市场扩张和并购 - 公司拟7887万元收购厦门钨业二次资源制造部相关业务资产组[2][5][6] - 公司拟11966.67万元收购厦门钨业所持赣州市豪鹏科技有限公司47%股权[6] 业绩总结 - 厦门钨业2023年末总资产3927252.04万元，2024年末4546376.04万元[10] - 厦门钨业2023年营业收入3939790.60万元，2024年3519646.12万元[10] - 厦门钨业2023年归属于母公司股东的净利润160169.99万元，2024年172793.37万元[10] 交易标的数据 - 交易标的2024年6月30日流动资产账面价值5831.03万元，2024年12月31日6249.44万元，2025年3月31日8192.78万元[17] - 交易标的2024年6月30日资产总计账面价值7100.55万元，2024年12月31日7458.88万元，2025年3月31日9349.48万元[17] - 交易标的2024年6月30日负债总计账面价值750.30万元，2024年12月31日683.27万元，2025年3月31日1106.40万元[17] - 交易标的2024年6月30日净资产账面价值6350.25万元，评估值7887.00万元，增值率24.20%[18] 关联交易 - 过去12个月公司及下属公司向同一关联人购买原材料等合计25223.69万元，销售产品等合计1034.81万元，租入房屋583.82万元，租出房屋23.16万元，其他关联交易5542.86万元[5] 收购相关 - 本次标的资产评估作价为7887.00万元人民币[19] - 资产基础法评估结果为7223.75万元，收益法评估结果为7887.00万元，最终采用收益法评估结果[20] - 转让价格确定为7887.00万元人民币[22] - 资产交割完成后5个工作日内，乙方应向甲方足额支付转让价款[23] - 评估基准日至资产交割日过渡期间产生的损益由乙方享有或承担[24] - 本次交易将采用协议转让的方式，已获福建冶金批复同意[27] - 公司于2025年5月14日召开独立董事专门会议、审计委员会会议、董事会会议，均审议通过收购议案[29][30]

市场数据 - 2024年中国废旧锂离子电池实际回收量65万吨，动力电池回收超30万吨[8] - 中国动力电池占全球比例超60%[8] - EVTank预计2030年中国锂离子电池回收量达424.6万吨[8] 公司策略 - 公司拟6000万元设全资子公司厦钨循环[2][3][6] - 出资比例100%，2025年5月14日董事会通过[4][6] - 符合战略部署，或变更合并报表范围[9]

业绩数据 - 2024年6月30日、12月31日和2025年3月31日赣州豪鹏总资产分别为160,484,515.03元、173,691,334.24元和176,904,331.30元[18] - 2024年1 - 6月、1 - 12月和2025年1 - 3月赣州豪鹏营业收入分别为110,468,374.70元、225,461,717.99元和46,611,773.84元[18] - 厦门钨业2023年总资产3927252.04万元，2024年为4546376.04万元[10] - 厦门钨业2023年归属于母公司股东的净资产1121180.52万元，2024年为1590278.82万元[10] - 厦门钨业2023年营业收入3939790.60万元，2024年为3519646.12万元[10] - 厦门钨业2023年归属于母公司股东的净利润160169.99万元，2024年为172793.37万元[10] 关联交易 - 过去12个月，公司及下属公司向同一关联人购买原材料等合计25223.69万元，销售产品等合计1034.81万元，租入房屋合计583.82万元，租出房屋合计23.16万元，其他关联交易合计5542.86万元[5] 收购事项 - 公司拟以11966.67万元收购厦门钨业所持赣州豪鹏47%股权[2][5][6] - 以2024年6月30日为评估基准日，赣州豪鹏100%股权账面价值14116.53万元，评估值25461.00万元，增值11344.47万元，增值率80.36%[2][5] - 赣州豪鹏注册资本8947.3685万元，厦门钨业持股47%[13] - 本次交易不构成重大资产重组，实施不存在重大法律障碍，但需提交公司股东大会审议[3][4][7] - 交易标的产权清晰，不存在抵押等限制转让情况[16] - 本次关联交易价格以经福建冶金评审备案的评估结果作为目标股权的转让价格，即11,966.67万元[27] - 甲方在协议生效后三十日内将目标股权过户至乙方名下，乙方在股权变更登记完成后的5个工作日内向甲方支付全部转让价款[28] - 目标公司在过渡期内的期间损益，由乙方享有或承担[29] - 本次股权转让完成后，目标公司所有债权债务由股权转让完成后的目标公司继续享有和承担[30] - 本次交易采用协议转让方式，尚需公司股东大会审议通过后方可实施[35] 收购意义 - 电池回收业务是构建低碳、绿色制造体系重要环节，收购有助于公司在新能源赛道形成更强持续发展能力[36] - 公司钴镍锂等关键能源金属对外依赖度高，收购有助于增强资源端主动权[36] - 收购有助于打通从回收到前驱体、正极材料全流程，构建上下游协同体系[36] - 收购有利于减少关联交易，交易后赣州豪鹏将被纳入公司合并报表范围[36] 审议情况 - 2025年5月14日第二届董事会独立董事专门会议第九次会议以3票同意、0票反对、0票弃权审议通过收购议案[37] - 2025年5月14日第二届董事会审计委员会第十四次会议在关联委员回避表决下以2票同意、0票反对、0票弃权审议通过收购议案[38] - 2025年5月14日第二届董事会第十五次会议在关联董事回避表决下以5票同意、0票反对、0票弃权审议通过收购议案[38] - 上述事项尚需提交公司股东大会审议，关联人将放弃在股东大会对该议案的投票权[38]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会2025年5月26日14点30分在安徽铜陵铜雀台金陵大酒店召开[6] - 股权登记日为2025年5月21日[2] - 网络投票时间为2025年5月26日，交易系统和互联网投票平台有不同时段[6][7] 股权与提案 - 厦门钨业股份有限公司持股50.26%，2025年5月14日提临时提案[3][5] - 临时提案含收购厦门钨业海沧分公司业务资产组及赣州市豪鹏科技47%股权[5] 议案情况 - 特别决议议案为5、11号议案[10] - 对中小投资者单独计票议案为5 - 10、12、13号[10] - 涉及关联股东回避表决议案为9、12、13号[10] - 部分议案于2025年4月26日披露，12 - 13号于5月15日披露[10]

第二届独立董事专门会议第九次会议决议 一、独立董事专门会议召开情况 厦门厦钨新能源材料股份有限公司 表决结果为：3 票赞成、0 票反对、0 票弃权 独立董事认为：公司本次交易有助于推进落实公司战略规划，完善公司产业 链布局，进一步提升公司综合竞争力和持续发展能力。本次关联交易不存在损害 公司及其他股东特别是中小股东利益的情形。因此，我们一致同意将该议案提交 公司董事会审议，关联董事应按规定予以回避表决。 厦门厦钨新能源材料股份有限公司第二届董事会独立董事专门会议第九次 会议于 2025 年 5 月 14 日以通讯方式召开。本次会议由独立董事陈菡主持。会议 应到独立董事三人，实到独立董事三人。 本次会议的召集、召开程序符合《中华人民共和国公司法》《上市公司独立 董事管理办法》等法律法规、规范性文件和《厦门厦钨新能源材料股份有限公司 章程》《厦门厦钨新能源材料股份有限公司独立董事制度》《厦门厦钨新能源材 料股份有限公司独立董事专门会议制度》等的有关规定，会议决议合法、有效。 二、独立董事专门会议审议情况 经与会独立董事认真审议，本次会议以签署书面表决票的表决方式逐项表决 通过了以下决议： （一）审议通过《关于收购 ...

电力设备 | 证券研究报告 — 调整盈利预测 2025 年 5 月 13 日 688778.SH 增持 原评级：增持 市场价格:人民币 50.18 板块评级:强于大市 股价表现 (%) 今年 至今 1 个月 3 个月 12 个月 绝对 15.9 15.4 1.6 35.3 相对上证综指 12.7 11.3 0.9 28.5 发行股数 (百万) 420.77 流通股 (百万) 420.77 总市值 (人民币 百万) 21,114.29 3 个月日均交易额 (人民币 百万) 234.42 (29%) (10%) 9% 27% 46% 65% May-24 Jun-24 Jul-24 Aug-24 Sep-24 Oct-24 Nov-24 Dec-24 Feb-25 Mar-25 Apr-25 May-25 厦钨新能 上证综指 主要股东 厦门钨业股份有限公司 50.26% 资料来源：公司公告， Wind ，中银证券 以 2025 年 5 月 12 日收市价为标准 相关研究报告 结合公司业绩与新产品布局情况，我们将公司 2025-2027 年预测每股收益 调整至 1.68/2.23/2.71 元（原预测 2025-2 ...

兴业证券股份有限公司 关于厦门厦钨新能源材料股份有限公司 首次公开发行股票并在科创板上市 及2022年向特定对象发行股票 之持续督导保荐总结报告书 兴业证券股份有限公司（以下简称"兴业证券"或"保荐机构"）作为厦门 厦钨新能源材料股份有限公司（以下简称"厦钨新能"或"公司"）的首次公开 发行股票并在科创板上市及 2022 年向特定对象发行股票保荐机构，根据《证券 发行上市保荐业务管理办法》等有关规定，兴业证券对厦钨新能的持续督导期持 续至 2024 年 12 月 31 日。目前，持续督导期限已满，本保荐机构根据《证券发 行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等的有关规 定出具保荐总结报告书。鉴于厦钨新能 2022 年向特定对象发行股票募集资金尚 未使用完毕，本保荐机构将就厦钨新能剩余募集资金管理及使用情况继续履行持 续督导责任。具体情况如下: 一、保荐机构及保荐代表人承诺 1、保荐总结报告书和证明文件及其相关资料的内容不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，保荐机构及保荐代表人对其真实性、准确性、完整性承担法 律责任。 2、本保荐机构及本人自愿接受中国证监会对保荐总结报告书相关事项进行 ...

证券代码：688778 证券简称：厦钨新能 公告编号：2025-028 厦门厦钨新能源材料股份有限公司 关于参加厦门辖区上市公司 2024 年年报业绩说明会 暨投资者网上集体接待日活动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 厦门厦钨新能源材料股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 4 月 全面深入地了解公司 2024 年度及 2025 年第一季度的经营成果、财务状况，公司 将参加由厦门证监局、厦门上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办的 "厦门辖区上市公司 2024 年年报业绩说明会暨投资者网上集体接待日活动"， 现将相关事项公告如下： 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录"全景路演"网站 （http://rs.p5w.net），或关注微信公众号：全景财经，或下载全景路演 APP, 参与本次互动交流，活动时间为 2025 年 5 月 15 日（周四）15:40-17:00。届时 公司董事长杨金洪、独立董事陈菡、董事兼总经理姜龙、财务总监张瑞程、董事 会秘书陈康晟将在线就公司 20 ...

证券代码：688778 证券简称：厦钨新能 公告编号：2025-028 厦门厦钨新能源材料股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 4 月 26 日发布公司 2024 年年度报告及 2025 年第一季度报告，为便于广大投资者更 全面深入地了解公司 2024 年度及 2025 年第一季度的经营成果、财务状况，公司 将参加由厦门证监局、厦门上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办的 "厦门辖区上市公司 2024 年年报业绩说明会暨投资者网上集体接待日活动"， 现将相关事项公告如下： 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录"全景路演"网站 （http://rs.p5w.net），或关注微信公众号：全景财经，或下载全景路演 APP, 参与本次互动交流，活动时间为 2025 年 5 月 15 日（周四）15:40-17:00。届时 公司董事长杨金洪、独立董事陈菡、董事兼总经理姜龙、财务总监张瑞程、董事 会秘书陈康晟将在线就公司 2024 年度及 2025 年第一季度业绩、公司治理、发展 战略、经营状况和可持续发展等投资者关心的问题，与投资者进行沟通与交流， 欢迎广大投资者踊跃参与！ 特此公告。 厦 ...

证券代码：688778 证券简称：厦钨新能 公告编号：2025-027 厦门厦钨新能源材料股份有限公司 关于召开 2024 年度科创板电池行业集体业绩说明会 暨 2025 年第一季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 厦门厦钨新能源材料股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 4 月 26 日发布《公司 2024 年年度报告》及《公司 2025 年第一季度报告》，为便于广 大投资者更全面深入地了解公司 2024 年度及 2025 年第一季度的经营成果、财务 状况，公司计划于 2025 年 05 月 15 日 （星期四） 下午 15:00-17:00 参加 2024 年度科创板电池行业集体业绩说明会，并同时召开 2025 年第一季度业绩说明会， 就投资者关心的问题进行交流。 一、 说明会类型 本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对 2024 年度及 2025 年第 一季度的经营成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息 会议召开时间：2025 年 0 ...