债券基本信息 - 国元证券“25国元04”债券2025年7月10日深交所上市[1] - 代码524344，主体和债项信用评级AAA[1] 发行情况 - 发行总额20亿元，期限3年[1] - 票面年利率1.80%，固定利率每年付息[1] 时间信息 - 发行日2025年7月3 - 4日，起息日7月4日[1] - 到期日2028年7月4日，面值和开盘参考价100元[1]

专题：上市券商领军人物领导力TOP榜 - 新浪财经首届上市券商领军人物领导力TOP榜以50家上市券商为参评对象，根据2024年度营收规模划分为综合性券商（1-10名）、行业特色发展券商（11-20名）、成长发展券商（21-50名）三个组别 [1] - 评比综合考虑2024年度业绩表现、同业评价、网络声量等多维度数据，其中同业评价权重50%、行业数据评价权重40%、网络声量评价权重10% [6][9] - 同业评价由券商研究所、独立财富管理机构、媒体等高级管理人员组成评审委员会，从前瞻力、控制力、创新力、合规性、影响力五大维度进行1-10分打分并换算为百分制 [1][9] 国元证券沈和付领导力表现 - 沈和付同业评价总得分84.65分（行业排名第17），控制力维度得分最高（88.19分），影响力维度得分最低（80.24分） [1][9] - 各维度行业排名：前瞻力第13名（最低打分5分）、控制力第15名（最低打分2分）、创新力第17名（最低打分4分）、合规性第23名（最低打分4分）、影响力第20名（最低打分4分） [2] - 个人背景：本科学历，具有律师资格，现任国元证券党委书记、董事长，兼任国元国际董事、长盛基金董事，曾任公司合规总监、总裁等职 [4] 国元证券经营数据 - 2024年财务表现：营业收入增长率23.49%、归母净利润增长率20.17%、ROA 1.47%、ROE 6.27%、总资产增长率29.54%、净资产增长率7.12% [8] - 业务利润率排名：经纪业务57.05%（行业第47）、投行业务-50.44%（行业第42）、自营业务3.06%（行业第27）、资管业务37.99%（行业第24） [8] 评价方法细节 - 领导力评估模型权重：前瞻力20%、控制力20%、创新力20%、合规性20%、影响力20% [9] - 评价标准：以2024年12月31日在任且任职≥6个月的领导人为准，行业数据来源于2024年财报、监管数据及Wind统计，网络声量数据周期为2024全年 [13][15] - 网络声量评价反映证券公司及领军人物的网络影响力，包括全网声量、微博声量、媒体报道量等维度 [11][12]

上市券商领军人物领导力TOP榜评选方法 - 评选对象为50家上市券商 按2024年度营收规模划分为综合性券商(1-10名) 行业特色发展券商(11-20名) 成长发展券商(21-50名)三组[1] - 评价维度包括行业数据评价(50%权重) 机构同业评价(40%权重) 网络声量评价(10%权重)[6] - 行业数据评价包含28项指标 涵盖公司规模 经营状况 风险控制 业务质量 员工回报 三方评级六大板块[1] 国元证券行业数据表现 - 行业数据评价总分80.42分 在50家上市券商中排名第11位 在9家行业特色发展券商中排名第1位[2] - 经营状况板块排名行业第10位 其中总资产增长率29.54%排名行业第2 营收增长率23.49%排名第12 ROA1.47%排名第15[3] - 员工回报板块排名行业第4位 人均薪酬同比增长16.88%排名第6[3] - 业务表现方面 资管业务利润率37.99%排名第24 自营业务收益率3.06%排名第27 但投行业务利润率-50.44%排名第42[7] 沈和付个人背景 - 现任国元证券党委书记 董事长 兼任国元国际董事和长盛基金董事[4] - 具有律师资格 历任公司合规总监 副总裁 总裁等职 拥有丰富法律事务和综合管理经验[4] 同业评价与网络影响力 - 机构同业评价中前瞻力88.19分 创新力84.83分 合规性80.24分 采用20%等权重评估模型[8][9] - 网络声量获153全网声量 微博声量和网络热度均为四星 媒体报道量达五星级[9][10]

国元证券董事长沈和付获奖情况 - 沈和付获新浪财经首届上市券商领军人物领导力TOP榜行业特色发展券商第2名 [1] - 该榜单以行业数据、同业评价、网络声量多维度综合评价体系为基础，表彰最近一个完整年度的券商领袖管理成就 [1] 沈和付个人背景 - 本科学历，具有律师资格，现任国元证券党委书记、董事长，兼任国元国际董事和长盛基金董事 [2] - 曾任国元证券合规总监、副总裁、总裁等职，拥有丰富的法律和证券行业管理经验 [2] 领导力评价方法 - 行业数据评价占比40%，包括公司规模、经营状况、风险控制等指标 [5] - 机构同业评价占比50%，涵盖前瞻力、控制力、创新力、合规性、影响力五大维度 [7][8] - 网络声量评价占比10%，反映证券公司及领军人物的网络影响力 [9][10] 国元证券财务及业务表现 - 营业收入增长率23.49%，归母净利润增长率20.17%，总资产增长率29.54% [6] - 经纪业务利润率57.05%（行业排名47），资管业务利润率37.99%（行业排名24），投行业务利润率-50.44%（行业排名42） [6] - 资产回报率(ROA)1.47%，净资产收益率(ROE)6.27% [6] 同业评价得分 - 前瞻力85.6分，控制力88.19分，创新力84.38分，合规性84.83分，影响力80.24分 [7] - 评审委员会由券商研究所、独立财富管理机构、媒体等高级管理人员组成 [7] 综合评分结果 - 行业数据评价80.42分（行业特色券商第1名），机构同业评价84.65分（行业特色券商第4名），网络声量评价94.32分（行业特色券商第1名） [14] - 综合评分在50家上市券商中排名前列，三维度评分均衡 [14]

募集资金变更概述 - 公司拟变更"社区化眼视光服务终端建设项目"部分募集资金用途，将尚未投入的23,373万元用于收购宿迁市尚悦启程医院管理有限公司75%股权[4][5] - 收购项目总投资33,390万元，其中募集资金23,373万元，自有资金10,017万元[5][6] - 原募投项目"社区化眼视光服务终端建设项目"承诺投资107,646.89万元，截至2024年底累计投入10,772.68万元，剩余96,874.21万元[6] 交易标的分析 - 尚悦启程通过全资子公司星程眼科在云南省开展业务，拥有2家医院和7家门诊/诊所，形成多层次眼科服务网络[11][12] - 2024年营业收入11,491.70万元，净利润3,058.60万元，2025年1月营业收入1,245.26万元，净利润409.15万元[13][14] - 业务结构：屈光手术等医疗业务占比约40%，角膜塑形镜相关业务占比14%[7] 估值与定价 - 采用资产基础法评估，尚悦启程股东全部权益价值评估值为45,444.61万元，较账面净资产5,214.61万元增值771.49%[15][16] - 交易定价44,520万元，对应75%股权作价33,390万元[23] - 长期股权投资评估采用收益法，核心资产星程眼科预测2025-2030年收入复合增长率约10.4%[21][22] 业绩承诺与补偿 - 交易对方承诺2025-2029年扣非净利润分别不低于3,900万元、4,680万元、5,382万元、5,920万元、5,920万元[24] - 追加考核期2030-2034年扣非净利润之和不低于29,600万元[25] - 未达承诺将触发估值调整机制，最低估值调整为3,000万元[25] 战略协同效应 - 收购符合公司"全视光产品+全年龄段视光服务"双轮驱动战略，可快速获取云南省市场份额[7][31] - 标的公司"轻资产模式+互联网医疗"运营模式与公司现有业务形成互补[38] - 云南省近视防控需求突出，4800万人口中青少年近视率高于全国平均水平，市场潜力显著[34][36] 审批程序 - 已通过董事会和监事会审议，尚需股东大会批准[43][44] - 若未获通过，公司将使用自有资金完成交易[23][43] - 保荐机构国元证券认为变更程序合法合规，符合公司和股东利益[44][45]

债券发行概况 - 国元证券股份有限公司获批公开发行不超过75亿元公司债券 注册批文为证监许可〔2025〕316号 [1] - 本期债券为第三期发行 规模不超过20亿元 发行价格为每张100元 [1] - 发行方式采用线上簿记建档系统 面向专业机构投资者询价配售 [1] 发行时间安排 - 本期债券发行时间为2025年7月3日至2025年7月4日 [1] 投资者资质 - 认购投资者均符合《公司债券发行与交易管理办法》及深交所相关规则要求 [2] 承销信息 - 本期债券主承销商为西部证券股份有限公司 [2]

债券发行 - 公司获注册发行不超75亿元公司债券[2] - 本期债券发行规模20亿元，价格100元[2] - 发行时间为2025年7月3 - 4日[2] 债券结果 - 实际发行规模20亿元，票面利率1.80%[2] - 全场认购倍数3.71倍[2] 认购情况 - 董监高、超5%股东及关联方未参与认购[2] - 无承销机构及其关联方认购情形[3] - 认购投资者符合要求[3]

服务实体经济规划 - 推进“1396”工程，提升资本市场与新质生产力服务质效 [1] - 锚定“一个黄金赛道”，以投行为引领，打造“产业研究 + 产业投资 + 产业投行 + 综合财富管理”赛道 [1] - 坚持“三个聚焦”，包括区域聚焦、业务聚焦、产业聚焦 [1][2] - 当好“九个角色”，如地方政府“智库”、科技企业投资“种树匠”等 [3] - 开展“六大创造行动”，如“深耕安徽”产业研究行动、地市金融服务管家行动等 [4][5] 国际业务布局与战略 - 通过国元国际开展国际业务，提供一站式综合金融服务，持续盈利十余年，获多项荣誉 [6] - 未来强化与母公司协同合作，提升投行业务市场份额，拓展香港本地业务 [6][7] - 加大财富管理领域投入，打造多元化产品体系，向亚太其他市场拓展 [7] 金融科技创新实验室 - 成立于 2021 年 12 月，以技术驱动业务转型为目标，形成多项成果，获多项奖项 [8] - 2024 年上线“融汇”“燎元智能助手”“投行大模型”等大模型应用，部分应用月活跃用户超 300 人 [9] - 未来拓展大模型技术应用领域，与云服务商合作构建金融 AI 新生态 [10] 市值管理规划 - 以高质量发展为前提，提升经营效率和盈利能力，依法依规提升投资价值和股东回报能力 [11] - 持续现金分红回报投资者，加强投资者关系管理，提高信息披露质量 [11] - 完善增强投资者信心的机制安排，健全市值管理保障机制 [11][12]

债券发行公告 - 国元证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期）已获中国证券监督管理委员会注册，核准发行面值总额不超过75亿元（含）的公司债券 [1] - 本期债券原定于2025年7月2日14:00-18:00进行簿记建档，因市场情况变化，簿记建档结束时间延长至19:00 [1] - 本期债券的最终票面利率将通过簿记建档方式向网下投资者询价后确定 [1] 参与机构 - 本期债券的主承销商为西部证券股份有限公司 [2] - 本期债券的法律顾问为北京市天元律师事务所 [2]

债券发行 - 国元证券获许可公开发行不超75亿元公司债券[2] - 本期债券发行规模不超20亿元[2] 票面利率 - 2025年7月2日询价，区间1.30%-2.30%[2] - 最终票面利率确定为1.80%[2] 发行时间 - 2025年7月3 - 4日面向专业机构网下发行[3]