股权变动 - 公司控股股东江西阳光乳业集团有限公司于2025年6月27日通过深交所集中竞价交易方式减持公司股份92.17万股，占公司总股本0.33% [2] - 减持后阳光集团及其一致行动人南昌致合企业管理中心合计持股比例由74.04%下降至73.72% [2] - 本次减持股份来源为阳光集团2024年通过深交所竞价交易方式增持获得 [2] 股东结构 - 本次权益变动前公司无限售条件股份为20,928.69万股(占比74.04%)，变动后为20,836.52万股(占比73.72%) [2] - 公司无限售条件股份全部为A股，无有限售条件股份 [2] 影响说明 - 本次权益变动不会对公司治理结构及持续经营产生重大不利影响 [2] - 本次减持不会导致公司控制权发生变更 [2] - 本次变动非履行已作出的承诺、意向、计划 [3]

股份变动 - 2025年6月27日阳光集团卖出公司股份92.17万股，占总股本0.33%[1][2][3] - 阳光集团及其一致行动人持股比例由74.04%降至73.72%[1][3] 变动详情 - 变动前合计持有股份20928.69万股，占比74.04%[3] - 变动后合计持有股份20836.52万股，占比73.72%[3] - 权益变动方式为集中交易[3]

保荐代表人变更 - 2025年6月23日公司收到东兴证券更换保荐代表人说明[2] - 因周滨工作变动，黄斌接替其担任保荐代表人[2] - 变更后保荐代表人为张树敏和黄斌[2] 新保荐代表人情况 - 黄斌2017年开始从事投资银行业务[7] - 参与悦安新材等IPO或再融资项目[7] - 黄斌执业记录良好[7]

股东大会审议通过利润分配方案 - 2024年年度利润分派方案已获2025年5月8日召开的股东大会审议通过 [1] - 拟向全体股东每10股派发现金红利1.8元（含税），现金分红总额为50,878,800元 [1] - 剩余未分配利润结转以后年度分配，不送红股也不以资本公积金转增股本 [1] 权益分派方案 - 以公司现有总股本282,660,000股为基数进行分红 [1] - 境外机构及持有首发前限售股的个人和证券投资基金每10股派1.62元 [1] - 持有首发后限售股、股权激励限售股及无限售流通股的个人股息红利税实行差别化税率征收 [1] 股权登记与除权除息 - 股权登记日为2025年6月18日 [2] - 除权除息日为2025年6月19日 [2] 权益分派对象 - 分派对象为2025年6月18日收市后登记在册的全体股东 [2] 历史分红情况 - 2022年每10股派发现金红利1.5元（含税） [2] - 2023年每10股派发现金红利1.6元（含税） [2] - 2024年每10股派发现金红利1.8元（含税） [2][3] 减持价格调整 - 首次公开发行股票发行价格为9.46元/股 [3] - 本次权益分派实施后，最低减持价格调整为8.97元/股 [3]

利润分配 - 2024年度以28266万股为基数，每10股派1.62 - 1.8元（含税），总额50878800元[2][3] - 股权登记日2025年6月18日，除权除息日2025年6月19日[4] 股份减持 - 控股股东等锁定期满后两年内每年减持不超20%，减持价不低于发行价[8] - 本次权益分派后最低减持价调整为8.97元/股[8] 历史分红 - 2022 - 2024年分别每10股派1.5元、1.6元、1.8元（含税）[8]

股本结构 - 公司首次公开发行后总股本为282,660,000股，限售股占比74.99%，无限售条件股份占比25.01%[1] - 截至核查意见出具日，限售股占总股本的72.7376%[1] - 本次解除限售前后公司股本结构将发生变化[27] - 解除限售完成后无限售条件股份数量为2.8266亿股，占比100%[28] 股东限售 - 本次申请解除股份限售的股东为2户[3] - 两股东承诺自上市起36个月内不转让股份[5][6] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[5][6] - 两股东锁定期满后拟每年减持不超上年末所持股份总数的20%[8][11] 股东承诺 - 江西阳光乳业集团承诺三年内履行稳定股价预案义务[12] - 江西阳光乳业集团承诺避免同业竞争[15] - 两股东承诺减少并规范关联交易[16][17] - 江西阳光乳业集团承诺承担补缴费用等多项责任[19][20][22] 限售解除 - 本次解除限售股份上市流通日期为2025年6月10日[25] - 本次解除限售股份数量为2.056亿股，占比72.7376%[25] - 保荐机构认为本次限售股份上市流通符合要求且无异议[29][30]

股份数据 - 公司首次公开发行后总股本为282,660,000股[2] - 本次解除限售股份数量205,600,000股，占总股本72.7376%[1] - 限售股上市流通后，无限售条件股份282,660,000股，占比100%[28] 时间信息 - 本次解除限售股份上市流通日为2025年6月10日[1] 股东情况 - 本次申请解除股份限售股东为2户[3] - 江西阳光乳业集团有限公司解除154,200,000股[26] - 南昌致合企业管理中心（有限合伙）解除51,400,000股[26] 股东承诺 - 两股东承诺上市36个月内不转让相关股份[4][5] - 锁定期满后两年内减持，每年不超上年末所持总数20%，且减持价不低于发行价[8][11] - 江西阳光乳业集团承诺三年内履行稳定股价预案义务[12] - 江西阳光乳业集团承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益[14]

募集资金基本情况 - 公司于2022年5月公开发行7,070万股A股，募集资金总额6.688亿元，扣除费用后实际净额6.008亿元 [2] - 募集资金到位情况经天职国际会计师事务所验证 [2] 募集资金用途变更 - 2025年4月董事会及5月股东大会审议通过变更部分募集资金用途，将"安徽基地乳制品二期建设项目"变更为增加"营销渠道建设和品牌推广项目"投资 [1][3] - 变更后"营销渠道建设和品牌推广项目"总投资增加 [3] 募集资金专户管理 - 公司在中国工商银行南昌洪都大道支行及中国建设银行南昌青云谱支行开立专户，用于营销渠道建设和品牌推广项目 [3] - 与中国银行南昌红谷滩支行专户用于江西基地乳制品扩建及检测研发升级项目 [3] - 新签订《募集资金三方监管协议》取代原四方监管协议 [3] 监管协议主要内容 - 专户仅限指定募投项目使用，禁止其他用途 [4] - 保荐机构东兴证券可随时查询专户资料并每半年现场检查 [4][5] - 银行需按月提供对账单，大额支出(单次或12月累计超5,000万元/净额20%)需即时通知保荐人 [5] - 协议自三方签署生效，至资金使用完毕且督导期结束失效 [6]

资金募集 - 2022年5月公司公开发行7070万股，募资6.68822亿元，净额6.007996亿元[2] 资金使用 - 2025年4、5月审议通过变更部分募资用途及项目延期议案[4] - 变更后“营销渠道建设和品牌推广项目”总投资31919.70万元[4] 资金账户 - 截至公告日公司有3个募集资金专户[5][6] - 截至2025年5月20日，营销专户余额1.4402139001亿元[7] 资金监管 - 专户支取超5000万元或募资净额20%，银行通知保荐代表人[9]

股份解禁与减持 - 2025年5月20日预计解禁约20560万股，市值约26.6亿，属首发原始股，目前未接到控股股东减持相关计划，未来将依法依规处理股份事务并做好信息披露 [1] 品牌与政策响应 - 拥有“阳光”和“天天阳光”两大核心品牌，多个注册商标子品牌，公司管理层关注并积极响应国家提振消费政策 [1] 业务板块优势与业绩 - 以低温产品为主，低温产品在本土竞争优势突出，将加强经营管理提升业绩，具体业绩关注定期报告 [3] 销售模式 - 销售模式分经销和直销，特定渠道经销商包括线上电商业务经销商等 [3] 奶源供应规划 - 2025年加大自有奶源基地长山牧场和嘉牧牧场基础设施投入，力争年底自有牧场供给能力达公司总需求量40%左右，牧场成母牛单产保持在11.5吨/年以上 [3] 合作牧场奶源保障 - 与国内大型奶牛养殖场合作，鲜奶全程封闭隔离运输，提前签订供应合同锁定奶源数量、价格和质量，形成稳固供应保障体系 [3][4] 网络销售业务 - 公司及授权经销商近期尝试开展网络直播带货新模式业务，未来将创新网络销售业务模式 [4] 省外并购 - 目前未开展并购相关业务，未来将根据发展需求审慎决策，关注相关公告 [4] 主营业务 - 主营液态乳、含乳饮料等产品研发、生产、销售，低温产品是核心产品，玻璃瓶为主要包装形式，产品属快速消费品范畴 [4]