市值管理与分红安排 - 多家券商高管表示证券行业正迎来新一轮发展机遇期，未来将结合市场趋势优化业务布局，通过提升分红频次、审慎推进并购重组等方式增强投资者回报与行业竞争力 [1] - 山西证券将现金分红比例从不少于百分之十提高到不少于百分之三十，并授权董事会进行中期利润分配以提高决策效率 [2] - 长江证券采取稳健现金分红政策，连续17年现金分红且分红比例居上市券商前列，同时全面提升信息披露质量和投资者关系管理 [2] - 东北证券建立涵盖价值创造、价值传播、价值实现的全流程市值管理机制，综合运用各类工具提升长期投资吸引力 [2] 并购重组进展 - 西部证券收购国融证券控股权事项已获证监会受理，正处于监管审核阶段 [3] - 国盛金控吸收合并国盛证券涉及多环节事项，公司正与相关部门沟通推进 [3] - 浙商证券收购国都证券后按权益法核算投资收益，整合方案制定完成后将报送证监会 [3] 行业竞争与战略转型 - 证券行业面临佣金费率下行、投行项目减少等压力，中小券商竞争压力持续增加 [4][5] - 中原证券指出行业集中度提高、费率下降对中小券商综合服务能力提出新要求，差异化发展仍处探索阶段 [5] - 山西证券基于阿里千问大模型和DeepSeek搭建金融AI平台，已实现数字员工、债券交易机器人等应用，未来将深化AI场景拓展 [5] - 申万宏源锚定打造一流投行目标，强化"以重促轻，轻重融合"策略，提升FICC、权益及衍生品等业务回报水平 [6]

券商高管互动与最新动态 - 5月下旬以来多家券商密集召开业绩说明会，包括申万宏源、国盛金控、长江证券、山西证券、西部证券等高管回应投资者关切的热点问题[2] - 互动内容涉及分红政策、并购进展、战略规划等核心议题[2] 分红与市值管理 - 山西证券2023年度派发现金红利每10股0.9元（含税），2024年度两次分红合计每10股1元（含税），占净利润50.43%[3] - 山西证券将未来三年现金分红比例由不少于10%提高到不少于30%[3] - 长江证券2024年度拟每10股派发现金红利1.50元（含税），已连续17年现金分红[3] - 西部证券落实"投资者为本"理念，简化分红决策程序、增加分配频次，控股股东完成股份增持[4] 并购与股权变动 - 西部证券正推进收购国融证券控股权工作，证监会已受理相关行政许可申请[5] - 国盛金控2024年2月获证监会核准吸收合并国盛证券，完成后国盛证券将解散[5] - 长江证券15.6%股份转让给湖北国资长江产业集团的申请已获证监会受理[6] 研究业务发展 - 长江证券2024年分仓佣金收入排名升至行业第三，计划拓展非公募客户服务并推动研究业务国际化[7] - 西部证券2024年投资咨询业务收入同比增长57.2%，将增设产业研究院服务地方实体经济[7] 金融科技转型 - 申万宏源推进"申财有道"数智化财富管理平台和"易万启源"机构客户服务一体化平台建设[8] - 山西证券部署DeepSeek-R1大模型，已实现企业知识库、文档自动分析、数字员工和债券交易机器人四项应用[8][9] - 山西证券计划2024年基于阿里千问大模型搭建金融AI平台，重点拓展智能场景和算力扩容[9]

本次解除限售股的基本情况 - 公司向特定对象发行14,400,000股人民币普通股，认购对象为公司控股股东、实际控制人楼荣伟先生 [1] - 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司于2022年5月19日完成新股登记，公司总股本变更为62,400,000股 [1] 股份发行后公司股本变动情况 - 公司以2022年12月31日总股本62,400,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.0元（含税），共计分配现金红利6,240,000元 [2] - 公司总股本由62,400,000股增加至81,120,000股，截至核查意见出具日，公司总股本为85,381,695股 [2] 申请解除股份限售股东履行承诺情况 - 股东楼荣伟先生承诺因本次发行获得的股份自发行结束之日起36个月内不得转让，并遵守相关法律法规 [2] - 楼荣伟先生严格履行了股份锁定承诺，不存在未履行承诺影响限售股上市流通的情况 [2] 本次解除限售股的上市流通安排 - 本次申请解除限售数量为18,720,000股，占公司总股本比例为21.93% [3] 本次解除限售前后公司的股本结构 - 本次变动前，限售条件流通股中高管锁定股为5,057,473股（占5.92%），首发后限售股为18,720,000股（占21.93%） [4] - 本次变动后，限售条件流通股中高管锁定股增加至19,950,643股（占23.37%），无限售条件流通股增加至65,431,052股（占76.63%） [4] 保荐机构核查意见 - 公司本次限售股上市流通申请的股份数量、上市流通时间符合相关法律法规及规范性文件的规定 [4] - 公司关于本次限售股相关的信息披露真实、准确、完整，保荐机构对本次限售股解除限售并上市流通事项无异议 [4]

基金申购赎回代办券商新增情况 - 万家中证A500交易型开放式指数证券投资基金（A500ETF基金，代码159356）新增东方财富证券、国新证券、红塔证券为申购赎回代办券商，自2025年5月26日起生效 [1] - 万家沪深300成长交易型开放式指数证券投资基金（300成长ETF，代码159656）新增国新证券、红塔证券为申购赎回代办券商，自2025年5月26日起生效 [3] - 万家国证航天航空行业交易型开放式指数证券投资基金（航天航空ETF，代码159208）新增长江证券、东莞证券、东方证券、东吴证券、国都证券、红塔证券、华福证券、恒泰证券、民生证券、万联证券、中国银河证券等11家机构为申购赎回代办券商，自2025年5月26日起生效 [5][6][7] - 万家国证2000交易型开放式指数证券投资基金（国证2000ETF，代码159628）新增国新证券、红塔证券为申购赎回代办券商，自2025年5月26日起生效 [8] - 万家创业板综合交易型开放式指数证券投资基金（创业板综ETF万家，代码159541）新增东方财富证券、国新证券、红塔证券为申购赎回代办券商，自2025年5月26日起生效 [11] - 万家中证港股通央企红利交易型开放式指数证券投资基金（港股央企红利ETF，代码159333）新增长江证券、国新证券、红塔证券为申购赎回代办券商，自2025年5月26日起生效 [13] 新增代办券商合作机构 - 东方财富证券、国新证券、红塔证券为多只ETF基金新增代办券商，覆盖A500ETF、300成长ETF、国证2000ETF、创业板综ETF、港股央企红利ETF等产品 [1][3][8][11][13] - 长江证券、东莞证券、东方证券等11家券商新增为航天航空ETF代办券商，显示该基金渠道覆盖显著扩大 [5][6][7] 投资者咨询渠道 - 各新增代办券商均提供客服电话及官网链接，例如东方财富证券（95357，www.18.cn）、国新证券（95390，crsec.com.cn）、红塔证券（956060，hongtastock.com）等 [1][3][5][6][7][8][11][13] - 万家基金统一客服渠道为400-888-0800及官网www.wjasset.com，覆盖所有相关ETF产品 [1][3][5][8][11][13]

长江证券永续次级债券强制付息事件 核心观点 - 公司因向普通股股东分红触发永续次级债券强制付息条款，需按时足额支付利息 [1][2] 债券条款触发 - 永续次级债券（23长江Y1、24长江Y1、25长江Y1）条款规定：付息日前12个月内若发生向普通股股东分红或减少注册资本，发行人不得递延利息 [1] - 公司2024年年度股东大会通过利润分配议案，向股东分配现金红利，直接触发强制付息事件 [1] 公司应对措施 - 分红事项属于正常利润分配，强制付息事件不会对公司日常管理、财务状况及偿债能力产生重大影响 [2] - 公司将合理安排资金确保永续次级债券利息按时足额支付 [2] 信息披露 - 公司于2025年5月21日在深交所披露《2024年年度股东大会决议公告》，明确分红事项 [1] - 2025年5月22日发布公告说明强制付息事件及后续安排 [2]

战略与业务发展 - 公司以"服务实体经济发展、服务社会财富管理、服务湖北重大战略"为核心战略，聚焦"财富、机构、投行、自营、资管、国际"六大业务板块 [1] - 研究业务在公募佣金费率下降背景下，通过拓展非公募客户（如私募基金）、加强国际化布局及内部协同服务维持收入 [5] - 抓住《上市公司重大资产重组管理办法》政策机遇，拓展并购重组业务，助力产业整合与新质生产力转型 [6] 财务与股东回报 - 2024年利润分配方案：每10股派发现金红利1.50元（含税），不转增不送股 [1] - 2024年末每股净资产7.09元，2025年3月末升至7.26元；扣除其他权益工具影响后分别为6.27元和6.18元 [3] - 连续17年现金分红，分红比例居上市券商前列 [6] ESG与公司治理 - ESG方面重点推进科技金融、绿色金融等"五篇大文章"，支持绿色低碳领域并创新公益帮扶模式（如"衣心衣意"活动） [2] - 公司治理连续14年获深交所信息披露"A"类评价，并入选"2024上市公司董事会最佳实践案例" [2] - 党建与公司治理深度融合，形成股东大会、董事会、监事会与经营层相互制衡的结构 [2] 风险管理与合规 - 建立全面风险管理体系，覆盖各类风险、业务及组织层级，确保风险可测可控 [3] - 变更主要股东的申请已于2025年3月获证监会受理，后续将按审核进展披露 [5] 市场与政策应对 - 研究业务应对公募佣金下降冲击的策略包括提升非公募服务频次、国际化布局及内部协同 [5] - 市值管理措施包括强化信息披露、投资者关系管理及盈利能力提升，但未提及具体回购计划 [6]

| 债券代码：148221.SZ | 债券简称：23 | 长江 | Y1 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：148659.SZ | 债券简称：24 | 长江 | Y1 | | 债券代码：524103.SZ | 债券简称：25 | 长江 | Y1 | 长江证券股份有限公司 关于永续次级债券发生强制付息事件的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 长江证券股份有限公司（以下简称"公司"）已公开发行的永续 次级债券（23 长江 Y1、24 长江 Y1、25 长江 Y1）的发行条款中约 定了强制付息事件："付息日前 12 个月，发生以下事件的，发行人不 得递延当期利息及已经递延的所有利息及其孳息：（1）向普通股股 东分红；（2）减少注册资本。" 公司于 2025 年 5 月 20 日召开了 2024 年年度股东大会，审议并 通过了《关于公司 2024 年度利润分配的议案》，拟向股东分配现金 红利，详见公司于 2025 年 5 月 21 日在深圳证券交易所网站上披露的 《公司 2024 年年度股东大会决议公告》。因该事项 ...

债券基本信息 - 债券简称为22长江C1 债券代码为149919 [1] - 债权登记日为2025年5月23日 最后交易日为2025年5月23日 [1] - 本息兑付日为2025年5月26日 因5月25日为休息日顺延至下一交易日 [1] - 债券摘牌日为2025年5月26日 [1] 债券兑付情况 - 本期债券兑付本息合计为1030.30元（含税） [1] - 个人及证券投资基金持有人按20%税率缴税 税后每10张兑付1024.24元 [1] - 非居民企业每10张兑付1030.30元（税前） [1] 兑付方法 - 委托中国结算深圳分公司进行兑付兑息工作 [1] - 兑付日前2个交易日将资金划付至指定账户 [1] - 债券持有人可自兑付日起向指定营业部领取本息 [1] 税务政策 - 个人及证券投资基金持有人利息按20%税率缴纳个人所得税 [1] - 境外机构投资境内债券市场取得的利息收入暂免征收企业所得税和增值税（2021年11月7日至2025年12月31日） [2] - 境外机构在境内设立的机构场所取得的利息不适用免税政策 [2] 相关机构 - 发行人：长江证券股份有限公司 地址：武汉市江汉区淮海路88号 [1][3] - 主承销商：华泰联合证券有限责任公司 地址：北京市西城区丰盛胡同22号 [3] - 登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 地址：深圳市福田区深南大道2012号 [3]

证券代码：000783 证券简称：长江证券 公告编号：2025-034 债券代码：149919 债券简称：22 长江 C1 长江证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行次 级债券（第一期）2025 年本息兑付及摘牌公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： ●债券简称及代码：22 长江 C1（149919） 一、本期债券基本情况 1、发行人：长江证券股份有限公司。 1 2、债券名称：长江证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公 开发行次级债券（第一期）。 3、债券简称及代码：22 长江 C1（149919）。 ●债权登记日：2025 年 5 月 23 日 ●最后交易日：2025 年 5 月 23 日 ●本息兑付日：2025 年 5 月 26 日（因 2025 年 5 月 25 日为休息 日，故顺延至下一个交易日） ●债券摘牌日：2025 年 5 月 26 日 长江证券股份有限公司（以下简称发行人、本公司）发行的长江 证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一 期）（以下简称"本期债券"）将于 20 ...

股东大会召集与召开程序 - 股东大会由公司董事会召集，于2025年4月29日在指定信息披露媒体及巨潮资讯网发布会议通知，通知时间符合法律法规及《公司章程》要求 [2] - 会议采用现场与网络投票结合方式，网络投票通过深交所交易系统（2025年5月20日9:15-15:00）和互联网投票系统（同日9:15-15:00）进行 [2] - 召集及召开程序符合《公司法》《上市公司股东大会规则》及《公司章程》规定 [3] 股东大会出席情况 - 现场及网络投票股东合计490名，代表股份2,797,197,596股，占公司有表决权股份总数的50.5816% [3] - 出席人员包括董事、监事、高管及聘请律师，资格符合规定 [3] 议案表决结果 普通议案表决 - 多项议案通过率超99.6%，例如： - 议案1同意2,794,607,396股（99.9074%） [4] - 议案2同意2,794,754,396股（99.9127%） [4] - 议案3同意2,794,559,296股（99.9057%） [4] 特别决议议案 - 关联交易议案中，中小投资者同意比例98.8214%（858,912,438股），关联股东长江产业投资集团等回避表决 [5] - 分项议案表决结果显示，回避表决股东包括新理益集团等，中小投资者同意率99.1804%（862,033,229股） [5] 其他关键议案 - 一项议案获2,786,953,373股同意（99.6338%），中小投资者支持率98.8214% [5] - 另一议案同意股份1,724,568,522股（61.6566%），关联股东湖北能源集团等回避 [5] 法律意见结论 - 股东大会程序及决议符合《公司法》《证券法》《上市公司股东大会规则》及《公司章程》要求，决议合法有效 [13]