股东出席情况 - 出席会议股东163人，代表股份157,494,457股，占比51.8950％[3] - 现场投票股东1人，代表股份155,322,687股，占比51.1794％[3] - 网络投票股东162人，代表股份2,171,770股，占比0.7156％[4] - 中小股东出席162人，代表股份2,171,770股，占比0.7156％[4] 议案表决情况 - 《补选非独立董事议案》同意157,304,787股，占出席有效表决权99.8796％[6] - 《补选非独立董事议案》反对89,170股，占出席有效表决权0.0566％[6] - 《补选非独立董事议案》弃权100,500股，占出席有效表决权0.0638％[6] - 中小股东对补选议案同意1,982,100股，占有效表决权91.2666％[6] - 中小股东对补选议案反对89,170股，占有效表决权4.1059％[6] - 中小股东对补选议案弃权100,500股，占有效表决权4.6276％[7]

致：宁夏英力特化工股份有限公司 宁夏方和圆律师事务所 关于宁夏英力特化工股份有限公司 2025 年第四次临时股东会的法律意见书 宁夏方和圆律师事务所（以下简称本所）接受宁夏英力特化工股 份有限公司（以下简称公司）的委托，指派武文伽、王晓晨律师出席 公司于 2025 年 8 月 22 日召开的 2025 年第四次临时股东会（以下简称 本次股东会），并依据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》） 《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)《上市公司股东会 规则》《深圳证券交易所股票上市规则》及《宁夏英力特化工股份有限 公司章程》（以下简称《公司章程》）的有关规定，出具本法律意见书。 一、本次股东会的召集和召开程序 本次股东会由公司董事会召集，公司于 2025 年 8 月 6 日在《证券 时报》《证券日报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上 刊登了《关于召开 2025 年第四次临时股东会的通知》，2025 年 8 月 22日再次发布了《关于召开2025年第四次临时股东会的提示性公告》， 公告载明了本次股东会的召开时间、地点、会议审议的事项，说明了 股东有权出席并可委托代理人 ...

公司治理 - 公司将于2025年8月22日召开2025年第四次临时股东会 [1] - 股东会将审议《关于补选第九届董事会非独立董事的议案》 [1]

股东结构 - 截至2025年8月20日公司股东总户数为24228户 [2]

会议基本信息 - 会议为宁夏英力特化工股份有限公司2025年第四次临时股东会 [1] - 会议采用现场表决与网络投票相结合的方式召开 [2] - 股权登记日为2025年8月18日 [2] - 会议召开时间为2025年8月22日交易日9:15-9:25及9:30-11:30，13:00-15:00 [1] - 现场会议地点为宁夏石嘴山市惠农区钢电路公司三楼会议室 [2] 会议审议事项 - 审议提案均为非累积投票提案 [4] - 提案已经公司第九届董事会第四十次（临时）会议审议通过 [2] 会议登记安排 - 登记时间为2025年8月21日上午9:00－11:30，下午2:30－5:00 [3] - 登记地点为公司证券与法律事务部 [3] - 可通过信函邮寄登记，地址为宁夏石嘴山市惠农区河滨工业园钢电路公司证券与法律事务部，邮编753202 [4] 网络投票流程 - 股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）投票 [2][4] - 互联网投票开始时间为2025年8月22日9:15，结束时间为15:00 [1][4] - 重复投票时以第一次有效投票为准 [5] - 需办理身份认证（深交所数字证书或服务密码）方可参与互联网投票 [5] 联系方式 - 联系人：郭宗鹏、卜晓龙 [4] - 联系电话：0952－3820080，传真：0952－3820083 [4] - 电子邮箱：12013540@ceic.com [4]

股东会时间 - 现场会议于2025年8月22日14:30召开[2] - 网络投票时间为2025年8月22日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[2] - 深交所交易系统投票时间同网络投票[13] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年8月22日9:15 - 15:00[14] 其他时间 - 股权登记日为2025年8月18日[3] - 会议登记时间为2025年8月21日9:00 - 11:30、14:30 - 17:00[6] 会议议案 - 审议总议案及补选第九届董事会非独立董事议案[3] 投票信息 - 网络投票代码为360635，投票简称为英力投票[11] - 非累积投票提案填报表决意见为同意、反对、弃权[12] 授权委托 - 可授权委托出席2025年8月22日公司第四次临时股东会[17]

公司行业属性 - 公司属于氯碱化工行业 [1] 主要产品及应用领域 - 主要产品包括聚氯乙烯和烧碱 [1] - 聚氯乙烯应用于管材管件 PVC地板/墙板 型材/门窗 薄膜 鞋及鞋底材料 人造革 电线电缆 壁纸 建筑革 发泡材料 硬质品 软制品等领域 [1] - 烧碱应用于氧化铝 化工 造纸 纺织印染 轻工 水处理 医药 石油 军工等方面 [1]

定增发行概况 - 公司以每股7.51元价格发行9104.6万股 募集资金总额6.84亿元 扣除发行费用后募资净额6.79亿元 [2][4] - 发行对象包括控股股东英力特集团及其他14家机构投资者 合计15家投资者参与认购 [2][7] - 有效外部申购总量5.65亿元 认购倍数1.15倍 发行溢价0.81% 控股股东按竞价结果认购30% [10] 资金用途规划 - 募集资金主要用于年产30万吨电石技改项目、分布式光伏项目、污水零排放技改项目及补充流动资金 [7][14] - 电石技改项目投产后预计年均销售收入9.6亿元 年均利润总额5787万元 [14] - 分布式光伏和污水零排技改项目符合国家"双碳"目标 系对原有主业的绿色升级改造 [14][15] 财务表现分析 - 公司连续三年亏损：2022年归母净利润-3.89亿元 2023年-6.68亿元 2024年-5.03亿元 [11][13] - 2025年上半年预计亏损1.48亿元 2022年营收18.75亿元同比下降18.30% [11][13] - PVC销售收入2022年10.93亿元同比下滑33.72% 毛利率从正转负至-22.28% [13] - 资产负债率从2022年16.92%攀升至2024年57.23% [13] 经营挑战与转型 - 业绩受PVC价格波动影响显著 PVC需求与房地产行业高度绑定 [13] - 电石技改项目可降低电力成本 满负荷运行后每度电成本下降近0.1元 年用电量约18亿度 [13] - 公司员工规模从2022年2009人缩减至1815人 存货账面价值2.94亿元中计提跌价准备1.49亿元 [13] - 经营活动现金流净额2022年为-1.62亿元 定增后净资产增加6.8亿元助力资产负债率下降 [13][14] 控股股东与行业定位 - 公司系国家能源集团旗下化工上市平台 主营业务为电石-PVC一体化产业链 [4][7] - 定增不会导致控制权变更 英力特集团仍为控股股东 国家能源集团仍为实际控制人 [7] - 作为央企控股平台 公司承载着国有资本在传统化工领域探索绿色升级的使命 [16]

融资活动 - 公司完成向特定对象发行股票 募集资金总额为6.84亿元人民币 [1] - 募集资金净额为6.79亿元人民币 [1] - 募集资金专户分别开设于国家开发银行宁夏分行和中信银行银川宝湖支行 [1] 资金存放 - 国家开发银行宁夏分行账户存放4.5亿元人民币 [1] - 中信银行银川宝湖支行账户存放2.3亿元人民币 [1] - 公司与中信建投证券及两家银行签署了《募集资金三方监管协议》 [1]

发行批准与授权 - 公司内部决策机构包括第九届董事会第二十二次及第二十三次临时会议审议通过符合发行条件及发行方案等议案[2] - 2023年第三次临时股东大会审议通过发行方案及预案等议案并后续延长决议有效期和授权期限[2] - 获得国家能源集团国资监管机构批复同意本次发行[3] - 深交所审核通过并获中国证监会注册批复证监许可〔2024〕1749号[3] 发行过程合规性 - 主承销商中信建投证券向139名投资者发送认购邀请书包括前20名股东及多家机构投资者[3][4] - 共收到15名认购对象有效申购报价均按时足额缴纳保证金或符合豁免条件[4][6] - 发行定价最终确定为7.51元/股依据申购报价和定价配售原则[6] - 发行总股数91,046,021股募集资金总额683,755,617.71元扣除发行费用后净额679,483,919.60元[6] 认购对象合规性 - 15名发行对象均具合规主体资格且未超过35名数量限制[7][12] - 投资者适当性管理核查显示所有认购对象风险等级匹配R3级要求[8] - 私募基金及资管产品均完成中国基金业协会备案或符合豁免条件[8][9][10] - 除控股股东英力特集团外无其他关联方参与认购且资金来源均为自有或自筹资金[11][12] 发行结果与后续事项 - 发行对象包括英力特集团获配46,604,527股限售期36个月及其他14名投资者限售期6个月[6] - 认购协议已签署且认购款项以现金支付完成验资[6] - 公司需办理新增股份登记上市及注册资本变更等后续手续[13]