托管事件时间线 - 2024年11月24日公司获轻纺集团通知，拟托管[3] - 2025年1月2日轻纺集团签署《托管协议》[3][4] 股权结构 - 托管前轻纺集团直接持股59.83%[5] - 托管后机电集团间接支配59.83%表决权[2][6] 公司信息 - 渝富控股注册资本168亿，国资持股100%[7] - 机电集团注册资本20.43亿，国资持股100%[9] - 轻纺集团注册资本18亿，国资20%、渝富80%[10] 托管协议 - 机电受托，国资和渝富委托，轻纺被托管[11] - 期限从生效至解除或终止，不收费[13] 其他 - 托管需审查，有不确定性[15] - 不影响日常经营，将及时披露信息[17]

收购主体信息 - 机电集团以托管方式取得轻纺集团100%股权并间接控制登康口腔[5] - 收购人注册资本204,288.4982万元，股东为重庆市国资委，持股100%[14] 收购前股权情况 - 收购实施前轻纺集团直接持有上市公司103,012,300股股份，占比59.83%，机电集团无持股[19] 收购时间节点 - 2024年11月24日，重庆市国资委出具托管通知[20] - 2024年12月30日，渝富控股和机电集团董事会同意托管[20] 收购相关情况 - 收购尚需市场监督管理机构对经营者集中审查通过[22] - 收购属免除发出要约情形，无实质性法律障碍[27]

公司概况 - 机电集团注册资本为204,288.4982万元，重庆市国资委持股100%[21] - 机电集团形成清洁能源装备及系统集成等五大业务板块[26] 业绩数据 - 2023年12月31日，机电集团资产总计32,428,085,980.38元，净资产10,821,768,806.82元，资产负债率66.63%[28] - 2023年度，机电集团营业总收入12,253,470,181.04元，主营业务收入11,506,067,869.39元，净利润422,840,252.52元[28] - 2023年度，机电集团归属于母公司所有者的净利润234,625,415.00元，净资产收益率3.91%[28] 股权结构 - 机电集团直接持股重庆机电股份有限公司54.74%，其注册资本为368,464.0154万元[24] - 机电集团直接持股重庆长江轴承股份有限公司61.81%，其注册资本为95,014.2857万元[24] - 机电集团直接持股重庆军工产业集团股份有限公司74.00%，其注册资本为49,500.0000万元[24] - 截至2024年9月30日，机电集团持有重庆机电股份有限公司54.74%股份，持有上海新动力汽车科技股份有限公司12.67%股份[34] 收购情况 - 机电集团以托管方式取得轻纺集团100%股权并间接取得登康口腔控制权[6] - 重庆市国资委和渝富控股分别持有轻纺集团20%和80%股权，将其委托给机电集团管理[37] - 2024年11月24日，重庆市国资委出具托管通知；2024年12月30日，渝富控股和机电集团董事会通过托管议案[40][41] - 本次收购尚需取得有权市场监督管理机构对经营者集中审查通过[42] - 收购实施前，轻纺集团直接持有上市公司103,012,300股股份，占比59.83%[45] - 收购完成后，机电集团成为间接控股股东，通过轻纺集团间接支配登康口腔59.83%的表决权[45][46] - 2025年1月2日，机电集团与相关方签署《托管协议》[47] - 托管标的为轻纺集团，重庆市国资委持有20%股权，渝富控股持有80%股权[48] - 机电集团行使除股东收益权和托管标的股权处置权外的股东及股东会权利并履行义务[49] - 托管期间，机电集团负责轻纺集团生产、经营、管理事务，履行受托义务[49][50] - 托管期限从《托管协议》生效至解除或终止之日[51] - 托管安排各方均不收取费用[52] - 本次收购不涉及支付交易对价[60] 未来展望 - 未来12个月内暂不改变上市公司主营业务或重大调整[63] - 未来12个月内除本次权益变动外，无对上市公司和子公司资产业务重大处置或重组计划[64] - 暂不存在改变上市公司现任董事会或高级管理人员组成的计划[65] - 暂不存在对公司章程条款进行修改的计划[66] - 暂不存在对上市公司现有员工聘用计划做出重大变动的计划[68] - 暂不存在对上市公司的分红政策进行重大调整的计划[69] 合规情况 - 截至法律意见书出具日，机电集团最近五年内无行政处罚、刑事处罚及重大经济纠纷诉讼或仲裁，无证券市场重大不良诚信记录[30] - 截至法律意见书出具日，机电集团董监高最近5年未受过行政处罚和刑事处罚，无重大经济纠纷诉讼或仲裁等情况[32][33] - 最近24个月内，信息披露义务人及其董监高与上市公司及其子公司无合计金额高于3000万元或高于上市公司最近经审计合并财务报表净资产5%以上的资产交易[82] - 最近24个月内，信息披露义务人及其董监高与上市公司董监高无合计金额超过5万元以上的交易[83] - 最近24个月内，信息披露义务人及其董监高无对拟更换的上市公司董监高进行补偿或类似安排[84] - 最近24个月内，信息披露义务人及其董监高无对上市公司有重大影响的正在签署或谈判的合同、默契或安排[85] - 自收购事实发生前6个月内，收购人无通过证券交易所买卖登康口腔股票的情形[87] - 自收购事实发生前6个月内，收购人的董监高及其直系亲属无通过证券交易所买卖登康口腔股票的情况[88] - 截至法律意见书出具日，信息披露义务人无利用上市公司收购损害被收购公司及其股东合法权益的情形[91] - 截至法律意见书出具日，信息披露义务人无《收购管理办法》第六条规定的不得收购上市公司的情形[91] - 截至法律意见书出具日，信息披露义务人已如实披露本次权益变动相关信息[92] - 《收购报告书》格式和内容符合《收购管理办法》和《格式准则第16号》规定[92] - 信息披露义务人具备本次交易合法主体资格，无相关禁止性情形[95] - 《收购报告书》按规定披露重大事项，符合相关法律法规[95] - 本次收购已履行现阶段必要法定程序[95] - 截至法律意见书出具日，本次权益变动无实质性法律障碍[95]

证券代码：001328 证券简称：登康口腔 公告编号：2024-038 重庆登康口腔护理用品股份有限公司 第七届董事会第十九次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 （一）重庆登康口腔护理用品股份有限公司（以下简称"公司"）第七届董事会 第十九次会议（以下简称"本次会议"）通知以电子邮件及电话方式于2024年12月23 日向全体董事发出。 （二）本次会议于2024年12月26日上午10:00在公司办公楼三楼二会议室以现场和 通讯表决结合的方式召开。 （三）本次会议应到董事9名，实际出席现场会议并表决的董事9名。其中，董事 邓嵘、赵丰硕、王青杰、许杰、廖成林、靳景玉、王海兵参加现场会议表决，董事方 果、孙德寿以通讯表决方式出席会议。 （四）公司董事长邓嵘先生主持会议，公司全体监事和高级管理人员列席会议。 （五）本次会议的通知、召集和召开符合《中华人民共和国公司法》等法律、行 政法规、部门规章、规范性文件及《重庆登康口腔护理用品股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）的有关规定。 二、董事会会议审议程序 （一） ...

证券代码：001328 证券简称：登康口腔 公告编号：2024-039 重庆登康口腔护理用品股份有限公司 第七届监事会第十六次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 （一）重庆登康口腔护理用品股份有限公司（以下简称"公司"）第七届监事会 第十六次会议（以下简称"本次会议"）通知以电子邮件及电话方式于2024年12月23 日向全体监事发出。 （二）本次会议于2024年12月26日上午11:00在公司办公楼二楼三会议室以现场表 决的方式召开。 （三）本次会议应到监事4名，实际出席现场会议并表决的监事4名。 （四）公司监事会主席李雪飞先生主持会议。 （五）本次会议的通知、召集和召开符合《中华人民共和国公司法》等法律、行 政法规、部门规章、规范性文件及《重庆登康口腔护理用品股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）的有关规定。 二、监事会会议审议程序 （一）审议通过《关于部分募集资金投资项目延期的议案》 表决情况：同意4票，反对0票，弃权0票 表决结果：通过 经审核，公司监事会认为：公司本次部分募投项目延期是根据公司 ...

证券代码：001328 证券简称：登康口腔 公告编号：2024-040 重庆登康口腔护理用品股份有限公司 关于部分募集资金投资项目延期的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重庆登康口腔护理用品股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年12月26日分 别召开了第七届董事会第十九次会议和第七届监事会第十六次会议，审议通过了《关 于部分募集资金投资项目延期的议案》，同意公司结合首次公开发行股票募集资金投 资项目（以下简称 "募投项目 "）的实施进度及实际情况，在募投项目实施主体 、实 施方式 、募集资金用途和投资规模不发生变更的情况下，对部分募投项目进行延期。 具体情况如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意重庆登康口腔护理用品股份有限公司首 次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕585号），公司已向社会公众公开发 行人民币普通股（A股）股票4,304.35万股，发行价为每股人民币20.68元，发行募集资 金共计总额为人民币890,139,580.00元，扣除发行费用（不含税）人民币64,325,107.63 ...

中信建投证券股份有限公司 关于重庆登康口腔护理用品股份有限公司 部分募集资金投资项目延期的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"保荐人"）作为重庆登康口腔护理 用品股份有限公司（以下简称"登康口腔""公司"）首次公开发行股票并在主板 上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所股票上市 规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运 作》等有关规定，对登康口腔部分募集资金投资项目延期的相关事项进行了审慎 核查，相关核查情况及核查意见如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意重庆登康口腔护理用品股份有限公 司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕585 号），公司已向社会公 众公开发行人民币普通股（A 股）股票 4,304.35 万股，发行价为每股人民币 20.68 元，发行募集资金共计总额为人民币 890,139,580.00 元，扣除发行费用（不含税） 人民币 64,325,107.63 元，实际募集资金净额为人民币 825,814,472.37 ...

投资评级 - 维持"增持"评级 [8][15][24] 核心观点 - 报告研究的具体公司在牙膏抗敏感领域市占率持续提升，冷酸灵线下零售市场份额达到8.57%，进入行业前三 [6][13] - 报告研究的具体公司已形成高效协同发展的多渠道运作模式，线上线下多渠道协同发展 [7] - 报告研究的具体公司积极开发口腔智能新产品，并推进企业向高端制造和口腔医疗、口腔美容服务产业战略延伸 [4] - 报告研究的具体公司未来将继续深化全域全渠的立体化营销网络建设和营销模式创新 [14] - 报告研究的具体公司在抗敏感细分领域拥有超60%的市场份额，是中国抗敏感牙膏市场的领导品牌 [20] 财务数据与预测 - 预计报告研究的具体公司24-26年营业收入分别为15.3/17.6/20.5亿元，归母净利润分别为1.61/1.93/2.27亿元，对应EPS分别为0.94/1.12/1.32元/股 [15] - 报告研究的具体公司2024E营业收入为15.34亿元，同比增长11.51%，归母净利润为1.61亿元，同比增长13.96% [18] - 报告研究的具体公司2024E毛利率为45.09%，净利率为10.50% [28] 业务发展 - 报告研究的具体公司已开发和上市第二类医疗器械冷酸灵牙齿脱敏剂和口腔溃疡含漱液，第一类医疗器械冷酸灵牙科用毛刷，以及口腔卫生用品 [4] - 报告研究的具体公司积极布局以中国发明专利"生物矿化抗敏技术"为核心的抗敏感3.0技术矩阵，打造"1+X"核心技术壁垒 [20] - 报告研究的具体公司沿着"口腔大健康"主线，积极发展口腔护理、口腔医疗、口腔美容、口腔资本管理四大业务板块 [22] 渠道与营销 - 报告研究的具体公司制定了"精耕分销、强化KA、电商和新零售并举、拓展新渠道"的销售渠道策略 [7] - 报告研究的具体公司通过大单品组合推广、品类联动、重点节假日促销等活动，强化线下购物场景体验及O2O线上到家业务 [21]

报告公司投资评级 - 投资评级为“增持”，维持评级 [3] 报告的核心观点 - 公司将继续全面深化全域全渠的立体化营销网络建设和营销模式的创新，依托客户、精耕分销、深化KA、电商和新零售并举、拓展新渠道，持续扩大渠道优势，提升公司综合竞争能力 [13] - 公司沿着“口腔大健康”主线，积极发展包括口腔护理、口腔医疗、口腔美容、口腔资本管理在内的四大业务板块 [18] - 在抗敏感细分领域，冷酸灵线下零售市场拥有超60%市场份额，是中国抗敏感牙膏市场的领导品牌 [19] - 公司预计24-26年营业收入分别为15.3/17.6/20.5亿元，归母净利润分别为1.61/1.93/2.27亿元，对应EPS分别为0.94/1.12/1.32元/股，PE分别为34/28/24x，维持“增持”评级 [18] 财务数据和估值 - 营业收入：2022年为1,313.33百万元，2023年为1,375.78百万元，2024E为1,534.20百万元，2025E为1,757.40百万元，2026E为2,054.46百万元 [21] - 归属母公司净利润：2022年为134.61百万元，2023年为141.30百万元，2024E为161.03百万元，2025E为192.51百万元，2026E为226.58百万元 [21] - EPS：2022年为0.78元/股，2023年为0.82元/股，2024E为0.94元/股，2025E为1.12元/股，2026E为1.32元/股 [21] - 市盈率(P/E)：2022年为40.29，2023年为38.38，2024E为33.68，2025E为28.17，2026E为23.94 [21] - 市净率(P/B)：2022年为10.00，2023年为3.86，2024E为3.46，2025E为3.08，2026E为2.73 [21] 公司业务发展 - 公司目前已经开发和上市第二类医疗器械冷酸灵牙齿脱敏剂和口腔溃疡含漱液，第一类医疗器械冷酸灵牙科用毛刷，以及口腔卫生用品如口腔抑菌膏、口腔抑菌液等，并积极开发口腔智能新产品 [16] - 公司基于对线下零售业态发展及消费者购物习惯变化的洞察，实时进行营销策略的调整，通过大单品组合推广、品类联动、重点节假日的促销、新品推广等活动，强化线下购物的场景体验以及O2O线上到家业务的拓展，提升产品的触达和销售转化 [17] - 公司将继续坚持聚焦口腔的战略，持续精益经营，不断扩大品牌和市场势能 [27] 行业地位 - 截至2024年6月，登康口腔旗下主力品牌冷酸灵牙膏线下零售市场份额达到8.57%，份额进入行业前三，保持了稳定持续增长 [27] - 在抗敏感细分领域，近5年冷酸灵线下零售市场拥有超60%市场份额，是中国抗敏感牙膏市场的领导品牌 [19]

重庆登康口腔护理用品股份有限公司（以下简称"公司"）监事会于近日收到公 司监事赵耀先生的书面辞职报告。赵耀先生因个人原因提请辞去其在公司第七届监事 会中担任的监事职务，辞职后赵耀先生将不再担任本公司及控股子公司任何职务。 赵耀先生辞职后，公司监事会人数由5人减少至4人，根据《公司法》的相关规 定，其辞职不会导致公司监事会人数低于法定最低人数，不会影响公司监事会的正常 运作和公司的日常生产经营，赵耀先生的辞职自其辞职报告送达公司监事会之日起生 效。公司将尽快按照法定程序选举新的监事。 证券代码：001328 证券简称：登康口腔 公告编号：2024-037 重庆登康口腔护理用品股份有限公司 关于监事辞职的公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2024年12月20日 截至本公告披露日，赵耀先生未持有公司股份，且不存在应当履行而未履行的承 诺事项。赵耀先生任职期间严格遵守法律法规及《公司章程》的规定，恪尽职守、勤 勉尽责，为公司规范运作、完善公司治理等发挥了重要作用，并为公司健康发展做出 了积极贡献。在此，公司及公司监事会对赵耀先生表示衷心感谢。 特此 ...