报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [3] 报告的核心观点 - 公司2024年和2025年Q1业绩高速增长，盈利能力向上，下游客户需求增长带动收入高增，2025Q1销售毛利率和净利率环比提升 [1] - 公司推进海外工厂生产，布局全球市场，海外工厂已运营，美国工厂盈利，墨西哥工厂小批量生产爬坡，2024年海外工厂收入2.2亿元且新增优质客户 [2] - 公司开拓新兴市场应用，以连接器产品为核心，提供多领域综合连接系统解决方案，与多家客户深度合作，完成针对人形机器人和服务器液冷的产品开发 [2] - 预计公司2025 - 2027年归母净利润分别为2.6/3.2/3.7亿元，对应PE分别为32/26/22倍 [3] 财务指标总结 主要财务指标 | 财务指标 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入（百万元） | 1,555 | 2,415 | 2,994 | 3,653 | 4,383 | | 增长率yoy（%） | -4.3 | 55.3 | 24.0 | 22.0 | 20.0 | | 归母净利润（百万元） | 137 | 175 | 261 | 317 | 374 | | 增长率yoy（%） | -45.9 | 28.1 | 49.2 | 21.1 | 18.0 | | EPS最新摊薄（元/股） | 0.86 | 1.11 | 1.65 | 2.00 | 2.36 | | 净资产收益率（%） | 6.9 | 8.3 | 11.2 | 12.2 | 12.8 | | P/E（倍） | 60.7 | 47.4 | 31.8 | 26.2 | 22.2 | | P/B（倍） | 4.3 | 4.0 | 3.6 | 3.2 | 2.9 | [4] 资产负债表 | 会计年度 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 流动资产 | 2350 | 3014 | 3504 | 4136 | 4769 | | 非流动资产 | 1064 | 1307 | 1416 | 1540 | 1686 | | 资产总计 | 3415 | 4321 | 4920 | 5676 | 6455 | | 流动负债 | 1288 | 1929 | 2314 | 2796 | 3240 | | 非流动负债 | 152 | 261 | 267 | 275 | 284 | | 负债合计 | 1440 | 2190 | 2581 | 3070 | 3525 | | 少数股东权益 | 31 | 36 | 37 | 39 | 41 | | 归属母公司股东权益 | 1943 | 2095 | 2301 | 2567 | 2890 | | 负债和股东权益 | 3415 | 4321 | 4920 | 5676 | 6455 | [9] 利润表 | 会计年度 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业收入 | 1555 | 2415 | 2994 | 3653 | 4383 | | 营业成本 | 1165 | 1881 | 2320 | 2820 | 3375 | | 营业利润 | 144 | 200 | 289 | 349 | 411 | | 利润总额 | 144 | 200 | 289 | 349 | 411 | | 所得税 | 8 | 22 | 27 | 31 | 35 | | 净利润 | 137 | 178 | 262 | 318 | 376 | | 少数股东损益 | 0 | 3 | 1 | 1 | 2 | | 归属母公司净利润 | 137 | 175 | 261 | 317 | 374 | [9] 现金流量表 | 会计年度 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 经营活动现金流 | 164 | 57 | 287 | 316 | 309 | | 投资活动现金流 | -480 | -274 | -211 | -251 | -295 | | 筹资活动现金流 | 185 | 266 | -29 | 68 | 28 | | 现金净增加额 | -118 | 49 | 47 | 134 | 42 | [9] 主要财务比率 | 会计年度 | 2023A | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 成长能力 - 营业收入(%) | -4.3 | 55.3 | 24.0 | 22.0 | 20.0 | | 成长能力 - 营业利润(%) | -49.0 | 38.8 | 44.7 | 20.9 | 17.7 | | 成长能力 - 归属母公司净利润(%) | -45.9 | 28.1 | 49.2 | 21.1 | 18.0 | | 获利能力 - 毛利率(%) | 25.1 | 22.1 | 22.5 | 22.8 | 23.0 | | 获利能力 - 净利率(%) | 8.8 | 7.3 | 8.7 | 8.7 | 8.5 | | 获利能力 - ROE(%) | 6.9 | 8.3 | 11.2 | 12.2 | 12.8 | | 获利能力 - ROIC(%) | 5.3 | 6.3 | 8.4 | 9.2 | 9.7 | | 偿债能力 - 资产负债率(%) | 42.2 | 50.7 | 52.5 | 54.1 | 54.6 | | 偿债能力 - 净负债比率(%) | -23.4 | -9.6 | -9.0 | -7.9 | -4.9 | | 偿债能力 - 流动比率 | 1.8 | 1.6 | 1.5 | 1.5 | 1.5 | | 偿债能力 - 速动比率 | 1.3 | 1.1 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | | 营运能力 - 总资产周转率 | 0.5 | 0.6 | 0.6 | 0.7 | 0.7 | | 营运能力 - 应收账款周转率 | 2.1 | 2.8 | 2.6 | 2.5 | 2.4 | | 营运能力 - 应付账款周转率 | 1.3 | 1.8 | 1.7 | 1.7 | 1.7 | | 每股指标 - 每股收益(最新摊薄) | 0.86 | 1.11 | 1.65 | 2.00 | 2.36 | | 每股指标 - 每股经营现金流(最新摊薄) | 1.04 | 0.36 | 1.81 | 2.00 | 1.95 | | 每股指标 - 每股净资产(最新摊薄) | 12.27 | 13.23 | 14.53 | 16.20 | 18.24 | | 估值比率 - P/E | 60.7 | 47.4 | 31.8 | 26.2 | 22.2 | | 估值比率 - P/B | 4.3 | 4.0 | 3.6 | 3.2 | 2.9 | | 估值比率 - EV/EBITDA | 40.4 | 27.2 | 20.4 | 16.6 | 14.2 | [9] 股票信息 - 行业：其他电子Ⅱ - 前次评级：买入 - 05月09日收盘价（元）：52.43 - 总市值（百万元）：8,305.95 - 总股本（百万股）：158.42 - 自由流通股（%）：100.00 - 30日日均成交量（百万股）：5.17 [5]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [3] 报告的核心观点 - 公司2024年和2025年Q1业绩高速增长，盈利能力向上，下游客户需求增长带动收入高增，2025Q1销售毛利率和净利率环比提升 [1] - 公司积极推进海外工厂生产，布局全球市场，海外工厂已运营，美国工厂盈利，墨西哥工厂小批量生产爬坡，2024年海外工厂收入2.2亿元且新增优质客户 [2] - 公司开拓新兴市场应用，以连接器产品为核心，可为多领域提供解决方案，与多家客户在5.5G合作，完成人形机器人和服务器液冷相关产品开发并合作 [2] - 预计公司2025 - 2027年归母净利润分别为2.6/3.2/3.7亿元，对应PE分别为32/26/22倍 [3] 相关目录总结 财务指标 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|1,555|2,415|2,994|3,653|4,383| |增长率yoy（%）|-4.3|55.3|24.0|22.0|20.0| |归母净利润（百万元）|137|175|261|317|374| |增长率yoy（%）|-45.9|28.1|49.2|21.1|18.0| |EPS最新摊薄（元/股）|0.86|1.11|1.65|2.00|2.36| |净资产收益率（%）|6.9|8.3|11.2|12.2|12.8| |P/E（倍）|60.7|47.4|31.8|26.2|22.2| |P/B（倍）|4.3|4.0|3.6|3.2|2.9| [4] 股票信息 - 行业：其他电子Ⅱ - 前次评级：买入 - 05月09日收盘价（元）：52.43 - 总市值（百万元）：8,305.95 - 总股本（百万股）：158.42 - 自由流通股（%）：100.00 - 30日日均成交量（百万股）：5.17 [5] 财务报表和主要财务比率 资产负债表（百万元） |会计年度|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |流动资产|2350|3014|3504|4136|4769| |现金|963|1015|1063|1196|1238| |应收票据及应收账款|710|1019|1284|1638|2015| |其他应收款|16|7|22|14|29| |预付账款|9|44|56|65|81| |存货|405|607|758|901|1084| |其他流动资产|247|321|321|321|321| |非流动资产|1064|1307|1416|1540|1686| |长期投资|0|0|1|2|4| |固定资产|578|751|867|980|1097| |无形资产|119|114|129|147|161| |其他非流动资产|367|442|419|411|424| |资产总计|3415|4321|4920|5676|6455| |流动负债|1288|1929|2314|2796|3240| |短期借款|340|466|550|670|750| |应付票据及应付账款|827|1268|1545|1873|2218| |其他流动负债|121|195|219|253|272| |非流动负债|152|261|267|275|284| |长期借款|24|141|148|155|165| |其他非流动负债|128|120|120|120|120| |负债合计|1440|2190|2581|3070|3525| |少数股东权益|31|36|37|39|41| |股本|158|158|158|158|158| |资本公积|1147|1147|1147|1147|1147| |留存收益|671|830|1029|1275|1566| |归属母公司股东权益|1943|2095|2301|2567|2890| |负债和股东权益|3415|4321|4920|5676|6455| [9] 利润表（百万元） |会计年度|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入|1555|2415|2994|3653|4383| |营业成本|1165|1881|2320|2820|3375| |营业税金及附加|8|10|15|18|22| |营业费用|38|44|60|73|88| |管理费用|86|117|147|183|224| |研发费用|116|147|183|226|276| |财务费用|-8|6|13|19|25| |资产减值损失|-15|-24|0|0|0| |其他收益|12|28|29|30|31| |公允价值变动收益|0|-1|0|0|0| |投资净收益|10|3|4|6|6| |资产处置收益|0|0|0|0|0| |营业利润|144|200|289|349|411| |营业外收入|1|0|0|0|1| |营业外支出|1|0|0|0|0| |利润总额|144|200|289|349|411| |所得税|8|22|27|31|35| |净利润|137|178|262|318|376| |少数股东损益|0|3|1|1|2| |归属母公司净利润|137|175|261|317|374| |EBITDA|195|299|399|490|578| [9] 现金流量表（百万元） |会计年度|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |经营活动现金流|164|57|287|316|309| |净利润|137|178|262|318|376| |折旧摊销|57|92|106|132|155| |财务费用|-8|6|13|19|25| |投资损失|-10|-3|-4|-6|-6| |营运资金变动|-36|-254|-91|-148|-241| |其他经营现金流|23|38|0|0|0| |投资活动现金流|-480|-274|-211|-251|-295| |资本支出|485|291|107|123|145| |长期投资|-20|0|-1|-1|-1| |其他投资现金流|-16|17|-104|-129|-152| |筹资活动现金流|185|266|-29|68|28| |短期借款|260|126|84|120|80| |长期借款|24|117|6|7|10| |普通股增加|45|0|0|0|0| |资本公积增加|-35|0|0|0|0| |其他筹资现金流|-110|22|-119|-59|-62| |现金净增加额|-118|49|47|134|42| [9] 主要财务比率 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |成长能力 - 营业收入(%)|-4.3|55.3|24.0|22.0|20.0| |成长能力 - 营业利润(%)|-49.0|38.8|44.7|20.9|17.7| |成长能力 - 归属母公司净利润(%)|-45.9|28.1|49.2|21.1|18.0| |获利能力 - 毛利率(%)|25.1|22.1|22.5|22.8|23.0| |获利能力 - 净利率(%)|8.8|7.3|8.7|8.7|8.5| |获利能力 - ROE(%)|6.9|8.3|11.2|12.2|12.8| |获利能力 - ROIC(%)|5.3|6.3|8.4|9.2|9.7| |偿债能力 - 资产负债率(%)|42.2|50.7|52.5|54.1|54.6| |偿债能力 - 净负债比率(%)|-23.4|-9.6|-9.0|-7.9|-4.9| |偿债能力 - 流动比率|1.8|1.6|1.5|1.5|1.5| |偿债能力 - 速动比率|1.3|1.1|1.0|1.0|1.0| |营运能力 - 总资产周转率|0.5|0.6|0.6|0.7|0.7| |营运能力 - 应收账款周转率|2.1|2.8|2.6|2.5|2.4| |营运能力 - 应付账款周转率|1.3|1.8|1.7|1.7|1.7| |每股指标 - 每股收益(最新摊薄)|0.86|1.11|1.65|2.00|2.36| |每股指标 - 每股经营现金流(最新摊薄)|1.04|0.36|1.81|2.00|1.95| |每股指标 - 每股净资产(最新摊薄)|12.27|13.23|14.53|16.20|18.24| |估值比率 - P/E|60.7|47.4|31.8|26.2|22.2| |估值比率 - P/B|4.3|4.0|3.6|3.2|2.9| |估值比率 - EV/EBITDA|40.4|27.2|20.4|16.6|14.2| [9]

行业表现 - A股铜缆高速连接板块呈现反覆活跃态势 [1] - 沃尔核材封板涨停 [1] - 长飞光纤、神宇股份涨幅超过6% [1] - 宝胜股份、鑫科材料、鼎通科技、瑞可达、精达股份等公司股价跟涨 [1] 公司表现 - 沃尔核材表现最为强劲，实现封板涨停 [1] - 长飞光纤和神宇股份涨幅显著，均超过6% [1] - 宝胜股份、鑫科材料、鼎通科技、瑞可达、精达股份等公司股价跟随行业上涨 [1]

业绩说明会信息 - 公司计划于2025年05月14日13:00 - 14:00举行2024年度暨2025年第一季度业绩说明会[2][4] - 会议在上海路演中心以网络互动方式进行[2][4] - 投资者可在2025年05月07日至05月13日16:00前预征集提问[2][4] 报告发布信息 - 2024年年度报告于2025年4月15日发布，2025年第一季度报告于2025年4月29日发布[2] 参会及联系信息 - 参加人员包括董事长等[4] - 联系人及电话、邮箱公布[5]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [5][7] 报告的核心观点 - 2025Q1公司业绩再加速，盈利能力环比继续改善，拟发行可转债助力未来成长 [1] 根据相关目录分别进行总结 业绩表现 - 2025年一季度公司实现营业收入7.61亿元，同比增长64.66%，归母净利润0.76亿元，同比增长81.36%，扣非归母净利润0.73亿元，同比增长80.12% [1] - 预计公司2025 - 2027年收入为30.3、36.8、44.2亿元，同比增长25.5%、21.4%、20.2%，归母净利润为2.6、3.2、3.9亿元，同比增长46.3%、24.6%、20.5% [5] 盈利能力 - 2025年一季度公司销售毛利率23.74%，同比下降1.14pp，环比提升1.41pp，销售净利率10.03%，同比提升0.60pp，环比提升1.52pp [2] - 2025年一季度期间费用率为11.59%，同比下降3.88pp [2] 可转债发行 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金不超过10亿元，投向高频高速连接系统改建升级项目、智慧能源连接系统改建升级项目及补充流动资金 [3] 市场空间 - 机器人领域公司有应用于工业机器人和人形机器人的连接器和线束，已为多个客户开发相关产品，未来有望受益产业进程加速 [4] - AEC产品相关项目按进度推进，3月份开始陆续提供产品用于测试和认证，未来有望借助合作伙伴生态圈快速放量 [4] 财务摘要 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|2415|3030|3679|4421| |(+/-) (%)|55.29%|25.49%|21.40%|20.19%| |归母净利润（百万元）|175|256|320|385| |(+/-) (%)|28.11%|46.34%|24.58%|20.54%| |每股收益(元)|1.11|1.62|2.02|2.43| |P/E|43.96|30.04|24.12|20.01| [7] 三大报表预测值 - 资产负债表、利润表、现金流量表对2024 - 2027年相关财务指标进行了预测，包括流动资产、现金、营业收入、营业成本等多项内容 [12] 主要财务比率 |项目|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入(+/-) (%)|55.29%|25.49%|21.40%|20.19%| |营业利润(+/-) (%)|38.79%|41.57%|24.04%|22.22%| |归属母公司净利润(+/-) (%)|28.11%|46.34%|24.58%|20.54%| |毛利率|22.12%|22.40%|22.58%|22.63%| |净利率|7.37%|8.51%|8.74%|8.79%| |ROE|7.14%|11.25%|12.35%|13.09%| |ROIC|6.23%|9.42%|10.08%|10.72%| |资产负债率|50.67%|49.02%|50.11%|50.43%| |净负债比率|31.73%|20.84%|20.06%|17.97%| |流动比率|1.56|1.66|1.68|1.73| |速动比率|1.25|1.28|1.31|1.34| |总资产周转率|0.62|0.67|0.72|0.75| |应收账款周转率|3.22|2.96|2.91|2.90| |应付账款周转率|2.41|2.16|2.14|2.13| [12] 每股指标 |项目|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |每股收益(元)|1.11|1.62|2.02|2.43| |每股经营现金(元)|0.36|1.45|1.86|2.07| |每股净资产(元)|13.23|15.08|17.10|19.53| [12] 估值比率 |项目|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |P/E|43.96|30.04|24.12|20.01| |P/B|3.68|3.23|2.85|2.49| |EV/EBITDA|24.99|28.63|18.59|12.69| [13]

募投项目 - “高性能精密连接器产业化项目”延期至2023年12月结项[8] - “新能源汽车关键零部件项目”及“研发中心项目”延期至2025年9月[8] 资金情况 - 截至2024年12月31日，首次公开发行募集资金已使用完毕，2022年度向特定对象发行股票募集资金未使用完[15] 督导相关 - 东吴证券对瑞可达持续督导期至2024年12月31日止[2] - 持续督导期内信息披露、资金存放使用合规，保荐未发现需报告事项[12][13][14][16]

业绩总结 - 2024年营业收入24.15亿元，同比增长55.29%[26][27] - 2024年归属于上市公司股东的净利润1.75亿元，同比增长28.11%[26][27] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.63亿元，同比增长32.21%[26][27] - 2024年基本每股收益1.11元，较上年同期增长29.07%[25][28] - 2024年稀释每股收益1.11元，较上年同期增长29.07%[25][28] - 2024年扣除非经常性损益后的基本每股收益1.04元，较上年同期增长33.33%[25][28] - 2024年经营活动产生的现金流量净额5716.18万元，同比下降65.18%[26][28] - 2024年归属于上市公司股东的净资产20.95亿元，较报告期初增长7.82%[26][28] - 2024年总资产43.21亿元，较报告期初增长26.56%[26][28] - 2024年加权平均净资产收益率8.68%，较上年增加1.58个百分点[27] - 2024年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率8.09%，较上年增加1.67个百分点[27] - 报告期末公司主营业务毛利率为21.79%，相较上年同期下降了2.75个百分点[18] 用户数据 - 无 未来展望 - 无 新产品和新技术研发 - 2024年研发人员增至443人，研发投入14700.79万元，较上年度同期增长26.91%[38] - 报告期末公司拥有研发人员443名，新认定4名核心技术人员，合计共6名核心技术人员[10] - 截至2024年12月31日，公司及子公司累计获得国内外专利328项，其中国内发明专利20项，实用新型专利274项，外观设计专利32项，国外专利2项[38] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 无 财务数据 - 报告期末公司应收账款账面价值为89,574.74万元[16] - 报告期末公司存货账面价值为60,719.30万元[17] - 2024年研发投入占营业收入的比例6.09%，较上年减少1.36个百分点[27] 募集资金情况 - 2021年首次公开发行股票，发行2700万股，每股15.02元，募集资金总额40554.00万元，净额34983.34万元[40] - 截至2024年12月31日，首次公开发行股票募集资金累计投入35462.73万元，可用余额0.00万元，累计利息收入及理财收益479.40万元，累计银行手续费0.01万元[41] - 2022年向特定对象发行股票，发行515.7052万股，每股132.44元，应募集资金总额68300.00万元，净额67044.93万元[42] - 截至2024年12月31日，2022年向特定对象发行股票募集资金累计投入43549.75万元，本报告期投入19057.55万元，可用余额25601.73万元，累计利息收入及理财收益2106.75万元，本报告期566.77万元，累计银行手续费0.21万元，本报告期0.08万元[43][44] 股权结构 - 截至2024年12月31日，吴世均直接持股4515.00万股，持股比例28.50%[46] - 截至2024年12月31日，黄博直接持股999.60万股，持股比例6.31%[46] - 截至2024年12月31日，马剑直接持股277.20万股，持股比例1.75%[46] - 截至2024年12月31日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的公司股份均不存在质押、冻结及减持的情形[47] 持续督导情况 - 东吴证券负责瑞可达2024年度持续督导工作并出具报告[2] - 2024年度持续督导期间未修改或终止持续督导协议[3] - 2024年度持续督导期间公司未发生需公开发表声明的违法违规事项[3] - 2024年度持续督导期间公司及相关当事人未出现需报告的违法违规、违背承诺等事项[5] - 2024年度持续督导期间公司及其董监高遵守法规并履行承诺[5] - 2024年度持续督导期间公司有效执行相关治理制度[7] - 2024年度持续督导期间公司有效执行相关内控制度[8] - 2024年度持续督导期内公司提交文件无虚假记载等问题[9] - 2024年度持续督导期内公司及相关人员未受行政、纪律处分等[11] - 2024年度持续督导期内公司及相关主体未出现需报告的特定事项[14] 业务结构 - 报告期内新能源连接器产品销售收入占当期营业总收入的比重为90.28%[11] - 2024年通信产业占当期营业总收入的比重为4.61%[11] 公司优势 - 公司具备多类型连接器研发和生产能力，能提供连接系统综合解决方案，部分产品处于国际或国内领先水平[31][32] - 公司地处长三角，有完整连接器配套产业链，可实现高效柔性化生产和缩短产品交付周期[33] - 公司通过多项质量管理体系认证，有严格质量控制体系和完善品质检测流程[34] - 公司新品开发平均速度2 - 4周，交付速度约2 - 4周，客户响应时间24小时[35] 新增业务进展 - 新增业务进展不适用[39]

公司可转债发行方案 - 发行规模不超过人民币100,000万元（含本数），具体规模由董事会根据授权确定 [12][107] - 债券期限为自发行之日起六年 [16][111] - 票面金额按面值发行，每张100元 [14][109] - 票面利率由董事会根据市场状况与承销商协商确定，每年付息一次 [18][113] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日股票交易均价及前一日均价 [28][123] 转股条款设计 - 转股期自发行结束满六个月后首个交易日起至到期日止 [25][121] - 转股价格调整机制涵盖派息、增发、配股等情形，公式明确保留两位小数 [29][124] - 向下修正条款触发条件为连续30个交易日中15日收盘价低于转股价85%，需股东大会三分之二通过 [32] - 不足1股的转股余额将以现金兑付 [35][36] 赎回与回售机制 - 有条件赎回条款包括：连续30个交易日中15日收盘价不低于转股价130%，或未转股余额不足3,000万元 [39] - 回售条款在最后两个计息年度触发，条件为连续30日收盘价低于转股价70% [42] - 募集资金用途变更将触发附加回售权 [43] 资金用途与股东权益 - 募集资金拟投入科技创新领域项目，总额以监管部门批复为准 [53][83] - 现有股东享有优先配售权，比例由董事会与承销商协商确定 [46] - 转股后新增股份享有与原A股同等分红权益 [43] 治理程序与信息披露 - 董事会全票通过发行议案，尚需提交股东大会审议 [8][62][66] - 已制定债券持有人会议规则，明确权利与义务条款 [47][49][50] - 第一季度财报未经审计，前十名股东中回购账户持股0.57% [3][5] 监管合规安排 - 不提供担保，但委托评级机构进行信用评级及跟踪评级 [54][56] - 募集资金将存放于专项账户，管理符合监管要求 [58] - 方案有效期12个月，自股东大会通过日起计算 [60]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会现场会议于2025年5月12日14:30在苏州召开[10] - 网络投票时间为2025年5月12日，交易系统9:15 - 15:00，互联网平台9:15 - 15:00[10] - 会议将审议21项议案，召集人为董事会，主持人为董事长[3][10] 分红与股本 - 2024年度拟每10股派现金红利3.5元，派现55,130,205.55元，占净利润31.45%[24] - 2024年度以资本公积金每10股转增3股，拟转增47,254,462股，转增后总股本205,674,335股[24] - 截至2024年12月31日，总股本158,419,873股，扣减回购股份后为157,514,873股[24] 薪酬与审计 - 2025年不在公司担任行政职务的董事薪酬7.20万元/人/年（税前）[29] - 2025年拟向在公司担任职务的监事按职务确定薪酬[31] - 拟续聘容诚会计师事务所为2025年度审计机构[27] 关联交易与债券发行 - 2024年度无日常关联交易，2025年度预计金额500万元[33][34] - 公司符合发行可转换公司债券条件，拟募资不超100,000.00万元[35][38] - 可转换公司债券期限六年，每年付息一次，转股期自发行结束六个月后[40][42][46] 募集资金项目 - 高频高速连接系统改建升级项目投资66,912.55万元，拟投入募资50,000.00万元[69] - 智慧能源连接系统改建升级项目投资27,921.21万元，拟投入募资20,000.00万元[70] - 补充流动资金项目拟投入募资30,000.00万元[70] 2024年业绩 - 2024年实现营业收入241,466.97万元，同比增长55.29%[98] - 2024年内销营收199,345.10万元，同比增长46.79%；外销营收38,597.98万元，同比增长113.23%[98] - 2024年归属于上市公司所有者的净利润17,526.95万元，同比增长28.11%[98] 财务状况 - 2024年末资产总额432,126.40万元，较上期末增长26.56%[129] - 2024年末应收账款、应收款项融资等多项资产同比增加[129] - 2024年经营活动现金流量净额5,716.18万元，同比下降65.18%[128] 未来展望 - 公司预计2025年度实现营业收入29.5亿元[141] - 2025年预算营业总收入较2024年实际增长22.17%，净利润增长30.95%[143]

股东大会时间 - 2024年年度股东大会股权登记日为2025年5月6日[2] - 股东大会现场会议于2025年5月12日14点30分召开[8] - 网络投票时间为2025年5月12日9:15 - 15:00[9] 股东信息 - 股东吴世均持有公司4515.00万股股份，占总股本28.50%[6] - 吴世均于2025年4月27日提出临时提案[3] - 临时提案经2025年4月28日相关会议审议通过[6] 议案情况 - 议案11 - 21为特别决议议案[14] - 议案6、7、8等16项议案对中小投资者单独计票[14] - 议案8涉及关联股东回避表决，关联股东为吴世均、黄博、马剑[14] 会议内容 - 本次股东大会将听取《公司2024年度独立董事述职报告》[12] - 会议讨论《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》等多项议案[17] 债券相关议案 - 涉及向不特定对象发行可转换公司债券相关议案，如发行方案、预案、论证分析报告等[17][18] - 发行可转换公司债券议案包含发行证券种类、规模、票面金额等多方面内容[17][18] 其他议案 - 有《关于公司2025年度日常关联交易预计的议案》[17] - 包含《关于公司未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划的议案》[18] - 涉及《关于公司本次募集资金投向属于科技创新领域的说明的议案》[18] - 有《关于制定<公司可转换公司债券持有人会议规则>的议案》[18] - 包含《关于提请股东大会授权董事会及其授权人士全权办理本次向不特定对象发行可转换公司债券相关事宜的议案》[19] 投票指示 - 委托人需在委托书中“同意”“反对”或“弃权”意向中选一个并打“√”[20] - 未作具体指示时受托人有权按自己意愿表决[20]