股东持股 - 以岭医药科技有限公司持股526,775,963股，比例31.53%[3] - 吴相君持股347,728,119股，比例20.81%[3] - 吴瑞持股39,096,008股，比例2.34%[3] - 三位股东合计持股913,600,090股，比例54.68%[3] 股份质押 - 2024年6月21日吴相君补充质押800,000股[1] - 吴相君补充质押后累计质押12,160,000股，占比3.50%[3] - 吴瑞累计质押7,260,000股，占比18.57%[3] - 三位股东合计累计质押19,420,000股，占比2.13%[3] - 三位股东未质押股份285,458,095股，占比31.92%[3]

参会情况 - 出席股东大会股东及代理人62人，代表股份938,409,743股，占总股本56.1685%[4] - 出席现场会议7人，代表股份916,803,142股，占总股本54.8752%[5] - 参加网络投票55人，代表股份21,606,601股，占总股本1.2933%[6] 议案表决 - 《关于增补独立董事候选人议案》，同意938,252,543股，占比99.9832%[7] - 《关于修改<公司章程>议案》获有效表决权股份总数三分之二以上通过[10]

新产品和新技术研发 - 公司全资子公司北京以岭收到“柴黄利胆胶囊”新药注册申请《受理通知书》[1] - 柴黄利胆胶囊功能主治清热利湿等，用于慢性胆囊炎相关证[2] - 药品获受理后将转入药审中心接受技术审评等环节[3] - 产品获得注册受理对公司近期业绩无影响[3]

章程修改 - 2024年6月3日召开董事会审议通过修改《公司章程》议案[1] - 本次章程修订需2024年第一次临时股东大会审议通过后生效[12] 利润分配 - 每年现金分配利润不少于当年可分配利润的10%[2][3] - 最近三年现金累计分配利润不少于最近三年年均可分配利润的30%[2][3] - 重大投资或支出累计达一定标准为特殊情况[2][3][4] - 不同发展阶段和资金支出情况有不同现金分红比例[4][5] - 利润分配优先以现金形式进行[1] - 利润分配方案由总经理办公会拟定，经审议后提交股东大会[6][8] - 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达20%[7] - 不进行现金分红时董事会需说明原因等[10] 投票权与政策调整 - 董事会等可向股东征集股东大会投票权[7][10] - 遇重大变化可调整利润分配政策，需经特定程序[9][11] 中期分红 - 年度股东大会可审议批准下一年中期现金分红相关上限[12] - 下一年中期分红上限不应超过相应期间净利润[12]

人事变动 - 增补柴振国为公司第八届董事会独立董事候选人，提请股东大会审议[2][4] 章程修改 - 审议通过修改《公司章程》议案，提请股东大会审议[6][9] 授信申请 - 向华夏银行等多家银行申请综合授信额度，总计不超54亿元，期限一年[10][12][15][17][20][22][25] 股东大会 - 决定2024年6月21日召开第一次临时股东大会，地点在以岭健康城会议室[27]

独立董事提名 - 柴振国被提名为以岭药业第八届董事会独立董事候选人[1] 任职资格 - 柴振国不适用会计专业人士提名条件[5] - 柴振国及直系亲属持股和任职情况符合要求[6] - 柴振国近十二个月无相关情形[7] - 柴振国近三十六个月无相关处罚和谴责[8][9] 其他情况 - 柴振国担任独立董事的境内上市公司不超三家[9] - 柴振国在以岭药业连续任职未超六年[10] - 柴振国签署声明时间为2024年5月28日[12]

董事会提名 - 公司董事会提名柴振国为第八届董事会独立董事候选人[1] 提名人要求 - 被提名人需有五年以上相关工作经验[5] - 被提名人及其直系亲属持股、任职等符合规定[6][7] - 被提名人近十二个月无不适任情形[7] - 被提名人近三十六个月未受相关谴责批评[9] - 被提名人担任独立董事的境内上市公司不超三家[9] - 被提名人在公司连续任职不超六年[10] 提名人责任 - 提名人保证声明真实准确完整，否则担责[10] - 提名人授权报送声明内容并担责[11]

股东大会信息 - 2024年6月21日召开第一次临时股东大会，现场14:50开始[2] - 股权登记日为2024年6月17日[7] - 审议两项议案，议案2需2/3以上表决权通过[10] 登记与投票信息 - 异地股东登记须在2024年6月20日17:00前送达[12] - 现场登记2024年6月19日10:00 - 11:00，地点以岭健康城[14] - 深交所交易系统投票代码“362603”，9:15 - 15:00可投[22][25] - 互联网投票系统9:15 - 15:00可投[27] 授权委托 - 授权委托有效期限至本次股东大会结束[30]

报告公司投资评级 公司维持"优于大市"评级 [5] 报告的核心观点 1) 2023年呼吸系统类产品实现营收33.05亿元(-51.90%),剔除呼吸类产品,公司其他专利产品的销售保持稳定增长 [2] 2) 心脑血管类产品实现营收47.09亿元(+12.71%),精神双品解郁除烦和益肾养心等新产品也有较好表现 [2][3] 3) 公司在大呼吸、内分泌、胃肠肝胆、妇科和儿科等多个领域布局中药新药,未来有多款中药创新药陆续面世 [3] 4) 预计公司2024-2026年归母净利润分别为15.12亿元、17.96亿元、21.30亿元,同比分别增长11.8%、18.8%、18.6% [4] 财务数据总结 1) 2023年营业收入103.18亿元(-17.67%),归母净利润13.52亿元(-42.76%) [1] 2) 2024年一季度营业收入25.23亿元(-35.89%),归母净利润3.04亿元(-74.73%) [1] 3) 2023年研发支出9.35亿元,主要投向中药新药研发和中药已上市品种二次开发 [3] 4) 公司毛利率2023年为57.3%,2024-2026年预计分别为56.9%、57.0%、57.1% [7] 5) 公司净资产收益率2023年为11.8%,2024-2026年预计分别为11.6%、12.1%、12.6% [7]

业绩总结 - 公司去年收入增长约20%以上，其中心脏血管领域增长约12.7%接近13%[1] - 公司最终确认的收入约为33亿，其中梁华清收入约为2亿多[2] - 公司配方科学业务去年收入为1.9亿，今年预计增长超过50%[16] 未来展望 - 公司计划每年爆产一到两个中央创新药，预计未来中药创新药有望纳入相关目录[3] - 公司推出新版本的莲花清科，计划在三季度上市，未来转OTC后将进行联合营销活动[7] - 公司计划推出新的创新药产品，包括万象胆囊炎类产品[13] 新产品和新技术研发 - 公司将进一步加大在装载基地的建设投入，包括孙老人和其他大宗装载产品[9] - 公司产品线包括综合体服务和量化空气保护产品，去年至今收入表现较好[18] - 公司计划推广酸酵仁和精力旺等产品，以满足市场需求[20] 市场扩张和并购 - 公司在华南区销售表现良好，计划在广州和苏州进行试点推广，包括与分众合作进行广告宣传[15] - 公司通过直播带货等方式提升产品销售，寻求更多渠道模式[21] 其他新策略和有价值的信息 - 公司预计中药材价格存在周期性波动，对医保类恐慌药价格影响较大[8] - 去年孙尔仁价格从2022年年底的三四百上涨到去年下季度的一千二左右[9] - 公司在中药研发投入中占比约60%，大健康领域占比不到10%[17] - 公司看好中央创新药产业未来发展，认为相关企业资本关注将提升[22]