股票发行 - 拟向合肥建曙定向发行A股，每股面值1元，发行价7.01元/股[4] - 发行数量不超419,036,598股，不超发行前总股本30%[6] - 募集资金不超293,744.66万元，用于补流或偿债[6] 发行限制 - 认购股份36个月内不得转让[7] - 发行决议有效期12个月[8] 审议情况 - 多项发行相关议案获审议通过，均需股东大会审议[13][15][16][17][18][19] 股权变化 - 发行后合肥建曙将成控股股东，控制表决权比例或超30%[18][19] - 股东大会批准其免于要约是发行前提，未通过则终止[19]

发行方案 - 公司符合向特定对象发行A股股票条件和资格[2] - 2025年度发行方案合理可行，符合发展战略[3] - 发行预案、论证分析报告等符合规定[4][5] 资金与回报 - 募集资金使用安排合理[6] - 对发行摊薄回报分析并制定填补措施[7] - 未来三年股东回报规划兼顾发展与回报[8] 发行相关 - 本次发行无需编制前次资金报告及鉴证报告[9] - 向特定对象发行构成关联交易，条款及程序合规[10] - 发行对象承诺36个月不转让股份，免于要约合规[12]

发行方案 - 拟向特定对象发行A股，价格7.01元/股，不低于定价基准日前20日均价80%[4] - 发行数量不超419,036,598股，不超发行前总股本30%[5] - 募集资金不超293,744.66万元，用于补流或偿债[6] 决议情况 - 多项发行相关议案以3同意0反对0弃权4回避通过[2][3][10][11][12][13][15][16][18] - 发行议案需提交股东大会审议[2] 认购对象 - 认购对象为合肥建曙，发行后其控制表决权比例可能超30%[11] - 认购股份36个月内不得转让[7][11] 时间安排 - 发行决议有效期自股东大会通过起12个月[7] - 授权有效期自股东大会通过起12个月，审核注册后延至发行完成[19] - 暂不召开发行相关股东大会，准备好后通知[23]

维信诺科技股份有限公司 证券代码：002387 证券简称：维信诺 公告编号：2025-122 关于 2021 年股票期权与限制性股票激励计划首次授予部分 第三个行权期已届满但尚未行权的股票期权注销完成的公告 近日，公司已向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称"中 登公司"）提交了注销上述股票期权的申请。截至本公告披露日，经中登公司审 核确认，上述股票期权的注销事宜已办理完毕。 公司本次注销部分股票期权符合《上市公司股权激励管理办法》《深圳证券 交易所上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》等法律、行政法规、部门规 章、规范性文件、《公司章程》以及《公司 2021 年股票期权与限制性股票激励 计划（草案）》的相关规定，决策审批程序合法、合规，本次股票期权注销不涉 及公司股本结构的变化，不存在损害公司及公司股东利益的情况。 特此公告。 维信诺科技股份有限公司董事会 二〇二五年十一月七日 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，无虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 维信诺科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 10 月 30 日召开 第七届董事会第二十七次会议和第七 ...

公司治理与股权激励 - 公司于2025年10月30日召开董事会及监事会会议，审议通过注销部分股票期权的议案 [2] - 注销原因为2021年股权激励计划首次授予部分第三个行权期已届满，但32名激励对象未在行权期内完成行权 [2] - 公司拟注销的股票期权数量为562,718份，并已向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提交注销申请且办理完毕 [2]

公司业务聚焦 - 公司聚焦于新型显示业务 [1] - 公司研发、生产和销售OLED小尺寸及中尺寸显示器件 [1] - 公司研发、生产和销售Micro-LED显示屏 [1] 公司发展战略 - 公司通过持续创新实现产业生态协同发展 [1] - 提升竞争力的途径包括持续的技术创新、人才队伍建设、产业协同和精益经营 [1]

投资者沟通举措 - 公司将通过深交所互动易、投资者关系热线电话、电子邮件、业绩说明会等多种方式加强与投资者的互动交流 [2] - 公司旨在与投资者持续保持良好沟通 [2] 公司信息传播 - 公司将加强关于所处行业特征、行业现状以及公司运营状况的沟通与传播 [2] - 此举旨在保障投资者对公司价值有充分了解 [2]

股东信息 - 截至2025年10月31日，公司股东总户数为63175户 [2]

公司运营状况 - 公司持续推进产业链本地化进程 [2] - 公司上游本地化率在行业内处于领先水平 [2] - 公司与较多上游供应商建立了友好合作关系以保障业务正常运营 [2] 供应链管理 - 公司保持并寻求与供应商的长期深度协同 [2]

2025年全球OLED笔电面板市场展望 - 2025年全球OLED笔电面板预计出货量达1270万片，市场渗透率提升至6% [1] - 刚性OLED（ROLED）是市场主力，预计出货1210万片，同比增长31%，占OLED笔电面板总出货量的95% [1] - 柔性OLED（FOLED）预计出货约60万片，主要受华为18英寸折叠PC等明星机型拉动 [1] - Hybrid OLED因仅有戴尔等高端机种少量需求，2025年出货规模相对较小 [1] 2025年OLED笔电产品与技术趋势 - 行业呈现新品迭出、创新加速趋势，例如联想发布全球首款屏下摄像头笔记本电脑，华为发布18英寸折叠屏电脑 [2] - 推陈出新的OLED笔电屏幕技术顺应了AI PC技术发展趋势及PC产品迭代关键窗口期，释放积极市场增长动力 [2] - OLED技术已成为全球高端笔电机型首选技术解决方案，其成长取决于在中高端及主流笔电市场的表现 [3] - 2024年ROLED技术在全球笔电面板市场出货960万片，渗透率达4% [3] ROLED市场成长策略与尺寸出货分析 - 2025年ROLED市场进一步成长依托于“主流化+电竞化”双线产品策略 [6] - 针对主流轻薄本市场，推出高性价比FHD+规格，主打14英寸和16英寸，并导入联想、惠普等传统PC品牌产品线 [6] - 针对中高端游戏本市场，16英寸2.5K高刷新率ROLED成本优化，获得联想、华硕等游戏本品牌积极导入 [6] - 2025年14英寸~15英寸尺寸段ROLED出货预计同比增长18%，15.1英寸~16英寸尺寸段预计同比增长96% [7] - 2025年ROLED总出货量预计为1210万片（表中12.1单位应为百万片），同比增长31% [7] OLED技术在PC市场的发展阶段 - 初期阶段（2019-2020）：专注高端笔电屏幕解决方案，在高端商务本市场取代LCD [9] - 增长阶段（2021-2024）：扩容中高端轻薄型笔电市场，以高性价比14英寸标品策略取代LCD [9] - 成熟阶段（2025-）：下沉主流轻薄本市场，并拓展中高端游戏本市场，在主流及机会型市场逐渐取代部分LCD [9] 高世代G8.6 OLED产线布局 - 未来两年内全球将迎来四条8.6代OLED产线量产，分别为SDC A6、京东方B16、维信诺V5与华星光电t8 [11] - SDC A6和京东方B16均计划于2026年第二季度实现笔电项目量产 [11] - 主要厂商计划投资额巨大，例如京东方B16投资约630亿元人民币，维信诺V5投资约550亿元人民币 [13] 不同面板技术特性比较 - 相较于LCD和ROLED，G8.6主推的Hybrid OLED与FOLED在显示效果与轻薄性上具有明显优势，Hybrid OLED耐用性较ROLED更佳 [13] - Hybrid OLED与FOLED因工艺复杂、技术成熟度低，其生产成本明显高于LCD与ROLED，构成在主流市场发展的重要挑战 [15] - 预计2026年G8.6 OLED笔电面板出货约170万片，主要需求来自Apple MacBook Pro [15] 高世代OLED技术未来渗透路径 - G8.6 OLED产能对全球笔电市场的影响力将呈现“分层、分阶段释放”特点 [16] - 2026年：FOLED与Hybrid OLED并行，主要在高端市场渗透 [16] - 2027年：主推FMM Hybrid OLED进入中高端轻薄本市场，品牌客群扩展 [16] - 2028年：Hybrid OLED产能爬升与技术成熟，预计将与ROLED在中高端市场竞争，市场规模积极提拉 [17] - 2029年：以MacBook Air批量切换为重要节点，G8.6 Hybrid OLED技术将成为全球OLED笔电面板市场主要技术力量 [18] 未来笔电面板市场竞争格局 - 未来5年OLED与LCD在全球笔电面板市场将呈现多线竞争特点，推动市场驶入规格升级“快车道” [19] - 技术竞争将围绕更轻、更薄、更智能的Display概念，与AI PC形成共振，赋能笔电市场发展活力 [19] - 笔电面板产能面临调整，LCD产能向高世代线转移，OLED产能将以“分层、分阶段”节奏切换到高世代产线 [19]