公司决策 - 2025年4月1日召开董事会会议，审议通过2025年度向特定对象发行A股股票等议案[2] 合规情况 - 公司最近五年无被证券监管部门和交易所处罚情况[2] - 公司最近五年无被证券监管部门和交易所采取监管措施情况[3]

新策略 - 2025年4月1日召开董事会会议，审议通过2025年度向特定对象发行A股股票相关议案[1] - 承诺发行不存在向投资者作保底保收益或变相承诺情形[1] - 承诺发行不存在向投资者提供财务资助或补偿情形[1]

融资与资金使用 - 公司拟向特定对象发行A股股票，募集资金不超19,050.00万元[3] - 滁州华侨城文旅装备产业园项目拟使用募集资金13,340.00万元[5] - 偿还有息负债及补充流动资金拟使用募集资金5,710.00万元[5] 项目情况 - 滁州华侨城文旅装备产业园工程预计总投资额约14,998.41万元[6] - 滁州华侨城文旅装备产业园项目占地面积约90亩，容积率不低于1.2，建设期约30个月[6] 市场规模与前景 - 2024年中国主题公园游乐设备市场规模将达1,331.82亿元，未来两年增长率不低于9%[9][18] 公司现状与问题 - 公司现有装备制造基地存在设备老化、空间局限、作业环境差等问题[10] 技术与研发 - 公司掌握感知识别、智能交互等一系列核心技术[11] - 截至2024年12月31日，公司全资孙公司拥有已授权专利142项（发明专利13项、实用新型专利129项），软著15项[23] - 研发团队拥有专业研发人员近50人[25] 业务与市场 - 公司子公司为客户提供全链条解决方案，赢得认可[19] - 公司在多地参与打造的多个大型项目已建成运营，提升客户认可度与市场知名度[19] - 公司项目分布多地，涵盖不同区域，类型多样[21] - 公司合作模式有全过程咨询管理服务等多种类型，具备灵活性[22] 财务数据 - 2021 - 2024年合并口径资产负债率分别为52.17%、59.33%、60.78%及54.52%[33] - 2024年利息费用3818.07万元，营业收入55703.09万元，利息费用占营业收入比例6.85%[33] - 2024年净利润 - 9575.21万元，利息费用占净利润比例 - 39.87%[33] - 2023年利息费用2724.83万元，营业收入71925.96万元，利息费用占营业收入比例3.79%[33] - 2023年净利润 - 48973.40万元，利息费用占净利润比例 - 5.56%[33] - 2022年利息费用3563.28万元，营业收入53853.55万元，利息费用占营业收入比例6.62%[33] - 2022年净利润 - 30814.55万元，利息费用占净利润比例 - 11.56%[33] 未来展望 - 项目实施后将提升研发成果转化效率，完善产品布局[13] - 募投项目建成投产后可扩大高科技文旅设备生产产能[38] - 发行股票募集资金到位后公司资产和净资产总额将增加[38] - 发行完成后总股本增加，短期内每股收益可能被摊薄[38] - 募投项目实施将为公司持续发展提供支持和保障[38] - 本次发行股票投资项目符合国家产业政策和法规规定[39] - 募投项目具备良好市场前景和经济效益[39] - 募投项目实施有利于增强公司长期盈利能力[39] - 本次向特定对象发行股票募集资金投资项目具备必要性和可行性[39]

公司决策 - 2025年4月1日召开第八届二十三次董事会会议[2] - 董事会审议通过2025年度向特定对象发行A股股票议案[2] 后续安排 - 发行议案需经股东大会审议通过[2] - 董事会择期召开股东大会并会前公告[2] 公告信息 - 公告日期为2025年4月3日[3]

发行资格与合规 - 公司符合2025年度向特定对象发行A股股票资格和条件[1] - 发行方案符合规定，不损害股东利益[2] 报告情况 - 发行预案、论证分析报告、资金使用可行性分析报告均合规[2][3] 其他事项 - 近五年无配股募资，本次无需编制前次资金使用报告[3] - 公司分析摊薄即期回报并制定填补措施[4] - 未来三年股东分红回报规划保护投资者权益[5] - 发行文件编制和审议程序合规，需多环节批准[6] - 监事会书面审核意见发表于2025年4月3日[7]

发行计划 - 拟向不超过35名特定对象发行A股，每股面值1元[4] - 发行价格不低于定价基准日前20日均价80%[5] - 发行数量不超303,730,443股，不超总股本30%[6] - 发行对象认购股票6个月内不得转让[7] - 募集资金总额不超19,050.00万元[8] 资金用途 - 滁州华侨城项目拟用13,340.00万元[9] - 偿还有息负债及补流拟用5,710.00万元[9] 决议情况 - 发行决议有效期12个月[10] - 各项议案表决3票赞成、0反对、0弃权[3][4][5][6][7][8][9][10][11][12] - 多议案表决通过，尚需股东大会审议[13][14][15] 其他 - 公告备查文件为监事会第十五次会议决议[17] - 公告发布于2025年4月3日[18]

发行方案 - 发行A股，每股面值1元[7] - 发行对象不超35名，现金认购[8] - 发行价不低于定价基准日前20日均价80%[11] - 发行数量不超303,730,443股[14] - 发行对象股票6个月内不得转让[16] - 募集资金不超19,050.00万元[18] 资金用途 - 投入滁州华侨城项目13,340.00万元[18] - 偿还有息负债及补充流动资金5,710.00万元[19] 其他决议 - 发行前滚存未分配利润新老股东共享[21] - 发行决议有效期12个月[21] - 未来三年股东分红回报规划待审议[30] - 设立募集资金专用账户[34]

文章核心观点 截至2025年3月28日收盘云南旅游股价下跌 2024 年年报主营收入下降且亏损 2024 年度拟不分配利润 2025 年有融资和关联交易计划 [1][3][4] 本周股价表现 - 截至2025年3月28日收盘云南旅游报收于5.59元较上周的5.67元下跌1.41% [1] - 3月25日盘中最高价报6.03元 3月28日盘中最低价报5.59元 [1] - 当前最新总市值56.6亿元在旅游及景区板块市值排名11/22 在两市A股市值排名2608/5139 [1] 股本股东变化 - 截至2025年3月10日公司股东户数为5.4万户较2月28日减少687户减幅为1.26% [2][5] - 户均持股数量由上期的1.85万股增加至1.87万股户均持股市值为10.4万元 [2] 业绩披露要点 - 2024年年报显示公司主营收入5.57亿元同比下降22.55% [3][5] - 归母净利润 -2810.15万元同比上升93.41% [3][5] - 扣非净利润 -3.36亿元同比上升16.71% [3] - 2024年第四季度公司单季度主营收入1.09亿元同比下降68.71% [3] - 单季度归母净利润 -1.65亿元同比上升48.42% [3] - 单季度扣非净利润 -1.73亿元同比上升40.25% [3] - 负债率54.52% 投资收益 -6593.73万元 财务费用3613.9万元 毛利率 -2.25% [3] 公司公告汇总 - 2025年3月27日召开会议审议通过《关于2024年度利润分配预案的议案》并提交2024年年度股东大会审议 [4] - 鉴于2024年度亏损 2024年度拟不派发现金红利 不送红股 不以公积金转增股本 实际可供分配利润全部结转到下一年度 [4][5] - 2025年度公司计划融资不超过8.53亿元 [4] - 2025年度预计关联交易金额为23306万元 [4] - 2024年年度股东大会将于2025年4月23日下午14:00召开 [4]

关联交易金额 - 2025年预计与华侨城集团交易合计23306万元[4] - 截至披露日已发生交易合计677万元[4] - 2024年实际发生交易合计5631万元[4] 关联交易比例与差异 - 2024年交易实际发生额占比合计9.37%[5] - 2024年交易实际与预计金额差异合计 - 71.78%[5] 决策情况 - 2025年3月相关会议审议通过2025年度关联交易议案[2][14]

业绩总结 - 2024年公司营业收入55,703万元，同比下降22.55%[2] - 2024年公司利润总额-8,690万元，同比减亏82.15%[2] - 2024年公司净利润-9,575万元，同比减亏80.45%[2] - 2024年归属于母公司股东的净利润为-2,810万元，同比减亏93.41%[2] 2024年其他事项 - 2024年公司董事会召开12次会议，审议通过53项议题[9] - 2024年公司董事会召集召开4次股东大会，审议通过12项议题[10] - 2024年公司公开披露各类信息80件次[11] - 2024年公司修订14项制度，制定2项制度[13] - 2024年公司以4,120万元解决逾3.4亿元生效判决支付义务[6] - 2024年公司子公司获批文化和旅游部首批技术创新中心[5] 2025年展望与策略 - 2025年是“十四五”战略收官与“十五五”战略启动之年[23] - 2025年以“文化+科技+旅游”构建示范基地，拓展新业务[24] - 2025年以“开源、节流、盘活、创新”做优基本面，推进资产盘活与应收账款催收[25] - 2025年将数字技术融入文旅项目，打造多元产品矩阵[26] - 2025年探索与文化遗产保护单位合作，推动文旅产业跨界融合[26][27] - 2025年培育合规文化，健全合规风险预警等机制[28] - 2025年通过业绩说明会等方式加强市值管理，与股东沟通[29] - 2025年提升旅游景区与交通业务运营能力，推动产业转型升级[30]