广州越秀资本控股集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 29 日召开第十届董事会第十次会议，审议通过《关 于 2024 年回购公司股份方案的议案》，基于对未来发展的坚定信 心和对公司股票价值的认可，为维护公司价值及股东权益，结合 市场情况及公司发展战略、经营情况及财务状况，同意公司使用 不低于 1 亿元、不超过 2 亿元（含交易费用，不含本数）的自有 资金，以二级市场集中竞价买入的方式回购公司部分已发行的人 民币普通股（A 股）股票，回购价格不超过 6.96 元/股。本次回 购股份方案详见公司于 2024 年 4 月 30 日发布在巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）的《关于 2024 年回购公司股份方案的公 告》（公告编号：2024-016）。 一、股份回购实施进展 证券代码：000987 证券简称：越秀资本 公告编号：2024-018 广州越秀资本控股集团股份有限公司 关于 2024 年 4 月股份回购进展情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司 自 ...

关于 2024 年回购股份方案披露前一交易日 前十大股东及前十大无限售条件股东持股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广州越秀资本控股集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 29 日召开第十届董事会第十次会议，审议通过《关 于 2024 年回购公司股份方案的议案》，基于对未来发展的坚定信 心和对公司股票价值的认可，为维护公司价值及股东权益，结合 市场情况及公司发展战略、经营情况及财务状况，同意公司使用 不低于 1 亿元、不超过 2 亿元（含交易费用，不含本数）的自有 资金，以二级市场集中竞价买入的方式回购公司部分已发行的人 民币普通股（A 股）股票，回购价格不超过 6.96 元/股。本次回 购股份方案详见公司于 2024 年 4 月 30 日发布在巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）的《关于 2024 年回购公司股份方案的公 告》（公告编号：2024-016）。 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回 购股份》等相关规定，公司现将本次回购股份方案披露前一个交 易日（2024 年 4 ...

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业总收入38.77亿元，上年同期30.28亿元，同比减少21.92%[7] - 本报告期归属上市公司股东净利润7.12亿元，上年同期4.67亿元，同比减少34.41%[7] - 本报告期经营活动现金流量净额13.51亿元，上年同期20.11亿元，同比增加48.80%[7] - 本报告期末总资产1941.91亿元，上年度末1871.70亿元，增长3.75%[7] - 本报告期末归属上市公司股东所有者权益291.21亿元，上年度末286.29亿元，增长1.72%[7] - 公司2024年第一季度末资产总计1941.91亿元，较期初1871.70亿元增长3.75%[17] - 公司2024年第一季度主营业务收入30.28亿元，较上期38.77亿元下降21.91%[19] - 公司2024年第一季度利息收入31.59亿元，较上期21.03亿元增长50.22%[19] - 公司2024年第一季度营业总成本29.14亿元，较上期34.48亿元下降15.48%[19] - 公司2024年第一季度投资收益6.79亿元，较上期6.85亿元下降0.92%[19] - 公司2024年第一季度营业利润4.90亿元，较上期12.11亿元下降59.52%[19] - 本期利润总额为489,309,004.31元，上期为1,213,373,845.34元[20] - 本期净利润为407,735,140.53元，上期为974,249,894.05元[20] - 归属于母公司所有者的净利润本期为467,233,189.55元，上期为712,361,284.43元[20] - 本期少数股东损益为 - 59,498,049.02元，上期为261,888,609.62元[20] 非经常性损益情况 - 本报告期非经常性损益合计5492.70万元[8] 资产负债项目关键指标变化 - 应收账款本报告期末4.47亿元，上年度末2.13亿元，增长110.10%[10] - 预付款项本报告期末1.53亿元，上年度末2.27亿元，减少32.76%[10] - 存货本报告期末16.87亿元，上年度末11.79亿元，增长43.05%[10] - 应付账款本报告期末1.64亿元，上年度末5.15亿元，减少68.20%[10] - 公司2024年第一季度末非流动资产合计853.51亿元，较期初823.31亿元增长3.67%[17] - 公司2024年第一季度末流动负债合计663.64亿元，较期初669.13亿元下降0.82%[18] - 公司2024年第一季度末非流动负债合计862.15亿元，较期初787.11亿元增长9.53%[18] - 公司2024年第一季度末负债合计1525.80亿元，较期初1456.24亿元增长4.77%[18] 各业务线收入成本关键指标变化 - 主营业务收入本报告期为315,877,165.83元，上年同期为210,308,357.88元，变动比例50.20%[11] - 手续费及佣金收入本报告期为121,819,107.94元，上年同期为184,863,286.98元，变动比例 -34.10%[11] - 主营业务成本本报告期为222,902,070.94元，上年同期为33,016,470.00元，变动比例575.12%[11] 收益及损失关键指标变化 - 其他收益本报告期为2,198,511.38元，上年同期为12,586,157.72元，变动比例 -82.53%[11] - 公允价值变动收益本报告期为 -296,981,997.14元，上年同期为82,587,557.94元，变动比例 -459.60%[11] - 信用减值损失本报告期为 -6,866,481.78元，上年同期为993,912.41元，变动比例790.85%[11] 现金流量关键指标变化 - 经营活动产生的现金流量净额本报告期为2,010,733,293.34元，上年同期为1,351,286,816.20元，变动比例48.80%[11] - 筹资活动产生的现金流量净额本报告期为3,171,706,340.55元，上年同期为1,297,656,014.68元，变动比例144.42%[11] - 现金及现金等价物净增加额本报告期为995,849,588.52元，上年同期为2,078,929,800.28元，变动比例 -52.10%[11] - 本期经营活动产生的现金流量净额为2,010,733,293.34元，上期为1,351,286,816.20元[21] - 本期投资活动产生的现金流量净额为 - 4,186,095,602.49元，上期为 - 562,867,899.61元[22] - 本期筹资活动产生的现金流量净额为3,171,706,340.55元，上期为1,297,656,014.68元[22] - 本期汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 494,442.88元，上期为 - 7,145,130.99元[22] - 本期现金及现金等价物净增加额为995,849,588.52元，上期为2,078,929,800.28元[22] - 本期期末现金及现金等价物余额为19,291,727,732.35元，上期为17,615,237,083.96元[22] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为64,412，越秀集团持股比例43.82%，持股数量2,198,601,036股[13]

特别提示 债券代码：149109 债券简称：20 越控 01 广州越秀金融控股集团股份有限公司 2020 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）（品种一） 2024 年付息公告 本公司全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对内容的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。 一、本期债券的基本情况 1、发行人：广州越秀资本控股集团股份有限公司。 2、债券名称：广州越秀金融控股集团股份有限公司 2020 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第一期）（品种一）。 3、债券简称及代码：本期债券简称为"20 越控 01"，债券代码为 "149109"。 1、债券名称：广州越秀金融控股集团股份有限公司 2020 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第一期）（品种一）（以下简称"本期债券"）。 2、债券简称：20 越控 01。 3、债券代码：149109。 4、债权登记日：2024 年 4 月 26 日。 5、债券付息日：2024 年 4 月 29 日（因遇休息日，付息日由 2024 年 4 月 28 日顺延至其后的第一个交易日 2024 年 4 月 29 日）。 6、计息期间：2023 ...

根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的数据，"21越控02"本 次回售登记期有效回售申报数量9,000,000张（本期债券持有人的回售申报经确认后 不可撤销），剩余未回售债券数量为1,000,000张。 债券代码：149456 债券简称：21越控02 "21 越控 02"回售结果公告 本公司及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并对公 告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 根据《广州越秀金融控股集团股份有限公司2021年面向专业投资者公开发行公 司债券（第二期）募集说明书》的约定，"21越控02"的债券持有人在回售登记期 内（2024年3月6日至2024年3月8日，仅限交易日）选择将其所持有的"21越控02" 全部或部分回售给广州越秀资本控股集团股份有限公司（以下简称"公司"或"发 行人"），回售价格为100元/张（不含利息），回售资金兑付日为2024年4月19日， 本次回售资金已足额划转至中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司。 发行人不对本次回售债券进行转售。 特此公告。 1 （本页无正文，为《"21 越控 02"回售结果公告》之盖章页） 广州越秀资本控股集团股份 ...

证券代码：000987 证券简称：越秀资本 公告编号：2024-013 广州越秀资本控股集团股份有限公司 关于公司部分股票期权注销完成的公告 公司已向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提交 注销上述股票期权的申请，经中国证券登记结算有限责任公司深 圳分公司审核确认，上述 19,244,004 股股票期权注销事宜已于近 日办理完毕。 本次注销部分股票期权不会对公司财务状况和经营成果产 生重大影响，不存在损害公司及全体股东尤其是中小股东权益的 情况。本次注销符合法律法规、部门规章、规范性文件及公司《章 程》《股票期权激励计划（草案）》等相关规定。 特此公告。 广州越秀资本控股集团股份有限公司董事会 2024 年 4 月 3 日 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广州越秀资本控股集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 27 日召开第十届董事会第九次会议及第十届监事会 第七次会议，审议通过《关于股票期权激励计划第一个行权期行 权条件未成就及注销部分股票期权的议案》。由于公司本次激励 计划第一个行权期公司层面业绩考核目标未全部达成 ...

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [2][4][16] 报告的核心观点 - 2023年公司营业总收入147.93亿元，同比增长4.39%；归母净利润24.04亿元，同比下降4.33%；总资产1871.70亿元，较年初增长138.75亿元，资产增长源于新能源业务投资规模增加；期末资产负债率78%，保持平稳 [2] - 越秀租赁2023年收入43.09亿元，同比增长4.51%，净利润13.86亿元，同比增长6.52%；受宏观经济影响，应收租赁款余额同比下降近10%，但新能源业务新增绿色租赁业务投放152.20亿元，收益率6.2%，同比下降0.5pcts [2] - 广州资产2023年收入19.14亿元、净利润1.54亿元，分别同比下降2.75%和79.94%；不良资产处置难度增长，业务整体缩减，收购和处置规模均下降 [2] - 2023年长投收益确认16.31亿元，占公司净利润的49% [2] - 其他业务中，越秀产投受行业监管和市场震荡影响，2023年收入和净利润下降；广州期货受内地期货业成交量增长带动，2023年净利润增长64.48% [2] - 预计2024年归母净利润24.05亿元，同比基本持平；对应ROE7.8%，预计2024年EPS 0.48元；参考可比公司，给予24年PE估值为14x，每股合理价值6.7元 [2] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测 - 预计2024 - 2026年营业收入分别为154.82亿元、164.03亿元、175.87亿元，增长率分别为4.65%、5.95%、7.22% [3] - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为24.05亿元、24.40亿元、25.27亿元，增长率分别为0.1%、1.4%、3.6% [3] - 预计2024 - 2026年EPS分别为0.48元、0.49元、0.50元 [3] 各业务情况 越秀租赁 - 2023年营业收入43.09亿元，同比增长4.51%，净利润13.86亿元，同比增长6.52%，净资产收益率为10.22% [7] - 截至2023年末，总资产800.74亿元，信用资产不良率为0.36%，较年初降低0.09个百分点 [7] - 新增投放388.73亿元，新能源业务投放占比39.15%，形成融资租赁+新能源业务格局 [7] - 受宏观经济影响，新能源外资产投放受阻，应收租赁款余额同比下降近10% [7] - 大力发展新能源业务，新增绿色租赁业务投放152.20亿元，设立新能源子公司，构建产品链 [7] - 2023年融资租赁业务收益率6.2%，同比下降0.5pcts，资产端定价承压 [7] 广州资产 - 2023年营业收入19.14亿元，净利润1.54亿元，分别同比下降2.75%和79.94% [10] - 截至报告期末，总资产446.71亿元 [10] - 不良资产处置难度增长，业务整体缩减，2023年收购和处置规模均下降 [10] 其他业务 - 越秀产投受行业监管和市场震荡影响，2023年各项业务收入8.61亿元，同比下降0.90%，净利润3.55亿元，同比下降24.82% [12] - 广州期货受内地期货业成交量增长带动，2023年营业收入83.96亿元，净利润6756.08万元，分别同比增长6.71%、64.48% [12] 长投收益 - 截至2023年，公司合计持有中信证券12.87亿股股票，占总股本的8.68%，持股比例较年初提升0.54个百分点 [13] - 报告期内确认投资收益16.31亿元，占公司净利润的49% [13] 业务收入及同比预测 |业务|2024E收入（百万元）|同比（%）|2025E收入（百万元）|同比（%）|2026E收入（百万元）|同比（%）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |不良资产管理业务|1875.84|-2.00|1838.32|-2.00|1801.55|-2.00|[14]| |投资管理业务收入|142.06|-15.00|134.96|-5.00|134.96|0.00|[14]| |新能源业务|611.80|30.00|825.94|35.00|1156.31|40.00|[14]| |融资租赁业务|3867.27|0.50|3944.61|2.00|4062.95|3.00|[14]| |期货经纪业务|8983.52|7.00|9657.29|7.50|10429.87|8.00|[14]| |营业收入合计|15481.63|4.65|16402.62|5.95|17587.45|7.22|[14]| 同业估值及公司估值 - 同业2024年PE平均值在11x [16] - 考虑公司历史及预期ROE水平优于同业，且近5年PE均值在16x，预计2024年公司PE估值为14x，每股合理价值为6.7元 [16] 主要财务比率 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入增长（%）|6.4|4.4|4.7|6.0|7.2|[19]| |营业利润增长（%）|6.2|-6.4|0.2|1.4|3.6|[19]| |归母净利润增长（%）|1.3|-4.3|0.1|1.4|3.6|[19]| |毛利率（%）|5.3|10.7|9.4|11.2|13.4|[19]| |净利率（%）|43.1|35.5|34.6|32.1|30.1|[19]| |ROE（%）|9.3|8.4|7.8|7.3|7.0|[19]| |资产负债率（%）|77.4|77.8|77.0|76.3|75.7|[19]| |净负债比率（%）|342.7|350.5|335.0|322.8|311.7|[19]| |流动比率|1.29|1.57|1.64|1.70|1.73|[19]| |速动比率|0.81|0.96|1.01|1.05|1.06|[19]| |总资产周转率|0.05|0.05|0.05|0.05|0.06|[19]| |应收账款周转率|69.88|56.39|45.06|46.99|47.25|[19]| |存货周转率|7.38|7.81|7.29|7.45|7.47|[19]| |每股收益（元）|0.50|0.48|0.48|0.49|0.50|[19]| |每股净资产（元）|5.38|5.71|6.18|6.67|7.17|[19]| |P/E|/|/|/|11.96/12.57/11.87/11.70/11.30|/|[19]| |P/B|/|/|/|1.11/1.05/0.92/0.85/0.79|/|[19]|

公司信息 - 公司名称由“广州友谊集团股份有限公司”变更为“广州越秀金融控股集团股份有限公司”[9] - 公司所属行业由“批发和零售业-零售业”变更为“金融业-资本市场服务”[9] - 公司成立于1959年，注册资本为14,942.1171万元[10] - 公司于2000年7月在深交所上市交易，注册资本变更为239,305,405元[10] - 公司于2016年3月非公开发行1,123,595,502股普通股，注册资本变更为1,482,553,609元[10] - 公司于2016年6月实施每10股派送红股5股方案，注册资本变更为2,223,830,413元[10] - 公司于2016年7月更名为“广州越秀金融控股集团股份有限公司”[10] - 公司于2018年向特定对象非公开发行443,755,472股普通股，注册资本变更为2,752,884,754元[11] - 公司于2021年实施每10股转增3.5股方案，注册资本变更为3,716,394,417元[12] - 公司于2022年实施每10股转增3.5股方案，注册资本变更为5,017,132,462元[12] - 公司于2022年11月更名为“广州越秀资本控股集团股份有限公司”[12] 财务数据 - 公司2023年度股东大会通过的利润分配预案为：每10股派发现金红利1.7元（含税），不送红股，不以公积金转增股本[2] - 公司拟维持每股分配金额不变，相应调整分配总额[2] - 公司总股本为5,017,132,462股，基数为2023年12月31日[2] - 公司股票代码为000987[7] - 公司股票上市证券交易所为深圳证券交易所[7] - 公司的中文名称为广州越秀资本控股集团股份有限公司[7] - 公司注册地址由广州市越秀区环市东路369号变更至广州市天河区珠江西路5号6301房自编B单元[8] 业绩总结 - 2023年公司营业总收入为141.71亿元，较上年增长4.39%[16] - 2023年公司归属于上市公司股东的净利润为251.17亿元，较上年下降4.33%[16] - 2023年公司经营活动产生的现金流量净额为-13.41亿元[16] - 2023年公司基本每股收益为0.50元，较上年下降4.33%[16] - 2023年公司加权平均净资产收益率为9.66%，较上年下降1个百分点[16] 新能源业务 - 融资租赁业务总投放达388.73亿元，创历史新高[23] - 新能源业务电费收入为4.61亿元，同比增长1,096.33%[23] - 新能源业务投放占比达39.15%，形成融资租赁业务+新能源业务的业务格局[23] 股东信息 - 公司前十名股东参与转融通出借股份情况，广州产投在报告期内参与转融通证券出借业务，累计借出公司股票4,699,400股[171] - 控股股东为越秀集团，持有越秀地产股份有限公司、越秀交通基建有限公司和越秀服务集团有限公司三家香港上市公司股份[171] - 实际控制人为广州市国资委，主要经营业务为国有资产监督与管理[172]

证券代码：000987 证券简称：越秀资本 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 广州越秀资本控股集团股份有限公司 股票期权激励计划调整行权价格、第一个行权 期行权条件未成就及注销部分股票期权 之 独立财务顾问报告 二〇二四年三月 | 第一章 | 释义 1 | | --- | --- | | 第二章 | 声明 3 | | 第三章 | 基本假设 4 | | 第四章 | 本次激励计划已经履行的决策程序 5 | | 第五章 | 独立财务顾问意见 7 | | | （一）关于调整股票期权激励计划行权价格的说明 7 | | | （二）关于股票期权激励计划第一个行权期行权条件未成就及注销部分股票 | | | 期权的说明 7 | | | （三）结论性意见 9 | | 第六章 | 备查文件及咨询方式 10 | | | （一）备查文件 10 | | | （二）咨询方式 10 | 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 独立财务顾问报告 第一章 释义 以下词语如无特殊说明，在本文中具有如下含义： 本计划、本激励计划、股票期权激励计划、《激励计划（草案）》：指《广 州越秀资本控股集团股份有限公司股票期权激励计划（草案）》 ...

广州越秀资本控股集团股份有限公司 关于调整股票期权激励计划行权价格的公告 广州越秀资本控股集团股份有限公司（以下简称"公司"或 "越秀资本"）根据《上市公司股权激励管理办法》（以下简称 "《管理办法》"）、公司《股票期权激励计划（草案）（2023 年 1 月）》（以下简称"《激励计划（草案）》"、"本激励计划"） 的规定和公司 2023 年第一次临时股东大会的授权，于 2024 年 3 月 27 日召开第十届董事会第九次会议及第十届监事会第七次会 议，审议通过《关于调整股票期权激励计划行权价格的议案》。 公司现将具体情况公告如下： 一、本激励计划已履行的相关程序及信息披露情况 2023 年 1 月 9 日，公司召开第九届董事会第五十三次会议 及第九届监事会第二十五次会议，审议通过《关于〈股票期权激 励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于制定股票期权激励计 划相关管理办法的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理公 司股票期权激励计划有关事项的议案》等议案。公司独立董事就 此发表审核意见，公司聘请的律师、独立财务顾问均发表相关意 见。 2023 年 1 月 10 日至 2023 年 1 月 19 日，本次拟授予的 ...