二、董事会会议审议情况 会议经审议做出了如下决议： 证券代码：001914 证券简称：招商积余 公告编号：2025-41 招商局积余产业运营服务股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 招商局积余产业运营服务股份有限公司（以下简称"公司"）董事会 2025 年 5 月 22 日以电子邮件等方式发出召开第十届董事会第三十七次会议的通知。 会议于 2025 年 5 月 26 日以通讯表决的方式召开，应出席会议董事 9 人，实际出 席会议董事 9 人，分别为吕斌、刘晔、陈智恒、赵肖、李朝晖、许遵武、林洪、 KAREN LAI（黎明儿）、邹平学。本次会议的召集、召开符合《公司法》及《公 司章程》的有关规定，表决形成的决议合法、有效。 本议案尚需提交公司 2024 年度股东大会审议。 （四）审议通过了《关于招商局集团财务有限公司的风险评估报告》（4 票 同意、0 票反对、0 票弃权）。 按照相关监管规定要求，公司查验了财务公司的证件资料，并审阅了验资报 告，对其经营资质、业务和风险状况进行了评估，董事会同意公司出具的《关于 招商局 ...

招商局积余产业运营服务股份有限公司 关于招商局集团财务有限公司的风险持续评估报告 招商局积余产业运营服务股份有限公司（以下简称"公司"）查验了招商局 集团财务有限公司（以下简称"财务公司"）《金融许可证》《营业执照》等证件 资料，审阅了财务公司资产负债表、利润表、现金流量表等定期财务报告，对财 务公司的经营资质、业务和风险状况进行了评估，现将有关风险评估情况报告如 下： 一、财务公司基本情况 财务公司于 2011 年 5 月 17 日经原中国银行业监督管理委员会批准正式成 立，并取得《金融许可证》，是具有企业法人地位的非银行金融机构。 注册地：北京市朝阳区安定路 5 号院 10 号楼 B 栋 15 层 1501 法定代表人：吴泊 注册资本：人民币 50 亿元，其中招商局集团有限公司和中国外运长航集团 有限公司分别出资人民币 25.5 亿元和人民币 24.5 亿元，分别占比 51%和 49%。 统一社会信用代码：9111000071782949XA 财务公司业务范围包括：吸收成员单位存款；办理成员单位贷款；办理成员 单位票据贴现；办理成员单位资金结算与收付；提供成员单位委托贷款、债券承 销、非融资性保函、财务顾 ...

一、关联交易概述 2022 年 9 月 6 日，招商局积余产业运营服务股份有限公司（以下简称"公 司"）2022 年第二次临时股东大会审议通过了《关于与招商局集团财务有限公 司签订<金融服务协议>的议案》，同意公司与招商局集团财务有限公司（以下简 称"财务公司"）签订的《金融服务协议》，期限三年。该协议将于 2025 年 9 月到期。 根据公司经营发展需要，为拓宽融资渠道，提高资金使用水平和效益，公司 拟与财务公司续签《金融服务协议》，期限三年，新协议生效之日起原协议失效。 根据协议内容，财务公司将在经营范围内为公司（包括下属公司，以下同）提供 存款、结算、信贷、外汇及其他金融服务。公司在财务公司的日终存款余额（不 包括来自财务公司的任何贷款所得款项）不得超过人民币 10 亿元；财务公司向 公司授出的每日最高未偿还贷款结余（包括应计利息和手续费）不得超过人民币 20 亿元。 财务公司与公司的实际控制人均为招商局集团有限公司，因此上述金融服务 交易构成公司的关联交易事项。 2025 年 5 月 26 日，公司第十届董事会第三十七次会议审议通过了《关于与 招商局集团财务有限公司续签<金融服务协议>的议案》（4 票 ...

证券代码：001914 证券简称：招商积余 公告编号：2025-42 招商局积余产业运营服务股份有限公司 关于变更董事并调整董事会专门委员会成员的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、关于公司董事辞职的情况 委员、审核委员会委员、提名和薪酬委员会委员，任期自股东大会审议通过之日 起至第十届董事会届满之日止。调整后情况如下： 1、董事会战略与可持续发展委员会 委员：吕斌、刘晔、陈智恒、赵肖、杨蕾、许遵武 主席：吕斌 近日，招商局积余产业运营服务股份有限公司（以下简称"公司"）董事 会收到章松新先生的书面辞职报告，章松新先生因年龄原因辞去公司董事及董 事会下设专门委员会相关职务，辞职后不再担任公司任何职务。 根据《公司法》及《公司章程》的有关规定，章松新先生的辞职不会导致 公司董事会成员低于法定最低人数，不会对公司董事会运作和公司正常经营产 生影响，其辞职报告自送达董事会之日起生效。截至本公告披露日，章松新先 生未持有公司股份，不存在未履行完毕的公开承诺。 章松新先生自任职以来，恪尽职守、勤勉尽责，公司及董事会对章松新先 生在任职期间为公司发展所做 ...

证券代码：001914 证券简称：招商积余 公告编号：2025-44 招商局积余产业运营服务股份有限公司 关于召开 2024 年度股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为2025年6月17 日9:15-9:25，9:30-11:30和13:00-15:00；通过互联网投票系统投票的时间为2025 年6月17日9:15-15:00期间的任意时间。 5、会议的召开方式：本次股东大会采用现场表决与网络投票相结合的方式 召开。 （1）现场投票：股东本人出席现场会议或者通过授权委托书委托他人出 席现场会议； （2）网络投票：公司将通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统 向全体股东提供网络形式的投票平台，股东可以在网络投票时间内通过上述系 统行使表决权。 根据公司章程，股东大会股权登记日登记在册的所有股东，均有权通过相 应的投票系统行使表决权，但同一股份只能选择现场投票、网络投票或符合规 定的其他投票方式中的一种表决方式。同一表决权出现重复表决的以第一次投 票结果为准。 1 一、召开会议的基本情况 ...

证券代码：001914 证券简称：招商积余 公告编号：2025-41 招商局积余产业运营服务股份有限公司 第十届董事会第三十七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 招商局积余产业运营服务股份有限公司（以下简称"公司"）董事会 2025 年 5 月 22 日以电子邮件等方式发出召开第十届董事会第三十七次会议的通知。 会议于 2025 年 5 月 26 日以通讯表决的方式召开，应出席会议董事 9 人，实际出 席会议董事 9 人，分别为吕斌、刘晔、陈智恒、赵肖、李朝晖、许遵武、林洪、 KAREN LAI（黎明儿）、邹平学。本次会议的召集、召开符合《公司法》及《公 司章程》的有关规定，表决形成的决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 会议经审议做出了如下决议： （一）审议通过了《关于增补公司第十届董事会董事的议案》（9 票同意、 0 票反对、0 票弃权）。 经公司第二大股东中国航空技术国际控股有限公司推荐、公司董事会提名和 薪酬委员会审查，董事会同意提名杨蕾女士为公司第十届董事会董事候选人，提 请公司股东大会选举，任期自 ...

纪要涉及的公司 招商积余 纪要提到的核心观点和论据 - **业绩表现**：2024 年营收 171.72 亿元，同比增长 10%；归母净利润 8.4 亿元，同比增长 14.24%。2025 年一季度营收 44.6 亿元，同比增长 19.87%；归母净利润 2.19 亿元，同比增长 15.06%，业务结构稳定，增速在行业内领先[2][4][5] - **市场拓展**：2025 年一季度新签年度合同额 8.45 亿元，同比增长 6.83%，市场化项目占比高，达 7.69 亿元。千万级项目贡献占比超七成，同比提升 18 个百分点，中标招商银行全球总部等大型项目及上海康城小区[2][6] - **应对竞争与提升利润率**：通过内部集采降低采购成本、精细化项目管理提高效益、组织结构调整精简城市公司，提升了毛利率和净利润率，未来发力住宅新增市场拓展[2][7] - **提质增效举措**：2025 年继续推进集中采购，扩大集采品类和范围，强化精细化管理，优化人员配置、推进人员复用、进行智慧照明改造，加强社区增值服务[9] - **改善住宅业务盈利能力**：优化人员配置、推进人员复用、进行智慧照明改造、无负压供水改造，加强社区增值服务，对标同行提高小盘经营能力[10] - **社区增值服务策略**：选定到家服务、房产经纪、空间资源和美居业务四个方向，提高覆盖项目数量和空间资源利润率，推广上门增值服务，控制内部管理费用降本[11] - **科技赋能**：推进商用清洁机器人、智能巡检等科技应用，每年可降低千万级别成本，但机器替岗受限，探索数字化能源管理，AI 技术用于内部管理[4][13] - **与总公司合作**：在人员复用领域合作，确保地产“好房子”政策配套优质服务，优化人力资源配置，提升运营效率[14] - **定价策略**：新盘定价提升，与同级别友商一致；存量项目通过分类管理和能力建设提升盈利能力，非住项目已有提价案例[15][16] - **收入和利润目标**：2025 年战略重点是利润优先于规模，实现稳定增长，争取利润率进一步改善，使利润增速高于营业收入增速[17] - **分红率**：2024 年分红率为 30.25%，2025 年可能提高到 35%或 40%，未来分红比例需党委会审议，参考同行情况[4][19][20] - **降低负债**：2024 年负债降至 8 亿元，2025 年预计清零，负债率下降使领导层更有意愿推动公司发展[4][19] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **公司基本情况**：招商局集团旗下从事资产管理与运营服务的主要平台企业，核心业务包括物业管理和资产管理，服务物业范围多元化，截至 2025 年 3 月 31 日，管理项目 2358 个，管理面积 3.7 亿平方米，进驻城市 162 个[3] - **第一季度毛利率**：第一季度毛利率比去年同期略有下降，但与去年第四季度及全年几乎持平，季节性因素可能导致单季度小幅波动，长期利润率预计逐步提升[12] - **地产行业与物业服务市场前景**：地产行业下行对公司业务拓展未造成显著冲击，公司表现与市场周期关联度低。物业服务市场竞争激烈，住宅领域业主对服务质量要求高，非住宅领域竞争白热化，报价空间被压缩[21] - **物业管理专业化服务**：市场竞争激烈，物业管理实现专业化服务并吸引甲方付费仍面临挑战，市场环境尚未完全成熟[22] - **高档住宅管理费影响**：高档住宅物业管理费较高，对公司盈利有一定影响，目前手头小盘盈利能力不如 20 万平方米以上大盘，新交付盘定价好有利于改善住宅毛利率[23] - **提升客单价服务**：非住领域在学校、医院等综合性服务方面有领先优势，住宅领域受地段和团队配置影响，温情服务和适老化改造有附加优势[25]

招商局积余产业运营服务股份有限公司 章 程 （2025 年 5 月 15 日经 2025 年第二次临时股东大会审议通过） | | | | 第一章 总 则 1 | | | --- | --- | | 第二章 公司宗旨和经营范围 2 | | | 第三章 公司股份 2 | | | 第一节 股份发行 | 2 | | 第二节 股份增减和回购 | 3 | | 第三节 股份转让 | 4 | | 第四章 股东和股东大会 4 | | | 第一节 股东 | 4 | | 第二节 股东大会的一般规定 | 6 | | 第三节 股东大会的召集 | 9 | | 第四节 股东大会的通知 | 10 | | 第五节 股东大会提案 | 11 | | 第六节 股东大会的召开 | 11 | | 第七节 股东大会的表决及决议 | 13 | | 第五章 党委 16 | | | 第六章 董事和董事会 16 | | | 第一节 董事 | 16 | | 第二节 董事会 | 19 | | 第三节 董事会议事规则 | 23 | | 第七章 总经理及其他高级管理人员 24 | | | 第八章 监事和监事会 26 | | | 第一节 监事 | 26 | | 第二节 监 ...

证券代码：001914 证券简称：招商积余 公告编号：2025-40 招商局积余产业运营服务股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 （一）会议召开情况 1、现场会议时间：2025 年 5 月 15 日 14:30 2、网络投票时间：2025 年 5 月 15 日 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为2025年5月15日 9:15-9:25，9:30-11:30和13:00-15:00；通过互联网投票系统投票的时间为2025年5月15日 9:15-15:00期间的任意时间。 3、股权登记日：2025 年 5 月 8 日 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形。 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 4、会议地点：深圳市南山区蛇口太子湾邮轮大道招商积余大厦 15A1 会议室 5、会议召开方式：现场投票与网络投票表决相结合 6、召集人：公司董事会 7、主持人：公司董事李朝晖先生（董事长吕斌先生因工作安排原因未能出席会议， 经全体董事推选） 8、 ...

广东信达律师事务所 股东大会法律意见书 中国 深圳 福田区 益田路6001号太平金融大厦11、12楼 邮政编码：518038 11F/12F., Taiping Finance Tower, 6001 Yitian Road, Futian District, Shenzhen, P.R. China 518038 电话(Tel.)：(0755) 8826 5288 传真(Fax.)：(0755) 8826 5537 网址（Website）：https://www.sundiallawfirm.com 广东信达律师事务所 关于招商局积余产业运营服务股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会的 法律意见书 信达会字[2025]第 109 号 致：招商局积余产业运营服务股份有限公司 广东信达律师事务所（以下简称"信达"）接受招商局积余产业运营服务股 份有限公司（以下简称"贵公司"）的委托，指派律师参加了贵公司 2025 年第 二次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"），并进行了必要的验证工作。 信达律师根据《中华人民共和国公司法》（下称"《公司法》"）、《中华 人民共和国证券法》（下称"《证券法》"）、《上市 ...