业绩总结 - 2024年公司营业收入1,044,497.22万元，同比上升113.01%；净利润73,217.07万元，同比上升393.30%[11] - 2024年主营业务收入942739.41万元，同比上升97.23%；主营业务成本818316.80万元，同比上升65.56%；主营业务毛利124422.61万元，同比增加140729.01万元[24] - 2024年期间费用148126.55万元，同比增加8.88%；期间费用率14.18%，同比下降13.56个百分点[26] 用户数据 - 2024年全球AMOLED智能手机面板出货量约8.8亿片，同比增长27.0%；维信诺出货量同比大幅增长44.3%，市场份额升至11.2%[12] - 2024年中国折叠屏手机出货量约917万台，同比增长30.8%[17] 未来展望 - 2025年底折叠屏手机渗透率预计达20%[45] - 2027年全球车载OLED面板市场规模将达21.7亿美元，是2023年规模4倍以上[45] 新产品和新技术研发 - 2024年设立8.6代柔性AMOLED生产线项目运营主体，处于建设初期[32] - 合肥维信诺电子2023年12月点亮并引入多款产品立项，2024年6月完成专利授权协议签署，7、8月多款高端产品推进量产[52] 市场扩张和并购 - 公司拟发行股份、支付现金购买合肥维信诺40.91%股权，第二次加期评估后交易作价由656,117.17万元调减至609,757.23万元[7] 其他新策略 - 标的公司未来有能力及必要性向其他需求方开展技术授权许可业务[60] - 车载产品是标的公司未来业务重要增长点之一，合肥维信诺电子具备车载模组产线布局[64]

业绩数据 - 报告期内合肥维信诺计入当期损益的政府补助金额分别为17.08亿元、16.17亿元和1亿元，扣非后净利润分别为 - 17.70亿元、 - 9.29亿元、 - 1.91亿元[6] - 2023 - 2024年，标的公司营业收入分别为490357.61万元、1044497.22万元，同比变化364.08%、113.01%[62] - 2023 - 2024年，上市公司营业收入分别为592573.32万元、792866.19万元，同比变化 - 20.74%、33.80%[62] - 2024年标的公司净利润为正，此前存在经营亏损[131] - 2024年全球AMOLED智能手机面板市场，维信诺出货量同比增长44.3%，市场份额11.2%，同比上升1.3个百分点[173] 产能数据 - 昆山G5.5产线和固安G6全柔产线产能均为1.5万片/月[6] - 标的资产中尺寸产品规划产能为3万片/月[43] - 2023年昆山G5.5产线和固安G6全柔产线产能利用率较高且有提升空间[50] - 2024年标的公司第6代全柔AMOLED产线产能利用率为75.11%[117] - 上市公司现有AMOLED产能为3万片/月，柔性6代线产能为1.5万片/月[136] 市场数据 - 2023年全球市场AMOLED智能手机面板出货量同比增长16.1%，2024年出货量约8.8亿片，同比增长27%[68][73] - 2023年全球智能手机面板出货约21亿片，同比增幅约18%；2023年全年OLED手机渗透率超过50%[70] - 2023年全球AMOLED智能手机面板市场中国大陆厂商出货份额占比43.2%，2024年占比49.2%，同比增加6.0个百分点[75] - 2023年和2024年标的资产在我国AMOLED智能手机面板市场占有率分别为4.56%及7.30%，满产状态下为14.80%及10.96%[85,86] - 2023年和2024年标的资产在全球AMOLED智能手机面板市场占有率分别为1.97%及3.59%，满产状态下为6.81%及5.50%[88,89] 技术与产品 - 标的公司不具备刚性AMOLED产品供应能力，上市公司具备[36,38] - 若产品采用搭载Hybrid - TFT工艺的技术路线方案，上市公司不具备供应能力，标的公司具备[36,40] - 对于中尺寸产品，标的公司具备供应能力，上市公司不具备生产经济性[36,41] - Hybrid - TFT工艺可动态调整屏体刷新频率，达到低功耗并实现更窄边框[34] - AMOLED产品能搭载如HLEMS高性能光取出技术、无偏光片工艺技术等特殊工艺，搭载特殊工艺的产品附加值较高[35] 交易与合作 - 上市公司收购标的公司40.91%股权，40.91%股权交易作价为609757.2344万元[140] - 标的公司市净率低于国内同行业A股可比上市公司及同行业可比交易市净率平均值和中位数[140][142] - 交易完成后标的公司3万片/月6代线产能将补充上市公司产能[170] - 上市公司许可标的资产使用4128项专利及专有技术，许可费用为20亿元[6] - 报告期内上市公司和标的资产共同对接主要终端客户为客户一、客户二等[111] 其他数据 - 2024年度上市公司代销标的公司产品销售收入金额（不含税）为904534.20万元，收取服务费934.46万元，实际服务费收取比例0.10%[11] - 2023年度逾期利息（不含税）为880.40万元，综合逾期利息利率为2.92%[16] - 2024年度AMOLED模组成品金额合计508347.27万元，较2023年增长约65.47%[28] - 2024年度另一类AMOLED模组成品金额合计97046.30万元，较2023年增长约34.73%[29] - 2024年标的公司向客户二销售AMOLED模组成品金额为9.855亿元，数量327.74万片，均价300.47元/片[26]

财务数据 - 2023 - 2029年标的资产累计未折现净现金流量为180.01亿元[2] - 报告期末标的资产短、长期借款余额为162.48亿元[2] - 截至2024年3月31日，标的公司短、长期借款余额合计198.53亿元[5] - 2024年4 - 12月至2029年借款本金到期合计196.36亿元，应付利息合计22.48亿元，总计218.84亿元[7] - 2024年4 - 12月至2029年净现金流量合计143.53亿元，偿还借款及应付利息较净现金流量高75.31亿元[10] - 永续期考虑产线持续资本支出后，标的公司每年产生自由现金流223,355.36万元[42] - 2030 - 2039年不续借情况下，标的公司自由现金流量合计2,233,553.58万元[43] - 本次收购成本609,817.29万元，2024年4 - 12月至2039年预测净现金流合计1,981,725.35万元[44] - 标的公司2024年4 - 12月至2029年付息债务1593231.92万元，应付利息191851.53万元，合计1785083.45万元[46] - 假设产线更新周期15年，周期内净现金流合计1981725.35万元[46] - 按40.91%股权比例测算，净现金流扣除付息债务后比股权收购成本多7947.22万元[46] - 以2024年3月31日为基准日，合肥维信诺经评估股东全部权益价值1490631.36万元[47] - 本次交易合肥维信诺40.91%股权交易价款609817.29万元[47] - 本次交易标的资产交易作价市净率1.02倍，低于同行业均值和中位数[47] 技术与产线 - 标的公司核心技术处于国内领先，生产线预计2024年下半年完成爬坡达到转固条件[10] - CRT、LCD、OLED技术迭代升级周期分别超80年、超50年、超30年且OLED仍处快速发展期[13][14][15] - 显示行业技术迭代升级周期通常较长，OLED预计更新迭代周期也较长[15] - 标的资产第6代全柔AMOLED生产线是未来经营业绩主要来源[2] - 标的公司产线更新周期约为15年[16] - 标的公司蒸镀机预计可使用超15年，供应商承诺验收后20年内保证备品等供应[17] - 标的公司产线设备重置价合计1,988,674.74万元，加权经济寿命12.62年[19] - 标的公司蒸镀机重置价值290,350.11万元，占在建设备重置价值比14.60%[20] - 同行业可比公司同世代生产线建设期为24至28个月，已完成量产爬坡的京东方A成都第6代生产线项目整体用时43个月[24] - 2024年11月标的公司产线转固，建设期24个月，量产爬坡历时47个月[24] - 同行业公司产线量产后使用时限最长已超过15年，三星A1线至少已使用15年[25][27] - 同行业可比交易中评估采用的设备经济寿命为10 - 16年[28] - 标的资产产线预计生产周期为投产后15年，从2029年开始每年支出149,677.31万元用于产线置换、更新[30] - 标的公司在TFT、OLED和屏体制程采用行业主流技术，多项关键参数领先[33] 交易评估与展望 - 本次交易有助于公司获得高端产能，保持产能优势，为市场开拓和增量需求奠定基础[45] - 现有长期借款到期至产线经济寿命结束共10年，收购后净现金流能覆盖收购成本[51] - 标的公司产线更新等情况与同行业可比产线无显著差异，评估永续期假设合理谨慎[51] - 本次交易有助于公司获先进面板产线，保持优势并获正向净现金流入[46][51] - 本次交易评估定价公允，利于维护公司和中小股东利益[47][49][51]

业绩总结 - 2024年度标的公司营业收入、净利润、扣非净利润分别为1044497.22万元、73217.07万元、68162.50万元，实现盈利[8] - 2024年度主营业务收入942739.41万元，同比上升97.23%；主营业务成本818316.80万元，同比上升65.56%；主营业务毛利124422.61万元，同比增加140729.01万元[23][24] - 2024年度期间费用148126.55万元，同比增加8.88%；期间费用率14.18%，同比下降13.56个百分点[26] - 2024年度剔除技术许可收入后扣非净利润实现盈利9858.38万元[29][30] 用户数据 - 2024年全球AMOLED智能手机面板出货量约8.8亿片，同比增长27.0%；维信诺AMOLED智能手机面板出货量同比大幅增长44.3%，市场份额同比上升1.3个百分点至11.2%[11] - 2024年第三季度，维信诺柔性AMOLED智能手机面板出货量同比增长75.4%，环比增长16.3%，全球市场份额13.8%，同比上升4.2个百分点[11] - 2022 - 2024年公司在我国AMOLED智能手机面板市场占有率分别为2.29%、4.56%、7.30%[109] 未来展望 - 2025年底折叠屏手机渗透率预计达20%[45] - 2027年全球车载OLED面板市场规模将达21.7亿美元，是2023年规模4倍以上[45] - 2025年公司Hybrid - TFT手机出货量预测为3400万片，较2024年预测出货量2434万片预计增加40%[120] - 2025年公司其他产品出货量预测为1541万片，较2024年预测出货量1402万片预计增加10%[120] - 2025年公司销量预测为4941万片，较2024年增幅为28.82%[120] 新产品和新技术研发 - 合肥维信诺掌握模组工段技术专利超750件[42] - 标的公司可通过自身模组实验线和委托广州国显研发模组技术，知识产权归标的公司[63] 市场扩张和并购 - 上市公司拟发行股份、支付现金购买合肥维信诺40.91%的股权[4] 其他新策略 - 对合肥维信诺电子技术许可收入固定部分1.6亿元（含税），2024年6月确认15094万元（不含税），提成部分按其月收入8%计算，上限1.4亿元[30][32] - 对合肥国显技术许可收入一次性确认56603.77万元[30] - 2024年12月合肥维信诺许可合肥国显使用技术，技术许可收入含税6亿元，一次性确认不含税营业收入56603.77万元[34]

交易基本信息 - 审计基准日调整为2024年12月31日，报告期更新为2023年、2024年[5] - 本次交易向合屏公司、芯屏基金、兴融公司收购标的资产10.30%、10.30%和20.32%的股权[6] - 本次交易通过发行股份收购合屏公司、芯屏基金、兴融公司9.27%、9.27%和9.27%的股权，剩余部分现金支付[6] - 交易完成后合屏公司、芯屏基金、兴融公司均持有上市公司12.34%的股权[6] - 交易完成后上市公司第一大股东持股比例稀释至13.45%，仍无控股股东、实际控制人[6] 项目投资与股权情况 - 维信诺合肥第6代柔性AMOLED生产线项目总投资440亿元，注册资本金220亿元，由交易对方与上市公司共同出资[11] - 公司拟收购合屏公司、芯屏基金、兴融公司持有的合肥维信诺40.91%股权，对应已实缴注册资本59.60亿元及兴融公司尚未实缴的注册资本30.40亿元[13] - 2024年3月31日合肥维信诺股东全部权益评估值为149.063136亿元，相比2022年7月31日评估值减值约11.33亿元[14] - 标的资产交易对价为60.97572344亿元，其中股份支付44.58514350亿元，现金支付16.39057994亿元[14] - 交易前维信诺持有合肥维信诺18.18%股权，交易后将持有59.09%股权[15][16] 股东权益变化 - 截至2025年4月28日，重组前公司总股本1396678660股，重组后为2208794206股[20][21] - 重组前一致行动体合计持股294676838股，占比21.10%，重组后股数不变，占比13.34%[20] - 重组前建曙投资持股160000000股，占比11.46%，重组后股数不变，占比7.24%[20] - 重组前昆山经济持股131730538股，占比9.43%，重组后股数不变，占比5.96%[20] - 重组前西藏知合持股267350097股，占比19.14%，重组后股数不变，占比12.10%[20] - 重组前其他公众投资者持股834651725股，占比59.76%，重组后股数不变，占比37.79%[20] - 重组后合屏公司、芯屏基金、兴融公司均持股270705182股，各占比12.26%[20] 关联交易与决策权限 - 本次交易前，2022年和2023年1 - 3月上市公司关联采购占营业成本比例分别为12.89%、13.95%，交易完成后上升至17.84%、29.45%[85] - 2024年度交易前关联采购商品和接受劳务272176.37万元，占营业成本比例31.82%[88] - 2023年度交易前关联采购商品和接受劳务178706.20万元，占营业成本比例22.29%[88] - 2024年度交易前关联销售商品和提供劳务35116.82万元，占营业收入比例4.43%[88] - 2023年度交易前关联销售商品和提供劳务74099.03万元，占营业收入比例12.50%[88] - 公司董事会对非关联交易事项（除日常交易事项外）决策权限涉及资产总额、资产净额、营业收入、净利润、成交金额等占比及绝对金额要求[50] - 公司发生的非关联交易事项（除日常交易事项外）达到一定标准应提交股东大会审议[50] 业绩承诺与交易安排 - 调整后业绩承诺期为2025 - 2026年度[107] - 调整后承诺标的公司2025 - 2026年度合计营业收入不低于3,234,692.53万元，2025年为1,606,523.15万元，2026年为1,628,169.38万元[107] - 若业绩承诺未能完成，各交易对方按出售股权比例对未完成差额进行现金补偿[105] - 业绩承诺期届满若标的资产减值且减值额超业绩承诺差额，交易对方按出售股权比例对超额部分现金补偿[105] - 若标的公司完成业绩承诺，超额业绩部分的50%用于对交易对方现金奖励，奖励金额不超本次交易标的资产交易价格的20%即121,951.4469万元[106] 公司运营与资产情况 - 2024年合肥维信诺资产总额占维信诺的107.76%[109] - 2024年合肥维信诺营业收入占维信诺的131.74%[109] - 2024年合肥维信诺归属于母公司的净资产占维信诺的279.72%[109] - 截至2024年12月31日，合肥维信诺新增取得49项境内专利权[150] - 截至2024年12月31日，合肥维信诺新增16项境外专利权[153] - 上市公司许可合肥维信诺长期使用4128项专利及专有技术，许可费用为20亿元[154] - 截至2024年12月31日，合肥维信诺在建工程账面余额为370,137.84万元[155] - 截至2024年12月31日，合肥维信诺生产设备账面价值为2,367,982.06万元，运输工具账面价值为64.58万元，办公设备账面价值为747.63万元[156]

业绩总结 - 2023 - 2024年标的公司营业收入分别为490,357.61万元、1,044,497.22万元，扣非净利润分别为 - 105,000.73万元、68,162.50万元[21] - 2023年标的公司营业收入、营业成本、净利润分别为490,357.61万元、497,957.17万元、 - 24,963.45万元，占预测业绩比例分别为106.82%、139.39%、 - 148.07%[23] - 2020 - 2024年标的公司已确认政府补助金额分别为115,330.43万元、170,818.04万元、161,741.47万元、101,434.82万元和2,762.59万元[26] - 2024年标的公司向两名头部品牌客户销售创新产品收入占营业收入比例达57.71%[102] 用户数据 - 截至2024年末，标的公司实际设计产能已达预测数据；实际产品综合良率低于预测数据3.29个百分点[11] - 2024年设计产能（万大片/月）为3.00，2023年为3.00；2024年产能利用率为75.11%，2023年为66.31%[29] - 2024年产能（万大片，期间）为36.00，2023年为31.20；2024年投片量（万大片，期间）为27.04，2023年为20.69[29] - 2024年产量（万小片，期间）为3,610.19，2023年为1,898.23[29] - 标的公司2024年1 - 3月实现销量为831万片，预测2024年4 - 12月至2025年销量分别为3,004万片和4,941万片[33] - 预测2024 - 2026年主营业务收入分别为1,198,739.04万元、1,606,173.15万元、1,627,769.38万元[33] - 2024 - 2027年标的公司出货量分别为3788.42、4941.00、5151.00、5221.00万片[155] 未来展望 - 2025 - 2029年生产线转固新增折旧费用均为209,709.34万元，占各期预测营业收入比重分别为13.32%、12.76%、12.98%、13.52%、13.95%[16] - 转固新增折旧费用使毛利变动幅度2025 - 2029年分别为 - 43.33%、 - 36.44%、 - 38.48%、 - 39.97%、 - 41.55%[16] - 转固新增折旧费用使净利润变动幅度2025 - 2029年分别为 - 68.04%、 - 51.03%、 - 53.77%、 - 55.01%、 - 55.88%[16] - 标的公司后续能否持续获取政府补助存在不确定性，但会积极沟通申报[28] 新产品和新技术研发 - 截至2024年12月31日，合肥维信诺自主申请取得中国境内授权专利737项、境外授权专利30项[96] - 合肥维信诺基于授权技术形成Hybrid - TFT技术、HLEMS高性能光取出技术等应用于高端量产品的技术[96] - 合肥维信诺突破变频直切、分区多频等技术开发，实现Hybrid - TFT等产品首次量产[97] - 柔性折叠技术水滴弯折半径从R2.1mm提升至R1.5mm[99] - 柔性触控技术适用尺寸从6.78英寸以下提升至15.6英寸[99] - 窄边框技术最小上边框从0.7mm降至0.65mm，最小下边框从1.05mm优化[99] - 区AA开孔技术最小孔边框从0.45mm降至0.385mm[100] - HLEMS高性能光取出技术膜层厚度从20um降至4um[100] - 高刷新技术量产产品兼容刷新率范围为120 - 144Hz，可自动调节1 - 144Hz[100] 市场扩张和并购 - 本次交易后上市公司AMOLED产能6万片/月，增长一倍；柔性6代线产能4.5万片/月，增长2倍[66] - 本次交易后公司总资产规模和营业收入规模提升，2023年总资产从3909358.60万元增至7257644.13万元，营业收入从592573.32万元增至1027471.80万元；2024年总资产从3808528.61万元增至7278097.30万元，营业收入从792866.19万元增至1730049.59万元[71] - 本次交易后公司资产负债率降低，2023年从72.33%降至70.13%，2024年从79.67%降至73.68%[71] - 本次交易后公司基本每股收益改善，2023年从 - 2.71元/股变为 - 1.77元/股，2024年从 - 1.81元/股变为 - 1.04元/股[71] 其他新策略 - 本次交易完成后公司将强化统一技术开发和管理平台，节约研发开支，提高研发效率[74] - 本次交易完成后公司关联销售将减少，关联采购因标的公司向广州国显采购模组而提升[75]

业绩数据 - 标的资产2021 - 2022年营业收入分别为2.79亿元、10.57亿元，预计2023 - 2027年收入从458,932.50万元增长至1,526,153.52万元[2] - 2022年度预测营业收入108,253.50万元，实际实现105,662.92万元，下降2,590.58万元[5] - 2022年度预测净利润34,057.20万元，实际实现38,292.37万元，增加4,235.16万元[5] - 2023年度预测营业收入459,032.50万元，实际实现490,357.61万元，超出31,325.11万元，占比106.82%[10][11] - 2023年度预测营业成本357,240.69万元，实际实现497,957.17万元，超出140,716.48万元，占比139.39%[10][11] - 2023年公司净利润为 - 24,963.45万元，低于全年预测金额 - 16,858.87万元[12] - 2024年公司实现营业收入1,044,497.22万元，占全年预测收入的86.67%；营业成本828,186.35万元，占全年预测成本的82.77%[14] - 2024年公司净利润为73,217.07万元，高于全年预测金额50,136.16万元，技术授权收入77,738.82万元增加了利润[15] 用户数据 - 2024年公司老客户预测销量2,257万片，份额34%；新客户预测销量1,517万片，份额14%；合计预测销量3,836万片，份额22%[18] - 截至2024年6月30日，公司在手订单量为502万片，客户备料授权可覆盖销售量为1,525万片[21][22] - 2024年公司基于在手订单等预估销量合计为3,836万片，年末实际销量为3,377.74万片[20][23] 未来展望 - 预计2023 - 2025年，标的资产出货量从约1,760万片增长到约4,500万片，综合良率从83% - 88%提升至89% - 92%，2025年稼动率达88.81%[2] - 2023 - 2027年，标的资产主营业务毛利率预测从22.16%增长至27.34%，收益法评估折现率取值为9.74%[2] - 2025 - 2028年销量分别为4941、5151、5221、5271万片，增速分别为28.82%、4.25%、1.36%、0.96%，产能利用率分别为89.62%、91.46%、91.94%、92.13%[30] - 2023 - 2024年柔性屏及折叠屏市场需求量预计增长率为11%[50] 新产品和新技术研发 - 合肥维信诺将持续对卷曲、滑移等技术方向进行研发与产业化布局[166] - 标的公司自主研发并取得多项专利权，产品技术具有领先性[167] 市场扩张和并购 - 报告期内，公司处于客户导入阶段，借助上市公司客户基础开拓市场[189] - 公司与国内下游头部品牌客户达成初步合作并成主力供应商[190] 其他新策略 - 直接人工人均薪酬以2023年为基数每年增长3%[80] - 预测期外协加工费2024 - 2028年分别为102,063.85万元、134,250.00万元、140,400.00万元、143,150.00万元、145,150.00万元[90]

业绩承诺 - 原2024 - 2026年累计净利润承诺不低于292,036.5871万元[2] - 调整后业绩承诺期为2025 - 2026年[2] - 调整后2025 - 2026年合计营业收入承诺不低于3,234,692.53万元[2] - 2025年承诺营业收入为1,606,523.15万元[2] - 2026年承诺营业收入为1,628,169.38万元[2] - 2025 - 2026年预测净利润合计数为242,527.06万元[3] 补偿与奖励 - 业绩未完成各交易对方按出售股权比例现金补偿[3] - 现金补偿金额计算公式涉及营收未实现比例等[3] - 业绩承诺期届满对标的资产进行减值测试[3] - 超额业绩奖励金额不超交易标的资产交易价格20%，即121,951.4469万元[4] 交易方案调整 - 2025年6月25日调整发行股份及支付现金购买资产暨关联交易方案[1] - 拟调整交易对象所持标的资产份额，转让份额不超交易作价20%视为非重大调整[5] - 拟增减交易标的指标占比不超20%且无实质影响视为非重大调整[5] - 新增或调增配套募集资金视为重大调整，调减或取消不构成[6] 股份限制 - 交易对方取得的上市公司股份自发行结束日起12个月内不得转让[4] - 交易对方取得的上市公司股份在2028年12月31日前不得转让[4] 会议审议 - 2025年6月25日第七届董事会第二十次会议审议通过调整交易方案等议案[8]

业绩数据 - 2024年标的公司营业收入1044497.22万元，同比增长113.01%；上市公司792866.19万元，同比增长33.80%[64] - 2024年标的公司模组销量3377.74万小片，2023年为1752.71万小片[65] - 2024年全球AMOLED智能手机面板市场维信诺出货量同比增长44.3%，市场份额11.2%，同比上升1.3个百分点[175] 用户数据 - 2024年标的公司对客户二、客户一收入合计606,898.60万元，占比58.10%；上市公司363,255.57万元，占比45.82%[24][25] 未来展望 - 2025年中国OLED智能机市场采用Hybrid - TFT技术的柔性OLED产品渗透率有望达43%[53] - 2020 - 2028年预计笔记本电脑OLED渗透率复合增长率达61%，平板电脑达27%[131] 新产品和新技术研发 - 柔性AMOLED屏幕可采用COP工艺，Hybrid - TFT工艺结合氧化物TFT与LTPS技术[34][36] - 截至2024年12月31日，合肥维信诺持有中国境内授权专利737项等[107] 市场扩张和并购 - 上市公司收购标的公司40.91%股权，交易作价609757.2344万元[142] - 交易后公司AMOLED产能为6万片/月，增长一倍；柔性6代线产能为4.5万片/月，增长2倍[163] 其他新策略 - 中尺寸、大折叠产品优先定点至标的公司，刚性等优先定点至上市公司[51] - 上市公司和标的公司共同对接客户，按流程完成业务[113]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买参股子公司合肥维信诺科技有限公司控股权并募集配套资金暨关联交易[2] 报告更新 - 完成以2024年12月31日为审计基准日的加期审计、评估及申请文件更新补充工作[2] - 在报告书草案（修订稿）“释义”部分补充加期审计报告等释义并更新报告期释义[2] - 在多部分更新本次交易对上市公司盈利能力和股权结构的影响[3][4][5][6] - 在“第二章 上市公司基本情况”更新上市公司基本信息和主要财务数据及指标[4] - 在“第四章 标的公司基本情况”更新标的公司经营、财务、资产等相关情况[4] - 在“第五章 标的资产的评估及作价情况”更新标的公司加期评估情况和实际经营数据[4] - 在“第六章 本次交易发行股份情况”更新标的公司期末货币资金和股权结构变化情况[5] - 在“第九章 管理层讨论与分析”更新交易前上市公司财务数据等多项内容[6] - 在“第十三章 其他重要事项”更新交易完成前后上市公司主要财务指标情况[7]