 工厂、PCAM 工厂在电池领域的研发实力和竞争力。 厦门厦钨新能源材料股份有限公司 关于自愿披露与法国 ORANO SA 公司签署 《建立电池产业全面战略伙伴关系的协议》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 厦门厦钨新能源材料股份有限公司（以下简称"公司"）于北京时间 2024 年 5 月 6 日与法国 ORANO SA 公司（以下简称"ORANO 公司"）签署《建立电池产业 全面战略伙伴关系的协议》，旨在加强双方在 ...

证券代码：688778 证券简称：厦钨新能 公告编号：2024-023 厦门厦钨新能源材料股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购股份进展的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/2/28 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 待第二届董事会第七次会议审议通过后 12 个月 | | 预计回购金额 | 元~50,000,000 元 30,000,000 | | 回购用途 | 用于员工持股计划或股权激励 | | 累计已回购股数 | 890,978 股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.21% | | 累计已回购金额 | 元 30,684,586.97 | | 实际回购价格区间 | 33.22 元/股~35.81 元/股 | 1、2024 年 3 月 1 日，公司以集中竞价交易方式实施了首次回购股份，具体内 容详见公司于 2024 年 3 月 2 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）刊载披 露的《厦门厦钨新能源材料股份 ...