担保情况 - 公司为湖州旺能1.3亿元贷款提供连带责任保证[2] - 公司为湖州旺能提供不超2亿元担保额度[3] 财务数据 - 截至2024年5月31日，湖州旺能资产总额29059.60万元，负债率26.72%[7] - 本次担保后，公司累计担保余额44.90亿元[11] - 累计担保余额占2023年资产总额31.14%，净资产70.16%[11]

市场扩张和并购 - 2024年6月21日公司下属浙江欣能收购许昌欣旺和浙江欣拓100%股权[2] - 许昌欣旺注册资本2000万元，评估值1599.453313万元，转让价1599万元[3][4] - 浙江欣拓注册资本3000万元，评估值2152.19438万元，转让价2152万元[6][7] - 收购于2024年4月25日经董事会和监事会审议通过[2] - 两公司转让合同所得税均由甲方承担[5][8]

担保情况 - 为旺能环保3300万元借款提供连带责任保证，担保期至2025年6月18日[2] - 同意为旺能环保提供不超1.2亿元担保额度，有效期至2024年度股东大会召开日[2] - 本次担保后累计担保余额44.08亿元[11] 旺能环保数据 - 注册资本12亿元[5] - 截至2024年5月31日，资产总额47.66亿元，净资产23.47亿元，负债24.19亿元，资产负债率50.76%[7] 担保比例 - 累计担保余额占2023年度经审计资产总额144.18亿元的30.57%[11] - 累计担保余额占2023年度经审计净资产64.00亿元的68.88%[11] 其他 - 公司及控股子公司无对控股股东等担保及逾期担保情况[11] - 旺能环保为全资子公司，经营稳定，担保风险可控[10]

财务数据 - 2024年1 - 3月总资产144.90亿元，所有者权益66.69亿元，总负债78.21亿元，总债务58.80亿元[11] - 2024年1 - 3月营业总收入7.86亿元，净利润1.73亿元，营业毛利率40.39%[11] - 2024年1 - 3月经营活动净现金流2.50亿元，资产负债率53.98%，总资本化比率46.86%[11] - 2023年营业总收入31.77亿元，营业毛利率37.34%[32] - 2024年1 - 3月期间费用1.36亿元，其他收益0.35亿元，经营性业务利润2.02亿元[42] - 2024年3月货币资金36,413.85万元，较2021年下降64.25%[61] - 2024年3月应收账款129,368.58万元，较2021年增长70.57%[61] - 2024年3月总债务588,025.60万元，较2021年增长12.06%[61] - 2024年3月负债合计782,085.72万元，较2021年增长7.62%[61] - 2024年3月所有者权益666,888.13万元，较2021年增长22.86%[61] - 2024年一季度营业总收入78,640.47万元，2023年为317,760.64万元[61] - 2024年一季度净利润17,314.10万元，2023年为56,091.44万元[61] - 2024年3月营业毛利率40.39%，较2021年上升[61] - 2024年3月资产负债率53.98%，较2021年下降[61] - 2024年3月短期债务/总债务为11.32%，较2021年上升[61] 业务数据 - 2023年垃圾处理能力2.19万吨/日，环保业务收入26.91亿元[12] - 2023 - 2024年一季度，垃圾处理量从800.45万吨增长到203.91万吨[31] - 2023年生活垃圾项目运行收入22.18亿元，毛利率47.83%；2024年1 - 3月收入6.10亿元，毛利率50.83%[32] - 2023年餐厨垃圾项目运行收入3.63亿元，毛利率27.94%；2024年1 - 3月收入0.89亿元，毛利率22.78%[32] - 2023年再生橡胶业务收入1.03亿元，毛利率 - 7.41%；2024年1 - 3月收入0.29亿元，毛利率 - 2.27%[32] - 2023年锂电池循环再利用业务收入0.86亿元，毛利率 - 16.28%；2024年1 - 3月收入0.18亿元，毛利率 - 131.26%[32] - 2023年以来5个餐厨项目投产，新增处理能力950吨/日；截至2024年3月末，餐厨垃圾处理能力2,810吨/日[33] - 2024年3月末当期餐厨垃圾处理量和油脂提取量分别为73.83万吨和2.68万吨，同比显著增长[33] - 2023年锂电池循环再利用业务计提存货跌价准备0.80亿及商誉减值0.15亿[34] - 2023年末淮北旺能总资产8.73亿元，净资产2.85亿元，营业收入1.42亿元，净利润0.55亿元[58] 股权与项目 - 截至2024年3月末，美欣达集团持有公司33.26%股权，单建明和其配偶鲍凤娇直接及间接持有50.42%股权[25] - 截至2024年3月末，已运营（含试运营）生活垃圾焚烧发电厂21座（33期项目），处理能力21,920吨/日[28] - 2022年1月4日公司以9450万元收购立鑫新材料60%股权[36] - 2022年和2023年公司分别以33110万元和5590万元收购南通回力77%和13%的股权[36] - 截至2024年3月末在建及拟建项目总投资7.30亿元，已投资2.53亿元，2024年尚需投资1.58亿元[37] 评级与展望 - 公司主体评级为AA/稳定，“旺能转债”债项评级为AA[6][7] - 中诚信国际维持公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定，维持“旺能转债”信用等级为AA[54] - 锂电池循环再利用业务受产品价格波动影响大，未来运营和盈利存在不确定性[7][10] - 随着资本支出减少，公司有望通过经营积累逐步压降债务[7][10] - 预测2024年公司总资本化比率为42.50% - 46.11%，总债务/EBITDA为3.16 - 3.42[48] 其他 - “旺能转债”发行规模14.00亿元，截至2024年3月末累计转股12985.75万元，占债券总额9.28%[50] - 2023年6月1日公司将“旺能转债”转股价由15.67元/股调整为15.17元/股，11月23日由15.17元/股调整为14.97元/股[50] - 截至2024年5月29日前20个交易日旺能环境平均股价为14.86元/股[53] - 同期末公司获得银行授信额度62.67亿元，尚未使用授信规模6.16亿元[41] - 截至2023年末，公司受限资产合计21.41亿元，占总资产14.85%[43] - 截至2024年3月末，公司对外担保余额0.43亿元，占期末净资产0.64%[43] - 2021 - 2024年5月公司借款均到期还本、按期付息，公开市场无信用违约记录[45]

担保情况 - 为旺能生态2200万元借款提供连带责任保证，担保期至2025年6月12日[2] - 2024年度可为旺能生态提供不超6500万元担保额度[2] - 本次担保后累计担保余额44.18亿元[11] 旺能生态数据 - 注册资本10000万元[5] - 截至2024年5月31日资产总额56934.40万元[7] - 截至2024年5月31日净资产15307.29万元[7] - 截至2024年5月31日负债总额41627.11万元，资产负债率73.11%[7] 担保比例 - 累计担保余额占2023年度经审计资产总额30.64%[11] - 累计担保余额占2023年度经审计净资产69.03%[11] 其他情况 - 无对控股股东等无股权关系第三方的担保[11] - 无逾期、涉诉及败诉应担损失的担保[11] - 旺能生态为全资子公司，经营稳定，担保风险可控[10]

公司项目运营情况 - 2024年一季度定西环保700吨项目正式投产运营，截至一季度末，已建成正式运营21座电厂33期项目共21,920吨，南太湖五期在建，日处理能力1,000吨 [1] - 2024年一季度鹿邑餐厨60吨、德清餐厨二期100吨正式投产运营，截至一季度末，已建成投运17期餐厨项目共2,810吨，在建餐厨项目2个共510吨 [1] - 南回公司5万吨再生胶项目已投产，4万吨项目试运营，客户逐步恢复到厂房搬迁前水平，获“碳足迹”认证和SBTi科学碳目标认证，致力于2024年实现正盈利 [2] - 2023年立鑫新材料公司钴镍锂产量共计1,779.38金吨，金属镍、钴、锂提取率超行业标准，2022年被纳入相关白名单 [2] 公司重大项目进展 - 公司全资子公司联合多方与澳门特别行政区签署《有机资源回收中心的设计、建造及经营批给合同》，合同金额18.67亿澳门元，期限218个月，日处理150吨厨余垃圾、230立方米厕所废水和190立方米油脂废水，采用EPC+O模式，无需垫资 [2][3] 政策影响及公司举措 - 新国九条出台或为公司提供更多融资渠道和更低融资成本，要求公司规范运作、提高经营效率和信息披露质量，公司开展学习培训，坚持党的领导，维护投资者关系 [3] - 国务院发布的行动方案为环保行业提供新机遇，公司可凭借濮阳和永州项目经验助力餐厨垃圾设备更新，推动轻资产业务精细化、标准化 [3][4]

股本与注册资本变更 - 可转换公司债券新增转股7,134股[3] - 总股本由429,489,031股变更为429,496,165股[3] - 注册资本由429,489,031元变更为429,496,165元[3] 工商登记信息 - 完成工商变更登记手续，取得换发《营业执照》[4] - 工商登记名称为旺能环境股份有限公司，统一社会信用代码为91330000704206605E[4] - 法定代表人为单超，注册资本变更为肆亿贰仟玖佰肆拾玖万陆仟壹佰陆拾伍元[4]

公司信息 - 证券代码为002034，简称为旺能环境[1] - 债券代码为128141，简称为旺能转债[1] 转债情况 - 旺能转债因分红派息暂停转股[3] - 暂停时间为2024年5月29日至6月5日[3] - 恢复时间为2024年6月6日[3][4]

回购方案 - 2024年2月6日和23日通过回购股份方案[3] - 原回购价不超13元/股，金额2500 - 5000万元[3] - 因权益分派，6月6日起上限调至12.7元/股[4] 回购进展 - 截至2024年5月31日，累计回购0股[5][6]

项目金额 - 设计及建造工程价金额为MOP1,146,892,000，经营批给期内共支付MOP720,108,000[3] - 乙方共提供MOP62,145,320的担保[10] 项目期限 - 合同期限为218个月，最长设计及施工期限38个月，经营批给期180个月[3] 参与方信息 - 中铁一局、同方环境、旺能环保、澳马建筑参与比例分别为15%、40%、40%、5%[6] - 同方环境、旺能环保、澳马建筑注册资本分别为17792万元、120000万元、196.5382万元[6][7][8] 项目规模 - 项目设计日处理150吨厨余垃圾、230立方米厕所废水和190立方米油脂废水[11] 影响与风险 - 合同对2024年度经营业绩无重大影响，对未来业务发展有积极影响[3] - 项目筹建、建设、运营存在审批、延误、环保和费用收取风险[12]