公司基本信息 - 公司股票代码为001914，上市于深圳证券交易所[17] - 2009年6月3日公司注册地址由“深圳市福田区深南中路68号航空大厦32层”变更为“深圳市福田区振华路163号飞亚达大厦六楼”[17] - 2022年9月19日公司注册地址变更为“深圳市福田区华强北街道华航社区华富路1004号南光大厦2层B段201室”[17] 公司业务战略调整 - 2011年8月起公司剥离酒店经营业务，集中发展地产开发业务[20] - 2016年初公司投资发展航空科技文化业务[21] - 2016年12月公司对外转让房地产开发业务相关资产与负债，战略聚焦物业资产管理业务[21] - 2019年12月公司实施重大资产重组，发行股份购买招商物业100%股权[21] - 2019年12月公司控股股东变更为招商蛇口，其直接及间接合计持有公司51.16%股权[21] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入171.72亿元，较2023年增长9.89%[22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润8.40亿元，较2023年增长14.24%[22] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7.99亿元，较2023年增长21.12%[22] - 2024年经营活动产生的现金流量净额18.36亿元，较2023年增长1.10%[22] - 2024年末总资产190.67亿元，较2023年末增长2.49%[22] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产104.19亿元，较2023年末增长6.76%[22] - 2024年加权平均净资产收益率8.33%，较2023年增加0.56个百分点[22] - 2024年非经常性损益合计4166.24万元，2023年为7618.97万元，2022年为9429.51万元[30] - 2024年第一至四季度营业收入分别为37.25亿元、41.14亿元、43.21亿元、50.12亿元[27] - 2024年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为1.91亿元、2.45亿元、1.85亿元、2.21亿元[27] - 2024年公司实现营业收入171.72亿元，同比增长9.89%[46] - 2024年公司归属上市公司股东净利润8.40亿元，同比增长14.24%[46] - 2024年公司归属上市公司股东扣非净利润7.99亿元，同比增长21.12%[46] - 2024年公司营业收入合计171.72亿元，同比增长9.89%，2023年为156.27亿元[87] - 2024年销售费用1.15亿元，同比增长22.40%[101] - 2024年管理费用6.02亿元，同比下降0.58%[101] - 2024年财务费用0.30亿元，同比下降52.64%[101] - 2024年研发费用0.78亿元，同比下降20.98%[101] - 2024年经营活动现金流入小计19,628,635,286.72元，较2023年增长7.73%；现金流出小计17,792,232,051.47元，较2023年增长8.46%；现金流量净额1,836,403,235.25元，较2023年增长1.10%[106] - 2024年投资活动现金流入小计11,342,862.37元，较2023年增长386.71%；现金流出小计105,100,335.44元，较2023年增长152.37%；现金流量净额 -93,757,473.07元，较2023年增长138.48%[106] - 2024年筹资活动现金流入小计1,335,573,700.00元，较2023年减少16.31%；现金流出小计2,830,876,156.37元，较2023年增长29.22%；现金流量净额 -1,495,302,456.37元，较2023年增长151.37%[106] - 2024年现金及现金等价物净增加额247,932,451.57元，较2023年减少79.03%[106] - 2024年末货币资金4,668,838,168.81元，占总资产24.49%，较年初比重增加1.12%[109] - 2024年末应付账款2,974,067,527.62元，占总资产15.60%，较年初比重增加4.02%，因公司业务规模扩张，应付外包款增加[110] - 2024年末一年内到期的非流动负债46,658,529.46元，占总资产0.24%，较年初比重减少9.06%，因2021年发行的中期票据15亿元到期偿还[110] - 报告期投资额13,401,000.00元，较上年同期的23,040,000.00元减少41.84%[113] - 2024年度公司实现合并归属于上市公司股东的净利润840,498,776.86元，母公司净利润207,913,315.25元[183] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年物业管理业务实现营业收入164.87亿元，同比增长11.72%[46] - 2024年资产管理业务实现营业收入6.70亿元，同比下降4.03%[46] - 2024年基础物业管理实现营业收入134.01亿元，同比增长10.63%[46] - 2024年平台增值服务实现营业收入5.36亿元，同比下降8.22%[46] - 2024年专业增值服务实现营业收入25.51亿元，同比增长23.77%[46] - 截至2024年末公司在管项目2296个，覆盖162个城市，管理面积3.65亿㎡[47] - 2024年公司新签年度合同额40.29亿元[47] - 2024年第三方新签年度合同额36.93亿元，核心客户续约率达96%，市场化住宅新签年度合同额同比增长47%[48] - 截至2024年末，来自招商局集团内部的物业项目管理面积为1.32亿㎡，新签年度合同额为3.36亿元[49] - 平台增值业务交易额突破11亿元，自营高端服务品牌复购率50%+，广州区域家政服务市场渗透率突破30%[50] - 专业增值服务中充电桩累计部署近3万台，2024年末第三方维修业务覆盖超160个项目[51] - 截至2024年末，招商商管在管商业项目70个，管理面积393万㎡，2024年在管项目集中商业销售额同比提升30%，客流同比提升34%，会员总数同比增长12%[52] - 2024年末持有物业总可出租面积为46.89万㎡，总体出租率为95%[53][54] - 2024年物业管理业务营业收入164.87亿元，毛利率10.45%；2023年营业收入147.58亿元，毛利率10.01%[59][62] - 2024年资产管理业务营业收入6.70亿元，毛利率48.06%；2023年营业收入6.98亿元，毛利率50.74%[62] - 2024年末物业管理业务在管项目2296个，管理面积36491.49万㎡，较2023年末增长5.80%；新签年度合同额40.29亿元，较2023年下降0.37%[64] - 2024年物业管理业务营收排名前五区域合计营业收入95.86亿元，年末管理面积17960.79万㎡[63] - 2024年基础物业管理中住宅营业收入37.32亿元，毛利率10.88%；非住宅营业收入96.69亿元，毛利率10.59%[59][62] - 2024年平台增值服务营业收入5.36亿元，占物管业务收入比重3.25%，毛利率10.51%[62] - 2024年专业增值服务营业收入25.51亿元，占物管业务收入比重15.47%，毛利率9.23%[62] - 2024年商业运营营业收入2.27亿元，占资管业务收入比重33.84%，毛利率44.43%[62] - 2024年持有物业出租及经营营业收入4.43亿元，占资管业务收入比重66.16%，毛利率49.91%[62] - 截至2024年12月31日，公司投资性房地产可出租面积468907.28㎡，已出租面积447255.61㎡，平均出租率95%[67] - 2024年末公司投资性物业总面积623,773.71平方米，2023年末账面净值合计5,487,529,000元，减少15,401,100元，计入公允价值变动收益5,821,300元，2024年12月31日评估值和账面净值均为5,477,949,200元[70] - 2024年物业管理收入164.87亿元，占比96.01%，同比增长11.72%；资产管理收入6.70亿元，占比3.90%，同比下降4.03%；其他业务收入0.15亿元，占比0.09%，同比下降91.42%[87] - 2024年基础物业管理收入134.01亿元，占比78.04%，同比增长10.63%；平台增值服务收入5.36亿元，占比3.12%，同比下降8.22%；专业增值服务收入25.51亿元，占比14.85%，同比增长23.77%[88] - 2024年深圳区域物业管理收入40.91亿元，占比23.82%，同比增长16.69%；华东区域收入39.95亿元，占比23.26%，同比增长8.07%[88] - 2024年物业管理毛利率10.45%，较上年增加0.44个百分点；基础物业管理毛利率10.67%，较上年增加1.91个百分点[90] - 2024年住宅物业管理毛利率10.88%，较上年增加2.99个百分点；非住宅物业管理毛利率10.59%，较上年增加1.49个百分点[90] - 2024年平台增值服务毛利率10.51%，较上年增加2.02个百分点；专业增值服务毛利率9.23%，较上年减少8.58个百分点[91] - 2024年物业管理营业成本147.65亿元，占比97.66%，同比增长11.18%；资产管理营业成本3.48亿元，占比2.30%，同比增长1.21%；其他业务营业成本0.06亿元，占比0.04%，同比下降97.02%[93] - 2024年物业管理营业成本147.65亿元，占比97.66%，同比增长11.18%[94] 公司运营与服务指标 - 累计推动超180个存量项目提质增效[55] - 客诉解决率为99.35%，2024年打造8个住宅标杆项目、11个非住标杆项目[56] - 工单服务场景通话自动录单效率提升90%，物业服务响应提升17%，线上用户突破240万[57] - 开展品牌文化建设活动近2000场，荣获“2024中国物业服务企业综合实力500强TOP3”等荣誉[58] 公司客户与供应商情况 - 2024年前五名客户合计销售金额16.89亿元，占年度销售总额比例9.85%[97] - 2024年前五名供应商合计采购金额16.90亿元，占年度采购总额比例15.60%[98] 公司研发情况 - 2024年研发人员数量180人，较2023年的310人减少41.94%，占比0.43%，较2023年的0.72%下降0.29%[103] - 2024年研发投入金额78,150,244.78元，较2023年的98,899,850.18元减少20.98%，占营业收入比例0.46%，较2023年下降0.17个百分点[104] 子公司相关信息 - 招商物业注册资本1亿元，总资产48.88亿元，净资产11.05亿元，营业收入79.83亿元，营业利润5.83亿元，净利润4.42亿元[119] - 积余物业注册资本5000万元，总资产38.55亿元，净资产3.62亿元，营业收入71.11亿元，营业利润1.82亿元，净利润1.33亿元[119] - 2024年新设招商到家汇科技（浙江）有限公司等6家子公司，分立昆山招航酒店管理有限公司，对整体生产经营和业绩无重大影响[119] 公司风险与发展战略 - 公司未来面临市场不确定性加大、行业竞争加剧、创新业务孵化、战略落地等风险[120] - 物管行业从增量市场步入存量竞争时代，行业增速放缓、竞争激烈，但仍有广阔市场空间和良好发展前景[122][123] - 2025年公司以“三大核心”“六大举措”“三大保障”经营体系推动高质量可持续发展[124] 公司证券与资金相关情况 - 报告期内公司不存在证券投资、衍生品投资[114][115] - 报告期内公司无募集资金使用情况[116] - 报告期内公司未出售重大资产和重大股权[117][118] 公司治理与制度建设 - 公司2023年度双百行动专项考核获评“优秀”，2024年继续深入实施国企改革“双百行动”[135] - 公司于2024年12月25日经第十届董事会二十九次会议审议通过《市值管理制度》[129] - 公司未制定估值提升计划[130] - 公司未披露“质量回报双提升”行动方案公告[131] - 公司根据最新

文章核心观点 - 招商积余2024年年报显示营收和净利润同比增长且拟派发现金红利 [1] 公司业绩 - 2024年营业收入171.7亿元同比增9.89% [1] - 2024年净利润8.41亿元同比增14.24% [1] - 2024年基本每股收益0.7927元 [1] 分红方案 - 拟向全体股东每10股派发现金红利2.40元（含税） [1]

财务数据 - 2024年12月31日投资性房地产账面价值为54.78亿元，占合并总资产28.73%[10] - 本年年末流动资产合计92.1031177952亿元，同比增长5.7%[23] - 本年年末非流动资产合计98.5641645396亿元，同比下降0.34%[23] - 本年年末资产总计190.6672823348亿元，同比增长2.49%[23] - 本年年末流动负债合计69.4732442246亿元，同比下降7.08%[25] - 本年年末非流动负债合计15.4908174785亿元，同比增长27.26%[25] - 本年年末负债合计84.9640617031亿元，同比下降2.27%[25] - 本年年末归属于母公司股东权益合计104.1896885712亿元，同比增长6.76%[27] - 本年年末少数股东权益为1.5135320605亿元，同比增长0.22%[27] - 本年年末股东权益合计105.7032206317亿元，同比增长6.66%[27] - 2024年末股东权益合计92.52亿元，较上一年略有增长[37] - 2024年营业收入171.72亿元，较上一年增长约10%[40] - 2024年营业利润11.36亿元，较上一年增长约24%[40] - 2024年净利润8.69亿元，较上一年增长约18%[40] - 2024年归属于母公司股东的净利润8.40亿元，较上一年增长约14%[40] - 2024年其他综合收益的税后净额67.82万元，较上一年增长约550%[42] - 2024年综合收益总额8.70亿元，较上一年增长约18%[42] - 2024年基本每股收益0.7927元/股，较上一年增长约14%[42] - 2024年母公司营业收入2.93亿元，较上一年增长约38%[44] - 2024年母公司净利润2.08亿元，较上一年增长约22%[44] 审计相关 - 审计报告涵盖招商积余2024年12月31日合并及母公司资产负债表等财务报表[3] - 审计认为财务报表按企业会计准则编制，公允反映公司财务状况等[4] - 投资性房地产公允价值评估需管理层重大判断，被识别为关键审计事项[10] 企业历史变动 - 2019年中航国际控股向招商局蛇口工业区转让公司149,087,820股股份，占股本总额22.35%[73] - 2019年11月19日公司发行393,384,644股股份购买招商物业100%股权，股份总额变为1,060,346,060股[74] - 招商局蛇口工业区控股股份有限公司成为控股股东，持股占公司股份总额51.16%[74] - 2019年12月4日公司名称由“中航善达股份有限公司”变更为“招商局积余产业运营服务股份有限公司”[74] - 2019年12月16日公司证券简称由“中航善达”变更为“招商积余”，证券代码由“000043”变更为“001914”[74] 会计政策 - 公司采用公允价值模式对投资性房地产进行后续计量[10] - 合并财务报表合并范围以控制为基础确定[93] - 公司对合营企业投资采用权益法核算[100] - 外币交易初始确认采用交易发生日即期汇率折算[103] - 公司成为金融工具合同一方时确认金融资产或金融负债[108] - 金融资产后续计量分为摊余成本、公允价值变动计入其他综合收益、公允价值变动计入当期损益三类[110] - 公司对部分金融资产等以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备[120] - 金融负债初始划分为以公允价值计量且变动计入当期损益和其他金融负债[138] - 公司发行权益工具按实际发行价计入所有者权益，相关交易费用从资本公积中扣减[146] - 公司存货按房地产开发产品、非房地产存货分类[158] - 资产负债表日存货按成本与可变现净值孰低计量[162] - 同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中账面价值的份额作为初始投资成本[170] - 非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，购买日按合并成本作为初始投资成本[172] - 公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资[174] - 集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算[176] - 公司对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量，公允价值变动计入当期损益[183] - 固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素初始计量[185] - 借款费用在资产支出、借款费用发生且购建或生产活动开始时资本化[188] - 无形资产按成本初始计量[191] - 研究阶段支出计入当期损益，开发阶段支出满足条件确认为无形资产[192] - 每资产负债表日检查长期资产减值迹象[194] - 长期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销[197]

关于招商局积余产业运营服务股份有限公司 2024 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项说明 2024 年 12 月 31 日 KPMG Huazhen LLP 8th Floor, KPMG Tower Oriental Plaza 1 East Chang An Avenue Beijing 100738 China Telephone +86 (10) 8508 5000 Fax +86 (10) 8518 5111 Internet kpmg.com/cn 毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国北京 东长安街 1 号 东方广场毕马威大楼 8 层 邮政编码:100738 电话 +86 (10) 8508 5000 传真 +86 (10) 8518 5111 网址 kpmg.com/cn 我们接受委托，按照中国注册会计师审计准则审计了招商局积余产业运营服务股份有限公 司（以下简称"招商积余"）2024 年度的财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司资 产负债表，2024 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东 权益变动表以及相关财务报表附 ...

财务审计 - 毕马威华振于2025年3月13日对招商积余2024年度财报签发标准无保留意见审计报告[2] 存款业务 - 2024年每日最高存款限额100,000.00万元，利率0.55%-1.495%，期初508.04万元，存入90,476.73万元，取出88,428.93万元，期末2,555.84万元[11] 贷款业务 - 2024年贷款额度100,000.00万元，利率2.10%-3.00%，期初22,820.90万元，贷款8,608.03万元，还款31,428.93万元[12] 授信业务 - 2024年授信业务总额为200,000.00万元[13] 信息审批 - 汇总表信息于2025年3月13日获董事会批准[14]

内部控制审计报告 毕马威华振审字第 2501087 号 关于招商局积余产业运营服务股份有限公司 内部控制审计报告 2024 年 12 月 31 日 KPMG Huazhen LLP 8th Floor, KPMG Tower Oriental Plaza 1 East Chang An Avenue Beijing 100738 China Telephone +86 (10) 8508 5000 Fax +86 (10) 8518 5111 Internet kpmg.com/cn 毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国北京 东长安街 1 号 东方广场毕马威大楼 8 层 邮政编码:100738 电话 +86 (10) 8508 5000 传真 +86 (10) 8518 5111 网址 kpmg.com/cn 内部控制审计报告（续） 招商局积余产业运营服务股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我们审 计了招商局积余产业运营服务股份有限公司（以下简称"贵公司"）2024 年 12 月 31 日 的财务报告内部控制的有效性。 一、 企业对内部控制的责任 ...

招商局积余产业运营服务股份有限公司 本人对 2024 年度独立性情况进行了自查，确认本人作为独立董事保持独立 性，并将自查情况提交董事会。董事会对本人的独立性情况进行了评估，未发现 可能影响本人作为独立董事进行独立客观判断的情形，认为本人作为独立董事继 续保持独立性。 二、2024 年度独立董事履职概况 （一）出席董事会和股东大会会议情况 2024 年度独立董事述职报告 （许遵武） 本人作为招商局积余产业运营服务股份有限公司（以下简称"公司"）的独 立董事，严格按照《公司法》《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所 上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法律法规以及《公 司章程》《独立董事工作制度》等相关规定，忠实勤勉、恪尽职守，独立自主决 策，切实维护公司及全体股东尤其是中小股东的合法权益。现将 2024 年度履职 情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 （一）工作履历、专业背景及兼职情况 本人许遵武，中国国籍，1957 年 8 月出生，在职博士研究生毕业，高级经济 师，拥有 10 多年航运企业风险管理经验。现任公司独立董事，深圳市睿创供应 链研究院法人代表、理事长，曾任广州远洋运输 ...

招商局积余产业运营服务股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 （林 洪） 本人作为招商局积余产业运营服务股份有限公司（以下简称"公司"）的独 立董事，严格按照《公司法》《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所 上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法律法规以及《公 司章程》《独立董事工作制度》等相关规定，忠实勤勉、恪尽职守，独立自主决 策，切实维护公司及全体股东尤其是中小股东的合法权益。现将 2024 年度履职 情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 （一）工作履历、专业背景及兼职情况 本人林洪，中国国籍，1958 年 11 月出生，经济学博士，教授。现任公司独 立董事，广州城市理工学院学科与科技处处长，广东财经大学教授，广东省评价 科学研究会（省级学会）创始会长。曾任江西财经大学计划统计系副系主任，广 东财经大学科研处处长、研究生处处长、经济贸易学院（现经济学院）院长、国 民经济研究中心（广东省普通高校人文社科重点研究基地）创始主任，广东省省 情调查研究中心首席统计专家。 （二）不存在影响独立性的情况 作为公司独立董事，本人具备《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交 易所上市 ...

会议出席情况 - 2024年董事会应出席14次，现场2次，通讯12次，无委托和缺席，股东大会出席3次[5] - 2024年提名和薪酬委员会应出席3次，实际出席3次，审核委员会应出席7次，实际出席7次[7] - 2024年独立董事专门会议应出席5次，实际出席5次[8] 会议审议事项 - 2024年1月25日审议通过2024年度日常关联交易预计议案[15] - 2024年3月14日审议通过风险评估、存贷款业务等多项议案[17][19][23] - 2024年6月4日和6月25日审议通过聘任2024年度会计师事务所议案[21] - 2024年8月4日和8月20日同意增补陈智恒、赵方为公司董事[22] - 2024年8月28日审议通过风险持续评估报告[17] - 2024年11月8日审议通过拟延期履行部分承诺事项议案[18] - 2024年12月13日审议通过经营业绩考核结果议案，同意增补李朝晖为董事[22][23] - 2024年12月30日同意增补李朝晖为公司董事[22] 其他事项 - 2024年10月开展湖北公司现场调研及其他项目调研[13] - 2024年度公司现场工作时间为15天[13] - 2024年按时编制并披露多份报告[19] - 2025年独立董事将继续履职提建设性意见[24]

人员变动 - 独立董事陈英革于2025年3月10日正式离任[2] - 2024年8月增补陈智恒和赵方为公司董事[21] - 2024年12月增补李朝晖为公司董事[21] 会议情况 - 报告期内董事会应出席14次，现场出席3次，通讯出席11次，股东大会出席3次[5] - 提名和薪酬委员会应出席3次，实际出席3次，审核委员会应出席7次，实际出席7次[6] - 独立董事专门会议应出席5次，实际出席5次[7] 议案审议 - 2024年1月审议通过与招商局、中航国际2024年度日常关联交易预计议案[14] - 2024年3月、8月审议通过招商局集团财务有限公司风险持续评估报告[16] - 2024年11月审议通过公司拟延期履行部分承诺事项的议案[17] - 2024年3月审议通过2023年度内部控制评价报告[18] - 2024年6月审议通过聘任2024年度会计师事务所的议案[20] - 2024年3月审议通过公司高级管理人员2023年度薪酬的议案[22] - 2024年12月审议通过经理层成员2023年经营业绩考核结果的议案[22] 其他 - 2024年公司按时编制并披露2023年年度报告等定期报告[18] - 2024年在公司现场工作时间为17.5天[12]