会议情况 - 公司第八届董事会第二十一次会议通知于2025年8月15日发出，8月26日通讯表决召开[1] - 会议应出席董事6人，实际出席6人[1] 报告审议与披露 - 审议通过《2025年半年度报告及其摘要》，6票同意[2] - 《2025年半年度报告摘要》8月28日披露于《中国证券报》等及巨潮资讯网[2] - 《2025年半年度报告》8月28日披露于巨潮资讯网[2]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为5.98亿元人民币，同比增长9.85%[17] - 公司2025年上半年营业收入59,804.96万元，同比增长9.85%[27] - 营业收入5.98亿元同比增长9.85%[39] - 营业总收入同比增长9.85%至5.98亿元，其中营业收入为5.98亿元[136] - 归属于上市公司股东的净利润为1528.81万元人民币，同比下降44.35%[17] - 公司归属于母公司净利润1,528.81万元，同比下降44.35%[27] - 基本每股收益为0.0189元/股，同比下降44.41%[17] - 加权平均净资产收益率为0.32%，同比下降0.25个百分点[17] - 净利润同比下降37.35%至2448.24万元，归母净利润下降44.36%至1528.81万元[137] - 基本每股收益下降44.41%至0.0189元[137] - 母公司净利润扭亏为盈，从亏损2827.28万元转为盈利1310.93万元[139] - 公司本期综合收益总额为-1945.159万元，同比减少[150] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为-1945.159万元[150] - 少数股东综合收益总额为-1941.995万元[150] - 本期综合收益总额增加13,109,252.75元[154] 成本和费用（同比环比） - 营业成本4.78亿元同比上升39.16%[39] - 营业总成本大幅上升23.75%至5.91亿元，主要受营业成本增长39.18%至4.78亿元驱动[136] - 销售费用2362.24万元同比上升83.69%[39] - 研发投入1635.62万元同比增长34.39%[40] - 研发费用增长34.39%至1635.62万元，反映公司加强创新投入[136] - 母公司营业成本激增183.82%至246.52万元[139] - 信用减值损失改善81.99%，从亏损1279.96万元收窄至亏损230.53万元[136] 各条业务线表现 - 公司房地产收入33,759.30万元，热能供应收入11,723.19万元，其他收入14,322.47万元[27] - 房地产收入3.38亿元占比56.45%同比大幅增长82.68%[41] - 房地产业营业收入3.38亿元同比增长82.68% 营业成本2.90亿元同比增长185.03% 毛利率14.11%同比下降30.84个百分点[44] - 热能供应营业收入1.17亿元同比下降10.09% 毛利率22.74%同比下降9.34个百分点[44] - 物业管理营业收入4176万元同比增长8.79% 毛利率28.44%同比上升0.47个百分点[44] - 物业管理规模超2万户服务居民突破4万人[37] - 子公司江西锋源热能实现净利润1856.30万元[58] - 房地产子公司斗门世荣实业净亏损1882.50万元[58] - 物业管理子公司实现净利润999.26万元[58] - 参股公司玉柴船舶动力实现净利润1.51亿元[58] 各地区表现 - 珠海地区收入4.81亿元占比80.4%同比增长16.13%[41] - 珠海地区营业收入4.81亿元同比增长16.13% 毛利率19.49%同比下降18.99个百分点[44] 项目销售和预售情况 - 公司房地产预售面积4.40万平方米，预售金额51,468.76万元[27] - 公司房地产可供销售面积30.94万平方米[27] - 尚观花园项目住宅可售面积11.59万平方米，累计签约面积3.322万平方米，签约率28.66%[30] - 尚观花园项目车位累计签约金额3.252亿元，签约率92.87%[30] - 翠湖苑二期北区住宅可售面积199,032.97平方米，累计签约面积198,918.38平方米，签约率99.94%[30] - 翠湖苑二期北区车位累计签约金额694.18万元，签约率34.20%[30] - 翠湖苑二期南区住宅可售面积194,170.12平方米，累计签约面积194,170.12平方米，签约率100%[30] - 蓝湾半岛9-10期住宅可售面积139,611.92平方米，累计签约面积139,611.92平方米，签约率100%[30] - 蓝湾半岛11期住宅可售面积28,713.60平方米，累计签约金额123.67万元，签约率0.43%[30] - 大观花园车位累计签约面积3,976平方米，签约率241.6%[30] - 蓝湾半岛6-8期住宅可售面积198,839.58平方米，累计签约面积190,900.82平方米，签约率96.44%[30] - 翠湖苑一期住宅可售面积109,051.27平方米，累计签约面积96,737.12平方米，签约率88.70%[30] - 碧水岸一区商铺实现100%出租率，可出租面积189.36㎡[32] - 锦绣荣城五区商铺出租率达99.05%，可出租面积18,213.16㎡[32] - 翠湖苑一区商铺出租率69.3%，可出租面积2,562.53㎡[32] - 蓝湾半岛1-2期商铺出租率77.52%，可出租面积9,771.23㎡[32] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-2.18亿元人民币，同比改善53.83%[17] - 经营活动现金流量净额-2.18亿元同比改善53.83%[40] - 筹资活动现金流量净额5.46亿元同比激增499.42%[40] - 经营活动产生的现金流量净额同比改善53.8%，从-4.73亿元改善至-2.18亿元[141] - 销售商品提供劳务收到现金同比增长15.0%至15.69亿元[141] - 购买商品接受劳务支付现金同比下降6.1%至10.61亿元[141] - 支付给职工现金同比下降15.9%至6733万元[141] - 投资活动现金流出同比减少68.5%至1.06亿元[142] - 取得借款收到现金同比增长388.1%至6.09亿元[142] - 现金及现金等价物净增加额同比改善138.0%至2.23亿元[142] - 母公司投资活动现金流入1290万元，主要来自投资收益[144] - 母公司经营活动现金流出同比减少73.6%至8634万元[143] - 期末现金及现金等价物余额同比增长62.6%至5.69亿元[142] 融资和债务 - 公司期末融资余额总计12.14亿元，其中银行贷款10.09亿元、票据1.05亿元、非银行类贷款1亿元[33] - 银行贷款融资成本区间为3.1%-5.35%，票据融资成本区间为3.3%-3.58%[33] - 融资期限结构中1年内到期44.43亿元，3年以上到期46亿元[33] - 货币资金5.90亿元占总资产8.07% 较上年末增加3.26个百分点因银行贷款及预收房款增加[49] - 短期借款3.40亿元占总资产4.65% 较上年末增加2.11个百分点因一年内到期银行借款增加[49] - 长期借款7.70亿元占总资产10.52% 较上年末增加5.57个百分点[49] - 短期借款从期初的184,747,056.86元大幅增长至期末的339,700,000.00元，增幅83.9%[129] - 长期借款从期初的360,000,000.00元大幅增长至期末的769,600,000.00元，增幅113.8%[130] - 关联方短期借款新增10,000万元，利率5.00%，利息支出15.07万元[87] - 关联方借款已于2025年8月8日提前还清[87] 资产和负债结构 - 总资产为73.12亿元人民币，较上年度末增长0.55%[17] - 归属于上市公司股东的净资产为47.99亿元人民币，较上年度末增长0.32%[17] - 公司资产总额731,212.42万元，归属母公司股东权益479,914.69万元[27] - 存货30.63亿元占总资产41.89% 较上年末下降2.75个百分点因商品房交付结转成本[49] - 合同负债5.21亿元占总资产7.12% 较上年末增加2.27个百分点因暻观花园项目预收房款增加[49] - 租赁负债减少至1603.66万元，占总资产比例下降0.04个百分点至0.22%[50] - 预付款项大幅减少至5888.53万元，占比下降1.11个百分点至0.81%[50] - 应付账款下降至3.32亿元，占比减少3.98个百分点至4.54%[50] - 其他应付款减少至2.53亿元，占比下降6.86个百分点至3.47%[50] - 货币资金期末余额为5.9亿元人民币，较期初3.5亿元增长68.7%[128] - 应收账款期末余额为5.35亿元人民币，较期初4.64亿元增长15.4%[128] - 存货期末余额为30.63亿元人民币，较期初32.46亿元下降5.6%[128] - 预付款项期末余额为5889万元人民币，较期初1.4亿元下降57.8%[128] - 流动资产合计期末余额为44.27亿元人民币，较期初43.69亿元增长1.3%[128] - 非流动资产合计从期初的2,903,047,483.18元下降至期末的2,885,444,539.19元，减少0.6%[129] - 长期股权投资从期初的105,900,498.03元增长至期末的136,404,097.45元，增幅28.8%[129] - 投资性房地产从期初的1,519,009,291.62元下降至期末的1,446,240,168.48元，减少4.8%[129] - 应付账款从期初的619,816,429.01元下降至期末的331,881,167.04元，减少46.5%[129] - 合同负债从期初的352,990,937.31元增长至期末的520,723,930.05元，增幅47.5%[129] - 未分配利润从期初的3,432,103,445.64元增长至期末的3,447,391,558.33元，增幅0.4%[130] - 母公司其他应收款从期初的3,221,374,300.21元下降至期末的3,205,438,666.96元，减少0.5%[133] - 母公司长期股权投资从期初的1,926,781,801.17元增长至期末的1,957,594,020.75元，增幅1.6%[133] - 本期期末未分配利润为3435.143万元[149] - 资本公积为135.158万元[149] - 盈余公积为407.508万元[149] - 股本总额为809.095万元[149] - 所有者权益合计为4855.276万元[149] - 公司股本为809,095,632.00元[153] - 公司资本公积为1,077,325,482.78元[153] - 公司盈余公积为407,500,380.85元[153] - 公司未分配利润为2,764,914,971.67元[153] - 公司所有者权益合计为5,058,836,467.30元[153] - 期末未分配利润增至2,778,024,224.42元[155] - 期末所有者权益合计增至5,071,945,720.05元[155] - 公司期初所有者权益总额为507.91亿元人民币[156] - 公司本期综合收益总额为28.27亿元人民币[156] - 公司本期对所有者分配利润19.41亿元人民币[157] - 公司期末所有者权益总额下降至503.14亿元人民币[157] 投资和投资收益 - 报告期投资额1.42亿元，较上年同期增长37.42%[52] - 投资收益3140万元占利润总额比例83.73% 主要来自联营企业投资收益[47] - 投资收益激增1660.18%至3140.36万元，主要来自对联营企业投资收益[136] - 母公司投资收益增长179.05%至3171.22万元，其中对联营企业收益大幅增加2362.22%[139] 担保情况 - 为商品房承购人提供银行抵押贷款担保余额4.62亿元[35] - 公司对外担保总额度400,000万元，实际担保金额累计106,620万元[96][97] - 对珠海市斗门区世荣实业有限公司担保额度200,000万元，实际担保29,000万元[96] - 对珠海市世荣酒店管理有限公司担保额度100,000万元，实际担保11,000万元[96] - 对珠海世荣兆业商贸有限公司担保额度100,000万元，实际担保12,000万元[96] - 对广东世荣兆业股份有限公司担保涉及抵押物（厂房及土地）[96] - 对珠海市绿怡居园艺工程有限公司担保10,000万元，实际担保790万元[97] - 公司为子公司提供担保额度合计115,882.76万元[99] - 报告期末对子公司实际担保余额合计614,000万元[99] - 公司为珠海年顺建筑有限公司提供连带责任担保80,000万元[98] - 公司为世荣实业提供抵押及连带责任担保6,136.09万元[98] - 公司为世荣酒店公寓楼提供抵押及连带责任担保2,000万元[98] - 公司为珠海世荣拉美供应链管理有限公司提供担保30,000万元[99] - 公司为珠海世荣拉美湾商业运营管理有限公司提供担保20,000万元[99] - 公司为珠海粤盛投资提供担保10,000万元[99] - 公司为珠海天服务有限公司提供担保4,000万元[99] - 子公司珠海市绿怡居园艺工程有限公司获得实际担保金额1,000万元[99] - 报告期末实际担保余额合计126,358.85万元，占公司净资产比例为26.33%[101] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计14,966.09万元[101] - 报告期内审批担保额度合计1,448,000万元[101] - 直接或间接为资产负债率超70%被担保对象提供的担保余额92,982.76万元[101] 诉讼和或有事项 - 公司存在重大诉讼案件，涉案金额2.8亿元[78] - 海外诉讼法庭令要求梁家荣支付赔偿金2.585亿美元[78] - 合资合作开发房地产合同纠纷涉案金额6500万元，一审判决被告返还公司6500万元及利息，目前处于执行阶段[79] - 金融借款合同纠纷涉案金额31.2万元，已结案但未执行[79] - 建设工程施工合同纠纷涉案金额242.79万元，尚未开庭审理[81] - 房屋租赁合同纠纷涉案金额129.97万元，已胜诉但未执行完毕[81] - 建设工程施工合同纠纷涉案金额116.28万元，已败诉并执行完毕[80] - 金融借款合同纠纷涉案金额105.12万元，尚未开庭审理[80] - 物业服务合同纠纷涉案金额6.89万元，已胜诉但未执行[80] - 承揽合同纠纷涉案金额12.75万元，已调解并执行完毕[80] - 违反安全保障义务责任纠纷涉案金额30.67万元，已胜诉无需执行[81] - 建设工程施工合同纠纷涉案金额61.53万元，尚未开庭审理[81] 股东和股权结构 - 公司控股股东变更为珠海大横琴安居投资有限公司，实际控制人变更为珠海市国资委[104] - 原控股股东梁家荣所持公司股份596,440,000股（占总股本73.72%）被司法拍卖[104] - 司法拍卖标的三（18,380万股）首次拍卖成交102,309,171股，流拍81,490,829股[105] - 标的三第二次拍卖成交64,110,001股，流拍17,380,828股用于抵偿生态损害费用[105] - 日喀则市世荣投资管理有限公司所持公司股份仍处于冻结状态（占公司总股本74.09%）[107] - 公司部分子公司股权冻结期限至2025年10月28日[108] - 控股股东上层股权结构变动导致董事会监事会换届延期[109][110] - 公司总股本为809,095,632股且全部为无限售条件人民币普通股[114][115] - 控股股东珠海大横琴安居投资有限公司持股比例为60.28%[116] - 股东钟革持股比例为5.00%[116] - 股东珠海市财信企业管理咨询有限公司持股比例为2.15%[116] - 股东陈新熊持股比例为0.80%[116] - 报告期末普通股股东总数为20,100户[116] - 最大股东珠海大横琴安居投资持有4.88亿股无限售条件股份，占比40.7%[117] - 股东钟革持有4045万股无限售条件股份，持股比例精确计算为5.00%[118] - 香港中央结算有限公司持有472万股，占总股本0.58%[117] - 南方中证全指房地产ETF持有414万股，占总股本0.51%[117] - 股东何凤通过信用交易账户持有400万股[118] 管理层讨论和指引 - 2025年下半年计划新增住宅开工面积6.3万平方米[34] - 世荣尚观花园2025年下半年目标

股价表现 - 截至2025年8月22日收盘股价报5.69元 较前一交易日上涨0.35% [1] - 当日成交量为109766手 成交金额达0.62亿元 [1] 公司基本情况 - 主要从事房地产开发业务 注册地位于广东省 [1] - 目前总市值46.04亿元 市净率为0.96 [1] 经营状况 - 房地产业务目前正常开展 各项地产开发及销售计划有序推进 [1] 资金流向 - 8月22日主力资金净流出719.91万元 [1] - 近五日累计净流出1537.42万元 [1]

公司业务运营 - 房地产业务正常开展 [1] - 地产开发及销售计划有序推进 [1] 信息披露与投资者沟通 - 业务进展以定期报告及有关公告为准 [1] - 二级市场股价受宏观经济、行业周期、投资者价值判断及资本市场整体状况等多重因素影响 [1]

核心观点 - 公司董事会及监事会审议通过2025年度日常关联交易预计总额不超过人民币17,500万元 涉及与广东宝鹰建设科技有限公司和珠海市兆丰混凝土有限公司的交易 [1][2][25] 关联交易预计金额 - 2025年度与广东宝鹰建设科技有限公司关联交易金额不超过人民币10,000万元 主要为接受建筑装修装饰等施工工程劳务 [2][7][17] - 2025年度与珠海市兆丰混凝土有限公司关联交易金额不超过人民币7,500万元 包括销售商品不超过5,000万元和采购原材料不超过2,500万元 [2][7][18] - 与兆丰混凝土采购原材料交易2024年度实际发生金额为1,822.73万元 2025年预计不超过2,500万元 [7] 关联方基本情况 - 广东宝鹰建设科技有限公司2024年末总资产45,041.96万元 净资产2,731.00万元 2024年度营业收入41,137.30万元 净利润337.57万元 [10] - 珠海市兆丰混凝土有限公司2024年末总资产32,773.66万元 净资产-512.39万元 2024年度营业收入8,245.61万元 净利润-3,501.22万元 [12] - 两家关联方均不是失信被执行人 [11][13] 关联关系说明 - 宝鹰建科为公司控股股东之母公司控制的关联企业 兆丰混凝土实际控制人为公司原股东梁家荣先生 [15] - 交易符合《深圳证券交易所股票上市规则》及《公司章程》规定 构成关联交易 [15] 交易定价与结算方式 - 与宝鹰建科交易定价遵循市场化原则 参照供应商报价及广东省房屋建筑与装饰工程综合定额等因素协商确定 [17] - 与兆丰混凝土交易价格参考周边市场同类型商品市场价格及珠海市造价站发布的信息价协商确定 [18] - 款项按工程进度分批结算 或按月结算 付款方在办理结算手续后90天内付清全款 [17][18] 交易审批情况 - 董事会表决结果3票同意0票反对0票弃权 关联董事王宇声、吕海涛、姜会红回避表决 [3][4][7] - 监事会表决结果3票同意0票反对0票弃权 [25][26] - 独立董事专门会议审议通过 认为交易定价公允合理 不存在损害中小股东利益的情形 [3][21] 交易目的与影响 - 关联交易属于正常商业交易行为 符合公司日常经营活动需要 [20] - 交易对公司独立性没有影响 公司拥有主动权 主要业务不会对关联人形成依赖 [20][21]

公司治理动态 - 世荣兆业第八届董事会第二十次会议于8月14日晚间召开 [2] - 会议审议并通过《关于2025年度日常关联交易预计的议案》 [2] 信息披露 - 相关决议通过证券日报网进行公告发布 [2]

公司治理动态 - 世荣兆业于8月14日晚间发布公告称第八届监事会第十四次会议审议并通过《关于2025年度日常关联交易预计的议案》[2]

公司董事会决议 - 第八届董事会第二十次会议于2025年8月14日以通讯表决方式召开 应出席董事6人 实际出席董事6人 [1] - 会议审议并通过《关于2025年度日常关联交易预计的议案》 关联董事王宇声 吕海涛 姜会红回避表决 其他3名无关联董事参与表决 [1] - 表决结果为3票同意 0票反对 0票弃权 [2] 日常关联交易安排 - 公司及下属子公司2025年度与关联方日常关联交易总额不超过人民币1.75亿元 [1] - 与广东宝鹰建设科技有限公司关联交易金额不超过1亿元 [1] - 与珠海市兆丰混凝土有限公司关联交易金额不超过7500万元 [1] 独立董事意见 - 议案经公司独立董事2025年第三次专门会议审议通过 全体独立董事一致同意提交董事会审议 [1]

公司公告 - 广东世荣兆业股份有限公司第八届监事会第十四次会议于2025年8月14日以通讯表决方式召开，应出席监事3名，实际出席3名，会议召开符合《公司法》和《公司章程》规定 [1] - 会议审议通过《关于2025年度日常关联交易预计的议案》，批准公司及下属子公司2025年度与关联方发生日常关联交易总额不超过人民币17,500万元 [1] - 其中与广东宝鹰建设科技有限公司关联交易金额不超过10,000万元，与珠海市兆丰混凝土有限公司关联交易金额不超过7,500万元 [1] - 表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权 [1] - 具体交易内容详见同日披露于《中国证券报》《证券时报》《证券日报》《上海证券报》及巨潮资讯网的《2025年度日常关联交易预计公告》 [1][2]

2025年度日常关联交易预计 - 2025年度预计与关联方发生日常关联交易总额不超过人民币17,500万元 [1] - 包括接受广东宝鹰建设科技有限公司提供的劳务不超过10,000万元 [1] - 向珠海市兆丰混凝土有限公司销售商品不超过5,000万元 [1] - 向珠海市兆丰混凝土有限公司采购原材料不超过2,500万元 [1] 关联交易类别及金额明细 - 接受宝鹰建科建筑装修装饰工程等施工劳务预计金额10,000万元 定价原则为市场定价 [3] - 向兆丰混凝土销售水泥等建材原料预计金额5,000万元 定价原则为市场定价 [3] - 向兆丰混凝土采购混凝土等原材料预计金额2,500万元 定价原则为市场定价 [3] - 截至董事会召开日已发生金额155.87万元 [3] 上一年度关联交易实际发生情况 - 2024年向兆丰混凝土采购原材料实际发生1,822.73万元 占预计金额3,000万元的66.80% 差异-39.24% [4] - 2024年向广东热浪新材料科技有限公司采购浴缸等产品实际发生11.88万元 占预计金额2,500万元的100% 差异-99.52% [4] - 实际发生总金额未超过预计总金额 但不足预计总金额80% [4] 关联方基本情况 - 宝鹰建科注册资本10,000万元 总资产45,041.96万元 净资产6,500.00万元 [6] - 兆丰混凝土注册资本2,309万元 总资产32,773.66万元 净资产-512.39万元 2024年营业收入8,245.61万元 净利润-3,501.22万元 [7][8] - 宝鹰建科为公司控股股东母公司控制的关联企业 [8] - 兆丰混凝土实际控制人为公司原股东梁家荣先生 [8] 关联交易主要内容 - 与宝鹰建科交易内容包括建筑装修装饰工程、消防设施工程等施工劳务 [8] - 定价遵循市场化原则 参照供应商报价和广东省工程定额标准 [9] - 与兆丰混凝土交易包括销售建材原料和采购混凝土等原材料 [9] - 定价参考周边市场同类型商品价格和珠海市造价站信息价 [9] - 款项按工程进度分批结算或按月结算 [9] 交易目的及影响 - 日常关联交易属于正常商业行为 符合公司经营活动需要 [10] - 交易对公司独立性没有影响 公司拥有交易主动权 [10] - 交易定价公平合理 不会损害公司及股东利益 [10] 独立董事审议情况 - 独立董事专门会议审议通过 同意提交董事会 [1] - 董事会以3票同意、0票反对、0票弃权审议通过 [1] - 关联董事王宇声、吕海涛、姜会红回避表决 [1]