业绩预告情况 - 预计2025年半年度归属于母公司所有者的净利润为15,100万元到17,100万元，同比增加132.44%到163.22% [1] - 归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为14,100万元到16,100万元，同比增加135.83%到169.28% [1] 上年同期业绩情况 - 上年同期归属于母公司所有者的净利润为6,496.42万元 [1] 业绩变化主要原因 主营业务影响 - 各项业务稳步增长，订单量持续增加 [1] - 推进技术创新、工艺创新和生产自动化，提升产品竞争力并降低成本 [1] - 管理变革初见成效，单位人效持续增长，运营效率指标优化 [1] - 海外工厂订单较上年同期增加，工厂运营能力提升 [1] - 新领域业务拓展初见成效 [1] 非经常性损益影响 - 未披露具体数据，但提及存在非经常性损益影响 [2] 其他说明 - 业绩预告数据为初步核算，未经注册会计师审计 [1][2]

财务数据关键指标变化 - 预计2025年半年度归母净利润15100.00万元到17100.00万元，同比增加132.44%到163.22%[2] - 预计2025年半年度扣非归母净利润14100.00万元到16100.00万元，同比增加135.83%到169.28%[2] - 2024年半年度利润总额6828.93万元[3] - 2024年半年度归母净利润6496.42万元[3] - 2024年半年度扣非归母净利润5978.95万元[3] 管理层讨论和指引 - 2025年半年度业绩增长因业务增长、技术创新、管理变革等[4] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年半年度业绩预告期间为1月1日至6月30日[2] - 2025年上半年政府补助对归母净利润影响约1000万[5] - 本次业绩预告未经注册会计师审计[2] - 具体财务数据以2025年半年报为准[7]

公司业绩预告 - 公司预计2025年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为1.51亿元到1.71亿元 [1] - 预计净利润同比增加8603.58万元到1.06亿元 [1] - 净利润同比增长幅度为132.44%到163.22% [1] - 预计归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为1.41亿元到1.61亿元 [1] - 扣非净利润同比增加8121.05万元到1.01亿元 [1] - 扣非净利润同比增长幅度为135.83%到169.28% [1]

审计意见 - 容诚会计师事务所对瑞可达2022年度财务报表出具无保留意见 认为其公允反映了公司合并及母公司财务状况、经营成果和现金流量 [1][2] - 审计范围涵盖2022年12月31日的合并及母公司资产负债表 2022年度利润表、现金流量表和所有者权益变动表 [1] 关键审计事项 - 收入确认为关键审计事项 2022年营业收入达16.25亿元 审计程序包括测试内部控制、检查销售合同、执行函证和截止性测试等 [2][3] - 应收账款坏账准备计提涉及重大会计估计 审计程序包括评估管理层假设、重新计算坏账准备金额及分析账龄 [4] 公司基本情况 - 瑞可达成立于2014年6月 注册地址为苏州市吴中区 法定代表人为吴世均 证券代码688800 [7] - 2022年注册资本增至1.13亿元 经营范围涵盖连接器、传感器、充电设备等产品的研发生产及进出口业务 [8] 重要会计政策 - 金融工具分类为以摊余成本计量、以公允价值计量且变动计入其他综合收益、以公允价值计量且变动计入当期损益三类 [28][29] - 存货采用加权平均法计价 按成本与可变现净值孰低计提跌价准备 [47][48] - 合同资产和合同负债按净额列示 同一合同下相互抵销后按流动性分类列报 [50] 合并报表范围 - 2022年新增两家境外子公司 RECODEAL PTE.LTD和RECODEAL INTERCONNECT SYSTEM MEXICO [9] - 合并报表编制采用主体理论 抵销内部交易及权益投资 并对特殊交易事项进行调整 [13][15] 长期股权投资 - 对子公司采用成本法核算 对联营企业和合营企业采用权益法核算 [56] - 非同一控制下企业合并按购买日公允价值确认合并成本 交易费用计入当期损益 [54]

公司基本情况 - 苏州瑞可达连接系统股份有限公司成立于2006年1月11日，2014年6月5日整体变更为股份公司，2021年7月22日在上交所科创板上市，证券代码688800 [22] - 公司注册资本20,567.4335万元人民币，注册地址为苏州市吴中区吴淞江科技产业园淞葭路998号 [22] - 主营业务为研发、生产和销售电子元件及组件、光电连接器、传感器、线束等产品，应用于新能源汽车、储能、通信等领域 [22] 本次可转债发行概况 - 拟发行可转债募集资金总额不超过人民币100,000万元，期限6年，票面金额100元/张 [28][29] - 募集资金拟用于智慧能源连接系统和高频高速连接系统的研发及产业化项目，总投资额124,833.76万元 [30] - 债券信用评级为AA-，主体信用评级AA-，评级展望稳定 [5][28] 行业背景与发展机遇 - 全球新能源汽车销量从2011年4.9万辆增长至2022年1,082.4万辆，年均复合增长率63.35% [22] - 2024年中国新能源汽车销量1,286.6万辆，渗透率达40.93%，提前实现2025年20%的发展目标 [22] - 2024年全球储能电池出货量369.8GWh，预计2030年将达1,550.0GWh [23] - 2023年全球自动驾驶汽车市场规模989.5亿美元，预计2031年达6,206.7亿美元，CAGR 25.8% [24] 公司财务与经营情况 - 2022-2024年营业收入分别为162,514.21万元、155,498.30万元和241,466.97万元，净利润分别为25,318.16万元、13,655.25万元和17,788.28万元 [7] - 新能源产品销售收入占比从2022年86.37%提升至2023年218,006.96万元 [6] - 2022-2024年现金分红金额分别为5,884.17万元、1,575.15万元和5,513.02万元，占净利润比例分别为23.29%、11.51%和31.45% [14] 主要风险因素 - 新能源行业竞争加剧风险，公司新能源产品收入占比超80% [6] - 海外经营风险，已在新加坡、美国、墨西哥设立子公司但面临管控效率、汇率波动等挑战 [6] - 应收账款风险，2023年末应收账款账面价值89,574.74万元 [4] - 原材料价格波动风险，主要原材料占营业成本70%左右 [4]

业绩预增 - 晨光生物预计2025年上半年净利润2.02亿元至2.32亿元，同比增长102.33%至132.38%，主营业务为天然植物提取物 [1] - 北方稀土预计2025年上半年净利润9亿元至9.6亿元，同比增长1882.54%至2014.71%，主营业务为稀土原料及功能材料 [1] - 友发集团预计2025年上半年净利润2.77亿元至3.07亿元，同比增长151.69%至178.93%，主营业务为焊接钢管 [1][2][3] - 火炬电子预计2025年上半年净利润2.47亿元至2.8亿元，同比增长50.36%至70.45%，主营业务为电子元器件 [3] - 智微智能预计2025年上半年净利润9198万元至11243万元，同比增长62.85%至99.06%，主营业务为行业终端及ICT基础设施 [4][5] - 友好集团预计2025年上半年净利润1200万元，同比增长51%，主营业务为商业零售 [5][6][7] - 纳微科技预计2025年上半年净利润6100万元至7300万元，同比增长35%至62%，主营业务为纳米微球材料 [7] - 先达股份预计2025年上半年净利润1.3亿元至1.5亿元，同比增长2443.43%至2834.73%，主营业务为农药原药及制剂 [8][9] - 鼎龙股份预计2025年上半年净利润2.9亿元至3.2亿元，同比增长33.12%-46.9%，主营业务为半导体制造材料 [26][27] - 塔牌集团预计2025年上半年净利润4.07亿元至4.52亿元，同比增长80%-100%，主营业务为水泥生产 [27][28][29] - 越秀资本预计2025年上半年净利润14.73亿元至15.75亿元，同比增长45%-55%，主营业务为不良资产管理 [29][30] - 海大集团预计2025年上半年净利润25亿元至28亿元，同比增长17.64%-31.76%，主营业务为动物养殖解决方案 [38][39][40] - 华工科技预计2025年上半年净利润8.9亿元至9.5亿元，同比增长42.43%-52.03%，主营业务为激光加工技术 [40][41][42] 业务动态 - 陕西煤业6月煤炭产量1436万吨同比下降5.07%，自产煤销量1444万吨同比下降3.63%，发电量同比增长13.20% [9][10] - 环旭电子6月营业收入45.87亿元同比下降1.23%，上半年累计营业收入272.14亿元同比下降0.63% [10][11] - 蜀道装备终止收购科益气体65.43%股权，主营业务为深冷技术装备制造 [11][12] - 宏润建设中标1.04亿元乐清市中心区道路建设工程，工期900天，主营业务为建筑施工 [12][13] - 仙坛股份6月鸡肉产品销售收入4.55亿元同比增长5.52%，销售数量5.28万吨同比增长9.99% [13][14] - 生物股份子公司取得"鸡新城疫、禽流感、禽腺病毒病三联灭活疫苗"新兽药注册证书 [14][15] - 华能水电上半年发电量527.52亿千瓦时同比增长12.97%，上网电量522.23亿千瓦时同比增长12.86% [15][16] - 新五丰上半年生猪销售量243.33万头同比增长23.44%，商品猪销售均价14.77元/公斤 [16][17][18] - 福光股份拟使用不超过2亿元闲置募集资金进行现金管理，主营业务为光学镜头 [19] - 华电国际成功发行20亿元中期票据，票面利率1.89%，期限3+N年 [19][20] - 中闽能源上半年发电量14.05亿千瓦时同比减少0.89%，上网电量13.66亿千瓦时同比减少0.71% [20][21] - 华熙生物通过美国FDA现场检查，检查产品为玻璃酸钠原料药 [21][22] - 瑞可达可转债发行申请获上交所受理，主营业务为连接器产品 [22][23][24] - 科远智慧以债转股方式向全资孙公司增资2.77亿元，主营业务为工业自动化 [24][25][26] - 大富科技拟不超过1亿元投资安徽云塔，预计持股不超过20%，主营业务为通信基站射频产品 [42] - 通达股份中标1.8亿元南方电网项目，占2024年营收2.91% [46][47] - 八亿时空子公司签署1091.97万元边缘计算技术服务合同 [47] - 新朋股份全资子公司投资的屹唐半导体成功上市 [47][48] 研发与认证 - 上海莱士"SR604注射液"进入IIb期临床试验，拟用于血友病治疗 [31][32][33] - 泰恩康子公司盐酸毛果芸香碱滴眼液注册申请获受理，用于治疗老花眼 [43][44] 资本运作 - 大洋电机筹划在香港联合交易所上市 [33][34] - 元祖股份股东拟减持不超过1%公司股份 [34][35][36] - 吉祥航空股东拟减持不超过1%公司股份 [36][37] - 金域医学股东拟减持不超过1%公司股份 [42][43] - 埃夫特股东拟合计减持不超过5%公司股份 [45][46] - 硕贝德拟2000万–3000万元回购公司股份，回购价格不超过19.50元/股 [44][45] 行业分类 - 农林牧渔：晨光生物、仙坛股份、生物股份、新五丰、天康生物、海大集团 [1][13][14][16][30][38] - 有色金属：北方稀土、中色股份 [1][33] - 钢铁：友发集团 [3] - 国防军工：火炬电子 [3] - 计算机：智微智能、科远智慧 [5][26] - 商贸零售：友好集团 [7] - 医药生物：纳微科技、上海莱士、金域医学、泰恩康 [7][31][43] - 基础化工：先达股份 [9] - 煤炭：陕西煤业 [10] - 电子：环旭电子、福光股份、八亿时空 [11][19][47] - 机械设备：蜀道装备、华工科技、埃夫特 [12][42][46] - 建筑装饰：宏润建设 [13] - 公用事业：华能水电、华电国际、中闽能源 [16][20][21] - 美容护理：华熙生物 [22] - 非银金融：越秀资本 [30] - 建筑材料：塔牌集团 [29] - 电力设备：大洋电机、通达股份 [34][47] - 汽车：新朋股份 [48]

信用评级与债券信息 - 公司主体信用评级为AA -，本次可转换公司债券信用评级为AA -，评级展望为稳定[7][98] - 本次拟发行可转债募集资金总额不超过100,000.00万元[9][79][82][84] - 可转换公司债券每张面值为100元，期限为自发行之日起六年[80][81][94][95] 业绩数据 - 报告期各期新能源产品销售收入分别为139,479.76万元、136,713.58万元、218,006.96万元和70,225.67万元，占主营业务收入比重分别为86.37%、88.83%、91.62%和93.71%[19][164] - 最近三年公司营业收入为162,514.21万元、155,498.30万元和241,466.97万元，净利润为25,318.16万元、13,655.25万元和17,788.28万元[28][158] - 2022 - 2024年归属上市公司股东净利润分别为25,268.68万元、13,680.84万元、17,526.95万元[48] 财务指标 - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为64,368.00万元、60,224.78万元、89,574.74万元和90,584.42万元，占同期资产总额比例分别为21.64%、17.64%、20.73%和20.04%[23][154] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为36,378.96万元、40,461.31万元、60,719.30万元和56,792.78万元，存货跌价准备分别为1,879.43万元、2,535.95万元、3,632.36万元和3,468.18万元[25][155] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为26.72%、24.54%、21.79%和23.54%[27][157] 利润分配 - 2022 - 2024年现金分红（含税）分别为5,884.17万元、1,575.15万元、5,513.02万元，占归属上市公司股东净利润比例分别为23.29%、11.51%、31.45%[48] - 最近三年累计现金分配合计12,972.34万元，占年均可分配利润比例68.91%[48] - 2022 - 2024年度有不同的股本基数、派现和转增方案[43][44] 募集资金用途 - 募集资金拟用于高频高速连接系统改建升级项目（50,000.00万元）、智慧能源连接系统改建升级项目（20,000.00万元）和补充流动资金（30,000.00万元）[86] 股东与股权 - 截至2025年3月31日公司股本总数为158,419,873股[181] - 吴世均持股4,515.00万股，持股比例28.50%，前十大股东合计持股7,133.18万股，持股比例45.03%[182] 技术研发 - 公司拥有9项核心技术和21项形成主营业务收入的发明专利，截至报告期末已取得境内外专利授权357项[147][150] - 公司自主研发的高速铜缆产品支持400Gbps/800Gbps及更高速率[194] 风险提示 - 本次向不特定对象发行可转换公司债券不设担保，存在兑付风险[8] - 募投项目可能无法如期完成或实现预期收益，新增产能若无法消化会闲置[160][161]

融资进展 - 公司2025年7月8日收到上交所受理发行可转债申请通知[1] - 发行需通过上交所审核并获证监会同意注册方可实施[1] 公告信息 - 公告发布时间为2025年7月10日[3]

公司基本信息 - 苏州瑞可达连接系统股份有限公司于2014年6月5日整体变更成立[5] - 公司全资子公司包括境内外多家公司，控股子公司含境内外公司，参股子公司有苏州瑞创连接技术有限公司等[5] - 东吴证券为保荐机构（主承销商），容诚会计师事务所为会计师，北京国枫律师事务所为本次发行出具法律意见书[6] 业绩数据 - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润分别为23709.05万元、12356.40万元、16336.45万元，最近三年年均可分配利润为17467.30万元[23][27] - 2022年末、2023年末、2024年末和2025年3月末，公司资产负债率（合并）分别为36.43%、42.18%、50.67%和51.13%[28] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 3月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为10790.71万元、16417.15万元、5716.18万元和5287.59万元[28] 股权相关 - 截至2025年3月31日，公司累计回购股份905,000股，占总股本0.57%[37] - 截至报告期末，吴世均直接持股45,150,000股，占比28.50%；间接持股占比0.96%；合计持股占比29.46%[38,39] - 截至报告期末，公司前十名股东中，吴世均持股比例28.50%、黄博6.31%、联瑞投资3.53%、马剑1.75%等[38] - 截至2025年3月31日，不存在直接或间接持有公司5%以上股份的法人或其他组织[44] 合规情况 - 发行人2024年年度股东大会审议通过本次发行的决议内容合法有效，发行事宜尚待上交所审核同意并报中国证监会履行发行注册程序[19] - 报告期内，公司与其关联方重大关联交易已履行必要程序，交易条件公平[45,46] - 控股股东、实际控制人及其控制的其他公司与公司不存在同业竞争[48] - 截至报告期末，公司主要财产权属清晰，除部分有抵押质押外无产权纠纷[49] - 截至2025年3月31日，公司及其控股子公司重大合同合法有效，无重大风险[51] - 报告期内公司不存在重大资产变化及收购兼并情形，截至法律意见书出具日无相关计划[52] - 公司上市以来章程制定与修改履行必要法律程序，现行章程后续需按监管要求修订[53] - 公司最近三年“三会”议事规则制定、修改及会议召开、决议等合法合规[54] - 公司现任董事、监事、高级管理人员任职资格符合规定，近36个月未受证监会处罚，近12个月未受交易所公开谴责[55] - 公司及其境内控股子公司目前执行的主要税种、税率及税收优惠政策合法合规，报告期无重大税务处罚[57] - 报告期内公司及其境内控股子公司无环境违法及产品质量重大违法违规记录[58] - 截至2025年5月28 - 29日，公司及相关主体不存在未了结或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件[61] 发行情况 - 本次发行为首次向不特定对象公开发行公司债券，不存在其他已公开发行的公司债券[26][33] - 本次发行募集资金不存在直接或变相用于类金融业务的情况[33] - 公司本次募集资金投资项目投向科技创新领域，符合规定，前次募集资金使用情况披露与实际相符[59] - 公司具备上市公司向不特定对象发行可转换公司债券实质条件，发行待上交所审核及证监会注册[63]

公司基本信息 - 公司注册资本为20,567.4335万元人民币[7] - 有限公司成立于2006年1月11日，股份公司成立于2014年6月5日，上市于2021年7月22日[7] 业务领域 - 新能源汽车领域构建完整连接系统解决方案产品矩阵，销售规模逐步提升[12] - 储能领域依托技术积累提供各类储能相关产品，光伏领域以光伏发电跟踪系统为切入口提供产品[13] - 通信业务包括移动通信基站和数据中心两大解决方案，成为5G时代全球主要通信设备制造商重要供应商[14] - 数据中心应用开发各类高速线缆产品，降低建设成本和能耗，市场需求旺盛[15] - 工业及其他领域的车钩等连接器应用于轨道交通等多个行业[16] 技术研发 - 公司在板对板射频连接器等领域拥有多项核心技术[18] - 板对板射频连接器技术采用多瓣绝缘体补偿阻抗，用新塑料替代传统材料，创新工艺并投入自动化设备[18] - 公司自主研发的部分产品适用于5.5G基站建设，获标杆客户项目定点并结合新兴通信需求迭代升级[14] 业绩数据 - 2025年1 - 3月营业收入76,137.79万元，2024年度241,466.97万元，2023年度155,498.30万元，2022年度162,514.21万元[31] - 2025年1 - 3月净利润7,635.27万元，2024年度17,788.28万元，2023年度13,655.25万元，2022年度25,318.16万元[31] - 2025年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额5,287.59万元，2024年度5,716.18万元，2023年度16,417.15万元，2022年度10,790.71万元[33] - 2025年1 - 3月投资活动产生的现金流量净额 - 23,417.97万元，2024年度 - 27,433.16万元，2023年度 - 48,045.62万元，2022年度 - 21,636.29万元[33] - 2025年1 - 3月筹资活动产生的现金流量净额18,223.72万元，2024年度26,608.81万元，2023年度18,504.23万元，2022年度69,842.33万元[33] - 2025年3月31日流动资产316,322.49万元，2024年12月31日301,386.51万元，2023年12月31日235,008.85万元，2022年12月31日245,648.08万元[34] - 2025年3月31日非流动资产135,757.33万元，2024年12月31日130,739.88万元，2023年12月31日106,441.75万元，2022年12月31日51,764.62万元[34] - 2025年3月31日资产合计452,079.81万元，2024年12月31日432,126.40万元，2023年12月31日341,450.60万元，2022年12月31日297,412.70万元[34] - 2025年3月31日流动负债198,030.62万元，2024年12月31日192,851.77万元，2023年12月31日128,817.64万元，2022年12月31日104,577.30万元[34] - 2025年3月31日非流动负债33,113.19万元，2024年12月31日26,099.95万元，2023年12月31日15,217.68万元，2022年12月31日3,765.69万元[34] - 2025年1 - 3月归属于发行人股东的净利润为7560.89万元，2024年度为17526.95万元，2023年度为13680.84万元，2022年度为25268.68万元[35] - 2025年1 - 3月资产负债率（母公司）为49.51%，2024年度为48.80%，2023年度为35.64%，2022年度为31.99%[35] 其他数据 - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为64368.00万元、60224.78万元、89574.74万元和90584.42万元，占同期资产总额的比例分别为21.64%、17.64%、20.73%和20.04%[42][43] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为36378.96万元、40461.31万元、60719.30万元和56792.78万元[44] - 报告期各期末存货跌价准备分别为1879.43万元、2535.95万元、3632.36万元和3468.18万元[44] - 报告期各期末公司应收票据账面价值分别为10,676.20万元、10,823.75万元、12,337.63万元和12,237.66万元[45] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为26.72%、24.54%、21.79%和23.54%[46] - 报告期各期公司新能源产品销售收入分别为139,479.76万元、136,713.58万元、218,006.96万元和70,225.67万元，占主营业务收入比重分别为86.37%、88.83%、91.62%和93.71%[53] - 报告期内主要原材料占公司营业成本比例在70%左右[54] - 报告期各期公司实现境外主营业务收入16,749.08万元、18,101.35万元、38,597.98万元和11,812.92万元，分别占主营业务收入的10.37%、11.76%、16.22%和15.76%[55] - 报告期各期公司汇兑收益金额为672.88万元、896.33万元、106.24万元和18.79万元，分别占当期利润总额的2.39%、6.21%、0.53%和0.22%[56] 市场扩张 - 公司于2022年起在新加坡、美国、墨西哥设立子公司[41] 未来展望 - 高频高速连接系统改建升级等项目建成后将新增年产高频高速连接系统556万套和智慧能源连接系统产品670万套的生产能力[50] 可转债相关 - 公司可转债信用等级为AA -[64] - 本次拟发行可转债募集资金总额不超100,000.00万元[69] - 可转债每张面值为人民币100元[70] - 可转债期限为自发行之日起六年[71] - 可转债本息兑付可能受公司经营回报影响[58] - 转股可能摊薄公司每股收益和净资产收益率[59] - 可转债二级市场价格波动复杂，可能异常或背离[60] - 转股期内股票价格可能不达标，影响投资者收益[61] - 可转债转股价格向下修正存在不能实施及幅度不确定风险[62] - 本次发行可转债可能失败或募集资金不足[67] 其他事项 - 截至2025年3月31日，东吴证券或其关联方直接或间接持有发行人股份合计309,487股，占发行人总股本的0.20%[77] - 2025年4月28日，公司第四届董事会第二十次会议审议通过向不特定对象发行可转债相关议案[85] - 2025年5月12日，公司2024年年度股东大会审议通过向不特定对象发行可转债相关议案并授权董事会办理发行事宜[86] - 保荐机构将在本次发行结束当年的剩余时间及其后2个完整会计年度对发行人进行持续督导[87] - 保荐机构督导发行人执行《募集资金管理办法》等制度，关注募集资金使用等承诺事项[88] - 保荐机构督导发行人执行《对外担保管理制度》等制度，关注对外担保事项并发表意见[88] - 保荐机构有权要求发行人通报与保荐工作相关信息，督促违规行为纠正并报告[88] - 发行人和其他中介机构支持配合保荐机构工作，承担相应责任[88] - 保荐机构对中介机构专业意见存疑时可协商并要求解释[88] - 东吴证券确信发行人符合向不特定对象发行可转债并在科创板上市条件[89] - 东吴证券同意推荐发行人向不特定对象发行可转债并在科创板上市[89] - 项目协办人为王拙言[91] - 保荐代表人为王博和徐辚辚[91] - 内核负责人为杨伟，保荐业务负责人为方苏[91]