募集资金情况 - 公司非公开发行74,720,183股普通股，发行价每股17.48元，募集资金总额1,306,108,798.84元，净额1,288,808,798.84元[4] - 2023年度使用募集资金3,276.69万元，累计使用89,312.92万元[7] - 截至2023年12月31日，未使用募集资金余额47,241.13万元，专用账户余额8,241.13万元[7] - 公司合计募集资金128,896.37万元，本年度投入2,327.60万元，已累计投入89,452.74万元[37] 账户资金情况 - 中国银行石家庄黄河大道支行初始存放150,000,000元[15] - 华夏银行石家庄红旗支行初始存放300,000,000元，截至2023年12月31日余额6,019,788.53元[15] - 中国建设银行石家庄开发区支行初始存放350,000,000元[15] - 中信银行石家庄建设北大街支行初始存放206,108,798.84元，截至2023年12月31日余额4,686,108元[15] 项目投资情况 - 化学制剂国际产业化项目承诺投资总额80,000.00万元，调整后为54,513.40万元，截至2023年12月31日累计投入36,926.33万元，投资进度67.74%[37] - 连花清瘟胶囊国际注册项目承诺投资总额20,610.88万元，截至2023年12月31日累计投入7,034.92万元，投资进度34.13%[37] - 连花清瘟系列产品产能提升项目调整后投资总额25,486.60万元，截至2023年12月31日累计投入17,206.00万元，投资进度67.51%[37] - 补充流动资金承诺投资总额30,000.00万元，截至2023年12月31日累计投入28,285.49万元，投资进度100.00%[37] 资金使用调整 - 2020年公司将化学制剂国际产业化项目部分募集资金25,486.60万元用于连花清瘟系列产品产能提升项目，占非公开发行股票募集资金总额19.77%[19][30][37] 闲置资金使用 - 2021 - 2023年公司分别累计使用闲置募集资金45,000万元、43,000万元、39,000万元暂时补充流动资金[23][24] 资金借款情况 - 2022 - 2023年公司分别使用募集资金600.00万元、1,500.00万元以借款方式提供给以岭万洲国际用于项目建设[29] 未来投入预计 - 化学制剂国际产业化项目预计2024年、2025年投入金额分别为3,000万元、3,000万元[38] - 连花清瘟系列产品产能提升项目预计2024年投入960万元[38][41] 连花清瘟系列产品产能提升项目情况 - 拟投入募集资金总额为25486.60万元[41] - 本年度实际投入金额为1080.23万元[41] - 截至期末实际累计投入金额为17206.00万元[41] - 截至期末投资进度为67.51%[41] - 预计2024年12月31日达到预定可使用状态[41] - 与计划投资进度存在差异，一是用自有资金重点投资衡水以岭生产基地，二是石家庄生产基地节约部分投资[41] - 仍有部分设备采购收尾事宜待决和部分质保金尚待支付[41]

股东大会出席情况 - 出席股东大会股东及代理人122人，代表股份940,772,188股，占总股本56.3099%[4] - 出席现场会议股东及代理人79人，代表股份922,002,600股，占总股本55.1864%[5] - 参加网络投票股东43人，代表股份18,769,588股，占总股本1.1235%[6] - 出席投票中小投资者113人，代表股份22,474,708股，占总股本1.3452%[6] 议案表决情况 - 《2023年度董事会工作报告》等多项议案同意率超99.9%[7][9][10][11][12] - 《关于聘任2024年度财务及内控审计机构的议案》同意率99.9009%[13]

股东大会信息 - 公司董事会于2024年4月27日发布召开2023年年度股东大会通知[4] - 现场会议于2024年5月22日召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[5] 参会股东情况 - 本次会议股东（股东代理人）合计122人，代表股份940,772,188股，占公司有表决权股份总数的56.3099%[7] 议案表决情况 - 《2023年度董事会工作报告》同意940,438,468股，占比99.9645%[9] - 《2023年度监事会工作报告》同意940,438,468股，占比99.9645%[10] - 《2023年年度报告及摘要》同意940,438,468股，占比99.9645%[11] - 《2023年度财务决算报告》同意940,437,168股，占比99.9644%[12] - 《2023年度利润分配预案》同意940,445,688股，占比99.9653%[13] - 《关于聘任2024年度财务及内控审计机构的议案》同意939,839,654股，占比99.9009%[14] - 《未来三年（2024 - 2026年）股东回报规划》同意940,374,488股，占比99.9577%[15]

总收入 - 公司总收入去年增长约20%以上，呼吸领域收入约为33亿[1] 业绩展望 - 公司计划每年推出一到两个创新药，希望能够增加营运增长，支持强光目录的创新药[13] 新产品和技术研发 - 公司计划推广酸酵仁产品和精力旺饮料，以及新注册的呈安宝胶囊产品[21] 市场扩张和并购 - 公司看好中央创新药产业，认为未来发展潜力大，希望能加速发展[23] 其他新策略和有价值信息 - 公司希望通过发表论文促使产品进入指南和共识中[8]

业绩总结 - 公司总收入大概为33亿美元，其中莲花青约为2亿美元[1] - 呼吸产品收入增长约20%，心脑血管产品收入增长约12.7%至13%[1] 新产品和技术研发 - 公司计划每年推出1到2个中央创新药，目前已批准治疗糖尿病视网膜病变和过敏性鼻炎的产品[3] - 公司在大健康领域推出新产品，包括针对精神健康的产品，预计市场空间较大[4] 市场扩张和并购 - 公司在大健康领域进行基础研究和生命研究，希望产品能被纳入相关指南和共识中[8] - 公司认为中药材价格上涨对产品价格提价影响有限，预计中药材价格不会大幅上涨[8] 负面信息 - 孙尔仁价格从2022年年底大概可能三四百最高冲到了去年三季度可能1200左右[9] - 去年新浪循环整体掉了六个点的毛利率，主要是深松的毛利率下滑，通俄罗和奇力的毛利上涨一到两个点[9] 其他新策略和有价值的信息 - 公司看好中央创新药产业未来发展，认为竞争格局稳定，生命周期长，具有持续稳定的先进流[22] - 公司期待中央创新药企业能够得到更多认可和关注，希望协助推动产业发展[23]

公司概况和发展战略 - 公司主营业务是专利创新中药的研发、生产和销售 [9][20][21] - 公司形成了以络病理论指导临床重大疾病治疗研究的科技核心竞争力 [9][20][21] - 公司围绕重大难治性疾病、中医特色优势、市场需求开发系列专利中药，在心脑血管和呼吸系统疾病用药领域处于行业领先地位 [9][20][21] - 公司拥有14个专利新药，获得近400项中药发明专利，多次获得国家级科技奖励 [9][20][21] 研发和创新 - 公司采用"理论+临床+新药+实验+循证"一体化创新模式，在络病理论指导下开展新药研发 [9][20][21] - 公司近年来新上市4个创新中药，是获批数量最多的企业之一 [70] - 公司研发投入占比较高，为公司持续创新和产品开发提供动力 [44][69][70] 产品和市场 - 公司心脑血管和呼吸系统疾病用药产品在细分市场占据领先地位 [13][28] - 公司产品如通心络胶囊、参松养心胶囊等在相关领域市场份额稳步提升 [13] - 公司将持续优化营销策略，加强零售终端渠道建设，提升产品市场占有率 [7][61] 经营业绩 - 2023年公司营收和利润出现下滑,主要受连花清瘟销售下降和中药材成本上涨影响 [18][23][32][38] - 公司将通过加强成本管控、优化营销体系等措施应对业绩下滑 [18][23][47] - 公司保持现金分红政策,体现对投资者的长期回报 [41] 股价和市值管理 - 公司股价受多方面因素影响而下跌,公司将加强与资本市场沟通,提升经营管理水平来提升股价 [19][57][60][62][63][64] - 公司目前无回购计划,但将根据实际情况及时履行信息披露 [20][58][65][66][67] - 公司实际控制人股票质押不涉及转融通业务 [72]

业绩总结 - 以岭药业2023年营业收入为103.18亿元，归母净利润为13.52亿元，同比分别下降17.67%和42.76%[1] - 公司2023年呼吸系统类产品营收下降51.90%，但其他专利产品销售保持稳定增长，其中心脑血管类产品增长12.71%[2] - 公司2023年研发支出为9.35亿元，主要投向中药新药研发和化药领域[3] - 海通证券预计公司2024-2026年归母净利润分别为15.12亿元、17.96亿元、21.30亿元，同比增长11.8%、18.8%、18.6%[4] 未来展望 - 2026年岭药业预计每股收益为1.28元，净资产为10.14元[8] - 岭药业的净利润率分别为13.1%、13.8%、14.3%和14.7%[8] - 岭药业资产负债率分别为32.6%、30.1%、29.4%和28.7%[8] 其他 - 分析师郑琴和彭娉负责的股票研究范围包括以岭药业在内的多家医药公司[10] - 投资评级标准中，优于大市的预期个股相对基准指数涨幅在10%以上[10] - 海通综指为A股市场基准指数，预期行业整体回报高于基准指数整体水平10%以上[11]

其他新策略 - 公司2023年12月4日获《高新技术企业证书》，有效期三年[1] - 获认定后连续三年按15%税率缴纳企业所得税[1] - 2023年度已按15%税率纳税申报及预缴，获证不影响该年度财务数据[1]

业绩总结 - 公司2023年全年实现收入103.18亿元，归母净利润13.52亿元，扣非归母净利润12.65亿元[1] - 公司2024年一季度实现收入25.23亿元，归母净利润3.04亿元，扣非归母净利润2.92亿元[1] - 公司2023年营业收入为10318万元，归母净利润为1352万元，EPS为0.81元[3] 研发和专利 - 公司研发投入占营业收入比重为9.06%，拥有14个专利中药品种[2] 未来展望 - 公司2024-2026年预计收入分别为113.86/125.41/137.17亿元，归母净利润分别为15.32/17.59/19.90亿元[2] - 公司2026年预计营业收入将达到13717百万元，较2022年增长9.38%[4] - 2026年预计EBITDA增长率为8.15%，较2023年下降30.52%[4] - ROE预计在2026年达到12.88%，较2022年增长1.08%[4] - 资产负债率预计在2026年降至25.14%，较2022年下降7.95%[4] 其他 - 报告中提到，国联证券可能持有所提及公司的证券并进行交易，也可能为这些公司提供各种金融服务[12] - 报告强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[13]

业绩总结 - 公司2024年一季度营业收入同比下降35.89%，归母净利润同比下降74.73%[1] - 公司2026年预计营业总收入将达到15,703百万元，较2022年增长25.3%[9] - 公司2025年的净利润预计为2,234百万元，同比增长15.2%[9] - 公司的毛利率在2022年至2026年间保持稳定，分别为63.8%、57.3%、57.8%、57.3%和56.8%[9] 未来展望 - 公司在中药、化生药两大核心板块持续推进新药研发，有望带来新的业绩增长点[4] - 公司预计2024-2026年营收分别为116.83/135.23/157.03亿元，归母净利润分别为19.48/22.45/25.86亿元，维持“增持”评级[6] 其他新策略 - 本报告版权为信达证券所有，未经书面同意不得擅自复制、发布、转发[24] - 评级说明包括股票投资评级和行业投资评级，基准指数为沪深300指数，时间段为报告发布后6个月内[26] - 投资者在证券交易中存在赢利和亏损风险，应充分了解市场风险并谨慎行事[27]