临时公告：2025-028 证券代码：002254 股票简称：泰和新材 公告编号：2025-028 泰和新材集团股份有限公司关于控股子公司 泰和兴披露 2024 年年度报告的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 根据相关规定，公司控股子公司烟台泰和兴材料科技股份有限公司（以下简 称"泰和兴"，证券代码"874067"）于 2025 年 4 月 18 日在全国中小企业股份转 让系统披露了《2024 年年度报告》，主要财务数据如下： 单位：元 | | 本期期末 | 上年期末 | 增减比例% | | --- | --- | --- | --- | | 资产总计 | 300,366,770.83 | 265,245,315.89 | 13.24% | | 归属于挂牌公司股东的净资产 | 179,871,190.87 | 147,176,146.29 | 22.21% | | 归属于挂牌公司股东的每股净资产 | 4.38 | 3.58 | 22.35% | | 资产负债率%（母公司） | 44.66% | 42.34% | - | | 资产负债率% ...

资产相关 - 2025年3月31日资产总计990,753,584.46元，较2024年末增长1.08%[2] - 2025年3月31日归属股东净资产746,925,191.69元，较2024年末增长4.30%[2] 负债相关 - 2025年3月31日母公司资产负债率21.78%，2024年末为24.29%[2] - 2025年3月31日合并资产负债率22.71%，2024年末为24.99%[2] 营收利润相关 - 2025年1 - 3月营收115,085,499.96元，较2024年同期增长27.43%[2] - 2025年1 - 3月归属股东净利润30,550,526.07元，较2024年同期增长49.92%[2] 其他财务指标 - 2025年1 - 3月经营现金流净额28,289,433.74元，较2024年同期增长18.22%[2] - 2025年1 - 3月基本每股收益0.21元/股，较2024年同期增长50.00%[2] - 2025年1 - 3月加权平均净资产收益率为4.18%，2024年为3.12%[2]

担保情况 - 为泰和销售公司提供不超10亿元累计最高担保限额[2] - 为所有控股子公司累计最高担保额度不超38.21亿元[2] - 与平安银行烟台分行签订《最高额保证担保合同》，担保最高金额为1亿元[3] 泰和销售公司数据 - 注册资本1000万元，公司持有其100%股份[6] - 2023年末资产总额92507.06万元，负债87996.15万元，净资产4510.91万元[7] - 2023年营收146291.06万元，利润总额3100.11万元，净利润2424.19万元[7] 担保相关期限 - 被担保主债权债权确定期间为2025年4月10日到2026年4月9日[10] - 保证期间从合同生效日起至主合同项下债务履行期限届满后三年[14] 其他 - 截至公告披露日，公司担保余额90251.79万元，占净资产12.45%[15] - 公司及控股子公司无逾期、涉诉及败诉担保情况[15]

股价情况 - 公司股票2025年4月7 - 8日收盘价涨幅偏离值累计超20%，属异常波动[3] - 股价短期内大幅上涨可能存在回落风险[7] 信息披露 - 前期披露信息无更正、补充，无应披露未披露重大事项[4][6] - 指定《中国证券报》等为信息披露媒体[7] 业绩预告 - 预计2024年归母净利润6000 - 9000万元，预告无需修正[7] 报告披露 - 2024年报4月19日披露，2025一季报4月26日披露[7]

担保额度及审批情况 - 公司为控股子公司泰和化学提供不超过4亿元的累计最高担保限额，所有控股子公司累计最高担保额度不超过38.21亿元 [2] - 担保额度已通过第十一届董事会第八次会议及2023年度股东大会审议批准 [2] - 本次为泰和化学提供的2,043.80万元担保在已审批额度范围内，无需再次提交审议 [3] 担保合同核心条款 - 担保金额为2,043.80万元，按公司持股比例68.13%计算 [3] - 担保期限为2025年3月25日至2027年3月24日，覆盖贷款、承兑汇票、信用证等信贷业务 [7] - 担保方式为连带责任保证，范围包括本金、利息、违约金及债权人实现债权的费用 [8][9] - 保证期间为债务履行期满后三年，展期或提前到期情况下相应调整 [10][11] 被担保人财务及经营状况 - 泰和化学2023年末资产总额1.32亿元，负债6,180.64万元，净利润亏损29.36万元 [5] - 2024年1-11月资产总额增至9.63亿元，净利润731.86万元（未经审计），因吸收合并子公司致规模扩张 [5] - 公司持股68.13%，为控股股东，非失信被执行人且无重大或有事项 [5][6] 公司整体担保情况 - 截至公告日，公司对控股子公司担保余额9.03亿元，占最近一期经审计净资产的12.45% [12] - 当前无逾期担保或涉诉担保 [12]

担保情况 - 为泰和化学提供不超4亿元累计最高担保限额，为控股子公司累计最高担保额度不超38.21亿元[2] - 按持股比例为泰和化学3000万元授信额度最高担保2043.80万元[3][4] - 与宁夏银行签署合同，2025 - 2027年在2043.8万元内提供保证担保[9] - 截至公告披露日，向控股子公司担保余额90251.79万元，占净资产12.45%[12] 泰和化学数据 - 公司持股68.13%为控股股东，注册资本33630万元[5] - 2023年底资产13193.92万元，负债6180.64万元，净资产7013.27万元[7] - 2023年营收25033.85万元，净利润 -29.36万元[7] - 2024年11月底资产96348.70万元，负债62341.08万元，净资产34007.62万元[7] - 2024年1 - 11月营收54330.63万元，净利润731.86万元[7]

资产与负债 - 2024年末资产总计9.801530403亿元，较2023年末增长20.71%[2] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产7.1613270371亿元，较2023年末增长11.40%[2] - 2024年母公司资产负债率为24.29%，2023年为16.91%[2] 经营业绩 - 2024年营业收入4.079458973亿元，较2023年增长19.82%[2] - 2024年归属于上市公司股东的净利润1.0052255837亿元，较2023年增长23.14%[2] 其他指标 - 2024年经营活动现金流量净额4248.169745万元，较2023年增长20.80%[2] - 2024年加权平均净资产收益率为14.79%，2023年为15.85%[2] - 2024年基本每股收益0.69元/股，较2023年增长11.29%[2]

干法隔膜市场复苏 - 干法隔膜产品价格普遍上涨超过20% 标志着行业低迷期或将告一段落 隔膜企业盈利能力有望修复 [1] - 2024年干法隔膜价格下滑超过10% 一度跌破成本线 主要由于行业产能过剩导致激烈价格竞争 [1] - 部分干法隔膜企业在长期亏损压力下出现减产停工 电池制造商暂停进一步压价以保证稳定采购量 [1] - 新电池技术快速发展为干法隔膜带来新需求增长点 比亚迪第二代刀片电池及固态电解质膜开发倾向于采用干法隔膜 [1] 湿法隔膜与新兴市场需求 - 湿法隔膜市场尚未明显涨价 但呈现积极增长态势 传统应用领域对高性能隔膜需求持续增长 [2] - 4C及以上倍率快充电池 314Ah及以上容量储能电芯需要更薄 性能更优异隔膜 具备更高溢价空间 [2] - 半固态电池和数据中心锂电UPS等新兴市场对电池安全性要求极高 为芳纶涂覆隔膜带来巨大市场机遇 [2] - 半固态电池电解液含量减少 要求隔膜与电解液浸润性更好 芳纶浸润性优于无机陶瓷 且有助于延长电池使用寿命 [2] - 国产芳纶涂覆隔膜在数据中心UPS领域达到20%成本优势 有望率先抢占海外市场份额 [2] 芳纶涂覆隔膜应用进展 - 星源材质与泰和新材合作开发的芳纶涂覆隔膜已成功应用于问界M9搭载的麒麟电池 [3] - 两家公司芳纶涂覆隔膜生产线预计2025年投产 有望实现商业化 [3]

产能与市场情况 - 对位芳纶现有产能一万六千吨，三万吨新产能手续办好，待看市场情况投资建设，全球特别是中国芳纶产能过剩 [2] - 氨纶烟台基本开工，宁夏有个车间未开，40D 往下主要在宁夏，粗旦丝主要在烟台 [3] - 芳纶纸复合材料预计今年盈利，锂电隔膜今年有产业化的量，争取不亏 [2] 业务发展思路 - 存量业务中氨纶扭亏或减亏，芳纶上量争取盈利好于去年 [2] - 氨纶目标同比两位数增长，做差异化或提质增效投入不大，第一次涨价前景一般 [3][4] - 芳纶纸、对位和间位产销计划均有两位数增长 [4][5] 产品价格与销售占比 - 氨纶价格平均上调一千左右，接受度还好，需求端无改善，因亏损和 PTMG 拟涨价 [3] - 去年年底间位芳纶价格同比降两位数，受单品价格和品种结构调整影响 [4] - 间位芳纶工业过滤渗透率约百分之七十，去年工业过滤和防护销售占比约百分之四五十，芳纶纸占比约百分之二十 [4] - 芳纶纸价格稳定，光缆需求不好，对位芳纶国内市占预计约百分之五十 [4][5] - 芳纶出口占比约百分之三十，间位略高，对位略低，外销毛利率略高，主要出口欧洲、亚洲 [5] 产品应用与研发 - 短期芳纶下游新增长点在防护领域，长期对位芳纶在轮胎、锂电隔膜、复合材料有应用潜力 [3] - 隔膜项目去年验证，部分客户验证完成待商务谈判，产业化装置调试，预计上半年开车，储能有意向采购合同 [6] - 涂覆产品在半固态电池适配，固态电池有芳纶相关解决方案 [6] - 芳纶有研发项目处于实验室阶段 [7] 原料规划与布局 - 芳纶主原料二胺、酰氯、硫酸有规划，今年酰氯和硫酸开工，明年投产，部分外采和外售，原料项目在宁夏 [7] 园区项目情况 - 蓬莱园区有绿色印染和部分化工板块，绿色印染初始规模一万吨左右，买布加工，有节能、节水、染色快等优势，但难达传统印染标准，目前以贸易商为客户 [7][8] - 海藻纤维技术路线问题不大，降成本需稳定原料来源和工业化提取技术，目前不具备工业化生产条件 [8] 其他情况 - 芳纶纸做成蜂窝技术难度不大 [9] - 公司现金情况良好，分红力度看盈利，正常分红率在百分之三十到七十之间 [9]

增持计划 - 国泰诚丰拟增持不低于总股本1.19%，不超2.00%，价格不超10.62元/股[3][6] - 2024年9月30日至2025年3月3日增持16,511,209股，占1.9134%，金额16,219.33万元[7] 股权结构 - 增持前国泰诚丰及其一致行动人持股33.80%，增持后35.74%[5][9] - 国丰集团持股18.44%，裕泰投资持股13.85%，国泰诚丰持股3.45%[9] 合规与承诺 - 律师认为增持符合规定，不触及要约收购，不影响上市和控股权[10][11] - 国泰诚丰及一致行动人承诺增持后6个月内不减持[12]