营业收入与净利润 - 公司2020年第一季度营业收入为10.83亿元，同比增长11.85%[10] - 公司2020年第一季度营业总收入为10.83亿元，同比增长11.85%[58] - 营业总成本为983,281,241.64元，同比增长11.89%[61] - 归属于上市公司股东的净利润为1.21亿元，同比增长4.98%[10] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9390.67万元，同比增长26.02%[10] - 净利润为117,954,994.98元，同比增长3.43%[64] - 归属于母公司所有者的净利润为121,275,578.23元，同比增长4.97%[64] - 母公司净利润为508,075,816.42元，同比增长348,221.67%[71] - 母公司营业利润为520,356,872.56元，同比增长1,415,000.00%[71] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为4.11亿元，同比增长0.40%[10] - 经营活动产生的现金流量净额为410,607,354.55元，同比增长1,619,343.56元[78] - 投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长32.71%，主要系公司投资支付的现金减少[26] - 投资活动产生的现金流量净额为-78,998,449.27元，同比改善38,404,400.17元[78] - 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降351.31%，主要系公司资金充裕，偿还银行借款较多[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为-370,428,448.15元，同比下降517,827,148.44元[81] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为30,825,100.48元，同比下降331,388,590.66元[82] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为493,826,136.80元，同比增长487,883,846.57元[85] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额为-360,157,539.82元，同比下降507,784,373.43元[85] 资产与负债 - 公司总资产为105.19亿元，同比下降3.51%[10] - 归属于上市公司股东的净资产为62.86亿元，同比增长1.97%[10] - 公司2020年第一季度流动负债合计为32.01亿元，较2019年底的38亿元有所下降[58] - 公司2020年第一季度货币资金为5.37亿元，较2019年底的4.21亿元增长27.5%[52] - 公司2020年第一季度应收账款为6.16亿元，较2019年底的9.89亿元下降37.7%[52] - 公司2020年第一季度预付款项为11.35亿元，较2019年底的4.91亿元增长131.2%[52] - 公司2020年第一季度长期股权投资为36.41亿元，与2019年底持平[55] - 公司2020年第一季度固定资产为3.41亿元，较2019年底的3.64亿元下降6.2%[55] - 公司2020年第一季度短期借款为7.93亿元，较2019年底的11.45亿元下降30.7%[55] - 公司2020年第一季度应付账款为6.55亿元，较2019年底的13.46亿元下降51.3%[55] - 公司2020年第一季度未分配利润为16.41亿元，较2019年底的11.33亿元增长44.8%[58] - 期末应收票据较期初下降38.86%，应收款项融资较期初下降59.02%，主要系公司考虑票据贴现成本较低，将收到的应收票据进行贴现较多[25] - 期末存货较期初增长29.05%，主要系公司根据客户需求计划，为满足后续市场订单需求，增加了市场需求大的产品的库存量[25] - 期末短期借款较期初下降42.09%，主要系公司商用车G系列变速器产品和乘用车CVT、6MT产品销量增加，偿还了较多的银行借款[25] - 期末应付票据较期初增长39.95%，主要系公司业务规模扩大，以票据方式支付的货款增加[25] 股东与股权 - 公司前10名股东中，万里扬集团有限公司持股比例为28.66%，为第一大股东[15] - 公司前10名股东中，香港利邦实业有限公司持股比例为14.64%，为第二大股东[15] - 公司前10名股东中，奇瑞汽车股份有限公司持股比例为12.34%，为第三大股东[15] - 公司受让浙大网新科技股份有限公司55,000,000股无限售流通股，转让价格为9元/股，股份转让价款为495,000,000元[30] 费用与收益 - 本期管理费用较上年同期下降50.62%，主要系公司提升管理效率并转让辽宁金兴汽车内饰有限公司100%股权[25] - 本期财务费用较上年同期下降61.11%，主要系公司偿还了较多的银行借款，利息支出减少[26] - 研发费用为52,163,255.45元，同比下降20.29%[61] - 母公司营业收入为435,868,120.73元，同比下降29.16%[68] - 母公司营业成本为371,671,246.43元，同比下降27.73%[68] - 母公司投资收益为444,207,202.68元，同比增长708.85%[68] - 公司综合收益总额为508,075,816.42元，同比下降145,932.84元[74] 现金及现金等价物 - 期末现金及现金等价物余额为290,292,211.50元，同比下降549,082,803.71元[81] - 母公司期末现金及现金等价物余额为227,533,554.41元，同比下降513,593,457.81元[85] 其他 - 公司非经常性损益项目合计为2736.89万元，主要来自政府补助3427.27万元[10] - 公司第一季度报告未经审计[88]

财务表现 - 公司总资产为100.4亿元人民币，较上年度末增长1.98%[11] - 归属于上市公司股东的净利润为1.16亿元人民币，同比增长30.79%[11] - 营业收入为12.07亿元人民币，同比增长13.19%[11] - 经营活动产生的现金流量净额为5249.49万元人民币，同比下降68.93%[11] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9501.69万元人民币，同比增长51.17%[11] - 基本每股收益为0.09元人民币，同比增长28.57%[11] - 加权平均净资产收益率为1.92%，同比增长0.47%[11] - 公司营业总收入为1,207,047,817.43元，同比增长13.2%[65] - 营业总成本为1,106,971,317.32元，同比增长10.1%[65] - 净利润为113,175,524.96元，同比增长28.2%[68] - 归属于母公司所有者的净利润为116,166,128.14元，同比增长30.8%[68] - 基本每股收益为0.09元，同比增长28.6%[72] - 公司本期营业收入为587,472,086.45元，较上期的589,777,315.77元略有下降[76] - 本期营业成本为512,414,502.15元，较上期的503,490,182.90元有所增加[76] - 本期净利润为75,432,186.81元，较上期的269,753,445.02元大幅下降[76] - 本期营业利润为88,744,024.79元，较上期的279,726,587.90元大幅下降[76] - 本期所得税费用为13,311,562.37元，较上期的9,985,942.88元有所增加[76] - 本期归属于母公司所有者的净利润为348,129,436.85元，较上期的367,864,255.13元有所下降[85] - 本期少数股东损益为-5,942,983.47元，较上期的-451,268.93元有所增加[85] - 公司综合收益总额为342,186,453.38元，归属于母公司所有者的综合收益为348,129,436.85元[89] - 母公司营业收入为2,182,179,611.94元，同比增长12.9%[90] - 营业利润为178,352,239.10元，同比下降59.6%[93] - 净利润为151,474,329.69元，同比下降62.8%[93] 股东结构 - 公司前10名股东中，万里扬集团有限公司持股比例为28.66%，为最大股东[16] - 香港利邦实业有限公司持股比例为14.64%，为第二大股东[16] - 奇瑞汽车股份有限公司持股比例为12.34%，为第三大股东[16] 资产负债情况 - 期末应收票据较期初下降52.9%，主要因公司采用更低成本的票据贴现方式进行融资[24] - 期末应收账款较期初增长64.24%，主要因配套吉利汽车的CVT销量增加及应收奇瑞汽车货款增加[24] - 期末应付票据较期初增长57.63%，主要因公司业务规模扩大，以票据方式支付的货款增加[24] - 期末预收款项较期初增长105.2%，主要因预收货款增加[24] - 期末一年内到期的非流动负债较期初下降98.37%，主要因公司偿还了7.5亿元的公司债券[24] - 公司流动资产合计为3,912,123,251.66元，较上期减少2.47%[48] - 公司非流动资产合计为6,127,619,021.24元，较上期增加5.04%[48] - 公司资产总计为10,039,742,272.90元，较上期增加1.98%[48] - 公司流动负债合计为3,746,553,318.90元，较上期增加1.33%[51] - 公司非流动负债合计为107,989,867.82元，较上期增加60.61%[51] - 公司负债合计为3,854,543,186.72元，较上期增加2.39%[51] - 公司归属于母公司所有者权益合计为6,116,164,570.56元，较上期增加1.91%[54] - 公司所有者权益合计为6,185,199,086.18元，较上期增加1.73%[54] - 公司货币资金为277,825,032.70元，较上期减少35.45%[55] - 公司应收账款为597,609,122.43元，较上期增加15.11%[55] - 流动负债合计为2,868,894,985.16元，同比下降5.7%[61] - 所有者权益合计为5,398,476,009.83元，同比下降1.6%[64] - 公司流动资产合计为4,011,189,261.39元，非流动资产合计为5,833,534,430.15元，资产总计为9,844,723,691.54元[115] - 公司流动负债合计为3,697,353,587.39元，非流动负债合计为67,246,233.02元，负债总计为3,764,599,820.41元[118][122] - 公司归属于母公司所有者权益合计为6,001,616,592.21元，少数股东权益为78,507,278.92元，所有者权益合计为6,080,123,871.13元[122] - 公司存货为806,593,725.03元，长期股权投资为362,861,797.50元，固定资产为1,674,208,939.85元[115] - 公司应付票据为637,539,347.24元，应付账款为1,137,140,889.52元，预收款项为19,140,263.49元[118] - 公司开发支出为55,778,141.21元，商誉为1,292,245,287.38元，长期待摊费用为103,277,744.35元[115] - 公司短期借款为990,275,000.00元，一年内到期的非流动负债为762,458,965.99元[115][118] - 公司应收票据为462,880,140.43元，应收账款为519,120,705.54元，其他应收款为2,160,908,763.60元[126] - 公司长期应收款为261,773,507.10元，在建工程为771,550,527.47元，无形资产为586,169,460.13元[115] - 公司按新金融准则，将2018年12月31日可供出售金融资产项目30,000,000元调整到2019年1月1日其他非流动金融资产项目30,000,000元[122] - 公司资产总计为85.42亿元人民币，其中非流动资产合计为45.38亿元人民币[129] - 公司流动负债合计为30.41亿元人民币，其中短期借款为9.54亿元人民币[129] - 公司非流动负债合计为1691.47万元人民币[133] - 公司负债合计为30.58亿元人民币[133] - 公司所有者权益合计为54.84亿元人民币，其中未分配利润为10.24亿元人民币[133] - 公司递延所得税资产为915.99万元人民币[129] - 公司其他非流动资产为2636.80万元人民币[129] - 公司应付票据为4.28亿元人民币[129] - 公司应付账款为7.07亿元人民币[129] - 公司预收款项为1.07亿元人民币[129] 费用与收益 - 本期财务费用较上年同期增长50.11%，主要因公司业务规模扩大，融资金额和费用增加[24] - 本期其他收益较上年同期增长105.04%，主要因公司获得的政府补助增加[24] - 本期资产减值损失较上年同期增长737.71%，主要因公司计提坏账损失[25] - 研发费用为36,129,875.47元，同比下降14.8%[65] - 销售费用为36,312,937.08元，同比增长15.7%[65] - 财务费用为18,227,473.06元，同比下降14.6%[65] - 公司本期研发费用为713,909.35元，较上期的33,943,950.54元大幅减少[76] - 本期财务费用为-14,690,383.23元，较上期的-6,709,679.63元有所增加[76] - 本期资产减值损失为17,182,093.90元，较上期的19,239,096.80元有所减少[76] - 研发费用为44,682,656.29元，同比下降39.8%[93] 现金流量 - 本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长91.88%，主要因公司票据贴现较多及购买商品支付的现金减少[25] - 本期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降706.86%，主要因公司偿还了7.5亿元的公司债券[25] - 经营活动产生的现金流量净额为827,967,813.99元，同比增长91.9%[100] - 销售商品、提供劳务收到的现金为3,008,289,820.12元，同比下降15.9%[97] - 购买商品、接受劳务支付的现金为1,610,088,409.34元，同比下降35.5%[100] - 投资活动现金流入小计为211,385,208.85元，同比增长857.3%[100] - 公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为291,666,698.44元，同比增长14.68%[103] - 公司投资支付的现金为58,488,590.00元，同比增长192.44%[103] - 公司取得借款收到的现金为861,000,000.00元，同比增长71.69%[103] - 公司偿还债务支付的现金为1,433,250,000.00元，同比增长568.15%[103] - 公司经营活动产生的现金流量净额为286,066,081.52元，同比增长33.27%[108] - 公司投资活动产生的现金流量净额为441,333,630.32元，同比大幅改善[108] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为-902,397,734.37元，同比减少747.23%[111] - 公司期末现金及现金等价物余额为50,346,174.71元，同比减少57.07%[111] - 公司销售商品、提供劳务收到的现金为1,372,585,716.21元，同比减少25.03%[105] - 公司收到其他与投资活动有关的现金为2,296,930,212.70元，同比增长152.78%[108]

活动信息 - 公司参加浙江辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 [1] - 活动由中国证券监督管理委员会浙江监管局指导，浙江上市公司协会与深圳市全景网络有限公司共同举办 [1] - 活动主题为“沟通促发展 理性共成长” [1] - 活动时间为2019年11月5日（星期二）下午15:30-17:00 [1] - 活动通过深圳市全景网络有限公司提供的网上平台举行，投资者可登录“全景·路演天下”网站参与 [1] 参与人员 - 公司董事长黄河清先生、财务总监胡春荣先生、董事会秘书张雷刚先生及相关工作人员将参与活动 [1] - 如有特殊情况，参与人员会有调整 [1] 活动目的 - 加强与投资者的沟通交流，使投资者更深入全面地了解公司的经营情况 [1] - 就公司治理、经营发展状况等投资者关心的问题进行沟通与交流 [1]

财务表现 - 公司2019年上半年营业收入为20.83亿元，同比下降3.60%[24] - 归属于上市公司股东的净利润为2.32亿元，同比下降16.87%[24] - 经营活动产生的现金流量净额为7.75亿元，同比增长195.38%[24] - 基本每股收益为0.18元，同比下降14.29%[24] - 加权平均净资产收益率为3.81%，同比下降0.69%[24] - 总资产为102.81亿元，同比增长4.43%[24] - 归属于上市公司股东的净资产为59.99亿元，同比下降0.03%[24] - 2019年1-6月，公司实现营业收入208,346.58万元，同比下降3.60%；营业利润26,844.73万元，同比下降13.80%；归属于上市公司股东的净利润23,196.33万元，同比下降16.87%[66] - 公司上半年营业收入为20.83亿元，同比下降3.60%[76] - 公司研发投入为1.195亿元，同比增长12.46%[78] - 公司经营活动产生的现金流量净额为7.755亿元，同比增长195.38%[78] - 公司乘用车变速器收入为9.325亿元，同比增长7.22%[82] - 公司轻卡变速器收入为6.456亿元，同比增长6.90%[82] - 公司汽车内饰件收入为1.952亿元，同比下降36.96%[82] - 公司财务费用为6797.61万元，同比增长88.36%，主要由于票据贴现融资增加[78] - 公司其他收益为1.231亿元，同比增长205.20%，主要由于政府补助增加[78] - 公司资产减值损失为3326.93万元，同比增长566.76%，主要由于计提坏账损失[78] 产品与业务 - 公司汽车变速器业务主要包括乘用车和商用车变速器，应用于多种车型，客户包括奇瑞、吉利、比亚迪等[36] - 公司商用车变速器产品包括手动挡和AMT，乘用车变速器包括手动挡和自动挡（CVT、AT），新能源汽车传动系统包括EV减速器、ED"二合一"电驱动系统等[36] - 公司汽车内饰件产品包括仪表板、门板、中控台等，客户包括吉利、奇瑞、比亚迪、华晨宝马等[37] - 公司商用车变速器生产基地位于浙江金华和山东平邑，乘用车变速器生产基地位于浙江金华和安徽芜湖[40] - 公司自主研发的轻卡AMT自动变速器已批量投放市场，完成6个客户的车型匹配[44] - 公司CVT产品包括CVT18、CVT19、CVT25等系列，适用于不同动力的各种车型，已获得比亚迪汽车数款车型的定点[45] - 公司CVT25产品自2018年6月成功下线，2019年5月搭载吉利汽车和奇瑞汽车的国六车型正式量产[45] - 公司6MT产品进入长城汽车的配套体系，于8月份开始批量供应[45] - 公司具备年产100万台商用车变速器和180万台乘用车变速器的综合能力[49] - 公司大力推动EV减速器、ED"二合一"电驱动系统、EDS"三合一"电驱动系统、ECVT电驱动系统以及基于AT和CVT的HEV、PHEV混合动力变速器等新能源汽车传动系统产品的研发和产业化[49] - 公司自主研发成功中国首款轻卡AMT自动变速器，实现了中国在轻卡自动变速器领域零的突破[53] - 公司拥有完全自主的CVT研发、生产制造能力，建立了完整的CVT研发、试制试验、工艺规划、智能化生产等能力体系和质量保证体系[53] - 公司商用车变速器的主要零部件包括壳体、齿轮、轴及同步器等基本由公司自制，有效降低了原材料价格波动的影响[56] - 公司自主研发的全新一代智能变速器CVT25和CVT18自2019年5月起搭载吉利汽车和奇瑞汽车的国六车型量产上市，推动CVT产销量快速增加[62][67] - 公司6MT产品于2019年8月开始批量供应长城汽车，MT产销量持续快速增加[65] - 公司重点推广的G系列高端轻微型变速器在轻卡市场下滑背景下，销量和市场份额实现快速增长[65] - 公司汽车内饰产品已批量供应比亚迪汽车、长城汽车，下半年开始配套吉利汽车，推动内饰业务收入持续增长[67] - 公司开发的ED"二合一"和EDS"三合一"电驱动系统产品已完成客户匹配工作，即将投放市场[70] - 公司开发的ECVT产品已完成一家客户的装车验证工作，各项性能指标表现优异，获得客户充分认可[70] - 公司乘用车CVT自动变速器已完成系列化开发，可满足300N.m以内黄金动力段的各种发动机匹配需求[70] - 公司商用车变速器事业部上半年故障率下降23%，基本达到外资品牌产品的质量和性能水平[73] - 公司新增一条年产30万台的CVT18自动变速器生产线，并计划下半年完成CVT25生产线的调试[74] 风险与挑战 - 公司面临市场竞争、人才、主要原材料和零配件供应及价格波动等风险[7] - 公司面临市场竞争风险，特别是自动变速器市场主要依赖外资品牌，国内自主品牌市场份额有限[107] - 2019年上半年，国内汽车产销整体处于低位运行，延续了2018年以来的负增长[61] 研发与创新 - 公司加大技术研发投入，特别是CVT系列产品和AMT，加快8AT等产品的研发和产业化进度[108] - 公司加快推进EV减速器、ED"二合一"电驱动系统、EDS"三合一"电驱动系统、ECVT电驱动系统等新能源驱动系统产品的研发和市场推广[108] - 公司建立并贯彻执行IATF16949质量管理体系、ISO14001环境管理体系、TPS精益生产管理体系和AAA级标准化良好行为标准等[53] 供应链与生产 - 公司建立全球化采购平台和供应链信息平台，与主要原材料、零配件供应商建立战略合作伙伴关系，保障供应稳定性[112] - 公司通过持续改进产品设计、生产技术和工艺流程，降低原材料耗用量，提高乘用车变速器主要零部件的自制能力[112] - 报告期末，公司在建工程较期初增加16,170.06万元，主要用于CVT及零部件产能提升等项目建设[48] 股东与股权 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[8] - 公司2016年实施员工持股计划，以人民币9.18元/股认购3000万股，合计金额为人民币2.754亿元[140] - 公司回购股份数量调整为不低于3000万股、不超过6000万股，约占公司总股本的2.22%-4.44%[178][190] - 公司回购股份支付总金额为280,012,606.52元，回购股份数量为3740万股，占公司总股本的2.77%[179][191] - 公司回购股份中1000万股已注销，总股本由135000万股减少至134000万股[179][185] - 公司回购股份中2740万股用于员工持股计划或股权激励[179][185] - 公司回购股份最高成交价为10.12元/股，最低成交价为5.76元/股[179][191] - 公司回购股份资金总额由不超过9.6亿元调整为不超过7.2亿元[178][190] - 公司回购股份用途调整为1000万股-2000万股注销，2000万股-4000万股用于员工持股计划或股权激励[178][190] - 公司回购股份实施期限由6个月调整为12个月[189] - 公司回购股份价格上限由9.8元/股调整为12元/股[189] - 公司回购股份数量由不低于1000万股、不超过1亿股调整为不低于2000万股、不超过8000万股[189] - 公司回购股份1000万股已注销，总股本由135000万股减少至134000万股[194] - 公司回购股份中2740万股用于员工持股计划或股权激励，存放于公司回购专用证券账户[194] - 万里扬集团有限公司持有公司28.66%的股份，为最大股东[194] - 香港利邦实业有限公司持有公司14.64%的股份，为第二大股东[194] - 奇瑞汽车股份有限公司持有公司12.34%的股份，为第三大股东[194] - 金华市众成投资有限公司持有公司3.94%的股份，为第四大股东[194] - 公司第一期员工持股计划持有2.04%的股份，共计2740万股[198] - 实际控制人黄河清持有万里扬集团有限公司51%股权，持有金华市众成投资有限公司83.19%股权[197] - 中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品持有公司1.27%的股份，共计17,001,092股[198] - 中央汇金资产管理有限责任公司持有公司10,870,800股，为前10名无限售条件普通股股东之一[198] 关联交易与担保 - 公司与奇瑞汽车及关联公司的销售商品交易金额为5.887亿元，占公司总交易额的28.26%[144] - 公司与奇瑞汽车及关联公司的采购商品交易金额为1902.64万元，占公司总交易额的1.08%[144] - 公司与万汇通能源科技及关联公司的房屋屋顶出租交易金额为69.36万元，占公司总交易额的0.03%[144] - 公司与万汇通能源科技及关联公司的电力采购交易金额为453.99万元，占公司总交易额的0.26%[144] - 公司与金华市清华实业有限公司的电力采购交易金额为1110.03万元，占公司总交易额的0.63%[144] - 公司与富源飞扬汽车零部件有限公司的采购商品交易金额为22.13万元，占公司总交易额的0.01%[148] - 公司2019年日常关联交易总额预计为18.68亿元，实际履行情况在预计范围内[147] - 公司为控股股东万里扬集团有限公司提供总额不超过6亿元的担保额度，截至2019年6月30日，实际担保余额为1.5亿元[152] - 公司全资子公司万融租赁公司与控股股东下属公司广州陆恒能源服务有限公司开展融资租赁业务，构成关联交易[154] - 公司对外担保总额为21,226.4万元，占公司净资产的比例为3.54%[162] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额为6,226.4万元[162] - 公司报告期末已审批的对外担保额度合计为60,000万元[162] - 公司报告期内审批的对外担保额度合计为238,000万元[162] - 公司报告期末实际对外担保余额合计为15,000万元[162] - 公司报告期内审批对子公司担保额度合计为238,000万元[162] - 公司报告期末已审批的对子公司担保额度合计为238,000万元[162] - 公司报告期内担保实际发生额合计为21,226.4万元[162] - 公司报告期末实际担保余额合计为21,226.4万元[162] - 公司报告期内无违规对外担保情况[165] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计为1.01亿元，主要包括政府补助1.14亿元[27][31] 资产与投资 - 货币资金增加至1,057,367,437.69元，占总资产比例从6.71%上升至10.28%，主要因公司为2014年公司债券到期储备资金[86] - 应收账款增加至1,306,339,005.21元，占总资产比例从9.98%上升至12.71%，主要因CVT销量增加及应收奇瑞汽车货款增加[86] - 在建工程增加至933,251,156.50元，占总资产比例从7.84%上升至9.08%，主要因CVT及零部件产能提升项目建设[86] - 报告期投资额为62,000,000.00元，较上年同期减少79.34%[90] - 宁波荣兴汽车零部件有限公司投资14,000,000.00元，持股比例70.00%，本期投资亏损51.92万元[90] - 宁波万众汽车零部件有限公司增资48,000,000.00元，持股比例30.02%[93] - 出售山东卫禾传动科技有限公司70%股权，交易价格为390万元，贡献净利润149.62万元，占净利润总额的0.17%[101] - 受限资产总额为596,375,399.44元，包括货币资金、应收票据、固定资产和无形资产[89] - 芜湖万里扬变速器有限公司总资产为19.33亿元人民币，净资产为16.32亿元人民币，营业收入为7.7亿元人民币，净利润为1.3亿元人民币[104] - 辽宁金兴汽车内饰有限公司总资产为11.28亿元人民币，净资产为1.12亿元人民币，营业收入为1.99亿元人民币，净亏损为3566.65万元人民币[104] - 山东蒙沃变速器有限公司总资产为3.48亿元人民币，净资产为1.91亿元人民币，营业收入为1.64亿元人民币，净利润为353.43万元人民币[104] - 宁波荣兴汽车零部件有限公司新设，主要为吉利汽车提供配套，有助于提高公司内饰业务的规模和盈利能力[104] - 山东卫禾传动科技有限公司出售，资产规模较小，对公司整体经营无影响，有助于公司集中精力专注于汽车零部件主业[104] 股东大会与投资者 - 2019年第一次临时股东大会投资者参与比例为48.11%[116] - 2019年第二次临时股东大会投资者参与比例为48.42%[116] - 2018年度股东大会投资者参与比例为48.37%[116] 承诺与协议 - 奇瑞汽车股份有限公司承诺2016年至2019年奇瑞变速箱净利润分别不低于2.00亿元、2.20亿元、2.42亿元和2.66亿元[120] - 奇瑞汽车股份有限公司因发行股份购买资产获得的万里扬股份锁定期为48个月[120] - 公司实际控制人黄河清和吴月华承诺避免与公司产生同业竞争[120] - 奇瑞控股承诺避免与万里扬及其下属公司产生同业竞争[123] - 奇瑞股份承诺规范与万里扬的关联交易[123] - 公司控股股东万里扬集团、实际控制人黄河清和吴月华承诺减少与万里扬及其控股子公司之间的关联交易，并严格按照相关制度执行[126] - 参与认购本次募集配套资金发行股份的万里扬集团、蔡锦波、盛春林、金锦洪、张正明和徐伯坚承诺所认购股份自发行上市之日起36个月内不得转让[126] - 财通证券资管万里扬通鼎25号定向资产管理计划承诺认购的股份自发行上市之日起36个月内不得转让[129] - 金华市众成投资有限公司、万里扬集团有限公司、香港利邦实业有限公司承诺不在中国境内外从事或参与任何与公司构成竞争的业务[129] - 黄河清和吴月华承诺不在中国境内外从事或参与任何与公司构成竞争的业务，并愿意承担因违反承诺而给公司造成的全部经济损失[132] 其他 - 公司半年度财务报告未经审计[133] - 公司报告期未发生破产重整相关事项[134] - 公司报告期无重大诉讼、仲裁事项[137] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[138] - 公司及其控股股东、实际控制人信用状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况[139]

生产经营情况 - 公司生产经营情况一切正常，商用车变速器、乘用车变速器和汽车内饰件等各项业务开展顺利 [1] CVT业务 - CVT系列产品包括CVT18、CVT19、CVT25、CVT28、CVT38（混动）等 [1] - CVT19作为第一代产品，已在市场上销售多年，产品非常成熟 [1] - CVT25作为新一代产品，已于2018年年中量产，并于2018年10月搭载奇瑞汽车艾瑞泽GX上市销售 [1] - 后续CVT18、CVT28等新产品将搭载奇瑞汽车、吉利汽车、比亚迪汽车、东风小康、观致汽车、一汽集团、野马汽车等各大汽车厂的更多车型上市销售 [1] 乘用车手动挡变速器业务 - 乘用车手动挡变速器产品主要配套吉利汽车和奇瑞汽车，有5MT和6MT两个系列产品 [1] - 6MT已正式进入长城汽车的配套体系，将搭载长城汽车的相关车型上市销售 [1] 商用车变速器业务 - 公司在保持商用车变速器优势产品的市场领先地位的同时，大力推广面向国六排放标准的G系列高端轻微型变速器 [2] - 公司对标国际先进技术，大力开发中重型七挡箱和九挡箱等新产品，并已形成批量化配套 [2] - 公司自主研发的轻卡AMT自动变速器已顺利量产并上市销售 [2] 新能源汽车零部件业务 - 公司成立新能源驱动系统研发中心，致力于开发符合市场需求的纯电驱动总成、微混、插电式混合动力驱动总成和减速器产品 [2] - 纯电驱动根据用途分为EDS、ECVT和ETM三大类，插电式混合动力（PHEV）主要有P2、P3结构 [2] - 公司正在积极开发48V微混系列产品 [2] 内饰件业务 - 金兴内饰在2018年进一步优化了客户结构，通过进入宝马和奔驰的供应商体系，有力提升了品牌知名度 [2] - 通过聚焦自主品牌主流车企，开发具备规模化的车型项目，有效提升内饰业务规模和盈利能力 [2] 回购股份情况 - 截至2019年2月27日，公司回购股份事项已实施完成，累计回购股份3740万股 [2] - 其中1000万股用于注销并减少注册资本，目前已实施完成 [2] - 剩余2740万股存放于股票回购专用证券账户，将视公司情况用于员工持股计划或股权激励 [2]

营业收入与净利润 - 公司2019年第一季度营业收入为968,435,920.23元，同比下降5.14%[10] - 归属于上市公司股东的净利润为115,527,195.66元，同比下降11.70%[10] - 公司营业总收入为968,435,920.23元，同比下降5.14%[80] - 净利润为114,038,571.44元，同比下降12.39%[83] - 归属于母公司所有者的净利润为115,527,195.66元，同比下降11.71%[83] - 基本每股收益为0.09元，同比下降10%[87] - 母公司净利润为-72,973,672.74元，同比下降1106.53%[87] - 公司净利润为-145,932.84元，同比下降约100.19%[91] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为408,988,010.99元，同比增长2,677.58%[10] - 本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长2677.58%，主要系公司将收到的应收票据进行贴现较多[29] - 经营活动产生的现金流量净额为408,988,010.99元，同比增长约2677.5%[98] - 经营活动产生的现金流量净额为362,213,691.14元，相比上期的-73,807,305.76元有显著改善[104] - 投资活动产生的现金流量净额为-117,402,849.44元，同比下降约117.5%[98] - 投资活动产生的现金流量净额为5,942,290.23元，相比上期的44,503,910.00元有所下降[104] - 筹资活动产生的现金流量净额为147,398,700.29元，同比增长约1350.5%[101] - 筹资活动产生的现金流量净额为147,626,833.61元，相比上期的-1,128,825.00元有显著增长[107] - 期末现金及现金等价物余额为839,375,015.21元，同比增长约395.0%[101] - 期末现金及现金等价物余额为741,127,012.22元，相比上期的91,049,258.49元大幅增加[107] 资产与负债 - 公司总资产为10,037,211,223.73元，较上年度末增长1.96%[10] - 归属于上市公司股东的净资产为6,076,826,381.32元，较上年度末增长1.25%[10] - 期末货币资金较期初增长49.76%，主要系报告期公司经营资金收入和银行贷款增加所致[26] - 期末开发支出较期初增长54.7%，主要系公司加强新产品、新技术的研发和原有产品的技术升级[26] - 期末可供出售金融资产为0，较期初减少3000万元，主要系公司自2019年1月1日起施行新金融工具准则[26] - 期末其他非流动金融资产为3000万元，较期初增加3000万元，主要系公司自2019年1月1日起施行新金融工具准则[26] - 期末预收款项较期初增长91.14%，主要系报告期公司预收货款较多所致[27] - 公司流动资产合计为4,052,785,007.99元，较上期增长1.04%[63] - 非流动资产合计为5,984,426,215.74元，较上期增长2.59%[63] - 资产总计为10,037,211,223.73元，较上期增长1.96%[63] - 流动负债合计为3,809,668,655.70元，较上期增长3.04%[66] - 非流动负债合计为73,697,532.01元，较上期增长9.59%[66] - 归属于母公司所有者权益合计为6,076,826,381.32元，较上期增长1.25%[69] - 母公司货币资金为856,560,779.63元，较上期增长99.06%[70] - 母公司流动资产合计为4,410,748,220.13元，较上期增长10.16%[73] - 母公司非流动资产合计为4,417,696,714.93元，较上期下降2.64%[73] - 母公司资产总计为8,828,444,935.06元，较上期增长3.36%[73] - 公司流动资产合计为4,011,189,261.39元，非流动资产合计为5,833,534,430.15元[108] - 公司负债合计为3,764,599,820.41元，所有者权益合计为6,080,123,871.13元[111] - 公司短期借款为990,275,000.00元，应付票据及应付账款为1,774,680,236.76元[111] - 公司长期股权投资为362,861,797.50元，固定资产为1,674,208,939.85元[111] - 公司归属于母公司所有者权益合计为6,001,616,592.21元，少数股东权益为78,507,278.92元[114] - 按新金融准则，公司将2018年12月31日可供出售金融资产项目30,000,000元调整到2019年1月1日其他非流动金融资产项目30,000,000元[114] - 公司2018年12月31日货币资金为430,284,037.03元，2019年1月1日保持不变[115] - 公司2018年12月31日应收票据及应收账款为982,000,845.97元，2019年1月1日保持不变[115] - 公司2018年12月31日流动资产合计为4,003,987,550.33元，2019年1月1日保持不变[115] - 公司2018年12月31日非流动资产合计为4,537,690,063.33元，2019年1月1日保持不变[115] - 公司2018年12月31日资产总计为8,541,677,613.66元，2019年1月1日保持不变[115] - 公司2018年12月31日流动负债合计为3,040,693,474.59元，2019年1月1日保持不变[119] - 公司2018年12月31日非流动负债合计为16,914,659.55元，2019年1月1日保持不变[119] - 公司2018年12月31日负债合计为3,057,608,134.14元，2019年1月1日保持不变[119] - 公司2018年12月31日所有者权益合计为5,484,069,479.52元，2019年1月1日保持不变[119] - 公司按新金融准则将2018年12月31日可供出售金融资产30,000,000元调整到2019年1月1日其他非流动金融资产[119] 研发与费用 - 本期研发费用较上年同期增长33.36%，主要系公司加强新产品、新技术的研发和原有产品的技术升级[27] - 研发费用为65,440,755.97元，同比增长33.37%[80] - 母公司研发费用为25,046,477.29元，同比增长42.01%[87] - 本期财务费用较上年同期增长151.86%，主要系公司增加银行借款较多，利息支出增加[27] - 本期资产减值损失较上年同期增长464.1%，主要系公司计提存货跌价准备[28] - 本期其他收益较上年同期增长1088.68%，主要系公司获得政府补助增加[29] 关联交易与承诺 - 奇瑞控股承诺不从事与万里扬及其下属公司变速箱业务构成竞争的业务[41] - 奇瑞股份承诺避免与万里扬及奇瑞变速箱之间的同业竞争[41] - 奇瑞控股下属公司存在液力自动变速箱（AT）相关业务，但奇瑞变速箱和万里扬不涉及该业务[41] - 奇瑞股份承诺规范关联交易，避免非法占用万里扬及奇瑞变速箱的资金和资产[44] - 奇瑞股份承诺在关联交易中遵循市场公正、公平、公开、等价有偿的原则[44] - 万里扬集团承诺减少与万里扬及其控股子公司之间的关联交易[44] - 万里扬集团承诺杜绝利用关联交易、资产重组等方式侵占万里扬资金和资产[44] - 奇瑞股份承诺在股东大会对涉及自身的关联交易进行表决时履行回避表决义务[44] - 奇瑞股份承诺不要求万里扬及奇瑞变速箱提供任何形式的担保[44] - 奇瑞股份承诺对无法避免的关联交易依法签订协议并履行合法程序[44] 其他财务数据 - 公司货币资金从660,197,687.32元增加到988,712,890.41元，增长49.8%[60] - 应收票据从1,159,878,193.53元减少到569,909,620.54元，下降50.8%[60] - 应收账款从982,363,778.78元增加到1,259,314,580.81元，增长28.2%[60] - 存货从806,593,725.03元增加到843,343,419.21元，增长4.6%[60] - 其他应收款从101,234,582.62元增加到133,672,541.52元，增长32.0%[60] - 预付款项从45,904,757.28元减少到24,737,518.33元，下降46.1%[60] - 其他流动资产从191,542,404.32元减少到169,620,304.66元，下降11.4%[60] - 公司报告期无违规对外担保情况[54] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金[55] - 公司在2019年1月11日和3月14日分别接待了机构投资者的实地调研[56] - 营业总成本为905,684,393.29元，同比增长2.14%[80] - 母公司营业收入为615,251,301.80元，同比下降10.89%[87] - 母公司营业成本为514,268,252.81元，同比下降7.23%[87] - 销售商品、提供劳务收到的现金为1,162,732,832.39元，同比增长约10.8%[95] - 购买商品、接受劳务支付的现金为620,020,678.20元，同比下降约26.9%[98] - 支付给职工以及为职工支付的现金为127,439,235.64元，同比增长约10.0%[98] - 取得投资收益收到的现金为1,852,777.78元，同比下降约74.4%[98] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为65,913,229.04元，同比增长约7.6%[98] 股份回购 - 公司回购股份数量为3740万股，占公司总股本的2.77%，支付总金额为280,012,606.52元[36] - 回购股份中1000万股已注销，2740万股用于员工持股计划或股权激励[36]

财务表现 - 公司2018年营业收入为43.71亿元，同比下降13.11%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为3.52亿元，同比下降45.33%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为5.51亿元，同比增长126.79%[25] - 基本每股收益为0.26元，同比下降45.83%[25] - 加权平均净资产收益率为5.77%，同比下降5.27%[25] - 公司总资产为98.45亿元，同比增长8.00%[25] - 归属于上市公司股东的净资产为60.02亿元，同比下降1.49%[25] - 公司2018年第四季度营业收入为11.43亿元，同比增长12.0%[30] - 2018年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-1625.49万元，同比下降112.4%[30] - 2018年第四季度经营活动产生的现金流量净额为1.19亿元，同比下降29.5%[30] - 2018年计入当期损益的政府补助为1.16亿元，同比下降40.5%[31] - 公司2018年实现营业收入437,075.14万元，同比下降13.11%[78] - 2018年营业利润为42,454.85万元，同比下降45.95%[78] - 归属于上市公司股东的净利润为35,160.94万元，同比下降45.33%[78] - 公司2018年营业收入为43.71亿元，同比下降13.11%[93] - 汽车零部件制造业务收入为42.58亿元，占总营业收入的97.42%，同比下降13.37%[93] - 农业装备零部件制造业务收入为7372.58万元，同比增长34.22%[93] - 乘用车变速器业务收入为18.15亿元，同比下降21.09%[93] - 轻卡变速器业务收入为12.12亿元，同比增长1.81%[93] - 中卡变速器业务收入为3.87亿元，同比增长7.10%[93] - 国内销售收入为43.69亿元，占总营业收入的99.95%，同比下降13.09%[93] - 汽车零部件制造业务毛利率为23.44%，同比增长1.43%[93] - 汽车变速器销售量同比下降13.09%至121.95万台[97] - 农业装备零部件销售量同比增长21.85%至2.26万台[97] - 2018年公司前五名客户合计销售金额为28.84亿元，占年度销售总额的65.99%，其中第一名客户销售额为15.83亿元，占比36.23%[108] - 2018年公司前五名供应商合计采购金额为4.52亿元，占年度采购总额的17.48%，其中第一名供应商采购额为1.45亿元，占比5.59%[111] - 2018年公司销售费用为1.5亿元，同比增长10.32%；管理费用为1.99亿元，同比增长11.31%；财务费用为8549万元，同比增长47.63%[112] - 2018年公司研发费用为2.58亿元，同比增长21.03%，主要用于CVT、PHEV 8AT等自动变速器及新能源汽车驱动系统产品的研发[112] - 2018年公司经营活动产生的现金流量净额为550,626,221.33元，同比增长126.79%[126] - 2018年公司筹资活动产生的现金流量净额为168,513,639.45元，同比增长120.13%[126] - 货币资金从2017年末的373,920,463.95元增加到2018年末的660,197,687.32元，占总资产比例从4.10%增加到6.71%[131] - 应收账款从2017年末的1,155,144,450.79元减少到2018年末的982,363,778.78元，占总资产比例从12.67%减少到9.98%[131] - 短期借款从2017年末的192,000,000.00元大幅增加到2018年末的990,275,000.00元，占总资产比例从2.11%增加到10.06%[131] - 报告期投资额为407,070,335.77元，较上年同期的501,396,267.50元减少18.81%[133] - 2018年度现金分红总额为196,890,000元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的56.00%[198] - 2017年度现金分红总额为202,500,000元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的31.49%[198] - 2016年度现金分红总额为135,000,000元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的43.23%[198] - 2018年度公司回购社会公众股份2,013,300股，不享受利润分配[196] - 2018年度利润分配预案为每10股派发现金股利1.5元，共计196,890,000元[197] - 2017年度实际利润分配为每10股派发现金股利1.502240元，因回购股份调整[196] - 2016年度利润分配方案为每10股派发现金股利1元，共计135,000,000元[196] - 2018年度公司通过回购股份方式现金分红239,652,020元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的68.16%[198] 业务与产品 - 公司主要业务为汽车零部件，包括变速器、内饰件和新能源汽车传动系统[40] - 公司商用车变速器产品包括手动挡和AMT，乘用车变速器包括手动挡和自动挡[40] - 公司新能源汽车传动系统包括减速器、EDS"三合一"和ECVT电驱动系统[40] - 公司汽车内饰件产品包括仪表板、门板、中控台等，为多家知名汽车厂提供配套[41] - 公司商用车变速器主要零部件自制，乘用车变速器部分关键部件依靠外购[43] - 公司采取就近设厂、配套生产的模式，生产基地遍布多个省市[43] - 公司自主研发的轻卡AMT自动变速器于2018年3月量产，搭载福田奥铃CTS上市，具备手/自一体、坡道辅助起步等功能，可扩展应用于新能源汽车[47] - 公司自主研发的全新一代自动变速器CVT25于2018年6月下线，并于2018年10月搭载奇瑞汽车的艾瑞泽GX上市销售，输出扭矩达250N.m，具备电子换挡和启停功能[48] - 公司已形成年产100万台商用车变速器和150万台乘用车变速器的综合能力[62] - 公司汽车内饰件产品已形成年产200万套的综合能力[62] - 公司自主研发成功中国首款轻卡自动变速器（AMT）[64] - 公司CVT产品于2017年和2018年连续被评为"中国十佳变速器"和"世界十佳变速器"[66] - 公司在全国范围内建有服务站（点）300多个，在30多个省设有中心库[72] - 公司2018年加大了对CVT、AT、AMT以及新能源汽车驱动系统等产品技术的研发投入[78] - 公司自主研发的全新一代自动变速器CVT25已于2018年搭载奇瑞汽车艾瑞泽GX上市销售，后续将搭载更多车型量产上市[79] - 公司成功自主研发中国首款轻卡自动变速器（AMT）并顺利量产，于2018年3月通过搭载福田奥铃CTS成功上市销售[79] - 公司成立浙江万里扬新能源驱动科技有限公司，致力于开发纯电驱动总成、插电式混合动力驱动总成以及减速器产品，并与日立汽车系统株式会社签署合作框架协议书[81] - 公司在乘用车变速器市场完成了长城汽车、一汽集团、观致汽车等5家新客户开发，开展了27个新车型匹配，其中CVT车型21个，MT车型6个[82] - 公司CVT25生产线顺利投产运行，拥有年产能30万台，有效提高CVT产品的生产效率和一致性[87] - 公司加快推进G系列高端轻卡变速器和AMT产能建设，截至报告期末已形成年产10万台的产能[87] - 公司完成了新版办公自动化OA系统的升级应用和流程再造，金华运营基地的ERP系统改版应用和宁波运营基地CLOUD系统上线[87] - 公司发布了万里扬新LOGO，实施了网站改版上线、品牌咨询VI基础和应用发布、宣传册和宣传片制作以及企业文化手册的发布[88] - 公司2018年乘用车变速器直接材料成本为11.69亿元，占营业成本的35.25%，同比下降3.30%[103] - 2018年公司轻卡变速器制造费用为1.72亿元，占营业成本的5.17%，同比增长2.16%[103] - 2018年公司中卡变速器直接材料成本为1.5亿元，占营业成本的4.52%，同比增长0.37%[103] - 2018年公司汽车内饰件直接材料成本为4.24亿元，占营业成本的12.79%，同比下降2.46%[103] - 公司研发投入总额为318,178,407.30元，同比增长21.17%，占营业收入比例为7.28%[121] - 公司研发人员数量为676人，同比增长4.00%，占员工总数的13.32%[121] - 公司已完成EDS130产品的研发，与部分客户达成合作意向，A样机已完成制造[115] - 公司正在开发280N.m和380N.m的PHEV系列产品，处于A样机试制阶段[115] - 公司开发了7挡和9挡变速器，覆盖300-900N.m动力段轻中卡车型，市场反应良好[116] - 公司首期开发的WLY16G220变速器，匹配1600-2200N.m动力、总重25-50吨物流重卡，正在进行台架和道路试验[116] - 公司6AT产品处于B样DV开发阶段，8AT产品处于A样件制造阶段[117] - 公司CVT18项目已完成工装样箱全部DV验证，并向5个整车项目交付样箱[119] - 公司新设浙江万里扬新能源驱动科技有限公司，主要从事新能源汽车传动系统产品的研发、生产和销售[155] - 公司计划至2021年实现销售乘用车变速器300万台，其中自动变速器200万台（含EDS等纯电动驱动系统）[167] - 公司计划在2016年基础上实现商用车变速器销售额翻一倍，汽车内饰销售额翻一倍[167] - 公司将在未来五年推出包括MT、CVT、AT及基于CVT、AT的PHEV在内的多款节能高效变速器[168] - 公司计划2019年向市场投放7TS60、9TS90商用车变速器，2020年投放16G220产品[168] - 公司大力发展高速单级减速器，最高转速达到20000rpm，并推进EDS"三合一"和ECVT电驱动系统的开发[169] - 公司计划在新能源商用车方面开发ETM纯电驱动系统和2挡/3挡AMT变速器，电机可匹配扭矩200-900N.m[169] - 公司计划2019年新增客户5家，CVT车型匹配14个，并推动已完成匹配车型的量产上市[173] - 公司计划在商用车变速器市场拓展印度、巴西等国际市场，进一步提升市场占有率[173] - 公司计划在汽车内饰市场开发吉利汽车、长城汽车、长安汽车等重点客户，开拓仪表板、门板等核心产品市场[173] - 公司推动新能源汽车减速器和电驱动系统等产品的量产上市，重点开发CVT18、6MF22、6MF28、8AT等项目，并启动ECVT和新一代PHEV产品的预研工作[175] - 公司计划通过技术改造升级和新产能建设，提高劳动生产率和供应能力，以满足市场需求[175] - 公司严格实施"三检"制，通过零公里例会、质量答辩会等形式，确保新产品（如6MT、CVT25、CVT18）的质量一致性[176] - 公司持续优化供应商体系，确保新品开发交付的及时性，并提升量产产品供货准确性，同时降低外购零部件成本[176] - 公司计划在2019年推广Cloud系统至全部生产基地，提升运营效率[180] - 公司面临激烈的市场竞争，特别是在自动变速器领域，外资品牌仍占据主要市场份额[181] - 公司计划通过加大技术研发投入，特别是自动变速器产品，提升市场份额，并加快6AT、8AT、PHEV等产品的研发和产业化进度[182] - 公司面临人才风险，计划通过"管培生计划"和员工持股计划等措施，确保人才队伍的稳定性和吸引力[185] - 公司面临主要原材料和零配件供应及价格波动的风险，计划通过全球化采购平台和供应链信息平台，保障供应的稳定性[186] - 公司通过持续改进产品设计、生产工艺和流程，降低原材料耗用量，并提高乘用车变速器主要零部件的自制能力[189] 行业与市场 - 2018年中国汽车产销分别为2780.92万辆和2808.06万辆，同比下降4.16%和2.76%，为1990年以来首次负增长[49] - 2018年中国新能源汽车产销分别为127.0万辆和125.6万辆，同比增长59.9%和61.7%，其中纯电动汽车产销分别为98.6万辆和98.4万辆，同比增长47.9%和50.8%[52] - 2018年中国品牌乘用车销售998万辆，同比下降8%，占乘用车销售总量的42.09%，占有率比上年同期下降1.79个百分点[51] - 2018年中国汽车变速器行业销售额达到2184亿元，同比增长14.23%[159] - 自动变速器装车率已超过50%，并且占比还在快速提高中[159] 投资与子公司 - 公司计划以总股本13.13亿股为基数，每10股派发现金红利1.50元[8] - 公司2018年固定资产较期初增加18,670.45万元，主要系CVT、G系列高端商用车变速器等产能提升项目[58] - 公司2018年在建工程较期初增加14,630.16万元，主要系CVT产能提升等项目建设[58] - 公司新设立浙江万里航天科技有限公司，持有100%股权；新设立浙江智昌电子科技有限公司，持有70%股权；与今飞控股集团共同出资1亿元成立富源飞扬汽车零部件有限公司，持有50%股权[58] - 公司2018年成立多家子公司，包括浙江万里扬新能源驱动科技有限公司（投资2.5亿元）、浙江智昌电子科技有限公司（投资700万元）、金华智昌电子科技有限公司（投资1000万元）、浙江万里航天科技有限公司（投资1亿元）和湘潭金兴汽车零部件有限公司（投资500万元）[104][106] - 公司新设全资子公司浙江万里扬新能源驱动科技有限公司，投资金额为250,000,000.00元，持股比例为100.00%[137] - 公司新设全资子公司浙江万里航天科技有限公司，投资金额为100,000,000.00元，持股比例为100.00%[137] - 公司与今飞控股集团有限公司合资成立富源飞扬汽车零部件有限公司，投资金额为50,000,000.00元，持股比例为50.00%[137] - 2016年非公开发行股票募集资金总额为149,018.46万元，截至2018年末已累计使用149,053.46万元[140] - 购买芜湖奇瑞变速箱有限公司股权项目投资金额为100,006.8万元，投资进度为100.00%，但未达到预计效益[145] - 公司支付芜湖奇瑞变速箱有限公司股权转让款55,000.00万元，剩余45,006.80万元在配套募集资金到账后支付[148] - 芜湖万里扬变速器有限公司2018年总资产为2,026,027,205.00元，净利润为224,232,504.99元[152] - 辽宁金兴汽车内饰有限公司2018年营业收入为682,335,661.36元，净利润为-33,439,407.88元[155] - 宁波万里扬变速器有限公司2018年营业收入为502,514,420.17元，净利润为6,385,313.26元[155] - 山东蒙沃变速器有限公司2018年营业收入为399,108,382.67元，净利润为7,428,984.58元[155] - 浙江万融融资租赁有限公司2018年营业收入为38,825,762.42元，净利润为8,842,690.82元[155]

活动安排 - 接待时间：2019年5月13日（星期一）下午15:00-16:30 [1] - 接待地点：浙江省金华市宾虹西路3999号公司办公楼二楼会议室 [1] - 公司参与人员：董事长黄河清先生、财务总监胡春荣先生、董事会秘书张雷刚先生 [1] 登记与预约 - 登记预约时间：2019年5月7日9:30-16:30 [1] - 联系人：蒋昊 [1] - 联系电话：0579-82216776 传真：0579-82212758 [1] - 来访证件要求：个人投资者需携带身份证及股东卡原件及复印件，机构投资者需携带机构相关证明文件及复印件 [1] 其他事项 - 公司将按照深圳证券交易所的规定进行投资者登记并要求签署《保密承诺书》 [1] - 投资者食宿及交通费用自理，需提前半小时到达活动地点 [1] - 公司感谢广大投资者的关心与支持，并欢迎积极参与 [2]

财务数据关键指标变化 - 本报告期末总资产93.95亿元，较上年度末增长3.06%[8] - 本报告期营业收入10.66亿元，较上年同期减少1.11%；年初至报告期末营业收入32.28亿元，较上年同期减少14.33%[8] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润8882.22万元，较上年同期减少41.59%；年初至报告期末为3.68亿元，较上年同期减少35.86%[8] - 期末开发支出较期初增长138.93%，因持续加大产品技术研发投入[16] - 期末短期借款较期初增长137.88%，因生产经营需要取得银行借款增加[16] - 期末预收款项较期初增长177.45%，因预收货款增加[16] - 期末预计负债较期初下降71.77%，因预提售后服务费减少[16] - 本期财务费用较上年同期增长98.15%，因银行借款利息支出增加及利息收入减少[16] - 本期其他收益较上年同期增长100%，因政府补助列示科目调整[17] - 本期投资收益较上年同期下降45.05%，因本期无处置股权投资收益[17] - 本期营业外收入较上年同期下降98.86%，因政府补助列示科目调整[17] - 本期投资活动产生的现金流量净额较上年同期下降761.86%，因收回投资现金减少和购建固定资产支出增加[17] - 本期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长87.41%，因银行借款增加和偿还债务支出减少[17] - 2018年度归属于上市公司股东的净利润变动幅度为-40.00%至-20.00%，变动区间为38,585.71至51,447.62万元，2017年度该净利润为64,309.52万元[30] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数26,502户，表决权恢复的优先股股东总数为0[12] - 万里扬集团有限公司持股比例28.45%，持股数量3.84亿股[12] 股份回购 - 2018年第一次临时股东大会同意回购股份，数量不低于1000万股、不超过1亿股，价格不超过9.8元/股，总金额不超过9.8亿元，期限6个月[18] - 2018年第三次临时股东大会同意延续回购，期限调整为12个月，价格不超过12元/股，数量不低于2000万股、不超过8000万股，占总股本1.48%-5.93%[19] - 截至报告披露日，累计回购股份1459.38万股，占总股本1.08%，最高成交价10.12元/股，最低成交价6.4元/股，支付总金额1.32亿元[20] 业绩承诺与锁定期 - 奇瑞汽车股份有限公司因发行股份购买资产获得的万里扬股份锁定期48个月，利润补偿期间2016 - 2019年，各年度承诺净利润分别不低于2亿元、2.2亿元、2.42亿元和2.66亿元[22] - 参与认购本次募集配套资金发行股份的万里扬集团等承诺所认购新增股份自上市之日起36个月内不得转让[26] - 若认购股份因送红股、转增股本增加，增加股份也遵照36个月锁定期锁定[26] - 财通证券资管万里扬通鼎25号定向资产管理计划认购的新增股份自发行上市之日起三十六个月内不得转让[27] - 金华市众成投资有限公司自公司股票上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理公司股份，锁定期满后每年转让不超过持股数的25%[28] 承诺事项 - 公司实际控制人及相关方承诺避免同业竞争，严格履行相关承诺[22][23] - 交易对方奇瑞股份承诺杜绝非法占用万里扬及奇瑞变速箱资金、资产行为，不要求其提供担保（履行批准程序除外）[24][25] - 交易对方奇瑞股份承诺尽可能避免和减少与万里扬关联交易，按市场原则进行无法避免的关联交易[25] - 上市公司控股股东万里扬集团、实际控制人承诺减少旗下其他企业与万里扬及其控股子公司关联交易[25] - 上市公司控股股东万里扬集团、实际控制人承诺杜绝旗下其他企业利用关联交易等方式侵占万里扬资金、资产[25][26] - 金华市众成投资有限公司、万里扬集团有限公司、香港利邦实业有限公司、黄河清、吴月华承诺不在境内外从事对公司构成竞争的业务[28] 合规情况 - 公司报告期无违规对外担保情况[31] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金[32] - 公司报告期不存在委托理财[32] 调研情况 - 2018年5月2日公司接待机构实地调研，5月7日接待个人实地调研[33]

财务分配决策 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] 整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入21.61亿元，上年同期26.89亿元，同比减少19.63%[18] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2.79亿元，上年同期4.21亿元，同比减少33.80%[18] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.45亿元，上年同期3.46亿元，同比减少29.29%[18] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额2.63亿元，上年同期1.69亿元，同比增加55.72%[18] - 本报告期基本每股收益0.21元/股，上年同期0.31元/股，同比减少32.26%[18] - 本报告期加权平均净资产收益率4.50%，上年同期7.30%，同比减少2.80%[18] - 本报告期末总资产95.88亿元，上年度末91.16亿元，同比增加5.18%[18] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产61.36亿元，上年度末60.92亿元，同比增加0.71%[18] - 2018年1 - 6月公司实现营业收入216,116.68万元，较上年同期下降19.63%；营业利润31,140.99万元，较上年同期下降28.99%；利润总额31,142.18万元，较上年同期下降38.86%；归属于上市公司股东的净利润27,904.21万元，较上年同期下降33.8%[47] - 报告期内营业收入21.61亿元，同比减少19.63%；营业成本15.87亿元，同比减少20.51%[55] - 销售费用6104.1万元，同比减少9.25%；管理费用1.96亿元，同比增加3.81%；财务费用3608.78万元，同比增加1.30%[55] - 所得税费用3228.17万元，同比减少61.27%；研发投入1.06亿元，同比增加19.86%[55] - 经营活动现金流净额2.63亿元，同比增加55.72%；投资活动现金流净额 -1.75亿元，同比减少537.92%；筹资活动现金流净额1.47亿元，同比增加115.24%[55] - 现金及现金等价物净增加额2.35亿元，同比增加130.92%；资产减值损失498.97万元，同比增加117.94%；投资收益1502.83万元，同比减少54.71%；其他收益4033.07万元，同比增加100%[55] - 报告期投资额3.00亿元，上年同期投资额5.01亿元，变动幅度-40.15%[64] - 2018年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润变动幅度为 - 40.00%至 - 20.00%，变动区间为34,414.52至45,886.03万元，2017年1 - 9月为57,357.54万元[81] - 本报告期末流动比率158.42%，上年末175.32%，下降16.90%；资产负债率35.20%，上年末32.32%，上升2.88%；速动比率124.81%，上年末137.02%，下降12.21%[165] - 本报告期EBITDA利息保障倍数13.82，上年同期17.67，下降21.79%；贷款偿还率和利息偿付率均为100.00%，与上年同期持平[165] - 2018年6月30日货币资金期末余额630806559.37元，期初余额373920463.95元；应收票据期末余额713683648.11元，期初余额893455081.53元[174] - 2018年6月30日应收账款期末余额1311094760.27元，期初余额1155144450.79元；预付款项期末余额163842328.66元，期初余额56186756.47元[174] - 2018年6月30日期末流动资产合计4062807936.06元，期初3732608462.21元；非流动资产合计期末5525486701.17元，期初5383254970.14元[175] - 2018年6月30日资产总计期末9588294637.23元，期初9115863432.35元；流动负债中短期借款期末607531000.00元，期初192000000.00元[175] - 公司2018年上半年营业总收入21.61亿元，较去年同期26.89亿元下降19.63%[184] - 公司2018年上半年营业总成本19.05亿元，较去年同期22.84亿元下降16.59%[184] - 公司2018年上半年净利润2.79亿元，较去年同期4.26亿元下降34.48%[184] - 公司2018年上半年末流动负债合计25.65亿元，较期初21.29亿元增长20.45%[176] - 公司2018年上半年末非流动负债合计8.10亿元，较期初8.17亿元下降0.82%[176] - 公司2018年上半年末负债合计33.75亿元，较期初29.46亿元增长14.58%[176] - 公司2018年上半年末所有者权益合计62.13亿元，较期初61.70亿元增长0.70%[177] - 公司2018年上半年末资产总计87.30亿元，较期初78.73亿元增长10.89%[180] - 公司2018年上半年末流动负债合计23.42亿元，较期初13.85亿元增长69.10%[181] - 公司2018年上半年末非流动负债合计7.61亿元，较期初7.63亿元下降0.30%[181] - 归属于母公司所有者的净利润本期为279,042,086.43元，上期为421,496,753.51元[185] - 少数股东损益本期为97,983.22元，上期为4,555,801.81元[185] - 综合收益总额本期为279,140,069.65元，上期为426,052,555.32元[185] - 基本每股收益本期为0.21元，上期为0.31元；稀释每股收益本期为0.21元，上期为0.31元[185] - 母公司营业收入本期为1,342,258,807.95元，上期为1,536,908,833.09元[188] - 母公司净利润本期为137,621,783.28元，上期为461,079,880.32元[188] - 经营活动现金流入小计本期为2,708,731,142.00元，上期为2,526,042,012.35元[192] - 经营活动现金流出小计本期为2,446,193,585.50元，上期为2,357,442,690.69元[192] - 经营活动产生的现金流量净额本期为262,537,556.50元，上期为168,599,321.66元[192] - 投资活动现金流入小计本期为14,662,911.11元，上期为143,260,585.42元[192] - 经营活动现金流入小计本期为13.99亿元，上期为11.86亿元；经营活动现金流出小计本期为11.38亿元，上期为11.70亿元；经营活动产生的现金流量净额本期为2.61亿元，上期为0.16亿元[195][196] - 投资活动现金流入小计本期为3.39亿元，上期为7.88亿元；投资活动现金流出小计本期为5.52亿元，上期为9.16亿元；投资活动产生的现金流量净额本期为 - 2.13亿元，上期为 - 1.28亿元[196] - 筹资活动现金流入小计本期为4.30亿元，上期为0.26亿元；筹资活动现金流出小计本期为2.83亿元，上期为9.94亿元；筹资活动产生的现金流量净额本期为1.47亿元，上期为 - 9.68亿元[193] - 现金及现金等价物净增加额本期为2.35亿元，上期为 - 7.59亿元；期初现金及现金等价物余额本期为2.21亿元，上期为9.85亿元；期末现金及现金等价物余额本期为4.55亿元，上期为2.26亿元[193] - 母公司经营活动现金流入小计本期为13.99亿元，上期为11.86亿元；经营活动现金流出小计本期为11.38亿元，上期为11.70亿元；经营活动产生的现金流量净额本期为2.61亿元，上期为0.16亿元[195][196] - 母公司投资活动现金流入小计本期为3.39亿元，上期为7.88亿元；投资活动现金流出小计本期为5.52亿元，上期为9.16亿元；投资活动产生的现金流量净额本期为 - 2.13亿元，上期为 - 1.28亿元[196] - 母公司筹资活动现金流入小计本期为4.16亿元，上期为0；筹资活动现金流出小计本期为2.61亿元，上期为5.72亿元；筹资活动产生的现金流量净额本期为1.54亿元，上期为 - 5.72亿元[196] - 母公司现金及现金等价物净增加额本期为2.02亿元，上期为 - 6.84亿元；期初现金及现金等价物余额本期为1.21亿元，上期为7.87亿元；期末现金及现金等价物余额本期为3.23亿元，上期为1.04亿元[197] - 合并所有者权益上年期末余额为61.70亿元，本年期初余额为61.70亿元，本期增减变动金额为4.35亿元[198] - 综合收益总额为2.79亿元，所有者投入和减少资本为 - 0.33亿元[198] - 其他项金额为33,174,912.53元，变动为 -33,174,912.53元[200] - 利润分配金额为 -202,499,807.70元[200] - 对所有者（或股东）的分配金额为 -202,499,807.70元[200] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计3433.08万元，包含非流动资产处置损益25.60万元、税收返还减免192.48万元等[22][23] 业务线构成与发展 - 公司主要业务为汽车零部件业务，包括汽车变速器和汽车内饰件产品[26] - 2018年3月，公司自主研发的轻卡AMT自动变速器量产并上市[32] - 2018年6月，公司自主研发的全新一代自动变速器CVT25下线，输出扭矩达250N.M [33] - 报告期内，公司新设立富源飞扬汽车零部件有限公司，持有其50%股权[34] - 全资子公司芜湖万里扬变速器有限公司新设立浙江万里扬新能源驱动科技有限公司，持有其100%股权[34] - 公司已形成年产100万台商用车变速器和150万台乘用车变速器的综合能力[35] - 公司汽车内饰件产品已形成年产200万套的综合能力[36] - CVT25生产线投产，年产能30万台；推进“年产130万台（套）自动变速器与新能源汽车驱动系统项目”建设，已完成一期土地竞拍和厂房规划设计[50][51] 业务线运营模式 - 公司采购由总部采购公司统一负责，生产采取就近设厂、配套生产模式，销售以直销为主[27][31] - 公司商用车变速器主要零部件自制，乘用车变速器部分部件依靠对外采购[28][30] - 公司生产计划管理实行“6 + 1”锁定模式，配套件采购实行零库存的上线结算[40] - 公司自制商用车变速器主要零部件，加强乘用车变速器零部件资源整合[40] 业务线市场与服务布局 - 公司在全国建有服务站（点）300多个，在30多个省设有中心库[41] - 公司拥有辽阳、大连、涿州、芜湖、景德镇、上饶六大汽车内饰生产基地[42] 业务线荣誉与研发平台 - 公司CVT产品于2017年被评为“中国十佳变速器”[37] - “万里扬”商标被认定为“中国驰名商标”[38] - 公司先后被评为国家火炬计划重点高新技术企业等多项荣誉[39] - 公司拥有国家认定企业技术中心等科研平台，与高校、企业合作研发[36] 业务线未来规划 - 公司未来推进CVT系列和AT系列自动变速器研发和市场开拓，推广G系列高端轻卡变速器和轻卡AMT自动变速器[48] 各业务线数据关键指标变化 - 汽车零部件制造收入20.96亿元，占比96.99%，同比减少19.70%；农业装备零部件制造收入4287.65万元，占比1.98%，同比增加37.68%；融资租赁收入2228.25万元，占比1.03%，同比减少53.24%[57] - 轻卡变速器收入6.04亿元，占比27.95%，同比增加7.28%；中卡变速器收入2.11亿元，占比9.79%，同比减少7.37%；重卡变速器收入30.03万元，占比0.01%，同比减少72.14%[57] - 乘用车手动变速器收入3.65亿元，占比16.89%，同比减少35.88%；乘用车自动变速器收入5.05亿元，占比23.35%，同比减少12.32%[57] - 国内销售21.60亿元，占比99.94%，同比减少19.61%；国外销售121.03万元，占比0.06%，同比减少44.91%[57] - 汽车零部件制造营业收入20.96亿元，营业成本15.55亿元，毛利率25.81%，营业收入同比降19.70%，营业成本同比降21.20%，毛利率同比增1.41%[58] - 轻卡变速器营业收入6.04亿元，营业成本4.23亿元，毛利率29.94%，营业收入同比增7.28%，营业成本同比增6.