股东大会参会情况 - 参加股东大会股东及代表283名，代表股份475,411,926股，占比41.433%[4] - 现场出席8人，代表股份466,015,708股，占比40.614%[5][6] - 网络投票275人，代表股份9,396,218股，占比0.819%[7] 议案表决结果 - 《公司2024年度董事会工作报告》等多议案同意股数占比超99%[8][9][10][14][15] - 《公司2024年度利润分配预案及2025年中期分红规划的议案》特别决议通过[12][13] - 《关于董事、监事、高级管理人员2025年薪酬方案的议案》同意占比86.055%[22] 其他事项 - 独立董事向2024年度股东大会作述职报告[24] - 律师见证大会并认为决议合法有效[25] - 公告2025年5月15日发布[29]

双星新材法律意见书 上海精诚申衡律师事务所 关于江苏双星彩塑新材料股份有限公司 2024 年年度股东大会的法律意见书 致：江苏双星彩塑新材料股份有限公司 上海精诚申衡律师事务所经江苏双星彩塑新材料股份有限公司（以下简称 "公司"）聘请，委派王春杰律师、杨爱东律师（以下简称"本所律师"）出席公 司2024年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"），并根据《中华人民共和国 公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股 东大会规则》"）、《深圳证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》（以 下简称"《网络投票实施细则》"）等现行法律、法规、规范性文件和《江苏双星 彩塑新材料股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"），就本次股东大会 的召集、召开程序、出席会议人员的资格、召集人资格和表决程序、表决结果出具 法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司本次股东大会的有关文件和材料， 对有关问题进行了必要的核查和验证，对参加会议的股东和股东代表的身份和资 格进行了核查，并见证了本次股东大会的召开。 本法律意见书仅供公司本次股东大会相关事项的合法性之目的使用，不得用作 任何其他 ...

公司经营与财务表现 - 2025年一季度主营收入13.82亿元同比上升0.07%归母净利润-4276.99万元同比上升51.09%毛利率3.86%负债率32.12% [25] - 一季度营收环比下降主要受季度内工作时间等因素影响同比略增 [15] - 公司库存分为原材料和产成品结构合理匹配客户订单需求 [24] - 现金流状况健康资产负债率32.12%流动资产充足 [24] 产品与技术进展 - MLCC离型膜年内形成5亿平米产能根据不同型号售价区间1-8元/平米2024年国内片式陶瓷电容全球占比达9.8% [8][24] - 复合铜箔首张订单已交付客户反应正常满足需求PP复合铜箔和复合铝箔测试正常推进 [4][21][22] - 光学膜片和复合膜片2025年同比大幅增长光学膜占比持续提升 [14][19] - 2025年计划开发32项新产品现有39支细分产品赛道 [19][9] 行业竞争与市场动态 - BOPET行业近三年产能年增长率超20%市场需求年增10%以上国产替代加速 [23] - 2024年8月行业签署自律宣言但部分新进入企业仍低价竞争专委会拟采取措施规范 [3] - 三星光学膜片供货正常对美出口占比约5%客户稳定 [13][14] 投资者关注焦点 - 公司多次进行增持和回购进一步计划在研究中以公告为准 [3][18][22] - 高管薪酬按绩效考核发放2024年未违规 [8] - 股东人数60673户机构投资者3902户 [20][21] - 市值管理已制定制度估值提升计划贯穿全年工作 [12][13] 战略规划与未来展望 - 通过"三足鼎立"营销战略（国内国际+细分赛道）提升核心竞争力 [13][23] - 纵向一体化与横向新材料平台优势推动细分领域突破 [23] - 计划与头部电池/电车企业战略合作专人推进未公告 [14][15]

公司经营与业绩 - 公司 2025 年一季度营收同比略增，环比因季度内工作时间等因素下降 [6][8] - 公司一季度毛利率 3.86%，PTA 期货价格从 2024 年 7 月 6000 元下跌，影响毛利率可能有 10%，但 2025 年一季度毛利率增加不到 4 个点 [2] - 公司 MLCC 离型膜一期规划 5 亿平米年内完成，未来整体项目 20 亿平米；2023 - 2024 年国内片式陶瓷电容生产占全球市场从 4.8%发展到 9.8% [4] - 公司各细分领域应用已有 39 支产品赛道 [4] - 公司今年有 32 项新产品开发和技术开发目标 [8] - 截止 2025 年 4 月 30 日，股东人数 60673，机构户数合计 3902 [8] - 公司一季度末资产负债率为 32.12%，流动资产充足，财务健康 [10] 股价与市值管理 - 公司股价近两年跌幅大，低于净资产，公司已多次增持和回购，进一步增持和回购在研究中 [1][2][3][5][6][7][8] - 公司制定了市值管理制度 [5] - 公司 2025 年度估值提升计划贯穿全部工作，各项工作在开展中 [5] 行业竞争与市场环境 - 双星综合产能排行业前列，品种丰富，但行业产能集中释放，短期波动不改变长期发展 [2] - 2024 年 8 月 11 日起 BOPET 行业加强自律，12 月初召开行业会议进行自律宣言，个别企业无视自律，行业专委会研究采取措施引导规范 [2] - BOPET 行业近三年每年产能释放增长率在 20%以上，整体行业每年市场需求增长率仍在 10%以上 [9] - 公司对美出口占全部出口 5%左右，客户稳定，业务正常 [5] 产品相关问题 - 公司复合铜箔首张订单交付后多方交流验证，复合铜箔及复合铝箔正常推进；首张 pet 铜箔订单客户反馈正常，满足要求；pet 铜箔主要核心指标满足客户需求 [3][6][7][8] - 公司光学膜片和复合膜片今年同比仍大幅增长 [6] - 公司订单充足，光学膜占比在提升 [6] - 科为太阳膜市场销售品牌效应明显，需进一步规范品牌营销 [6] - 公司在正负极集流体研究开发，涉及固态电池相关工作推进中 [4] - 公司 MLCC 离型膜为片式陶瓷电容服务，每平方售价区间 1 - 8 元 [4][10] - 公司产线按功能产品定位生产正常，产线开功率情况未提及与 2024 年对比结果 [7][8] - 公司 PP 复合铜箔在改性材料应用，复合铝箔测试正常进行 [9] 建议与回应 - 建议公司并购盈利较好有上市意愿的公司、利用增持回购贷款大比例增持回购、与机构沟通并做好舆情管理、实时更新公司网站新闻、更多进行上下游产业整合、节能窗膜和政府合作推向现有住宅等，公司表示会认真考虑或加强工作 [4][6][7][8][9][10] - 建议公司回答投资者提问认真、公告重大事项、规范产线新闻发布等，公司表示会进一步加强安排 [4][7][8][9] - 建议剥离普膜产品、将亏损的聚酯功能膜产能替换成高端产品，公司表示会考虑或持续开发新品种 [4][7]

塑料吹膜机行业概述 - 塑料吹膜机是将塑料粒子加热融化再吹成薄膜的设备，按挤出方式可分为单螺杆和双螺杆吹膜机，按用途可分为农用、包装、工业用等类型 [2] - 2020-2023年受疫情影响，全球医疗产品和包装需求激增，国内小型塑料机械及吹膜机产量飙涨，但2023年下半年海外订单锐减导致产销快速下滑 [1][11] - 2024年国内塑料吹膜机产量和需求量分别降至2.3万台和1.8万台，市场规模降至104.9亿元 [1][11] 市场政策 - 国家发布《关于推动轻工业高质量发展的指导意见》等政策，推动塑料机械数字化发展和标准化建设 [4][6] - 2023年政策重点支持再生塑料等标准制定，并将高效节能塑料机械列入绿色低碳技术装备 [6] - 2024年《产业结构调整指导目录》鼓励动态塑化、电磁感应加热等先进技术应用 [6] - 2024年超长期特别国债安排3000亿元支持大规模设备更新 [6] 产业链 - 上游包括钢铁、有色金属、电子元器件等行业，中游为塑料吹膜机研发制造，下游应用于包装、建筑、医疗等领域 [7] - 包装行业是主要消费领域，2023年国内塑料薄膜产量达1695.36万吨，同比增长0.15% [7][9] 竞争格局 - 行业技术门槛低，参与者众多，中低端市场竞争激烈，大型企业凭借品牌技术优势主导高端市场 [13] - 代表企业包括大连橡胶塑料机械（1907年成立，多层共挤技术）、金明精机（1987年成立，智能化控制）、湖北轻工机械（德国技术基础）等 [14][15][17] - 金明精机2024年营收4.74亿元，吹膜机业务占比57.63%，产品出口50多个国家 [15] 发展趋势 - 工业4.0推动吹膜机融合物联网、大数据技术，实现智能化生产 [19] - 生物降解塑料、纳米材料等新型高分子材料应用将带动设备工艺升级 [19] - 国内企业通过提升品质和服务加速开拓国际市场 [19]

财务表现 - 2024年公司实现营业收入59.08亿元，同比增长11.70% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为-3.98亿元，较去年同期下降137.49% [1] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.65亿元，同比减少144.02% [1] 业务板块 - 聚酯功能膜业务营收20.71亿元，同比增长57.76% [2] - 出口业务销售收入11.97亿元，同比增长44.62% [2] - 新能源材料膜业务营收2.71亿元，同比下降64.67% [3] 成本与费用 - 营业成本59.19亿元，同比增长17.02% [3] - 销售费用2137.08万元，同比下降5.46% [5] - 管理费用1.42亿元，同比下降5.89% [5] - 财务费用2220.11万元，同比增长131.15% [5] 研发投入 - 2024年研发投入2.39亿元，同比增加4.60%，占营业收入4.04% [6] - 落实技术创新产品开发20项实现量产，新增专利申请75件，授权发明专利15件 [6] 现金流状况 - 投资活动产生的现金流量净额为-5.43亿元 [7] - 筹资活动产生的现金流量净额为4.15亿元，同比增长49.48% [8] - 筹资活动现金流入小计13.45亿元，现金流出小计9.30亿元 [8] 行业与市场 - BOPET行业产能规模持续增长，需求增量有限，产品价格低位徘徊 [3] - 光伏行业供需关系变化影响新能源材料膜业务表现 [3] - 聚酯薄膜行业市场竞争激烈，原材料价格波动风险显著 [9]

江苏双星彩塑新材料股份有限公司 截至 2024 年 12 月 31 日止募集资金 年度存放与使用情况的鉴证报告 专项鉴证报告 众会字（2025）第 03399 号 江苏双星彩塑新材料股份有限公司全体股东： 我们审核了后附的江苏双星彩塑新材料股份有限公司(以下简称"双星新材")编制的《江 苏双星彩塑新材料股份有限公司 2024 年募集资金年度存放与使用情况的专项报告》（以下简 称"专项报告"）。 一、管理层对专项报告的责任 提供真实、合法、完整的相关资料，按照中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引 第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、深圳证券交易所《深圳证券交易所 上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》及相关格式指引等规定编制专项 报告，并保证其内容真实、准确、完整，不存在虚假记录、误导性陈述或重大遗漏是 XX 公 司管理层的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施鉴证工作的基础上对专项报告发表鉴证意见。 三、工作概述 我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3101 号-历史财务信息审计或审阅以外 的鉴证业务》的规定执行了鉴证业务。该准则要求我们计划和实施鉴证 ...

2024 年度营业收入扣除情况 专项审核报告 江苏双星彩塑新材料股份有限公司 专项审核报告 众会字（2025）第 03411 号 江苏双星彩塑新材料股份有限公司全体股东: 我们接受委托，审计了江苏双星彩塑新材料股份有限公司（以下简称"双星新材"）2024 年度的财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2024 年度的合并及公 司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注， 并于 2025 年 4 月 22 日出具了众会字（2025）第 02317 号审计报告。同时，我们审核了后附 的江苏双星彩塑新材料股份有限公司 2024 年度营业收入扣除情况表。 一、管理层的责任 双星新材管理层的责任是提供真实、合法、完整的相关资料，按照《深圳证券交易所上 市规则》以及《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第 1 号——业务办理》等要求编制营 业收入扣除情况表，并保证其内容真实、准确、完整，不存在虚假记录、误导性陈述或重大 遗漏。 二、注册会计师的责任 我们的责任是对双星新材 2024 年度营业收入中是否存在与主营业务无关的收入和不具 备商业实质的收入进行审核 ...

江苏双星彩塑新材料股份有限公司 2024 年度非经营性资金占用及其他 关联资金往来情况的专项说明 江苏双星彩塑新材料股份有限公司 2024 年度 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 的专项说明 众会字（2025）第 02547 号 江苏双星彩塑新材料股份有限公司全体股东： 本专项说明仅作为江苏双星彩塑新材料股份有限公司披露非经营性资金占用及其他关 联资金往来情况之用，不得用作任何其他目的。 附件：双星新材 2024 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 <本页无正文> 众华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师 蒯薏苡 中国注册会计师 汪天平 中国，上海 2025 年 4 月 22 日 限公司2024年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇 lm 新 a 彩龙 我们接受委托，依据《中国注册会计师执业准则》审计了江苏双星彩塑新材料股份有限 公司(以下简称"双星新材")2024 年度的财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的合并及公司资 产负债表，2024 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并所有者权益变动 表及公司所有者权益变动表以及财务报表附注，并于 2025 ...

江苏双星彩塑新材料股份有限公司 2024 年度财务报表及审计报告 目 录 | | 内容 | | 页码 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 审计报告 | | | | | | 年 月 12 31 | 日合并资产负债表 | | 1-2 | 2024 | | 年 12 月 31 | 日公司资产负债表 | | 3-4 | 2024 | | 年度合并利润表 | | 2024 5 | | | | 年度公司利润表 | | | 6 | 2024 | | 年度合并现金流量表 | | | 7 | 2024 | | 年度公司现金流量表 | | | 8 | 2024 | | 年度合并所有者权益变动表 | | | 9-10 | 2024 | | 年度公司所有者权益变动表 | | | 11-12 | 2024 | | 财务报表附注 | | | 13-99 | | 审 计 报 告 众会字（2025）第 02317 号 江苏双星彩塑新材料股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了双星新材 2024 年 12 月 31 日的财务状况以 ...